退市保千：关于股票进入退市整理期交易的第一次风险提示公告

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科创版知识测试题目及答案

科创版知识测试题目及答案一、单选题1、科创板股票交易的涨跌幅限制为（）A 10%B 20%C 30%D 无涨跌幅限制答案：B解析：科创板股票交易的涨跌幅限制为 20%。

2、个人投资者参与科创板股票交易，应满足申请权限开通前（）个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币 50 万元。

A 10B 20C 30D 60答案：B解析：个人投资者参与科创板股票交易，应满足申请权限开通前 20 个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币 50 万元。

3、科创板首次公开发行上市的股票，上市后的前（）个交易日不设价格涨跌幅限制。

A 1B 3C 5D 7答案：C解析：科创板首次公开发行上市的股票，上市后的前 5 个交易日不设价格涨跌幅限制。

4、科创板股票自（）起可作为融资融券标的。

A 上市交易满 1 个月B 上市交易满 3 个月C 上市首日D 上市交易满 6 个月答案：C解析：科创板股票自上市首日起可作为融资融券标的。

5、科创板股票盘后固定价格交易的申报时间为（）A 9:15-9:25B 9:30-11:30C 13:00-15:30D 15:05-15:30答案：D解析：科创板股票盘后固定价格交易的申报时间为 15:05-15:30。

二、多选题1、以下关于科创板企业所处行业和业务相关风险的表述，正确的有（）A 科技创新企业具有投入大、迭代快、风险高的特点B 科创板企业可能存在研发失败、产品无法商业化等风险C 某些科创板企业可能依靠核心技术人员和少数供应商D 科创板企业普遍规模较小，抗风险能力较弱答案：ABCD解析：科技创新企业通常具有投入大、迭代快、风险高的特点。

研发失败、产品无法商业化是常见风险。

部分企业依赖核心技术人员和少数供应商，且普遍规模较小，抗风险能力相对较弱。

2、投资者参与科创板股票交易，应当使用（）账户。

A 沪市 A 股证券账户B 沪市 B 股证券账户C 深市 A 股证券账户D 中国结算开立的证券账户答案：AD解析：投资者参与科创板股票交易，应当使用沪市 A 股证券账户以及在中国结算开立的证券账户。

全国老三板股转公司关于退市板块转让风险提示书

全国老三板股转公司关于退市板块转让风险提示书【原创实用版】目录一、引言二、退市板块转让风险提示书的发布背景三、退市板块转让风险提示书的主要内容四、投资者应对退市板块转让风险的建议五、结语正文【引言】随着我国资本市场的不断发展，投资者对于投资渠道的需求日益增长。

然而，在投资过程中，风险防控意识仍需加强。

近期，全国老三板股转公司发布了关于退市板块转让风险提示书，旨在提醒投资者关注退市板块转让过程中的风险。

【退市板块转让风险提示书的发布背景】退市板块是指在证券交易所上市的公司，因业绩不佳、财务状况恶化等原因被证券交易所暂停上市交易，并进入退市整理期的股票交易板块。

退市板块股票的转让，是指在退市整理期内，股票在证券交易所外进行转让的行为。

近年来，退市板块转让市场的风险事件频发，一些投资者在退市板块股票转让过程中遭受了较大损失。

为保护投资者合法权益，提高市场透明度，全国老三板股转公司发布了关于退市板块转让风险提示书。

【退市板块转让风险提示书的主要内容】1.投资者应关注退市板块股票的投资风险，谨慎参与退市板块转让。

2.退市板块股票的转让价格可能存在较大波动，投资者应密切关注市场行情，合理判断股票价值。

3.退市板块股票的转让过程中可能存在信息不对称现象，投资者应主动了解公司基本面，充分评估转让股票的风险。

4.投资者应关注政策法规变化，及时了解退市板块转让的最新政策及监管要求。

【投资者应对退市板块转让风险的建议】1.增强风险意识，谨慎投资。

投资者在参与退市板块转让前，应充分了解股票的风险性，合理配置资产，避免盲目投资。

2.做好调研分析，降低投资风险。

投资者应关注公司的基本面，了解其财务状况、盈利能力等，避免投资高风险股票。

3.持续关注政策动态，确保合规投资。

投资者应密切关注退市板块转让相关政策及监管要求，确保投资行为合规。

【结语】全国老三板股转公司发布的关于退市板块转让风险提示书，旨在提醒投资者关注退市板块转让过程中的风险。

触及退市风险提示财务指标

触及退市风险提示财务指标全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：近年来，随着股市的发展和监管环境的改变，退市风险成为了上市公司不可避免的问题。

