审计师考试考前辅导备考企业财务管理篇考点第1章财务管理涵义
自考财务管理理论重点考点总结
第一章财务管理总论第一节企业财务管理的概念1、企业财务，是指企业财务活动，即企业再生产过程中的资金运动，以及企业财务财务关系，即企业资金运动形成的经济关系。
2、资金是企业财务活动领域的基本细胞。
资金从静态看表现为来源，资产表现为占用。
3、企业的生产经营活动，一方面表现为物资运动，另一方面表现为资金运动。
企业资金运动以价值的形式综合反映着企业的生产经营过程。
4、资金循环：从货币资金开始，经过若干阶段，又回到货币资金形态的过程。
资金周转：资金周而复始的不断重复循环。
5、资金运动的经济内容：（1）资金筹集（是资金运动的起点，是投资的必要前提）（2）资金投放（资金运动的中心环节，它不仅对资金筹集提出要求，而且是决定未来经济效益的先天性条件）。
（3）资金耗费（耗费的过程就是资金积累的过程，是资金运动的基础环节，是影响企业利润高低的决定性因素）。
（4）资金收入（是资金运动的关键环节，不仅关系到资金耗费的补偿，更关系着投资效益的实现，是进行资金分配的前提）。
（5）资金分配（是一次资金运动的终点，又是下一次资金运动开始的前奏）。
总结：资金的筹集和投放，以价值形式反映企业对生产要素的取得和使用；资金的耗费，以价值的形式反映企业物化劳动和活劳动的消耗；资金的收入和分配，则以价值的形式反映企业生产成果的实现和分配。
6、财务关系，就是指企业在资金运动中与各有关方面发生的经济关系。
7、简述企业与各方面的财务关系。
答：（1）企业与投资者和受资者之间的财务关系。
他们是投资于分享投资收益的关系，在性质上属于所有权关系。
（2）企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。
在性质上属于债权关系、合同义务关系。
（3）企业与税务机关之间的财务关系。
是依法纳税和依法征税的税收权利义务关系。
（4）企业内部各单位之间的财务关系。
它体现着企业内部各单位之间的经济利益关系。
（5）企业与职工之间的财务关系。
体现着职工个人和集体在劳动成果上的分配关系。
审计专业《1.1.1财务管理概念9》
财务管理的概念
财务，顾名思义，“财“者钱财，〞“务〞者事务，财务就是管理钱财的事务。
财务管理就是从资金运动〔财务活动〕资金运动表达的经济利益关系财务关系两方面来观察企业的资金事项,是利用价值形式对企业经营过程进行的管理,是企业组织财务活动、处理各方面财务管理的一项综合性管理工作。
财务管理的主要目的：就是要以最少的资金占用和消耗,获取最大的经济利益。
财务管理的主要特征是:财务管理是一种价值管理活动;财务管理的内容具有广泛性;财务管理有较强的控制功能;财务管理是一项综合性管理工作。
《财务管理》课程考试考前辅导资料
《财务管理》课程考试考前辅导资料第一部分考试复习教材《财务管理理论与实务》（田中禾、张涛著）、兰州大学出版社，出版日期：2012年1月第二部分考试知识点归纳一、相关概念1、财务管理：指企业为实现良好的经济效益，在组织企业的财务活动、处理财务关系过程中所进行的科学预测、决策、计划、控制、协调、核算、分析和考核等一系列企业经济活动过程中管理工作的全称，其主要特点是对企业生产和再生产过程中的价值运动进行的管理，是一项综合性很强的管理工作。
2、财务管理环境：又称理财环境，是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业内外部各种条件的统称。
包括经济环境、法律环境、金融环境。
经济环境是指企业在进行财务活动时宏观经济状况。
主要包括以下几个方面:经济发展速度和波动、通货膨胀、利息率波动、政府的经济政策和竞争。
财务管理的法律环境是指企业和外部发生经济关系时所应遵守的各种法律、法规和规章。
国家管理企业经济活动和经济关系的手段包括行政手段、经济手段和法律手段三种。
影响财务管理环境的主要法律因素有企业组织法律规范、税收法律规范和财务法律规范等。
金融环境是企业最为主要的环境因素，影响财务管理的主要金融环境因素有金融机构、金融市场和利息率等。
3、财务分层管理体系：指当企业采取公司制组织形式时，股东大会、经营者（董事会、总经理）、财务经理三者分别按自身的权责，对某一财务事项分别就决策、控制及监督三者间形成相互制衡的管理体系，它包括出资者财务、经营者财务、财务经理财务。
4、股利分配：指公司净利润中有多少可作为股利发放给股东，有多少留在公司作为再投资。
确定最佳股利政策；股利分配决策也是保留盈余决策，是企业内部筹资问题。
