2011年5月金融学期末名词、问答、论述题参考答案

1、直接融资：间接融资的对称。

是指资金供求双方通过特定的金融工具直接形成债权债务关系或所有权关系的融资形式。

其工具主要有商业票据、股票、债券等。

2、经济货币化：指一国国民经济中用货币购买的商品和劳务占全部产出的比重及其变化过程。

3、企业信用：是指以企业作为融资主体的信用形式，即由企业作为资金的需求者或债务人的融资活动。

其主要形式包括商业信用、银行贷款、企业的债权信用和股权信用等。

4、金融结构：是指构成金融总体的各个组成部分的分布、存在、相对规模、相互关系与配合的状态。

5、格雷欣法则：金银复本位制条件下出现的劣币驱逐良币现象。

指当两种实际价值不同而名义价值相同的铸币同时流通时，实际价值较高的通货即良币，被熔化、收藏或输出国外，退出流通，而实际价值较低的劣币则充斥市场的现象。

6、货币乘数：指货币供应量对基础货币的倍数关系，亦即基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给量增加或减少的倍数。

不同口径的货币供给量有各自不同的货币乘数。

7、国际资本流动：资本跨越国界从一个国家向另一个国家的运动。

国际资本流动包括资本流入和资本流出两个方面。

8、金融市场：资金供求双方借助金融工具进行各种资金交易活动的场所。

它是一国市场体系的重要组成部分，有多个子市场，其中最主要的是货币市场和资本市场。

9、票据贴现：票据的持有者在票据未到偿还期之前，以一定的价格将票据转让给金融机构，获得现款的行为。

10、金融风险——经济中的一些不确定因素给融资活动带来损失的可能性。

主要包括信用风险、利率风险、汇率风险、流动性风险、通货膨胀风险、汇兑风险等，经济发展的内在复杂性使这些风险相互关联。

11、出口信贷——是出口国为支持和扩大本国产品的出口，提高产品的国际竞争能力，通过提供利息补贴和信贷担保的方式，鼓励本国银行向本国出口商或外国进口商提供的中长期信贷。

12、基准利率——是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。

当它变动时，其他利率也相应发生变化。

13、银行信用——是指银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。

银行信用属于间接信用，是重要的融资形式。

14、金融结构——是指构成金融总体的各个组成部分的分布、存在、相对规模、相互关系与配合的状态。

15、公开市场业务——是指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以次来调节市场货币量的政策行为。

16、格雷欣法则——金银复本位制条件下出现的劣币驱逐良币现象。

指当两种实际价值不同而名义价值相同的铸币同时流通时，实际价值较高的通货即良币，被熔化、收藏或输出国外，退出流通，而实际价值较低的劣币则充斥市场的现象。

17、泡沫经济——是伴随信用发展出现的一种经济现象。

即依靠信用造成虚假需求，虚假需求又推动了虚假繁荣，导致经济过度扩张。

当信用扩张到无法再支撑经济虚假繁荣时，泡沫就会破灭，并引起金融市场的动荡，甚至导致金融危机或经济危机。

18、货币乘数——指货币供应量对基础货币的倍数关系，亦即基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给量增加或减少的倍数。

不同口径的货币供给量有各自不同的货币乘数。

1、通货膨胀的含义。

判定通货膨胀的主要指标。

通货膨胀是指由于货币供给过多而引起货币贬值、物价持续上涨的货币现象。

判定通货膨胀的主要指标是：（1）居民消费价格指数：用来测量各个时期城乡生活消费品价格和服务项目价格平均变化程度的指标。

（2）批发物价指数：反映不同时期批发市场上多种商品价格平均变动程度的经济指标，包括生产资料和消费品在内的全部商品批发价格，但劳务价格不包括在内。

（3）国内生产总值平减指数：衡量一国经济在不同时期内所生产和提供的最终产品和劳务的价格总水平变化程度的经济指标。

2、金融压制论与金融深化论的意义和不足之处。

两论是美国经济学家罗纳德.麦金农和爱德华.肖在70年代提出的。

该理论以发展中国家为研究对象，重点探讨金融与经济发展之间相互作用的问题，其核心观点和政策主张是要全面推行金融自由化，取消政府对金融机构和金融市场的一切管制与干预。