为了规范市场秩序和保护投资者利益，证监会及时出台了一系列规章制度，对于触及退市风险的公司进行风险提示和监管。

财务指标是评价公司退市风险的重要指标之一。

本文将针对触及退市风险提示财务指标进行详细的介绍和分析。

触及退市风险提示财务指标主要包括财务状况指标、经营状况指标和其他相关指标。

财务状况指标主要包括资产负债率、流动比率、现金流量状况等；经营状况指标主要包括营业收入、净利润、毛利率、净利润率等；其他相关指标主要包括市盈率、市净率、股价表现等。

触及退市风险提示财务指标是对上市公司财务状况和经营状况的综合评价，反映了公司的偿债能力、盈利能力和成长性。

当公司的财务指标出现异常波动或下滑时，可能会触发退市风险提示，引起市场的关注和监管部门的干预。

公司管理层和投资者都应密切关注这些财务指标的变化，及时采取措施预防和化解风险。

三是触及退市风险提示财务指标的制定和执行是监管部门、上市公司和投资者共同努力的结果。

监管部门要加强市场监管，规范市场秩序，保护投资者权益；上市公司要加强内部管理，提高财务透明度，增强市场竞争力；投资者要提高风险意识，理性投资，避免盲目跟风。

只有三方共同合作，才能有效预防和化解退市风险，维护市场稳定。

第二篇示例：近年来，随着市场环境的变化，企业面临的风险也越来越多样化和复杂化，其中退市风险一直是广大投资者、监管机构和企业管理者关注的焦点。

当企业出现财务状况不佳时，就容易触及退市风险，因此了解和掌握一些关键的财务指标是非常重要的。

本文将介绍一些触及退市风险提示的财务指标，希望能够帮助广大投资者和企业管理者更加全面地了解企业的财务状况和风险，从而及时采取相应的措施防范风险。

对于投资者来说，了解企业的财务状况是非常重要的。

在投资决策时，除了要考虑企业的发展前景和盈利能力外，还要关注企业的财务稳定性和偿债能力。

退市风险警示新规

退市风险警示新规1.引言1.1 概述概述退市风险警示新规是指证券交易所或证券监管机构出台的一项制度，旨在加强对股票市场的监管，以减少投资者的风险并促进市场稳定。

该规定针对那些存在退市风险的上市公司，通过对其股票交易进行特殊标识或者限制，提醒投资者注意相关风险。

这项新规的出台背景是由于部分上市公司存在财务困境、重大违法违规或其他严重问题，给投资者造成了巨大的损失。

为保护投资者的合法权益，并促进市场经济的健康发展，退市风险警示新规应运而生。

退市风险警示新规的内容主要包括对有退市风险的上市公司进行标识和限制措施。

一方面，通过对相关股票的交易标识，使投资者能够辨别出存在退市风险的公司，并在决策时做出更明智的选择。

另一方面，对于一些具有较高风险的股票，交易所或证券监管机构也会采取相应的限制措施，如限制交易金额、交易时间等，以控制风险并保护投资者的利益。

退市风险警示新规的出台对上市公司、投资者和整个市场都有重要影响。

对于上市公司来说，这意味着更高的规范要求和更严格的监管，促使它们加强内部管理、改善财务状况，以避免退市风险。

对于投资者来说，这提醒他们在投资决策中要更加谨慎，对风险有清晰的认知，以保护自身利益。

对于整个市场来说，这项规定有力地维护了市场秩序，增强了市场的透明度和稳定性。

退市风险警示新规的前景是积极的。

通过落实这一制度，可以减少投资者的损失，提高市场健康发展的水平。

同时，这也向上市公司传递了一个重要信号：只有在遵循规范、规避风险的基础上，才能在公平竞争的市场中生存和发展。

因此，退市风险警示新规的推行对于推动市场的长期稳定和健康发展具有积极的意义。

1.2 文章结构文章结构部分的内容：本篇文章主要分为引言、正文和结论三个部分。

引言部分主要概述了退市风险警示新规的背景、内容、目的以及本文的结构。

正文部分分为两个小节：退市风险警示新规的背景和退市风险警示新规的内容。

在退市风险警示新规的背景部分，我们将详细介绍引入该新规的原因，探讨当前市场存在的退市风险问题，分析相关调研报告和案例，说明市场对于退市风险警示的需求和期望。

科创板开户测试答案

科创板开户测试答案1、以下哪个选项不是个人投资者参与科创板股票交易应当符合的条件（B：具有6个月以上的证券交易经验）。

A. 申请权限开通前20 个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币 50 万元（不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券）B.具有6个月以上的证券交易经验C.参与证券交易 24 个月以上D. 通过会员组织的科创板股票投资者适当性综合评估2、投资者参与科创板股票交易，应当使用（B：沪市A股证券账户）。

