RSI-2 相对强弱

7月19日
长短期RSI线的交叉情况
短期RSI是指参数相对小的RSI，长期RSI是指参数相对较长的 RSI。比如，6日RSI和12日RSI中 ，6日RSI即为短期RSI，12日RSI即 为长期RSI。长短期RSI线的交叉情况可以作为我们研判行情的方法。 1、当短期RSI>长期RSI时，市场则属于多头市场； 2、当短期RSI<长期RSI时，市场则属于空头市场； 3、当短期RSI线在低位向上突破长期RSI线时，一般为RSI指标 的“黄金交叉”，为买入信号； 4、当短期RSI线在高位向下突破长期RSI线时，一般为RSI指标 的“死亡交叉”，为卖出信号。
0 20 30 50 70 80 100
Hale Waihona Puke 沪铝2011年12月合同RSI指数
从图中可以清楚得看到，RSI的理想变动范围是20%~80%。并且，不 同时间跨度的RSI曲线的走势基本上是同步的。
“超买区”和“超卖区”
从上图中我们还可以发现：N越小，RSI曲线的波动 幅度越大；N越大，曲线越平缓，波动幅度越小。 正因为如此，“超买区”与“超卖区”的范围并不 是有固定标准的。N越小，指标波动的浮动越大，“正 常水平区域”的范围就越大，这就意味着，“超买区” 和“超卖区”的边界越远离；相反的，N越大，指标浮 动越小，“正常水平区域”的范围就越小，“超买区” 和“超卖区”的边界就越接近。 例如，若以9天计算RSI，则80以上为超买区，20一 下为超卖区；若以14天计算，则70和30可作为超买和超 卖的界限。
死叉
RSI的形态
RSI与价格一样，可以形成趋势、轨道、整理形态、 反转形态等等。因此，投资者可以从形态上进行分 析，而且与价格相比。 常见的反转形态包括：头肩顶底、M顶、W底等。 与价格的形态类似。
又例如，如果实际价格升破阻力位或跌破支持，而 RSI却没有相应变化，则实际价格的变化常常为假突 破；而如果RSI升破阻力或跌破支持，则实际价格很 可能随后发生突破。
RSI14=100*17/(17+15)=53.125
RSI指标在0-100之间变动，根据常态分配，认为RSI值多在30-70 之间变动。在70以上时，开始产生高价警戒感，行情处于高价圈内； 相反，在30以下时，开始产生冲出警戒感，行情进入低价圈内。通常 在超过80甚至90时被认为买进过剩，市场已到达超买状态，行情反弹 的概率大；当价格低跌至30以下即被认为是超卖状态，市价将出现反 弹回升的概率大。
RSI=100*A/(A+B)
A=N天中的涨价平均幅度 （把前N个交易日中所有上涨日的涨幅相加，再除以N） B=N天中的跌价平均幅度 （把前N个交易日中所有下跌日的跌幅相加，再除以N） 注：从公式可知，分子分母同乘以N不影响结果，因此 我们可直接将涨价总幅度作为A，跌价总幅度作为B。
举例说明，如果最近14天的涨跌情形如下表所示：
沪铝2011年12月合同
RSI12
平稳圈的操作
当行情形成平稳圈时， RSI也会失去方向，在 40~60%的狭小范围 内波动，这在期货行 情中是非常多见的。 而在这时的买卖时机 是：在40%附近买进， 在60%附近抛售。这 一手法不以获取大利 为目标，而是行情平 稳时的特有的买卖手 法。
注意
平稳圈的结束
（1）当发生单边行情时，RSI指标在高档或低档时会 有钝化的现象，因此会发生过早卖出或买进。 （2）一般而言，RSI的背离信号通常是事后验证，事 前很难看出，RSI指标与股价的"背离"走势常常会发生 滞后现象； 市场行情已经出现反转,但是该指标的"背离"信号 却可能滞后出现；另一方面,在各种随机因素的影响下, 有时"背离"现象出现数次后行情才真正开始反转,同时 在研判指标"背离"现象时,真正反转所对应的"背离"出 现次数并无定论,一次、两次或三次背离都有出现趋势 变化的可能,在实际操作中较难确认。
在平稳圈内，我们采用上述操 作手法。但是行情一旦出现变 化，发生较大的上升或下降， RSI也将朝着与行情相同的大方 向变化。此时就要立即结束这 一手法。这点要特别注意。 在7月19日，K线的平稳圈下限 大幅度地下降了，同时，RSI也 向下突破了40%。此时，平稳 圈的买卖手法就已经不适用了。 我们从后市也可以看到，行情 出现了较大的下跌。
