第二讲_新制度经济学的交易成本理论

一、交易成本的具体例证
1. 中国证券市场的交易成本
2. 大学生找工作的交易成本
3. 企业生产过程的交易成本
1. 中国证券市场的交易成本
• (1) 上海证券交易所股票交易成本
• • • •
佣 金：成交金额的3.5‰，<１０=１０。 印花税：成交金额的1‰（单向收） 过户费：成交股数的1‰，<１=１。 委托费：每笔成交５元。
二、交易成本的内涵
• 1.科斯的定义： • 利用市场价格机制协调经济活动的成本，是获 得准确的市场信息所需要付出的费用； • 2.威廉姆森的定义： • 利用各种经济制度安排的成本； •
二、交易成本的内涵
3. 其他的定义有： 交易成本是产权从一个经济主体向另一个经济主体 转移过程中所有需要支出的成本。 交易费用是各种经济与非经济制度运行的费用。 组织、维持和实施一种制度安排的所有费用。 交易成本（交易费用）是为了克服人们之间的利益 冲突实现人与人合作而付出的一种资源代价。
第二节 交易成本产生的原因
交易成本产生的主要原因
• • • • • • • 一、信息不对称 二、有限理性 三、不确定性 四、机会主义 五、权限界定不清晰 六、技术水平的局限 七、行业垄断
一、信息不对称
• 信息的不对称、偏载、私人信息的存在、人为 的误导、歪曲、封锁、掩盖、混淆、复杂化、 稀缺、获得需要成本，而且有时信息本身就是 一种有偿的商品。 • 信息不对称一种是客观造成的，一种是主观造 成的（有意的隐瞒、撒谎、歪曲、增减等，还 有个人专业知识文化的限制）。
二、交易成本的内涵
4.张五常的定义
他认为交易费用实际上是所谓的制度成 本。
(文化大革命的例子)
二、交易成本的内涵
6.我们的观点 交易成本原指企业（或个人）在寻找与其 它企业或个人进行经营活动时，为在价格方 面或其它方面达成协议，并确保其条款得以 实施所产生的成本。现在用来概括生产成本 以外的一切直接或者间接的制度运行费用。
举例来说， 举例来说，
• 现代城市中一个家庭每个月需交纳水费、电费、煤气 费、电话费、上网费、暖气费、有限电视费、房租等， 如果这些交费政府公用事业部门分别规定了不同的时 间、地点、时限、方式，那将给人带来多么大的麻烦， 完成这些交费不是无偿的，而是要付出的，这就是交 易费用，而如果政府能加以改革，能让人们在家里通 过网上的形式一次性地交纳，又会省去多少支出，这 说明了不同的制度安排，其代价、费用是不一样的。
1. 中国证券市场的交易成本
• 3、证券交易名词解释 • 过户费是委托买卖的股票、基金成交后买卖双 方为变更股权登记所支付的费用。
• 以上的交易费用其实只是证券市场一部分，并 不是全部的交易费用。
2. 大学生找工作的交易成本
• • • • • • • • • • 制作个人履历表； 制作个人履历表； 取得各有关有效法律文件的费用； 取得各有关有效法律文件的费用； 获得工作信息的费用； 获得工作信息的费用 参加各类招聘会费用； 参加各类招聘会费用； 与用人单位的谈判协调费用； 与用人单位的谈判协调费用； 签订工作意向书的押金；各种交通、联系费用； 签订工作意向书的押金；各种交通、联系费用； 正式签订工作合同的费用； 正式签订工作合同的费用； 工作合同的执行与监督费用； 工作合同的执行与监督费用； 一旦发生纠纷的解决费用； 一旦发生纠纷的解决费用； 工作合同的履行费用。 工作合同的履行费用。
1. 中国证券市场的交易成本
• (2)深圳股票交易所交易成本 (2)深圳股票交易所交易成本 • 佣 金：成交金额的3.5 ，<５=５。 成交金额的3.5 3.5‰， • 印花税：成交金额的1‰（单向收） 印花税：成交金额的1 （单向收） • 过户费：成交股数的1‰，<１=１。 过户费：成交股数的1 ， • 委托费：每笔成交５元。 委托费：每笔成交５
三、不确定性
• 经济活动中的不确定性（各种各样的偶然性： 自然的、社会的、技术的、交易过程中的等） 与风险（经济的、政治的等）。
四、机会主义行为倾向