A.衍生品合约账户B.沪市 A股证券账户C.在证券公司开立的TA账户D.深市证券账户3、投资者参与科创板股票交易的方式，不包括（D：场外交易）。

A.竞价交易B.盘后固定价格交易C.大宗交易D.场外交易4、下列关于科创板股票盘后固定价格交易的表述，不正确的是（D：投资者只能在每个交易日的15:05至15:30提交盘后固定价格交易的申报）。

A.上交所接受投资者收盘定价申报的时间为每个交易日9:30 至11:30、13:00 至 15:30B.每个交易日的15:05至15:30为盘后固定价格交易时间，当日15:00仍处于停牌状态的股票不进行盘后固定价格交易C.客户通过盘后固定价格交易买卖科创板股票的，应当提交收盘定价委托指令D.投资者只能在每个交易日的15:05至15:30提交盘后固定价格交易的申报5、投资者以市价申报的方式参与科创板股票交易，不包括以下（C：双方最优价格申报）。

A.最优五档即时成交剩余撤销申报B.最优五档即时成交剩余转限价申报C.双方最优价格申报D.对手方最优价格申报6、以下关于科创板股票竞价交易涨跌幅的表述，不正确的是（C：首次公开发行上市的科创板股票，仅在上市首日不设价格涨跌幅限制）。

A.上交所对科创板股票竞价交易实行20%的价格涨跌幅限制B.首次公开发行上市的科创板股票，上市后的前5 个交易日不设价格涨跌幅限制C.首次公开发行上市的科创板股票，仅在上市首日不设价格涨跌幅限制D.首次公开发行上市的科创板股票，上市后第6个交易日开始，适用20%的涨跌幅限制7、科创板股票自（D：上市首日）起可作为融资融券标的。

证券股份有限公司风险警示及退市整理股票交易业务投资者适当性管理实施细则

xx证券股份有限公司风险警示及退市整理期股票投资者适当性管理实施细则第一章总则第一条为规范公司风险警示及退市整理期股票投资者适当性管理工作，引导投资者理性参与风险警示及退市整理期股票交易及其相关业务，做好投资者教育及风险揭示，根据《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券经营机构投资者适当性管理实施指引》、《上海证券交易所风险警示板股票交易管理办法》、《关于发布风险警示板股票交易有关风险揭示书（2015年修订版）的通知》、《深圳证券交易所退市整理期业务特别规定》及《xx证券股份有限公司投资者适当性管理办法》等相关规定，制定本细则。

第二条本细则所称风险警示股票，系指按照上海证券交易所《上市规则》相关规定，被实施风险警示的股票（以下简称“风险警示股票”）。

上市公司股票存在下列情形之一的，自被实施风险警示措施之日起，至该措施被撤销之日的前一交易日止，在风险警示板进行交易：（一）被实施退市风险警示；（二）因暂停上市后恢复上市被实施其他风险警示；（三）因退市后重新上市被实施其他风险警示；（四）因其他情形被实施其他风险警示。

出现前款第（一）项情形的，股票简称前冠以“*ST”标识，出现前款规定的其他情形的，股票简称前冠以“ST”标识。

第三条本细则所称退市整理期股票，系指按照沪深交易所《上市规则》相关规定，被交易所作出终止上市决定后进入退市整理期交易的股票（以下简称“退市整理期股票”）。

上海证券交易所退市整理期股票的简称为“退市XXX”，深圳证券交易所退市整理期股票简称为“XXX退”。

第四条上海证券交易所设风险警示板，包含风险警示股票和上交所退市整理期股票。

深圳证券交易所设退市整理板，包含深交所退市整理期股票。

第五条营业部在接受投资者申请开通风险警示及退市整理期股票交易权限前，应当严格核查投资者是否符合相关资质标准，了解投资者身份、财产与收入状况、证券投资知识与经验、风险偏好、投资目标等信息，对投资者的资产规模、知识水平、风险承受能力和诚信状况等进行综合评估。

退市整理股票注意事项有哪些

退市整理股票注意事项有哪些
股票退市是指一家上市公司在交易所上市的股票被交易所终止上市，从而不能在交易所进行交易。

对于投资者而言，退市意味着其持有的股票无法在交易所上市交易，因此需要注意以下几个问题：
1.做好充分调研和了解：在股票退市之前，投资者应该充分了解该公司的退市原因，了解公司财务状况、经营情况和业绩表现等信息，以便做出明智的投资决策。