5、财务风险：指企业因使用债务资本而产生的在未来收益不确定情况下由主权资本承担的附加风险。
如果企业经营状况良好，使得企业投资收益率大于负债利息率，则获得财务杠杆利益，如果企业经营状况不佳，使得企业投资收益率小于负债利息率，则获得财务杠杆损失，甚至导致企业破产，这种不确定性就是企业运用负债所承担的财务风险。
自考00067《财务管理学》重难点笔记资料
00067《财务管理学》重难点笔记资料第一章财务管理概述本章学习目的和要求通过本章的学习，要求理解财务管理的概念与特点、财务管理的内容、财务管理的目标、财务管理的环境等基本理论问题，能对财务管理有一个总括的认识，并为学好以后各章内容奠定扎实的理论基础。
本章重点、难点本章的重点是掌握财务管理的基本概念、财务管理目标、利息率的构成；难点是理解财务管理目标的优缺点。
第一节财务管理的含义一，公司的财务活动一般是指公司从事的与资本运动有关的业务活动。
从公司资本的具体形态看，资本是公司的资产，包括有形资产和无形资产；从来源看，是公司的负债和股东权益。
（识记）公司财务活动包括筹资活动、投资活动、经营活动及股利分配活动。
（一）筹资活动：公司通过发行股票、发行债券、向银行借款、吸收直接投资等方式筹集资本，表现为公司的资本流入。
公司偿还银行借款、支付利息及股利、支付借款手续费以及债券和股票的发行费用等各种费用，则表现为公司的资本流出。
这种由于资本的筹集和使用而产生的资本流入与流出，便构成了公司筹资引起的财务活动。
（识记）（二）投资活动：公司把筹集到的资本投资于公司内部，用于购置固定资产、无形资产等，形成公司的对内投资；用于购买其他公司的股票、债券，形成公司的对外投资，对内与对外投资均表现为公司资本的流出。
当公司变卖其对内投资的各种资产或收回对外投资的本金和收益时，表现为公司资本的流入。
这种由于公司投资而产生的资本流入与流出，便构成了公司投资引起的财务活动。
（识记）（三）经营活动：首先，公司在正常生产经菅活动中，要采购材料和商品，以便从事生产和销售活动，同时还要支付工资和其他营业费用；其次，公司将产品或商品销售之后，可以取得资本的流入，收回资本；最后，如果公司现有资本不能满足生产经营的需要，可以采取短期借款的方式筹集所需资本。
由于生产经营而产生的资本流入与流出，便构成了公司经营活动引起的财务活动。
（识记）（四）股利分配活动：在会计期末，对生产经营产生的利润和对外投资而分得的利润，应该按照规定的程序进行分配。
财务管理 第一章必背概念
企业财务：企业在生产经营过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关
系。
财务管理：企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性的管理工作。
● 企业财务活动
企业财务活动：以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。
包括：企业筹资、投资、经营、分配引起的财务活动。
（4点）
● 企业财务关系
企业财务关系：企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系。
包括：企业同所有者、债权人、受资者、债务人、职工、税务机关之间的财务关系以及企业内部各单位之间的财务关系。
（7点）
● 财务管理目标
（财务管理目标：企业在组织财务活动、处理财务关系过程中所需要达到的根本
目的，它决定着财务管理的基本方向。
）
（前提：明确财务管理的目标，是搞好财务工作的前提。
1. 以利润最大化为目标
2. 以资本利润率最大化（或每股利润最大化）为目标
3. ● 财务管理的工作环节
财务预测—财务决策（核心）—财务预算—财务控制—财务分析 （5
点） ● 财务管理的环境
经济环境：经济周期、经济发展水平、经济政策
法律环境：企业组织法规、税务法规、财务法规。
审计师测试企业财务管理知识辅导
审计师测试企业财务管理知识辅导第一章财务管理基础[大纲要求]1、财务管理概述。
掌握财务活动过程、财务管理涵义、内容和职能;熟悉财务关系类型和财务管理目标2、货币时间价值。
掌握货币时间价值的原理与应用;掌握复利终值和现值的计算与运用;掌握年金的类型及终值和现值的计算与运用;掌握货币时间价值的复杂情况的计算与运用(初级—熟悉);熟悉货币时间价值的特殊情况的计算与运用(初级—了解)3、投资风险报酬。
