东北大学公司理财重点与答案

《公司理财》复习题（4）
考试题型：
一、单选：15分二、多选：10分三、填空题15分四、名词解释：15分五、简答：15分六、计算：30分
第一章公司理财概述
一、单项选择题
1、在筹资理财阶段，公司理财的重点内容是（）。

B
A有效运用资金 B如何设法筹集到所需资金 C研究投资组合 D国际融资
2、以往被西方经济学家和企业家作为公司的经营目标和理财目标的是（）。

A
A利润最大化 B资本利润率最大化 C每股利润最大化 D股东财富最大化
3、现代公司理财的目标是（）。

C
A获利能力最大化 B偿债能力最大化 C股东财富最大化 D追求利润最大化
4、由于生产经营不断地进行而引起资金不断地循环叫作（）。

C
A资金运动 B财务活动 C资金周转 D资金耗费
二、多项选择题
1、以利润最大化作为公司理财目标存在的缺陷有（）。

ABCDE
A不能准确反映所获利润额同投入资本额的关系 B没有考虑利润发生的时间
C会导致公司理财决策者的短期行为 D没有考虑货币的时间价值
E没有考虑到经营风险问题
2、股东财富最大化作为公司理财目标的优点有（）。

ABCDE
A考虑了货币的时间价值 B考虑了风险价值
C体现了对公司资产保值增值的要求 D克服公司经营上的短期行为
E促使公司理财当局从长远战略角度进行财务决策
3、公司的财务活动包括（）。

ABCDE
A资金的筹集 B资金的运用 C资金的耗费 D资金的收回 E资金的分配
4、公司理财的内容主要有（）。

ABE
A筹资决策 B投资决策 C成本决策 D价格决策 E股利分配决策
三、填空题
1、公司理财产生至今经历了筹资、（内部控制）、投资和国际理财阶段。

2、在内部控制理财阶段，公司理财的重点内容是如何有效地（运用资金）。

合理论）及其对公司财务决策的影响。

4、公司资产价值增加，生产经营能力提高，意味着公司具有持久的、强大的（获利能力）和（偿
债能力）。

5、对股份有限公司而言，（股票市价）可以代表股东财富。

6、当（股票价格）达到最高时，意味着股东财富达到最大化。

7、资金的运用、耗费和收回又称为（投资）。

8、公司筹资的渠道主要有两大类，一是（自有资本）的筹集，二是（借入资本）的筹集。

9、公司的自有资本来自于股东的投资及其（增值）。

四、名词解释
1、资金分配P16
2、筹资决策P16
3、投资决策P17
4、股利分配决策P17
五、简答题
1、为什么以股东财富最大化作为公司理财目标？P14
采用股东财富最大化作为公司理财目标，考虑到了货币时间价值和风险价值，也体现了对公司资产保值增值的要求，有利于克服公司经营上的短期行为，促进公司理财当局从长远战略角度进行财务决策，不断增加公司财富。