2.及时了解公司执行退市计划的进展情况：退市流程通常需要一段时间，投资者应及时关注公司的退市计划和进展情况，以便做出相应的投资调整。

3.审慎决策：针对即将退市的股票，投资者需要进行慎重的投资决策。

如果认为公司有望通过重组、再上市等方式恢复股票交易，在适当的时机可以考虑继续持有。

如果认为公司的前景不佳或没有恢复交易的可能性，可以考虑适时出售或转仓其他投资标的。

4.注意交易所退市规则：不同的交易所对于股票退市都有一定的规定和程序，投资者应该了解并熟悉相关规则，遵守交易所的要求，以免发生违规操作。

5.注意风险控制：退市股票具有较高的投资风险，因此投资者在持有退市股票时应注意控制风险。

可以考虑设置止损点位，避免损失过大。

6.寻找投资者保护措施：在一些国家和地区，存在着一定的投资者保护措施，例如可以通过证券投资者保护基金获得一定程度的补偿。

投资者可以了解相关保护措施，并在有需要时采取相应的行动。

总之，股票退市对投资者而言是一个重要的事件，需要投资者密切关注和及时处理。

掌握上述注意事项，可以帮助投资者更好地应对退市风险，保护自身利益。

科创板专项知识测试考试题库

科创板股票专项基础知识测试题目1、以下哪个选项不是个人投资者参与科创板股票交易应当符合的条件（）A. 申请权限开通前 20 个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币 50 万元（不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券）B.具有6个月以上的证券交易经验C.参与证券交易 24 个月以上D. 通过会员组织的科创板股票投资者适当性综合评估2、投资者参与科创板股票交易，应当使用（）。

A.衍生品合约账户B.沪市 A股证券账户C.在证券公司开立的TA账户D.深市证券账户3、投资者参与科创板股票交易的方式，不包括（）。

A.竞价交易B.盘后固定价格交易C.大宗交易D.场外交易4、下列关于科创板股票盘后固定价格交易的表述，不正确的是（）A.上交所接受投资者收盘定价申报的时间为每个交易日 9:30 至11:30、13:00 至 15:30B.每个交易日的15:05至15:30为盘后固定价格交易时间，当日 15:00仍处于停牌状态的股票不进行盘后固定价格交易C.客户通过盘后固定价格交易买卖科创板股票的，应当提交收盘定价委托指令D.投资者只能在每个交易日的15:05至15:30提交盘后固定价格交易的申报5、投资者以市价申报的方式参与科创板股票交易，不包括以下（）。

A.最优五档即时成交剩余撤销申报B.最优五档即时成交剩余转限价申报C.双方最优价格申报D.对手方最优价格申报6、以下关于科创板股票竞价交易涨跌幅的表述，不正确的是（）。

A.上交所对科创板股票竞价交易实行20%的价格涨跌幅限制B.首次公开发行上市的科创板股票，上市后的前5个交易日不设价格涨跌幅限制C.首次公开发行上市的科创板股票，仅在上市首日不设价格涨跌幅限制D.首次公开发行上市的科创板股票，上市后第6个交易日开始，适用20%的涨跌幅限制7、科创板股票自（）起可作为融资融券标的。

A、上市交易满1个月B、上市交易满2个月C、上市交易满3个月D、上市首日8、关于科创板股票买卖申报的表述，下列不正确的是（）。

退市事先告知书

退市事先告知书
尊敬的投资者：
您好！首先，感谢您对我们公司的信任和支持。

我们向您郑重宣布，由于公司营收长期处于亏损状态，巨额亏损将会导致公司不能正常经营并偿还债务，公司将被实施退市。

本着责任和诚信的原则，我们在此提前发出退市通告，并希望投资者能够理性看待和冷静应对。

同时，我们也愿意在退市过程中积极配合监管部门的工作，向投资者尽可能地提供帮助和解决方案。

对于投资者而言，在本次退市过程中，我们应该做好以下几点：首先，保持理性投资心态，切勿盲目跟风，听信谣言或者再次冲动入市。

可以适当调整自己的投资策略，寻找其他具有较为良好财务状况或者长期稳定盈利的企业。

同时要耐心等待退市处理过程结束，不要急于脱手持仓，尤其是不要进行大额交易或者大幅度调整投资组合，避免损失加剧。

其次，及时了解公司退市具体过程和规定，以便投资者能够准确把握退市过程中的收益和风险。

投资者可以通过在公司官网、新闻媒体或者证券交易市场的相关板块上获取退市公告、流程、时间点、清算价格、退股集中竞价等信息，同时可以咨询专业金融机构或者律师的意见，了解退市对自己的影响及应对策略。

最后，坚持合法合规，依法维护自身合法权益。

对于退市相关风险和损失，投资者可以在监管机构提供的法律救济途径中依据法律规定寻求解决方法，如果发现公司内部或者管理人员存在造假等行为造成的损失，可以向相关机构进行举报和申诉。