掌握投资风险与报酬及其关系;掌握单项投资风险报酬率的计算与运用(初级—熟悉);掌握投资组合的风险类型(初级—熟悉);熟悉投资组合风险报酬率和必要报酬率的计算与运用(初级—了解)[主要考点内容]初级—财务管理内容和职能;货币时间价值的原理与应用;复利终值和现值的计算与运用;年金的类型及终值和现值的计算与运用;货币时间价值的复杂情况的计算与运用;投资风险与报酬及其关系;单项投资风险报酬率的计算与运用;投资组合风险报酬率和必要报酬率的计算与运用中级—财务管理内容和职能;货币时间价值的原理与应用;复利终值和现值的计算与运用;年金的类型及终值和现值的计算与运用;货币时间价值的复杂情况的计算与运用;投资风险与报酬及其关系;单项投资风险报酬率的计算与运用;投资组合风险报酬率和必要报酬率的计算与运用[重点]财务管理内容;货币时间价值的原理与应用;复利终值和现值的计算与运用;年金的类型及终值和现值的计算与运用;单项投资风险报酬率的计算与运用;[难点]复利终值和现值的计算与运用;年金的终值和现值的计算与运用;单项投资风险报酬率的计算与运用;第一节财务管理概述一、财务管理涵义1、财务活动涵义即企业经营过程中的资本运动，分为资本筹集、资本投入、资本运营和资本回收四个阶段。
2、财务关系(2010年考点)3、财务管理涵义内涵：导向是财务管理目标;对象是财务活动和财务关系;核心是价值管理;地位在于它是整个经营管理不可或缺的重要组成部分二、财务管理内容(掌握p75)(2007年考点)企业财务管理的内容主要包括四个方面：筹资管理;投资管理;营运管理;分配管理。
初级审计企业财务管理—第一章财务管理基础知识点
企业财务管理——第一章财务管理基础【考试要求】1.财务管理概述2.货币时间价值3.投资风险报酬以下知识点，中级资格与初级资格的考试要求不同：第一节财务管理概述知识点：财务活动的过程（一）财务活动（二）财务关系1.企业与所有者2.企业与债权人3.企业（作为所有者）与被投资单位4.企业（作为债权人）与债务人5.企业与税务机关6.企业与职工【例题·单项选择题】（2013初）企业运用货币资金购置长期资产所反映的财务活动是：A.筹资活动B.投资活动C.营运活动D.分配活动『正确答案』B『答案解析』用货币资金购置长期资产所反映的财务活动是投资活动。
【例题·单项选择题】在下列经济活动中，能够体现企业与其所有者之间财务关系的是：A.企业向国有资产投资公司交付利润B.企业向国家税务机关缴纳税款C.企业向其他企业支付货款D.企业向职工支付工资『正确答案』A『答案解析』企业向国家税务机关缴纳税款，体现的是企业与税务机关之间的财务关系；企业向其他企业支付货款体现的是企业与债权人之间的财务关系；企业向职工支付工资体现的是企业与职工之间的财务关系。
知识点：财务管理的内容（一）财务管理的含义以企业特定财务管理目标为导向，组织财务活动、处理财务关系的价值管理活动，是企业管理的重要组成部分。
具体包括四层涵义：（1）导向：财务管理目标；（2）对象：财务活动和财务关系；（3）核心：价值管理；（4）地位：整个经营管理不可或缺的重要组成部分。
（二）财务管理的内容1.筹资管理2.投资管理3.营运管理4.分配管理【例题·多项选择题】下列各项中，属于企业财务管理内容的有：A.投资决策B.分配股利C.人力资源管理D.产品质量管理E.制定筹资计划『正确答案』ABE『答案解析』投资决策属于投资管理范畴，分配股利属于分配管理范畴，制定筹资计划属于筹资管理范畴。
知识点：财务管理的职能知识点：财务管理的目标（一）利润最大化1.没有考虑利润的获取时间，即没有考虑货币时间价值；2.没有考虑所获利润与投入资本的配比关系；3.没有考虑获取利润与承担风险的关系。
审计师考试《审计专业相关知识》第二部分第一章财务管理基础
【主要考点】1.财务管理概述2.货币时间价值3.投资风险报酬以下知识点，中级资格与初级资格的考试要求不同：第一节财务管理概述知识点：财务活动的过程（一）财务活动（二）财务关系1.企业与所有者2.企业与债权人3.企业（作为所有者）与被投资单位4.企业（作为债权人）与债务人5.企业与税务机关6.企业与职工【例题·多项选择题】（2019年）下列财务活动中，属于企业投资活动的有：A.企业出售产品B.企业缴纳税金C.企业购买原材料D.企业购买无形资产E.企业购买固定资产『正确答案』DE『答案解析』企业出售产品、购买原材料属于营运活动，企业缴纳税金属于分配活动。
【例题·单项选择题】甲公司认购乙公司发行的普通股股票，站在甲公司的角度，该项活动反映的财务关系是：A.与投资者之间的财务关系B.与债权人之间的财务关系C.与受资者之间的财务关系D.与债务人之间的财务关系『正确答案』C『答案解析』甲公司认购乙公司的股票，所以甲公司是乙公司的股东，乙公司是受资方，反映的财务关系是企业与受资者之间的关系。