因而这一目标模式对现代公司来讲，应是符合理论与实践需要的。

2、公司理财的具体内容是什么？P16-17 ①筹资决策②投资决策③股利分配决策
第二章财务报表分析
一、单项选择题
1、资产负债表为（）。

B
A动态报表 B静态报表
2、资产负债表中所有项目的“期末数”一栏，是根据本期有关账户的（）。

A
A期末余额填列的 B期初余额填列的 C借方发生额填列的 D贷方发生额填列的3、下列负债中属于长期负债的是（）。

D
A应付账款 B应交税金 C预计负债 D应付债券
4、公司流动性最强的资产是（）。

A
A货币资金 B短期投资 C应收账款 D存货
5、资本公积可按法定程序经批准后（）。

A
A转增资本 B弥补亏损 C用于集体福利 D用于发放优先股股利
6、公司的法定盈余公积在转增资本后，一般不得低于注册资金的（）。

C
A 10%
B 20%
C 25%
D 50%
7、利润表中的收入是（）。

B
A按收付实现制确认的 B按权责发生制确认的
C按永续盘存制确认的 D按实地盘存制确认的
8、下列各项费用中属于营业费用的有（）。

C
A坏账损失 B业务招待费 C广告费 D金融机构手续费
9、下列各项费用中属于财务费用的是（）。

C
A广告费 B劳动保险费 C利息支出 D坏账损失
10、反映公司所得与所占用的比例关系的财务指标是（）。

B
A资产负债率 B资产利润率 C存货周转率 D销售利润率
11、通常被用来描述一个公司经济效益高低的代表性指标是（）。

C
A销售利润率 B资产负债率 C资产利润率 D成本费用利润率
12、反映公司所得与所费的比例关系的财务指标是（）。

D
A销售利润率 B总资产周转率 C资产利润率 D成本费用利润率
二、多项选择题
1、与资产负债表中财务状况的计量直接联系的会计要素有（）。

ABC
A资产 B负债 C所有者权益 D成本费用 E收入利润
2、所有者权益的具体内容包括（）。

ABCE
A投入资本 B资本公积金 C盈余公积金 D股本溢价 E未分配利润
3、长期负债的特点有（）。

ADE
A偿还期限长 B资本成本高 C具有专门目的 D债务金额巨大 E可分期偿还
4、与利润表中经营成果的计量有直接联系的会计要素有（）。

BCD
A资产 B收入 C成本和费用 D利润 E所有者权益
5、下列关于收入的说法正确的有（）。

ABCD
A收入表明了公司经营活动所取得的成果 B收入是公司收益的主要来源
C收入会导致公司货币资金增加 D收入会导致所有者权益增加
E收入是所有的货币资金收入
6、反映偿债能力的财务指标主要有（）。

ABCD
A资产负债率 B流动比率 C速动比率 D现金比率 E存货周转率
三、填空题
1、资产负债表分为左右两方，（资产）项目列在左方，（负债及所有者权益）项目列在右方。

2、资产的实质是（经济资源）。

3、公司的全部资产按其流动性质可分为（流动资产）和（非流动资产）两大类。

4、公司所有者权益的金额为（资产）减去（负债）后的余额。

5、资产与权益之间是（相互依存）的关系。

6、从数量上看，一个公司的资产总额与权益总额（必然相等）。

7、资产负债表中资产项目是按其（变现可能性）顺序排列的。

8、按国家有关规定从净利润中提取的公积金是（盈余公积金）。

9、收入是公司在销售商品、提供劳务及让渡资产使用权等日常经营活动中所形成的（经济利
益）的总流入。

10、利润表中不同层次的利润依次为主营业务利润、（营业利润）、利润总额和净利润。

11、公司的期间费用包括（营业费用）、管理费用和财务费用。

12、生产成本是由直接材料、直接人工和（制造费用）三个成本项目组成。

13、现金折扣在实际发生时确认为（当期费用），销售折让在实际发生时（冲减当期收入）。

14、现金等价物是指公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小
的（投资）。

15、现金流量表中的现金流量由三大部分组成，即（经营活动）产生的现金流量、（投资活动）产
生的现金流量和（筹资活动）产生的现金流量。

16、现金流量表能直接揭示公司当前的偿债能力和（支付能力）。

四、名词解释
1、资产负债表P22：反映公司在某一特定日期财务状况的会计报表。

2、资产P25：过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给公司带来经济利益。

3、负债P26：过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出公司。

4、所有者权益P26：所有者在公司资产中享有的经济效益，其金额为资产减去负债后的余额。

5、利润表P40：反映公司在一定期间经营成果实现情况的报表
6、利润P42：公司在一定期间的经营成果，它通常用来作为公司经营业绩的评价指标，从数量上看，它是收入与费用相抵后的差额，从总额考察，扣减的费用必须低于该期的收入，才会有利润；反之，该一会计期间的经营成果就将反映为亏损。

7、现金流量表P48：反映公司在一定期间内现金流入和现金流出情况的报表，它反映的是一定会计期间内的数据，属于动态的年度报表。

8、现金等价物P50：公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

五、简答题
1、资产及其特征是什么？P25
资产是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给公司带来经济利益。

特征：
①资产的实质是经济资源，这些资源能为公司带来未来的经济利益②资产必须为公司所拥有或控制
③资产必须能以货币计量④资产可以是有形的，也可以是无形的
2、负债及其特征是什么？P26
负债是指过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出公司。

特征：
①负债是现在已经存在，且是由过去经济业务多产生的经济责任
②负债是公司筹措资金的重要渠道，但它不能归公司永久支配使用，必须按期依资产或劳务偿付。

③负债是能够用货币确切地计量或合理地估计的债务责任
④负债专指对公司的债权人承担的债务，不包括对公司所有者承担的经济责任
3、公司的税后利润应如何分配？P47
①被没收的财物损失，支付各种税收的滞纳金和罚款②弥补公司以前年度亏损
③提出法定盈余公积金④提取公益金⑤向投资者分配利润
4、公司为什么要编制现金流量表？P55
①现金流量表能直接揭示公司当前的偿债能力和支付能力。