综上所述，退市对所有投资者都是一个不可避免的风险和挑战，但投资者可以依据以上建议，合理应对和严谨处理退市过程中的投资和管理工作，最大限度地保护自己的利益和权益。

谢谢大家！。

华瑞风电审计案例

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其次对华锐风电的内部控制没有深入了解。
2006 年，韩俊良同其他股东一起创立了华锐风电，并从创立之初到2012 年一直担任公司的董事长兼总裁职务。公司绝大部分董事、副总、部门经理都是他从大连重工带来的旧部，对他言听计从。这种一股独大的公司治理结构，使得韩俊良能够绝对掌控公司的重大决策，同时公司内部控制制度不完善，公司董事会能随心所欲地控制公司，这为财务造假事件埋下了隐患。
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二、诉讼缠身从2011年开始，美国超导公司宣布要对
华锐风电提起诉讼，此后该公司分别在美国和中国的法院提起了诉讼。美国超导公司认为，华锐风电两名职员勾结其内部的一名员工窃取了公司的电流控制软件，给公司造成了 8 亿美元的损失。这场官司耗时7年，华锐风电后来与美国超导公司签署和解协议，赔付3.83亿元。除了知识产权纠纷，华锐风电还与供应商和客户频频对簿公堂。
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三、事故不断 2010年以来，华锐风电事故不曾间断。2010年5月
，在辽宁凌河风电场，华锐两台风电机组发生事故，造成风机倒塌。2010年8月中旬，在酒泉，又有一台风电机在调试中倒塌。2011年1月5日，华锐风电在张家口市尚义县南壕欠镇大坝沟村施工工地进行安装调试风机时，发生触电事故，造成1人当场死亡、2人重伤，伤者立即被送往医院抢救，2名伤者经抢救无效相继死亡.2011年10月10日，千吨履带式起重机在作业中突然倾倒，风机叶片断裂后坠落，造成包括酒泉市肃州区区委副书记在内的5人死亡、1人受伤
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财务造假

深圳证券交易所关于做好退市整理期股票交易风险警示工作的通知

深圳证券交易所关于做好退市整理期股票交易风险警示工作
的通知
【法规类别】证券交易所与业务管理股票
【发文字号】深证会[2012]138号
【失效依据】深圳证券交易所关于发布《深圳证券交易所会员客户高风险证券交易风险警示业务指引》的通知
【发布部门】深圳证券交易所
【发布日期】2012.10.26
【实施日期】2012.10.26
【时效性】失效
【效力级别】行业规定
深圳证券交易所关于做好退市整理期股票交易风险警示工作的通知
（深证会〔2012〕138号）
各会员单位：
为强化对参与退市整理期股票交易投资者的风险警示，保护投资者的合法权益，保障上市公司退市制度的平稳实施，根据本所《股票上市规则》、《创业板股票上市规则》以及《会员管理规则》等相关规定，现就会员做好退市整理期股票交易风险警示工作的相关事项通知如下：
一、会员应当要求首次委托其买入退市整理期股票的客户，以书面或电子形式签署《拟
终止上市公司股票退市整理期交易风险揭示书》（以下简称“《风险揭示书》”，《风险揭示书》必备条款详见附件）。