• 败德行为与机会主义行为，使得违约、违规、违法、 违纪等常常发生；市场越大，机会主义的可能性越高； 参予交易的人越多，机会主义的可能性越大；交易的 环节越多，机会主义的可能性越大。比如法律是在人 们不能自觉自愿，习惯法不能解决问题时，人们不能 自动达成协议解决争议，或其成本过高时才产生成文 法。比如中国历史上长期在县以下是没有政权组织的， 调节人与人的关系、人与物的关系的主要是习惯法、 传统等。
二、有限理性
• 现代经济学理论认为，人的理性是有限的，人 不可能拥有完全的理性、拥有完全的信息，而 信息的搜寻是需要成本的，人们只能追求适当 的信息以达到“满意程度”的答案，而不可能、 也永远达不到“最优、最理想程度”，对此著 名学者西蒙也有精辟分析。正因为信息的搜索 需要成本，而且可能是高成本，在这种情况下， 如何更快、花更少时间和精力搜索适当、满意 的信息，就成为人们所关注的一大主题。
三、交易成本的构成
• • • • • 7、交易成本的各种具体形式 （1）由于合同、契约引起的各种费用。 （2）各种仲裁诉讼费用。 （3）交易过程中发生的各种费用。 （4）形成、维护、修改一项制度安排的各种 费用。比如私有与公共产权制度、高校的学分 制度、关税制度、出口退税制度等等。
三、交易成本的构成
三、交易成本的构成
• 1、交易费用包括: • 搜寻（产品价格、质量、合作者、代理人、 生产要素等）成本、 • 协商谈判（讨价还价）成本 • 签约成本 • 监督成本 • 维护与执行成本 • 保护性（防止他人侵犯）成本等。
二、交易成本的构成
• 2、科斯的观点 • 科斯认为交易费用包括利用价格机制的谈判和 经常性契约的费用，即交易费用是为完成交易 所必需的度量、界定和保护产权、搜寻交易伙 伴和交易价格、进行交易谈判、订立交易合约、 执行交易和监督违约的行为并对之制裁、维护 交易秩序的各种费用的总和。
2. 大学生找工作的交易成本
以上这些费用是必须付出的，交易费用是支出，收益就 是找到一份合适的或令人满意的工作，费用过高，人 们就会放弃找工作，转而不工作或考研。 人才市场、职业介绍所、猎头公司起什么样的作用？ 回到计划经济由政府统一分配的办法是否可行？这样做 是不是就没有交易费用？ 大学生找工作实际上是在现行的制度安排下的一种 必须付出的代价，换句话说是这种制度得以运行的成 本。
3. 企业生产过程的交易成本
• 汽车制造厂在什么情况下会考虑兼并轮胎厂
甲汽车厂 乙轮胎厂
市场交易
供应轮胎 购买轮胎
市场规律
均衡价格
3. 企业生产过程的交易成本
• 汽车制造厂在什么情况下会考虑兼并轮胎厂? • 这是一种纵向兼并或纵向一体化， • 类似还有横向兼并或横向一体化。
二、交易成本的内涵
• 交易费用思想是由科斯在1937 年的论文 《企业的性质》中提出的，但该文并没有直接 提交易费用的概念，这个概念是威廉姆森提出 的。
1. 中国证券市场的交易成本
• 证券交易的名词解释 • 委托手续费是投资者在办理委托买卖时,向证券经营 机构缴纳的手续费。没有统一的收费标准。 • 印花税是股票成交后对买卖双方投资者按照规定的税 率分别征收的税金。印花税A 股按成交金额的1‰计 收。 • 佣金是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额一定 比例支付的费用。A 股的佣金为成交金额的3.5‰,起 点为10 元。
三、交易成本的构成
• 6、交易成本的各种具体形式 • 交易费用不可能完全决定政府和市场之间的分界线， 因为，政府产出非常复杂，政府机构常常有多重目标， 政府项目常常有分配性效应因而公平和责任性的考虑 常常很重要。在中国人们常常抱怨可政府机关部门办 事难，其实这里就有一个交易费用问题。政府的机构 改革内容之一就是减少交易费用，从而提高办事效率。
三、交易成本的构成
• 5、林毅夫的观点 • 与威廉姆森类似，林毅夫将交易费用分为直接 的与间接的两类。 • 也可以分为企业内交易费用（协调费用）与市 场交易费用，或管理的交易费用与市场的交易 用（MTC1 与MTC2）。