投资者最关心的信息是公司如何筹集资金、运用资金、支付股利、偿还贷款的能力，对债权人来讲，最关心的当然是到期是否能够收回本金和利息，也就是这个公司的偿债能力。

②对投资者和债权人来讲，现金流量表可以用来评估公司未来的现金流量
③对公司的经营管理者来说，通过分析现金流量表，可以掌握当前现金流量情况，合理安排资金，编制下一期的现金收支计划，提高理财的灵活性和应变能力，降低风险。

5、如何看待和分析资产负债率？P59
①该指标反映债权人所提供的资本占全部资本的比例，也被称作举债经营比例。

如果资产负债率过高，说明公司偿债能力较差，财务风险较大
②从债权人的角度看，他们希望公司的资产负债率较低，因为他们关系的是到期是否能收回贷款本息
③从投资者的角度看，完全靠自己投资，资本扩张的速度不仅慢，而且投资风险都要由投资者来承担。

负债经营不仅可以用别人的钱为自己生利，而且可以将一部分经营风险转嫁给债权人，因此投资者当然希望资产负债率较高为宜
④从经营者的角度看，公司不举债或举债数额很小，说明公司不具备利用举债进行经营的能力，“小本经营”，不思进取，公司扩张无力。

六、计算题
1、根据ABC公司20××年度的简易资产负债表计算资产负债率、流动比率、速动比率和现金比率。

简易资产负债表
解：资产负债率=资产总额
负债总额×100%=116580060000418000+×100% = 41% 流动比率=流动负债
流动资产×100% =418000518000×100% = 123.92% 速动比率=流动负债速动资产×100% =流动负债
待摊费用存货预付账款流动资产---×100% =
418000240033400027000518000---×100% = 36.99% 现金比率=流动负债
短期投资短期有价证券货币资金现金)()(+×100% =
41800014000121600+×100% = 32.44% 2、某公司年初应收账款56万元、年末应收账款60万元，年初存货86 万元、年末存货90万元，
本年度销售收入为680万元（其中现销收入480万元，没有销售退回、折让和折扣），销货成本
为560万元。

要求：根据上述资料计算应收账款周转率和存货周转率。

解：应收账款周转率=平均应收账款余额赊销收入净额=2
--÷+期末应收账款）（期初应收账款销售退回、折让、折扣现销收入销售收入
= 2
/)6056(480680+- = 3.45 存货周转率=平均存货销货成本=2÷+期末存货）（期初存货销货成本=2
/)9086(560+ = 6.36 第三章 金融市场与货币时间价值
一、单项选择题
1、我国的中央银行是（ ）。

A
A 中国人民银行
B 中国农业银行
C 中国建设银行
D 中国交通银行
2、下列银行中属于政策性银行的是（ ）。

C A 中国银行 B 中国农业银行 C 中国农业发展银行 D 中国交通银行
3、金融市场最积极的参与者是（ ）。

Ｃ
A 金融机构
B 政府
C 企业
D 个人
4、每一计息期的利息额相等的利息计算方法为（ ）。

A
A 单利
B 复利
C 可能单利也可能复利
D 有时单利有时复利
二、多项选择题
1、金融资产具有的属性有（ ）。

ACD
A 流动性
B 动态性
C 风险性
D 收益性
E 补偿性
2、我国的金融机构主要包括（ ）。

ABC
A 中央银行
B 商业银行
C 政策性银行
D 股份制银行
E 外资银行
3、我国的商业银行主要有（ ）。

BCD
A 中国人民银行
B 中国银行
C 交通银行
D 农业银行
E 国家开发银行
4、金融市场按实际交割日期不同，可以分为（ ）。

CDE
A 短期金融市场
B 长期金融市场
C 现货市场
D 期货市场
E 期权市场 三、填空题
1、金融资产的风险性表现在两个方面，一种是（市场风险），另一种是（违约风险）。