客户未签署《风险揭示书》的，会员不得接受其买入委托。

二、客户每次提交买入退市整理期股票委托时，会员应当在其交易系统客户报盘委托界面中提示“该股票即将终止上市，请注意退市风险，谨慎投资”等内容。

风险提示须经客户确认后，会员方可接受其买入委托。

三、会员应当通过营业场所、公司网站、行情及其交易系统等多种渠道，重点揭示退市整理期股票的交易风险，并于每个交易日的开市前向客户提示相关股票的剩余交易日等信息。

兴业证券上海退市股票风险揭示书

兴业证券上海退市股票风险揭示书感谢您选择兴业证券作为您的投资服务提供商。

为了保护您的权益和避免风险，我们特此向您介绍上海退市股票的风险揭示书。

请认真阅读以下内容，了解相关风险及应对措施。

一、上海退市股票的风险上海退市股票是指在上海证券交易所退市的股票。

由于退市原因多种多样，包括公司财务情况不佳、违规操作、公司实际控制人变更等，其风险性较高。

具体表现如下：1. 投资者流动性风险。

因为退市股票无法在上海证券交易所买卖，投资者无法随时买入或卖出，且交易成本高。

2. 投资者信息不对称风险。

退市股票的信息披露不及时、不透明，投资者难以获得准确信息，增加了投资风险。

3. 投资者信心风险。

由于退市股票的负面影响，投资者信心可能受到影响，导致投资回报率下降。

二、应对措施为了避免因投资上海退市股票而造成的风险，投资者应该采取以下措施：1. 提高审慎程度。

在进行投资决策前，投资者应该全面了解相关公司的财务状况、业绩表现、实际控制人等信息，并进行充分的风险评估。

2. 控制风险。

投资者需制定合理的投资策略，控制风险，不盲目跟风或抄底。

3. 多元化投资。

将资金分散投资于不同的行业、不同的公司和不同的资产类别，降低投资风险。

4. 定期评估。

投资者定期评估投资组合，及时调整投资策略和资产配置。

三、兴业证券的风险控制措施作为注册资本金16亿元的综合性证券公司，兴业证券始终坚持风险管理的第一原则，合理配置风险管理资源，提高风险管理能力。

在投资上海退市股票方面，我们采取以下措施：1. 严格风险控制。

在审核业务申请时，我们严格按照规定审核，确保符合相关规定。

2. 客户风险提示。

我们会为客户提供上海退市股票的风险提示，促使客户充分认识风险和应对措施。

3. 严格信息披露。

兴业证券始终遵守信息披露法律法规，及时、准确地披露有关信息。

4. 客户权益保护。

我们充分尊重客户权益，依法合规开展业务，为客户提供优质服务。

总之，上海退市股票虽然存在较高的风险，但只要投资者提高风险意识，制定科学合理的投资策略，严格控制风险，选择合适的投资服务提供商，就能够有效地规避风险，实现投资收益。

上海证券交易所关于上市公司股票进入退市整理期交易有关事项的通知

上海证券交易所关于上市公司股票进入退市整理期交易有关事项的通知文章属性•【制定机关】上海证券交易所•【公布日期】2014.03.28•【文号】上证发[2014]15号•【施行日期】2014.03.28•【效力等级】行业规定•【时效性】失效•【主题分类】证券正文上海证券交易所关于上市公司股票进入退市整理期交易有关事项的通知（上证发〔2014〕15号）各市场参与人：退市整理期是上海证券交易所（以下简称“本所”）为确保上市公司退市工作平稳运行而设置的一项制度安排。

根据《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所交易规则》、《上海证券交易所退市整理期业务实施细则》、《上海证券交易所证券异常交易实时监控细则》、《上海证券交易所风险警示板股票交易暂行办法》等有关规定，本所就退市整理期实施中的有关事项通知如下：一、上市公司股票被本所作出终止上市决定的，自本所公告决定之日后5个交易日届满的下一个交易日起，公司股票进入退市整理期交易。

二、进入退市整理期的上市公司股票（以下简称“退市整理股票”）交易期限为30个交易日。

上市公司股票在退市整理期届满后的次日终止上市，本所对其予以摘牌。

上市公司股票在退市整理期内全天停牌的，停牌期间不计入退市整理期。

全天停牌天数累计不得超过5个交易日。

三、退市整理股票价格的涨跌幅限制为10%，但A股前收盘价格低于0.05元人民币的，其涨跌幅限制为0.01元人民币，B股前收盘价格低于0.005美元的，其涨跌幅限制为0.001美元。

四、本所对退市整理股票的下列异常交易行为予以重点监控：（一）单一账户（含普通证券账户和信用证券账户）单日累计买入单只退市整理股票超过50万股，且申报价格明显偏离申报时点之前的行情揭示最新成交价的；（二）同一证券账户或同一控制人控制的多个证券账户进行日内反向交易或频繁隔日反向交易，且数量较大的；（三）通过高价申报、大额申报、连续申报、频繁申报撤单等方式，严重影响退市整理股票交易价格的；（四）本所认为需要重点监控的其他异常交易行为。

燃石退市警告函

燃石退市警告函全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：燃石（RANSHI）是我国知名的石油勘探开发企业，成立于1998年，总部位于北京。