知识点：财务管理的内容（一）财务管理的含义以企业特定财务管理目标为导向，组织财务活动、处理财务关系的价值管理活动，是企业管理的重要组成部分。
具体包括四层涵义：（1）导向：财务管理目标；（2）对象：财务活动和财务关系；（3）核心：价值管理；（4）地位：整个经营管理不可或缺的重要组成部分。
（二）财务管理的内容1.筹资管理2.投资管理3.营运管理4.分配管理【例题·多项选择题】下列各项中，属于企业财务管理内容的有：A.投资决策B.分配股利C.人力资源管理D.产品质量管理E.制定筹资计划『正确答案』ABE『答案解析』投资决策属于投资管理范畴，分配股利属于分配管理范畴，制定筹资计划属于筹资管理范畴。
知识点：财务管理的职能知识点：财务管理的目标（一）利润最大化1.没有考虑利润的获取时间，即没有考虑货币时间价值；2.没有考虑获取利润与承担风险的关系；2.没有考虑所获利润与投入资本的配比关系。
审计师《企业财务管理》知识：财务管理涵义
审计师《企业财务管理》知识：财务管理涵义审计师《企业财务管理》知识：财务管理涵义导语：财务管理(Financial Management)是一个企业的命脉，是在一定的整体目标下，关于资产的购置(投资)，资本的融通(筹资)和经营中现金流量(营运资金)，以及利润分配的管理。
财务活动涵义即企业经营过程中的资本运动，分为资本筹集、资本投入、资本运营和资本回收四个阶段。
财务关系涵义即指在财务活动过程中形成的企业与利益相关者之间的经济利益关系。
分为六种财务关系：企业与投资者之间：提供股本，分配利润企业与债权人之间：支付利息，偿还本金企业与受资企业之间：提供股本，分配利润企业与债务人之间：支付利息，偿还本金企业与税务机关之间：纳税企业与职工之间：支付报酬财务管理涵义是以企业特定的财务管理目标为导向，组织财务活动、处理财务关系的价值管理活动。
内涵：导向是财务管理目标;对象是财务活动和财务关系;核心是价值管理;地位在于它是整个经营管理不可或缺的重要组成部分以利润最大化为目标——不是最优利润最大化是西方微观经济学的理论基础。
以利润最大化作为财务管理的目标，有其合理的一面。
企业追求利润最大化，就必须讲求经济核算，加强管理，改进技术，提高劳动生产率，降低产品成本。
这些措施都有利于资源的合理配置，有利于经济效益的提高。
但是，以利润最大化作为财务管理目标存在如下的缺点：(1)利润最大化没有考虑利润实现的时间，没有考虑资金时间价值。
(2)利润最大化没能有效地考虑风险问题。
这可能会使财务人员不顾风险的大小去追求最多的利润。
(3)利润最大化往往会使企业财务决策带有短期行为的倾向，即只顾实现目前的最大利润，而不顾企业的长远发展。
应该看到，将利润最大化作为企业财务管理的目标，只是对经济效益的浅层次的认识，存在一定的片面性，所以，现代财务管理理论认为，利润最大化并不是财务管理的最优目标。
以股东财富最大化为目标——理想股东财富最大化是指通过财务上的合理经营，为股东带来最多的财富。
2016年审计师考试《企业财务会计》第一章知识点1
2016 年审计师考试《企业财务会计》第一章知识点
1
财务管理概述
财务管理涵义
1、财务活动涵义
即企业经营过程中的资本运动，分为资本筹集、资本投入、资本运营
和资本回收四个阶段。
2、财务关系涵义
即指在财务活动过程中形成的企业与利益相关者之间的经济利益关
系。
分为六种财务关系：
企业与投资者之间：提供股本，分配利润
企业与债权人之间：支付利息，偿还本金
企业与受资企业之间：提供股本，分配利润
企业与债务人之间：支付利息，偿还本金
企业与税务机关之间：纳税
企业与职工之间：支付报酬
3、财务管理涵义
是以企业特定的财务管理目标为导向，组织财务活动、处理财务关系
的价值管理活动。
内涵：导向是财务管理目标;对象是财务活动和财务关系;核心是价值
管理;地位在于它是整个经营管理不可或缺的重要组成部分
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自考 企业财务审计 第一章 复习重点
第一章现代企业财务审计总论§1 现代企业财务审计的涵义、特征及作用一、现代企业财务审计的涵义现代企业财务审计是现代企业环境与现代审计环境下，由国家审计机关、社会审计组织与内部审计机构及其专职审计人员，依照审计准那么与相关法律、法规，并采用现代审计技术依法独立地对企业的资产、负债、所有者权益与损益等会计信息的真实性，财务收支业务与相关经济活动的合法性、合理性、效益性，以及对企业经营管理者应承当的经济责任进展审查、监视、鉴证及评价，借以提醒错弊、维护财经法纪，提高企业经济效益并促进宏观调控的审查监视体系。