2、金融资产的流动性与收益性成（反比），风险性与收益性成（正比）。

3、按证券是否为首次发行，证券市场可以分为（一级市场）和（二级市场）。

4、年金主要分为（普通年金）和（即付年金）两种。

四、名词解释
1.金融资产P67：在金融市场上资金融通所产生的信用凭证和投资证券。

2.货币市场P70-71：经营一年以内的资金借贷业务的活动，其主要特征是交易短期信用凭证。

3.资本市场P71：经营一年以上的长期产娘借贷业务，其主要特征是交易长期信用凭证。

4.终值P76：若干期后，包括本金和利息在内的未来的价值，又称作本利和。

5.现值P78：未来某一时期一定数额的款项折合成现在的价值，即本金。

6.年金P80：在一定时期内，每间隔相同时间支付或收入相等金额的款项。

五、简答题
1、简述金融资产的含义及其属性。

P67
金融资产是指在金融市场上资金融通所产生的信用凭证和投资证券。

属性：①流动性②风险性③收益性
六、计算题
1、某公司从银行取得贷款600000元，年利率为6%，按复利计息，则5年后应偿还的本利和共是多少元？（CF 0.06,5 =1.338，
DF 0.06,5=0.747）
解：F n = P·CF i,n = 600000×CF 0.06,5 = 600000×1.338 = 802800(元)
2、某公司计划在5年后以600000元更新现有的一台设备，若年利率为6%，按复利计息，则现在应向银行存入多少钱？（CF 0.06,5
=1.338，DF 0.06,5=0.747）
解：P= F n ·DF i,n = 600000×DF 0.06,5= 600000×0.747= 448200(元)
3、某公司计划在10年内每年年末将5000元存入银行，作为第10年年末购买一台设备的支出，若年利率为8%，则10年
后可积累多少资金？（ACF 0.08,10=14.487，ADF 0.08,10=6.710）
解：F n= R·ACF i,n= 5000×ACF0.08,10= 5000×14.487= 72435(元)
4、某人计划在10年中每年年末从银行支取5000元以备零用，若年利率为8%，现在应向银行存入多少钱？（ACF0.08,10=14.487，
ADF0.08,10=6.710）
解：P = R·ADF i,n= 5000×ADF0.08,10= 5000×6.710= 33550(元)
5、某公司现在存入银行一笔现金1000000元，年利率为10%，拟在今后10年内每年年末提取等额现金作为职工奖励基金，
则每年可提取多少现金？（ACF0.1,10=15.937，ADF0.1,10=6.145）
解：R = P/ADF i,n= 1000000/ADF0.1,10= 1000000/6.145= 162733.93(元)
6、某人计划从现在起连续10年每年年末存入银行一笔款项，作为10年后买房的资金，该资金需要1000000元，若银行
年利率为10%，则从现在起每年年末要存多少钱？（ACF0.1,10=15.937，ADF0.1,10=6.145）
解：R = F n/ACF i,n= 1000000/ ACF0.1,10= 1000000/15.937= 62747.07(元)
第四章公司自有资本筹集
一、单项选择题
1、一般情况下股份有限公司只发行（）。