多年来，燃石一直致力于致力于技术创新和市场拓展，取得了诸多成就和荣誉。

近期燃石却陷入了一场“退市风波”，即将面临退市风险。

鉴于此，我们特发出本警告函，希望燃石公司能够重视这一问题，采取有效措施避免被退市。

我们要指出的是，燃石公司的股票自2018年以来已经连续三个年度亏损，且营业收入持续下滑。

公司的经营状况已经非常严峻，如果再继续下去就有可能导致公司被退市。

退市是一个极端严重的后果，将给公司股东和投资者带来无法估量的损失。

我们强烈建议燃石公司的管理层和股东们要尽快行动起来，采取有效措施扭转公司的营运状况，避免被退市。

我们发现燃石公司存在严重的内部管理问题。

公司的财务状况不透明，存在会计准则违规等问题，且公司的管理层之间存在矛盾，无法有效协调合作。

这些问题给公司的发展带来了严重的阻碍。

我们呼吁燃石公司的管理层要加强内部管理，建立健全的财务体系，加强内部沟通与协调，确保公司各项业务的正常运作，避免不必要的风险。

我们注意到燃石公司的市场地位逐渐被竞争对手所赶超，公司的市场份额逐渐缩水。

公司的产品在市场上的竞争力明显不足，导致销售业绩不佳。

燃石公司应该加大产品研发和市场推广的力度，提升产品的竞争力和市场知名度，争取更多的市场份额，增加销售收入。

燃石公司面临退市问题，必须重视并采取有效措施加以解决。

我们希望燃石公司能够借鉴过去的教训，加强管理，优化业务，提升竞争力，保障公司的持续发展和股东利益。

希望燃石公司能够从此次警告中得到启示，及时改正问题，避免再次陷入退市的窘境。

公司应该以积极的态度面对问题，持续努力，坚持不懈，共同努力，共同发展，创造更加美好的未来。

【若有不实之处请指正】。

第二篇示例：燃石股份自成立以来，一直致力于石油和天然气勘探领域的研究与开发，取得了一定的成绩。

近年来公司的盈利能力明显下滑，业绩表现不佳。

退市风险警示制度

退市风险警示制度退市风险警示制度是指当某家上市公司股票交易出现退市风险时，证券交易所会根据一定规则和程序对公司进行警示并可能采取进一步的退市处置措施的制度。

退市风险是指上市公司面临破产、重大违法违规、连续亏损等情况下，可能导致其股票交易非正常的风险。

退市风险警示制度的目的是保护投资者的权益，维护市场秩序和稳定，将风险较大的公司及时排除在交易所，减少投资者因投资这些公司而面临的风险。

退市风险警示制度对于上市公司而言，既是一种救济机制，也是一种风险警示机制。

它通过一系列措施提高上市公司的责任意识和经营质量，激励公司恢复健康发展，从而保护投资者的合法权益。

例如，证券交易所会对连续亏损、违法违规等情况下的上市公司进行警示，要求其改正错误并及时披露相关信息，以便投资者能够全面了解公司的情况，并做出明智的投资决策。

退市风险警示制度还能对市场秩序和交易活动起到积极的调控作用。

它可以引导资金从高风险、低质量的公司流出，流向质量更高、发展更稳健的公司，避免投资者集中过多投资于风险较高的公司，减少市场波动和投资者损失。

此外，退市风险警示制度还可以对市场上的潜在问题公司起到催化和剔除的作用，提高市场整体质量和透明度。

然而，退市风险警示制度也存在一些问题和争议。

一方面，部分人认为退市风险警示制度存在过度保护投资者的倾向，可能会对一些面临短期问题的公司进行过度惩罚，从而影响它们的正常经营和发展。

另一方面，部分人认为退市风险警示制度在实际操作中存在诸多不足，例如监管部门对于警示公司的阶段性措施和处置措施定性不明确，容易导致各种误判和不公正现象的发生。

为了进一步完善退市风险警示制度，可以从以下几个方面着手。

首先，加强对退市风险警示制度的宣传和解读，提高投资者的风险意识和判断能力。

其次，完善监管机构对于警示公司的阶段性措施和处置措施的规范，确保公正和公平。

再次，加强对退市风险警示制度的监管和评估，及时发现问题并进行改进。

最后，建立健全投资者保护机制，提供投诉渠道和救济途径，保护投资者的合法权益。

退市风险警示规则

4. 退市风险警示股票整理期
交易所会给予退市风险警示股票一定的整理期，以便上市公司采取措施改善财务状况，避免退市。
5. 退市风险警示辅导
交易所会对即将或可能面临退市风险的上市公司进行退市风险警示辅导，帮助上市公司了解退市规则、采取相应措施以改善财务状况。
五、对投资者的影响
退市风险警示规则对投资者具有重要影响。首先，投资者可以通过退市风险警示标志及公告了ห้องสมุดไป่ตู้到股票面临的风险，并在投资决策中加以考虑。其次，交易限制可以减少交易活动，降低投资风险。最后，退市风险警示辅导可以提供给投资者更多的相关信息，帮助他们做出更明智的投资决策。
三、制定目的
退市风险警示规则的制定目的主要有两个方面。首先，通过对即将或可能面临退市风险的股票实施风险警示，可以提醒投资者注意风险，避免损失。其次，退市风险警示规则也可以促使上市公司及时采取措施，改善财务状况，避免退市，保障市场稳定。
四、具体内容
退市风险警示规则具体包括以下几方面：
1. 退市风险警示标志
2.《退市风险警示规则对上市公司财务状况的影响研究》，李华，2018年
交易所会在即将或可能被面临退市风险的股票上标注退市风险警示标志，以提醒投资者注意风险。
2. 退市风险警示公告
交易所会定期或不定期发布退市风险警示公告，对即将或可能被面临退市风险的股票进行公告，内容包括风险原因、可能的退市方式等信息。
3. 退市风险警示股票交易限制
交易所会对退市风险警示股票实施一定的交易限制，如暂停交易、减少交易时间等，以限制交易活动，保护投资者利益。
六、总结
退市风险警示规则作为保护投资者利益的重要措施，对于维护资本市场的稳定起着重要作用。通过退市风险警示规则的实施，可以提醒投资者注意风险，促使上市公司改善财务状况，保护市场利益的稳定。投资者也应该充分了解退市风险警示规则，加强风险意识，避免损失。