（3）应该看到RSI指标的时间参数不同,其给出的结果 就会不同。不同的投资者对时间周期的设定有不同的 个人偏好,从理论上讲,较短周期的RSI指标虽然比较敏 感,但快速震荡的次数较多,可靠性较差；较长周期的 RSI指标尽管信号可靠,但指标的敏感性不够,反应迟缓, 因而经常出现错过买卖良机的现象。 （4）RSI指标比较适合短期的行情判断，对于长期行 情走势的参考价值不大。
时间 涨跌（元） 时间 涨跌（元） 第1天 +3 第8天 +2 第2天 +1 第9天 +5 第3天 -2 第10天 +2 第4天 -2 第11天 -3 第5天 -4 第12天 +1 第6天 +3 第13天 -1 第7天 -1 第14天 -2
14天中的涨价总幅度为：+3+1+3+2+5+2+1=17 14天中得跌价总幅度为：-2-2-4-1-3-1-2=-15
1、当短期RSI曲线在50数值附近向上突破长期RSI曲线形成 “金叉”时，表明市场多头力量开始强于空头力量，股价将 大幅扬升，这是RSI指标所指示的中线买入信号。特别是当股 价也同时带量向上突破中长期均线时，这种买入信号比较准 确。此时，投资者应及时逢低买入市场。 2、当短期RSI曲线和长期RSI曲线在60数值上方运行了比 较长的时间时，一旦短期RSI曲线向下突破长期曲线形成“死 叉”时，表明多头力量已经衰弱，股价将开始大幅下跌，这 是RSI指标指示的短线卖出信号。特别是对于那些前期涨幅过 大的市场，这种卖出信号更加准确。此时，投资者应及时清 仓离场。 3、当短期RSI曲线和长期RSI曲线从高位回落到50附近时， 一旦短期RSI曲线向下突破长期RSI曲线时，就意味多头力量 已经衰弱，空头力量开始强大，股价将面临大幅下跌的可能， 这是RSI指标所指示的中线卖出信号。特别是对于那些高位盘 整的市场，这种卖出信号更加强烈。此时，投资者也应中线 离场观望。
这种方法在RSI中运用是也有缺陷。由于RSI指标 波动频繁，而且其预示的趋势性不是很明显， 在实际研判汇市行情中，往往会给投资者以错 乱无序的感觉。 比如在此图中，我们可以看出RSI6、RSI12、 RSI24出现了很多相互交叉的情况。
短期RSI和长期RSI相结合的买卖功能
为此，我们可以使用距离较远的短期和长期结合的 方法。较理想的方法，可将两个参数之间的距离稍 稍拉长。比如有如下的一些参数组合可供参考： （3,12）（3,24）（6,36）（6,48）（12,72）
逆行现象（背离）
RSI指标的背离分为顶背离和底背离两种。 （1）顶背离 在实际走势中，RSI指标出现顶背离是指价格在进入拉升过程中， 先创出一个高点，RSI指标也相应在80以上创出新的高点，之后，价格 出现一定幅度的回落调整，RSI也随着价格回落走势出现调整。但是， 如果价格再度向上并超越前期高点创出新的高点时，而RSI随着价格上 扬也反身向上但没有冲过前期高点就开始回落，这就形成RSI指标的顶 背离。RSI出现顶背离后，价格见顶回落的可能性较大，是比较强烈的 卖出信号。 （2）底背离 RSI的底背离一般是出现在20以下的低位区。当K线图上的价格下跌 形成一波比一波低的走势，而RSI线在低位却形成一底比一底高的走势， 这就是底背离。底背离现象一般预示着价格短期内可能将反弹，是短期 买入的信号。 RSI的背离中，顶背离的研判准确性要高于底背离。当价格在高位， RSI在80以上出现顶背离时，可以认为价格即将反转向下，投资者可以 及时卖出股票；而价格在低位，RSI也在低位出现底背离时，一般要反 复出现几次底背离才能确认，并且投资者只能做战略建仓或做短期投资。
相对强弱指标：RSI（Relative Strength Index ）最早被应用于期 货买卖，后来人们发现在众多的图表技术分析中，强弱指标的理论和实 践极其适合于股票市场的短线投资，于是又被用于股票升跌的测量和分 析中。 期货价格的涨跌最终还是取决于供求关系。RSI的原理简单来说是 以数字计算的方法求出买卖双方的力量对比。如果面对一件商品，大多 数人要买入，竞相抬价，商品价格必涨；相反，如果大多数人争着卖出， 价格自然下跌。 而当价格经历大涨或大跌，便可能进入超买状态（overbought） 或超卖状态(oversold)，至此市场价格会出现反转，自动调整至正常状 态。
顶背离实例
左图是白糖2011年11月期合同 的日线。 白糖在7月27日的收盘价是7673 元，8月12日是7761元。而 RSI12在7月27日为82，8月12日 为72。这种现象叫做高价圈内 的“逆行现象”。在8月12日， 这是一个重要的抛售信号。 同样，在低价圈内出现“逆行现 象”，则为一个重要的买入信号。