B
A记名股票 B普通股股票 C国家股股票 D法人股股票
2、国内公司在香港发行并上市的股票被称作（）。

C
A A股
B B股
C H股
D N股
3、以超过票面金额发行股票所得溢价款列入公司的（）。

A
A资本公积金 B盈余公积金 C发展基金 D福利基金
4、公司股利政策的重要基础是（）。

C
A投资机会 B资本成本
C能否获得长期稳定的利润 D契约限制
5、公司最常见的一种股利发放形式是（）。

A
A现金股利 B股票股利 C实物股利 D清算股利
6、不会影响公司和股东资产价值的股利形式是（）。

B
A现金股利 B股票股利 C实物股利 D清算股利
二、多项选择题
1、股票应当载明的事项有（）。

ABCDE
A公司名称 B股票种类 C票面金额 D代表的股份数 E股票的编号
2、股票按股东的权利和义务不同可分为（）。

CD
A记名股票 B不记名股票 C普通股股票 D优先股股票 E股票
3、股票暂停上市的情形有（）。

ABCDE
A不再具备上市条件 B不按规定公开其财务状况 C对财务会计报告作虚假记载
D有重大违法行为 E最近3年连续亏损
4、股票的价格分为（）。

ACDE
A票面价格 B约定价格 C账面价格 D清算价格 E市场价格
5、影响股利政策的因素有（）。

ABCDE
A法律因素 B契约限制 C利润的稳定性 D投资机会 E筹资能力
三、填空题
1、优先股的优先权表现在分配（股利）和公司剩余资产时的次序优先于普通股。

2、一般来讲，普通股享受（红利），优先股享受（股息）。

3、股票的账面价格又称账面价值，是指资产净值与普通股股数的比，即（每股净资产）。

4、认股人缴足股款后，由法定的验资机构验资并出具证明，发起人在（30）日内主持召开公司创
立大会。

5、股票的发行实行公开、公平、公正的原则，必须（同股同权）、（同股同利）。

6、股利无关论认为股利分配对公司的（股票价格）不会产生影响。

7、股利相关论是由美国学者格雷厄姆和（多德）于1951年提出。

8、股利相关论被人们形象地喻为（“一鸟在手”）理论。

9、公司各年支付的股利额随公司获得盈利的多少而波动的股利政策是（固定股利支付率政策）。

10、现金股利主要有：（正常股利）、（额外股利）、（清算股利）。

11、我国上市公司在支付股票股利时的做法有（送股）、（配股）。

12、在我国，公司将公积金转为股本，必须保证法定准备金不低于原股本的（25%）。

四、名词解释
1、股利P108：是股息和红利的总称，它由公司董事会宣布从公司的净利润中分配给股东，作为股东对公司投资的报酬。

2、剩余股利政策P117：将公司的盈余首先用于良好的投资项目，然后将剩余的盈余作为股利进行分配。

3、固定股利额政策P118：公司不论税后利润为多少，都支付给股东一定数额的固定股利，并不因为公司税后利润的变化而调整股利数额。

4、固定股利支付率政策P119：由公司确定一个股利占盈余的比率，长期按照这个比率支付股利。

5、低正常股利加额外股利政策P120：公司每年只支付数量较低的股利，在公司经营业绩非常好时，除定期股利外，再增加支付额外的股利。

6、现金股利P121：以公司当年盈利或积累的留存收益用现金形式支付给股东的股利。

五、简答题
1、股票有哪些特点？P96-97
①股票表示的是对公司的所有权②股票持有者不能向公司索还本金③股票不能获得稳定的收益
④股票是可以转让的⑤股票价格具有波动性
2、简述公司增资扩股发行新股的程序。

P102-103
①股东大会做出发行新股的决议②董事会向国务院授权的部门或者省级人民政府申请批准
③公司经批准向社会公开发行新股时，须公告新股招股顺明书和财务会计报表及附属明细表，并制作认股书。

④公司根据其连续盈利情况和财产增值情况，确定其作价方案。

⑤公司发行新股募足股款后，向公司登记机关办理变更登记，并发布公告。

3、股份有限公司申请股票上市应具备哪些条件？P104
①股票经国务院证券管理部门批准向社会公开发行②公司股本总额不少于人民币5000万元
③开业时间在3年以上，最近3年连续盈利；原国有企业依法改建而设立的，或者在《公司法》实施后新组建成立，其主要发起人为国有大中型企业的可连续计算
④持有股票面值达人民币1000元以上的股东人数不少于1000人，向社会公开发行的股份达公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，其向社会公开发行股份的比例为15%以上
⑤公司在最近3年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载⑥国务院规定的其他条件
4、普通股筹资有何优缺点？P105-106
优点：①普通股股本是公司的永久股本，不需要偿还，在公司存续期内可以自由安排使用，是公司最稳定的资本来源，除非公司破产清算时才予以偿还。

②普通股筹资方式可以使公司不必负担固定的利息费用③采取普通股筹资所冒风险小④普通股筹资方式容易吸收社会资本⑤普通股构成支付公司债务的基础，发行较多的普通股，意味着公司对债权人提供了较大程度的保护，能有效地增强公司借款能力与贷款信用。

缺点：①筹措普通股时发生的费用高②普通股的增加发行往往会使公司原有股东的参与权掺水
5、优先股筹资有何优缺点？P107-108
优点：①优先股一般没有固定的到期日，不用偿付本金②股利的支付既固定又有一定的灵活性③保持普通股股东对公司的控制权
④从法律上讲，优先股股本属于自由资本，发行优先股能加强公司的自由资本基础，可适当增强公司的信誉，提高公司的借款举债能力
缺点：①优先股的资本成本虽低于普通股，但比债券高②可能形成较重的财务负担
6、公司比较常用的股利政策有哪些？P117-120
①剩余股利政策②固定股利额政策③固定股利支付率政策④低正常股利加额外股利政策
7、什么是剩余股利政策？其实施步骤是什么？P117
剩余股利政策就是将公司的盈余首先用于良好的投资项目，然后将剩余的盈余作为股利进行分配。

步骤：①测定合理的资本结构，使加权平均资本成本达到最低水平②确定在此资本结构下投资所需要的自有资本数额
③最大限度地使用留存收益来满足投资方案所需要的自有资本数额
④投资方案所需要的自有资本数额完全满足后，若还有剩余盈余，再将其作为股利发放给股东。