该理论被认为是对发展经济学和货币金融理论的主要贡献。

两论的积极意义表现在：（1）关于金融与经济发展之间相互作用、相互影响的分析与说明，对研究现代信用货币经济的发展具有理论和实践价值；（2）对发展中国家经济发展问题的专门、深入研究，弥补了西方主流经济理论在此方面的不足，丰富了西方金融理论和发展经济学；（3）论证了市场机制在推动金融、经济发展进入良性循环的重要作用，提出的金融自由化和运作市场化的对策和建议，对于发展中国家有一定的针对性和适用性。

两论的不足之处是：过分强调金融自由化；过分强调金融在经济中的作用；认为解决了经济问题便万事大吉的观点具有片面性。

3、金融监管概念以及其必要性。

金融监管是金融监督和金融管理的总称，它有狭义和广义之分。

狭义的金融监管是指中央银行或其他金融监管当局依据国家法律规定对整个金融业（包括金融机构和金融业务）实施的监督管理。

广义的金融监管在上述涵义之外，还包括了金融机构的内部控制和稽核）同业自律性组织的监管）社会中介组织的监管等内容。

金融监管的必要性体现在三个方面：（1）金融行业的高风险性和金融市场的负外部效应使金融监管显得相当必要；（2）中央银行为维护金融秩序，保护公开竞争，提高金融效率必须进行金融监管；（3）为防范金融危机，应加强对金融业的监管，降低社会成本，减少金融危机对实体经济的危害。

4、货币制度主要包括哪些内容？货币制度是指国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度。

货币制度自国家干预货币流通以后开始形成。

较为完善的货币制度是随着资本主义经济制度的建立逐步确立的。

货币制度的基本内容包括六个方面：（1）规定货币材料。

（2）规定货币单位，即规定货币单位的名称和货币单位的“值”。

（3）规定主币和辅币。

（4）规定货币铸造权或发行权，金属货币流通下规定货币铸造权；信用货币流通下规定货币发行权在中央银行。

（5）有限法偿和无限法偿，即法律规定货币具有多大的支付能力。

（6）准备制度，如金准备、外汇准备、有价证券准备或物资准备等。

5、简述回购协议市场的交易对象和特点。

（1）回购协议市场是指通过回购协议进行短期资金融通交易的场所。

回购交易以签订协议的形式进行交易，但协议标的物却是有价证券；我国回购协议市场上回购协议的标的物是经央行批准的，可用于在该市场进行交易的政府债券、央行债券及金融债券。

（2）回购协议市场的交易特点：A、流动性强。

回购协议主要以短期为主。

B、安全性高。

回购协议的交易场所是经国家批准的规范性场内交易场所，只有合法的机构才可以在场内进行交易，几乎是无风险交易。

C、收益稳定且超过银行存款收益。

D、对于商业银行来说，利用回购协议融入的资金不属于存款负债，不用交纳存款准备金。

6、简单分析国际收支失衡的经济影响。

（1）逆差对经济的影响：A、持续的国际收支逆差对本币造成强大的贬值压力。

B、如一国动用国际储备调节国际收支，将导致对内货币供给的减少，经济紧缩，导致资本的大量流出，进一步加剧本国资金的稀缺性。

同时促使利率上升、投资下降，对商品市场的需求进一步下降。

（2）顺差对经济的影响：A、持续的国际收支顺差将会促使本币产生升值，引致短期资本大量流入。

从而造成汇率波动，进一步加剧外汇市场动荡。

还会扩大货币供给量，有可能导致通胀。

B、引起国际经济交往中的贸易摩擦和冲突，导致国际交易成本的上升。

7、法定存款准备率的优点和不足之处。

（1）法定存款准备率是指以法律形式规定商业银行等金融机构将其吸收存款的一部分上缴中央银行作为准备金的比率。

（2）存款准备金政策的优点：中央银行具有完全的自主权，它是三大货币政策工具中最容易实施的手段；存款准备率的变动对货币供应量的作用迅速；准备金制度对所有的商业银行一视同仁，所有的金融机构都同样受到影响。