三、交易成本的构成
• 6、交易成本的各种具体形式 • 在公共管理中，通过比较合同管理费用和内部 管理费用可以帮助政府部门决定是自己生产还 是向私人部门购买某些服务，从交易费用理论 的角度来说，这实际上是比较两种交易费用， 即比较市场交易费用(Market Transaction Cost) 和管理交易费用(Managerial Transaction Cost)，并以此来进行公共管理的决策。运用 交易费用经济学的观点分析哪些活动应由政府 从事，哪些则不应该由政府提供。
二、交易成本的内涵
• 7、交易成本与生产成本 • 凡是没有直接表现为生产费用支出的都是交易 费用，而生产费用的支出主要是购买、利用各 种生产要素（劳动━━工资、土地━━租金、 资本━━利息、企业家才能━━利润）的直接 费用。
二、交易成本的内涵
• 8、交易成本与机会成本 • 含义：将一定的资源用于某种用途所放弃的运用该资 源到另一种用途所能带来的收入。也就是人们进行决 策或进行某种计划、方案选择时所付出的代价。 • 机会成本只有决策的意义，不是会计意义上的成本， 也不是一种实际的成本支出或货币支出 。 • 交易费用既可以是一种实际支出的费用，是一种会计 成本，也有时是在机会成本的意义上来使用。
三、交易成本的构成
• 3、威廉姆森的观点 • 事前的与事后的交易费用，即交易前的与交易 后的交易费用。 • 交易前的包括信息搜寻费用、起草契约的费用、 谈判签约费用等； • 交易后的包括维护、执行与解决各种纠纷的费 用、退出费用以及各种不能确定的风险费用。
三、交易成本的构成
• 4、张五常的观点 • 交易成本可以看作是一系列制度成本，包括: • 信息成本 • 谈判成本 • 拟定和实施契约的成本 • 界定和控制产权的成本 • 监督管理的成本 • 制度结构变化的成本。 • 简言之，包括一切不直接发生在物质生产过程中的成 本。
七、行业垄断水平 • 越是完全竞争的行业、制度安排， 其交易费用越低，反之，越高。 换句话说，垄断性程度越高，交 易成本越高，反之亦然。
第三节 交易成本的理论
五、权限界定不清晰
• 权利界限不清晰，经济关系中则是产权不清晰。 • 人的理性的有限性，人的自觉性也是有限的， 人都有非理性的一面（如违规以利己），人们 的制度、约定、契约等理解的不同造成的各种 争议及解决争议的各种费用。
六、技术水平的局限
• 技术水平总是有限的、获得信息的物质手段与 工具的作用总是有限的 。
• • • • 7、交易成本的各种具体形式 批零差价中有一部分是交易费用。 为促成交易的各种中介费用。 广告费用。广告费用本身是一种交易费用，但 广告本身的目的又是试图减少交易费用。 • 政府支出的一部分也是交易费用，即为了维持 一定的政府体制的费用。
思考
• 计划经济条件下市场交易很少，那么 是否存在交易费用呢？ • 交易费用研究的难点是如何界定、分 类和统计计量。
二、交易成本的内涵
不同的制度安排有不同的费用，从而也有不 同的收益，对制度进行成本与收益的分析构成 制度经济学的中心内容。
二、交易成本的内涵
以往的经济学没有考虑交易费用，或 者说它是假设交易费用为零，而这是不 现实的，交易费用是不可能为零的，引 入交易费用进行各种经济学的分析是制 度经济学对经济学理论的一种重要贡献。
第二讲 交易成本理论
华中师范大学管理学院 陈彬
教学内容
• • • • 第一节 交易成本的概述 第二节 交易成本的原因 第三节 交易成本的理论 第四节 交易成本的启示
第一节 交易成本的概述
一、交易成本的实例 二、交易成本的内涵 三、交易费用（transaction cost）。 其基本思想由科斯提出，后由威廉姆森、张五 常、诺斯等人加以完善的。 • 交易费用是新制度经济学最基本的概念。 • 交易费用与制度一样，与每个人都密切相关， 比如学生在网上选课就比其他形式便捷、节约， 即代价小，这其中就包含了交易费用。