8、在实际工作中为什么许多公司愿意采取固定股利额政策？P119
①股利支付数额的波动将会导致股票价格的波动，应因此提高公司普通股股本的成本
②稳定的股利向市场传递着公司正常运营的信息，有利于树立公司良好的形象，稳定股票的价格
③利用股利来支付当期消费的股东，，通常希望能依靠固定的股利收入来维持其日常生活指出。

④为维持稳定的股利水平，会采取延缓某些投资计划，将实际资本结构脱离目标资本结构或出售普通股以筹措资金等措施。

第五章公司借入资本筹集
一、单项选择题
1、公司筹措短期资金的重要方式是（）。

D
A商业信用 B商业票据 C短期租赁 D短期借款
2、临时借款的期限一般不超过（）。

C
A 3个月
B 5个月
C 6个月
D 9个月
3、企业以托收承付结算凭证为保证向银行取得的借款为（）。

A
A结算借款 B临时借款 C卖方信贷 D周转借款
4、在我国，公司在托收承付方式下的银行办理的结算借款属于（）。

B
A抵押借款 B应收账款担保借款 C应收票据贴现借款 D存货担保借款
5、名义利率等于实际利率的短期借款利息计算方法是（）。

A
A单利计算法 B复利计算法 C贴现利率计算法 D附加利率计算法
6、股份有限公司发行公司债券其净资产额不得低于人民币（）。

C
A 1000万元
B 2000万元
C 3000万元
D 6000万元
7、公司根据协议先将设备卖给租赁公司，然后再以租赁的方式从租赁公司手中将该项设备租回使
用，这种租赁是（）。

C
A融资租赁 B售后回购 C返回租赁 D杠杆租赁
8、公司发行债券时其累计债券总额不得超过公司净资产额的（）。

B
A 30%
B 40%
C 50%
D 60%
9、出租人既是租赁资产的所有者，又是借款者，这种租赁是（）。

A
A杠杆租赁 B直接租赁 C间接租赁 D返回租赁
10、公司以“3/10，2/20，n/30”的信用条件购入价值为100000元的商品，若公司在10天内付款，
则免费信用额为（）。

C
A 3000元
B 2000元
C 97000元
D 98000元
二、多项选择题
1、担保借款分为（）。

BCD
A信用借款 B保证借款 C抵押借款 D质押借款 E卖方信贷
2、短期借款的信用条件主要有（）。

BDE
A担保能力 B信用额度 C信用等级 D周转信用协议 E补偿性余额
3、短期借款的利息计算方法有（）。

ACD
A单利计算法 B复利计算法 C贴现利率计算法 D附加利率计算法 E浮动利率计算法
4、公司债券的基本特征包括（）。

ABCD
A公司债券属于负债性质的筹资方式 B债券具有索偿的优先权
C债券持有者只是公司的债权人而非所有者 D债券随时可以变现，流动性强
E债券只有到期才能还本付息
5、公司债券按有无担保分为（）。

AD
A担保债券 B上市债券 C无记名债券 D信用债券 E记名债券
6、公司利用商业信用筹资的优点有（）。

ACD
A自然筹资 B没有风险 C筹资成本低 D限制少 E资金利用时间较长
三、填空题
1、短期银行借款按目的和用途可分为（周转借款）、临时借款、结算借款和卖方信贷等。

2、长期借款按照贷款有无抵押品分类可以分（信用贷款）和（抵押贷款）。

3、租赁主要分为（经营租赁）和（融资租赁）两类。

4、融资租赁的一种典型形式是（直接租赁）。

5、融资租赁的具体形式主要有（直接租赁）、（返回租赁）和（杠杆租赁）。

6、在杠杆租赁中，出租人既是租赁资产的（所有者），又是（借款者）。

7、融资租赁租金的计算方法有很多，我国租赁机构常用的是（等额年金法）。

8、公司利用商业信用筹资的具体形式通常有（应付账款）、（应付票据）和（预收账款）。

9、一种最普遍、最常见的商业信用形式是（应付账款）。

10、应付账款信用形式分为免费信用、有代价信用和（展期信用）。

11、公司将一张不带息的面值为500000元的商业承兑汇票向银行办理贴现，月贴现率为0.9%，贴
现天数为100天，则公司应付贴现利息为（15000元），公司取得的贴现借款为（485000元）。