上述概念包括几层涵义，见P2，共10点。
其中注意：·现代企业财务审计的主体不仅是社会审计组织，而且包括国家审计机关与企业内部审计机构，以及这些审计机构的专职审计人员。
〔主体多元化〕·现代企业财务审计的目标必须在传统企业财务审计目标的根底上增加合理性目标。
〔传统社会审计的目标：会计资料的合法性，公允性〕·审计的最终目的是为了提高企业经济效益与促进宏观调控效劳。
·独立性是审计区别于其他专业监视的根本特征。
二、社会经济特征对企业财务审计的影响P2-4例如，财政审计是对行政机构，事业单位，以及国有企业财政资金的运用情况进展的审计，它所依存的经济责任关系具有行政隶属关系的特征，从而使财政审计具有明显的强制性特征；财务审计所依存的经济责任关系是以经济利益为纽带建立的责任关系，通常不具备审计的强制性。
对财务审计的历史开展过程可分为三个阶段：查错防弊审计阶段，资产负债表审计阶段与以损益表为核心的财务报表审计阶段。
这三个阶段审计所处的社会经济特征见P3下-P4上。
三、现代的企业财务审计的根本特征〔一〕审计范围国际化跨国公司与国际经济垄断组织的涌现，形成全球经济一体化格局，从而促进了现代企业财务审计业务范围的国际化。
〔二〕审计领域扩大化现代企业财务审计的领域从单一的会计信息的审查鉴证已经逐渐延伸到经营管理、绩效及经济责任的审查及评价等方面，并进而衍生出经营审计、管理审计、绩效审计、“五E审计〞1与经济责任审计等一系列新的审计领域。
财务管理考点梳理
第一章总论考情分析：本章考察财务管理的基本概念。
出题形式以选择和问答题为主，分值约 5 分。
考点一企业财务管理的概念一、企业财务活动存在的客观基础物资的价值是通过一定量的货币表现出来的，物资价值的运动就是通过资金运动的形式表现出来的。
企业财务活动存在的客观基础―――资金运动存在的客观基础：社会主义的商品经济。
二、企业财务活动的内容资金筹集：筹集资金是资金运动的起点，是投资的必要前提。
包括权益性筹资、债务性筹资，有多种表现形式。
资金投放：资金投放是资金运动的中心环节。
资金耗费：资金耗费是资金运动的基础环节。
资金耗费水平是影响企业利润水平高低的决定性因素。
资金收入：资金收入是资金运动的关键环节。
收入的取得是进行资金分配的前提。
资金分配：资金分配是一次资金运动过程的终点，又是下一次资金运动过程开始的前奏。
资金的筹集和投放是以价值形式反映企业对生产要素德取得和使用。
资金的耗费是以价值形式反映企业物化劳动和活劳动的消耗。
三、企业同各方面的财务关系(经济利益分配关系)财务关系，就是指企业在资金运动中与各有关方面发生的经济关系。
(一)企业与投资者和受资者之间的财务关系，性质上属于所有权关系。
与投资者：指企业的投资者向企业投入资金，企业向投资者支付报酬所形成的经济关系；与受资者：指企业以购买股票或直接投资的形式向其他企业投资所形成的经济关系；(二)企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系，性质上属于债权关系、合同义务关系。
与债权人：指企业向债权人借入资金，并按借款合同的规定按时支付利息和归还本金所形成的经济关系；与债务人：指企业将其资金以购买债券、提供借款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济关系；考点二财务管理的目标(三) 企业与税务机关之间的财务关系，反映的是依法纳税和依法征税的税收权利义务关系。
(四)企业内部各单位之间的财务关系，体现着企业内部各单位之间的经济利益关系。
(五)企业与职工之间的财务关系，体现着职工个人和集体在劳动成果上的分配关系。
财务管理概述--注册税务师考试辅导《财务与会计》第一章讲义1
注册税务师考试辅导《财务与会计》第一章讲义1财务管理概述1.1 财务管理概述一、财务管理的内容及方法企业财务是指企业在生产经营过程中关于资金收支方面的事务。
企业财务的核心是研究资金运动规律并优化资源配置。
1.财务管理的内容（1）筹资管理企业资金分类：①按投资者权益的不同可分为债务资金和所有者权益资金；②按企业占用时间长短可分为长期资金和短期资金。
（2）投资管理投资分类：①对内投资和对外投资（对外投资主要有股权投资和债权投资）；②固定资产投资和营运资金投资。