（3）存款准备金政策的不足之处：作用过于巨大，不宜作为中央银行日常调控货币供给的工具；政策效果在很大程度上受商业银行超额存款准备的影响。

8、中央银行业务活动的原则有哪些？（1）不以盈利为目标。

央行应以制定和实施货币政策，维护金融和经济稳定为己任，不以盈利为目标。

（2）保持资产的流动性。

一旦出现商业银行资金紧张甚而出现整体性的银行流动性危机，或政府需要立即支出大笔款项时，央行应能立即拥有并付出相当数量的可用资金。

（3）保持业务的公开性。

（4）业务活动须遵循相应的法律规范。

一般而言，中央银行业务只能在其法定范围内进行，对法律许可以外的业务中央银行不得经营，如不得从事商业性证券投资业务等。

9、基础货币及其主要投放渠道。

（1）基础货币又称强力货币或高能货币，是指处于流通界为社会公众所持有的现金及银行体系准备金（包括法定存款准备金和超额准备金）的总和。

（2）基础货币的投放渠道主要包括：A、国外资产业务与基础货币的投放。

B、对政府债权与基础货币的投放。

C、对金融机构债权与基础货币的投放：央行对商业银行债权的增加主要通过办理再贴现或发放再贷款的业务。

10、影响货币均衡实现的主要因素有哪些？货币均衡的实现除了利率机制发挥作用外，还有以下影响因素：（1）中央银行或货币当局必须具有足够并且有效的调控手段。

（2）国家财政收支要保持基本平衡。

（3）生产部门结构要基本合理。

（4）国际收支必须保持基本平衡。

11、简述国际储备的含义和作用。

国际储备是一国货币当局可用于干预外汇市场，平衡国际收支差额的资产。

一国国际储备主要包括：黄金储备、外汇储备、特别提款权和在IMF的储备头寸。

国际储备的作用：（1）削减国际收支困难；（2）维持本币汇率稳定；（3）充当对外举债的信用保证。

12、通货膨胀主要有哪些类型？通货膨胀是指由于货币供给过多而引起的货币贬值、物价普遍上涨的货币现象。

通货膨胀的分类：按通货膨胀的原因可划分为：需求拉上型、成本推动型、结构失调型和预期型通货膨胀等几种类型；（1）按通货膨胀的表现形式可划分为：公开型通货膨胀与隐蔽型通货膨胀；（2）按物价总水平上涨的幅度不同，一般又把通货膨胀划分为爬行式通货膨胀、温和式通货膨胀、奔腾式通货膨胀和恶性通货膨胀。

13、不兑现的信用货币制度有什么特点？（1）现实经济中的货币都是信用货币，主要由现金和银行存款构成。

（2）现实中的货币都是通过金融机构的业务投入到流通中去的。

（3）国家对信用货币的管理和调控成为经济发展的必要条件。

14、商业银行在经营过程中为什么要统筹考虑三个基本原则？（1）商业银行经营过程中必须遵循的三个基本原则是盈利性、流动性和安全性，简称“三性”原则。

（2）三个基本原则之间既相互统一，又有一定矛盾。

（3）正是因为三者之间的矛盾性，商业银行在经营过程中才必须统筹考虑三者关系，综合权衡利弊，不能偏废。

一般应在保持安全性、流动性的前提下，实现盈利的最大化。