（3）营运资金管理①营运资金是企业流动资产和流动负债的总称；②净运营资金＝流动资产－流动负债③营运资金管理包括流动资产管理和流动负债管理（4）股利分配制定合理的股利分配政策，可以缓解企业对资金需求的压力，降低企业筹资的资金成本，影响企业股价在市场上的走势，满足投资者对投资回报的要求。
2.财务管理方法（1）财务预测财务预算是企业财务人员根据历史资料，采用科学方法对企业未来的财务状况和经营成果所做的预计和测算。
它是财务决策的基础；是编制财务预算的前提；是组织日常财务工作的必要条件。
（2）财务决策财务决策是指财务人员根据企业的发展目标，从若干个备选方案中选择最优方案。
它是财务管理方法中对企业前景影响最直接、最重要的方法。
（3）财务预算是全面预算的重要组成部分，是企业将一定时期的生产经营过程以货币的形式表现出来。
（4）财务控制是利用有关信息和特定手段，根据预算对企业的财务活动进行调节，以保证预算的完成。
（5）财务分析是根据企业财务报表等资料，运用特定方法，对企业财务状况、经营成果和现金流量等发面进行的分析和评价。
主要有比较分析法、比率分析法、综合分析法。
二、财务管理的目标1.财务管理目标的类型财务管理目标，是企业进行财务管理活动所要达到的目的。
【注意】企业价值最大等同于股东财富最大；本教材以企业价值最大化作为财务管理的目标。
经典例题－1【2011年单选题】下列企业财务管理目标中，既没有考虑资金的时间价值，又容易造成企业经营行为短期化的是（）。
财务管理知识点总结考点重点归纳
第一章总论第一节财务管理基本概念一、财务活动与财务关系（一）资金运动与财务活动1．资金运动， G W—G—W…P…W/—G/—G W（1）实物商品的资金运动，G—W…P…W/—G/（2）金融商品的资金运动， G—G Ww—G/2．财务活动。
是指与资金运动相关的资金筹集、运用、分配等一系列行为。
G W —G—W…P…W/—G/—G W筹资活动投资活动分配活动（二）财务关系1．企业与国家之间的财务关系，体现为一种强制和无偿的分配关系。
2．企业与投资者之间的财务关系，体现为受资与投资的关系。
3．企业与被投资者之间的财务关系，体现为投资与受资的关系。
4．企业与债权人之间的财务关系，体现为债务与债权的关系。
5．企业与债务人之间的财务关系，体现为债权与债务的关系。
6．企业内部各单位之间的财务关系，体现为企业内部的利益分配关系。
7．企业与职工之间的财务关系，体现着职工个人和企业在劳动成果上的分配关系。
二、财务管理的内容1．筹资管理。
2．投资管理。
有狭义投资和广义投资之分。
3．分配管理。
分配有广义和狭义之别。
第二节财务管理的环境一、经济环境（一）经济体制：市场经济体制（二）经济周期：复苏、繁荣、衰退和萧条几个阶段的周而复始的循环（三）经济政策：产业政策、金融政策、财税政策等二、法律环境：制约、保障（一）企业组织法规：独资企业、合伙企业、公司。
（二）税务法规：（三）财务法规：企业财务通则和企业内部财务制度三、金融市场环境（一）金融机构：银行金融机构和其他金融机构（二）金融工具：商业票据、可转让大额定期存单、股票和债券等（三）金融市场：有广义和狭义之分（四）利率：利率=纯利率+通货膨胀附加率+风险附加率第三节财务管理的目标一、财务管理目标的种类：均有优缺点（一）利润最大化（二）资本利润率或每股利润最大化（三）股东财富最大化（四）企业价值最大化二、企业财务管理目标的确定第四节财务管理的组织与环节一、财务管理的组织：确定财务管理主体、设立财务管理机构、制定财务管理制度二、财务管理的环节（一）财务预测（二）财务决策（三）财务预算（四）财务控制（五）财务分析第二章时间价值与风险分析第一节资金时间价值一、资金时间价值概述资金时间价值，或称货币时间价值，是指资金在社会再生产过程中随时间的推移而产生的增值。
2013年审计师考试《企业财务管理》精讲笔记
2013年审计师考试《企业财务管理》精讲笔记第一章财务管理基础第一节财务管理概述一、财务管理的含义1.定义：企业财务管理：以企业特定的财务管理目标为导向，组织财务活动、处理财务关系的价值管理活动，是企业管理的重要组成部分。
具体涵义：导向是财务管理目标;对象是财务活动和财务关系;核心是价值管理;地位在于它是整个经营管理不可或缺的重要组成部分。
2.对象【例题·单选题】(2010)甲公司认购乙公司发行的普通股股票，站在甲公司的角度，该项活动反映的财务关系是( )。
A.与投资者之间的财务关系B.与债权人之间的财务关系C.与受资者之间的财务关系D.与债务人之间的财务关系『正确答案』C二、财务管理的内容：筹资管理、投资管理、营运管理、分配管理三、财务管理的目标四、财务管理职能：财务预测→财务决策→财务预算→财务控制→财务分析【例题·单选题】(2010)公司财务人员在财务预测的基础上，按照财务管理目标的要求，采用一定的方法，从备选财务方案中选择最佳方案。
这体现的财务管理职能是( )。
A.财务预测B.财务决策C.财务预算D.财务控制『正确答案』B第二节货币时间价值补充：重点名词解释1.终值又称将来值，是现在一定量现金在未来某一时点上的价值，俗称本利和，通常记作F。
2.现值又称本金，是指未来某一时点上的一定量资金折合到现在的价值，通常记作P。
3.计息方式包括复利计息和单利计息：(1)复利计息：利滚利，是指把以前实现的利息计入本金中再去计算利息。
(2)单利计息：只就本金计息，利息不再产生利息。
4.年金：一定时期内等额、定期的系列收支。
具有两个特点：一是金额相等;二是时间间隔相等。
包括后付年金、先付年金、延期年金、永久年金。
一、货币时间价值的基本原理(一)复利终值与现值1.复利终值：复利终值是本金与复利计息后的本利和。
已知现值P，年利率i，在复利计息的前提下，几年后本金与利息之和F即为复利终值FV1=PV+PV×i=PV(1+i)1FV2=PV(1+i)+ PV(1+i)i =PV(1+i)2……FVn=PV(1+i)n= PV·FVIFi,nFVIFi,n为(1+i)n【例1-1】某企业将50 000元存入银行，年利率为5%。
审计师笔记总结财务管理概要
第二部分企业财务管理第一章财务管理基础（4分左右）知识点一：财务管理的含义1.财务管理的基本概念2.财务管理的目标知识点二：货币时间价值1.复利终值与复利现值——一次性款项的终值与现值1）复利终值：FV n＝PV（1＋i）＝PV·FVIF i,n2）复利现值：PV＝FV n（1＋i）－n＝FV n·PVIF i,n复利终值系数（1＋i）n与复利现值系数（1＋i）－n之间互为倒数。
2.年金★：相等分期、每期等额的系列收付款项的复利现值与复利现值之和1）后付年金终值：FVA n＝A·FVIFA i,n2）后付年金现值：PVA n＝A·PVIFA i,n3）先付年金终值与现值＝后付年金终值与现值×（1＋i）与后付年金相比：先付年金终值系数：期数加1，系数减1；先付年金现值系数：期数减1，系数加1。
4）延期年金终值与现值①延期年金终值：支付期（n）的后付年金终值，与递延期（m）无关②延期年金现值＝A·PVIFA i,n·PVIF i,m＝A·（PVIFA i,m＋n－PVIFA i,m）5）永久年金：没有终值；永久年金现值＝A/i知识点三：复利计息频数的影响1.将一年内复利多次（m次）的名义利率换算成与之等效的，一年复利一次的实际利率实际年利率＝（1+名义利率/m）m－12.一年中计息次数越多（计息周期越短），实际年利率（折现率）越高知识点四：单项投资风险报酬率★1.2.1）方差、标准离差：绝对数指标，适用于期望报酬率相同的投资的风险比较。
2）标准离差率＝标准离差/期望值：相对数指标，比较期望报酬率不同的投资的风险。
3.投资报酬率＝无风险报酬率＋风险报酬率＝无风险报酬率＋风险报酬系数×标准离差率其中：风险报酬系数相当于标准离差率为100%时的风险报酬率。
知识点五：投资组合风险报酬率的衡量1.相关性与风险分散1）完全负相关（相关系数＝－1）：完全消除组合风险（组合风险＝0）2）完全正相关（相关系数＝＋1）：不能分散任何组合风险（组合风险不变）2.可分散风险与不可分散风险★1）可分散风险：非系统风险、特定公司风险（微观因素）2）不可分散风险：系统风险、市场风险（宏观因素）3.不可分散风险的衡量——β系数1）β系数：某资产的不可分散风险相当于整个证券市场风险的倍数2）投资组合的β系数：组合内各证券的β系数以其投资比重为权重的加权平均值4.投资组合的必要报酬率——资本资产定价模型★1）投资组合的风险报酬率＝贝塔系数×（证券市场的平均报酬率－无风险报酬率）2）投资组合必要报酬率＝无风险报酬率＋贝塔系数×（证券市场的平均报酬率－无风险报酬率）第二章财务战略和预算（2分左右）知识点一：财务战略的类型1.按财务管理的内容：投资战略、筹资战略、分配战略2.按资源的配置特征：积极扩张型、稳健发展型、收缩防御型知识点二：财务战略的确定方式知识点三：成本习性★知识点四：经营预算的方法★知识点五：全面预算1.全面预算体系：经营预算、资本预算、财务预算2.经营预算的编制★第三章投资决策管理（4分左右）知识点一：债券投资的风险★知识点三：股票估值1.有限期持有股票V＝2.零增长股票★：V＝D/K3.固定增长股票★：V＝知识点四：股票投资收益率★1.零增长公司股票投资收益率：r＝D/P02.固定增长公司股票投资收益率：r=D1/P0＋g知识点五：项目现金流量估计1.初始现金流量：固定资产投资，营运资金垫支，其他投资费用，原有固定资产的变价收入2.营业现金流量★＝营业收入－（不含利息）付现成本－所得税＝不考虑利息费用的税后净利＋折旧＝（营业收入－付现成本－折旧）×（1－税率）＋折旧＝营业收入×（1－所得税税率）－付现成本×（1－所得税税率）＋折旧×所得税税率3.终结现金流量：固定资产残值净收入或变价收入、垫支营运资金的收回知识点六：项目投资决策方法★1.非折现方法1）投资回收期法2.折现方法2）内部报酬率法＝3.项目投资决策方法应用1 2第四章 筹资决策管理（6分左右） 知识点一：长期筹资方式★知识点二：股权性筹资 1.筹资方式★2.普通股东的权利：表决权、优先认股权、收益分配权、剩余资产分配权、股份转让权3.股票的定价：未来收益现值法、市盈率法（参考市盈率×预测每股收益）、每股净资产法、清算价值法。
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审计师考试考前辅导备考企业财务管理篇考点第1章财务管理涵义
财务活动涵义
即企业经营过程中的资本运动，分为资本筹集、资本投入、资本运营和资本回收四个阶段。
财务关系涵义
即指在财务活动过程中形成的企业与利益相关者之间的经济利益关系。
分为六种财务关系：
企业与投资者之间：提供股本，分配利润
企业与债权人之间：支付利息，偿还本金
企业与受资企业之间：提供股本，分配利润
企业与债务人之间：支付利息，偿还本金
企业与税务机关之间：纳税
企业与职工之间：支付报酬
财务管理涵义
是以企业特定的财务管理目标为导向，组织财务活动、处理财务关系的价值管理活动。
内涵：导向是财务管理目标;对象是财务活动和财务关系;核心是价值管理;地位在于它是整个经营管理不可或缺的重要组成部分
以利润最大化为目标——不是最优
利润最大化是西方微观经济学的理论基础。
以利润最大化作为财务管理的目标，有其合理的一面。
企业追求利润最大化，就必须讲求经济核算，加强管理，改进技术，提高劳动生产率，降低产品成本。
这些措施都有利于资源的合理配置，有利于经济效益的提高。
但是，以利润最大化作为财务管理目标存在如下的缺点：(1)利润最大化没有考虑利润实现的时间，没有考虑资金时间价值。
(2)利润最大化没能有效地考虑风险问题。
这可能会使财务人员不顾风险的大小去追求最多的利润。
(3)利润最大化往往会使企业财务决策带有短期行为的倾向，即只顾实现目前的最大利润，培训搜培训课程px.wangxiao.so 培训网提醒您而不顾企业的长远发展。
应该看到，将利润最大化作为企业财务管理的目标，只是对经济效益的浅层次的认识，存在一定的片面性，所以，现代财务管理理论认为，利润最大化并不是财务管理的最优目标。
以股东财富最大化为目标——理想
股东财富最大化是指通过财务上的合理经营，为股东带来最多的财富。
在股份经济条件下，股东财富由其所拥有的股票数量和股票市场价格两方面来决定。
在股票数量一定时，当股票价格达到最高时，则股东财富也达到最大。
所以，股东财富最大化，又演变为股票价格最大化。
与利润最大化目标相比，股东财富最大化目标有其积极的方面，这是因为：(1)股东财富最大化目标考虑了风险因素，因为风险的高低，会对股票价格产生重要影响;(2)股东财富最大化在一定程度上能够克服企业在追求利润上的短期行为，因为不仅目前的利润会影响股票价格，预期未来的利润对企业股票价格也会产生重要影响;(3)股东财富最大化目标比较容易量化，便于考核和奖惩。
但应该看到，股东财富最大化也存在一些缺点：(1)它只适合上市公司，对非上市公司则很难适用;(2)它只强调股东的利益，而对企业其他关系人的利益重视不够;(3)股票价格受多种因素影响，并非都是公司所能控制的，把不可控因素引入理财目标是不合理的。
尽管股东财富最大化存在上述缺点，但如果一个国家的证券市场高度发达，市场效率极高，上市公司可以把股东财富最大化作为财务管理的目标。
以企业价值最大化为目标——科学
现代企业是多边契约关系的总和，股东要承担风险，但债权人和职工所承担的风险也很大，政府也承担了相当大的风险。
财务管理的目标应与企业多个利益集团有关，使这些利益集团共同作用和相互妥协的结果，在一定时期和一定环境下，某利益集团可能会起主导作用，但从长远发展来看，不能只强调某一利益集团的利益，而置其他利益集团的利益于不顾，不能将财务管理的目标仅仅归结为某一利益集团的目标。
各个利益集团的目标都可以折中为企业长期稳定发展和企业总价值的不断增长，各利益集团都可以借此实现他们的最终目的。