保千：关于退市情况的专项报告

江苏保千里视像科技集团股份有限公司关于退市情况的专项报告一、退市情况概述公司已出现2017年、2018年连续两年净资产为负，且2017年、2018年连续被审计机构出具无法表示意见的审计意见的情形，公司股票已因此于2019年5月24日被暂停上市。

公司于2020年3月13日披露《2019年度报告》及《209年度审计报告》，公司2019年度继续亏损，期末净资产继续为负，且2019年度财务报告仍被审计机构出具了无法表示意见的审计意见。

根据《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称“股票上市规则”）第14.3.1条第（一）项的规定，公司股票将可能被上海证券交易所终止上市。

二、退市对公司的影响1、退市对公司生产经营的影响公司自2017年底以来，因资金流断裂，经营状况持续恶化，诸多历史遗留问题无法得到有效解决。

虽然自2018年董事会换届以来，在新一届管理层带领下，公司积极与各债权人协商，筹划债务重组、破产重整等事项，以期解决公司流动性短缺、经营困难的问题，化解公司多重重大危机，争取恢复上市。

但由于公司资金短缺问题限制公司业务发展，加之巨额逾期债务导致公司营运成本高企，公司陷入经营困境；由于诸多历史遗留问题对公司影响重大，且原实际控制人庄敏的股权纠纷过于复杂，使债务重组展开受阻；而破产重整工作，虽然得到了公司债权人的积极响应与地方政府的支持，终因原实际控制人庄敏失联，企业问责追偿行为能力受限，其涉嫌侵占公司利益问题难以解决，无法进入重整程序，破产重整工作被迫终止。

上述原因导致公司无法走出历史遗留问题造成的困境，致使公司2017年、2018年、2019年持续巨额亏损,公司股票面临退市。

2、退市对公司股票交易状态的影响公司股票已自2019年4月26日起停牌，并于2019年5月24日起被暂停上市。

公司尚未收到上海证券交易所关于公司股票退市的决定，若公司股票被上海证券交易所决定终止上市，自上海证券交易所公告对公司股票作出终止上市的决定之日后的五个交易日届满的下一交易日起，公司股票将进入退市整理期，并在风险警示板交易30个交易日。

上海证券交易所关于对可能被实施退市风险警示的股票加强风险提示的通知

上海证券交易所关于对可能被实施退市风险警示的股票加强风险提示的通知文章属性•【制定机关】上海证券交易所•【公布日期】2013.01.18•【文号】•【施行日期】2013.01.18•【效力等级】行业规定•【时效性】失效•【主题分类】证券正文上海证券交易所关于对可能被实施退市风险警示的股票加强风险提示的通知各上市公司：《上海证券交易所股票上市规则（2012年修订）》（以下简称“《上市规则》”）对股票风险警示制度做出了修改，增加了相应的风险警示指标。

为了保护投资者利益，对可能被实施退市风险警示的股票加强风险提示，上海证券交易所（以下简称“本所”）现将有关事项通知如下：一、上市公司预计将出现以下4种情形之一的，应当根据《上市规则》第13.2.2条规定，在相应的会计年度结束后一个月内，发布股票可能被实施退市风险警示的风险提示公告，并在披露年度报告前至少再发布两次风险提示公告：（一）最近两个会计年度经审计的净利润连续为负值或者被追溯重述后连续为负值。

（二）最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值或者被追溯重述后为负值。

（三）最近一个会计年度经审计的营业收入低于1000万元或者被追溯重述后低于1000万元。

（四）最近一个会计年度的财务会计报告被会计师事务所出具无法表示意见或者否定意见的审计报告。

二、各上市公司应仔细排查是否存在上述情形，如存在须严格按照《上市规则》的规定，及时履行信息披露义务，充分提示公司股票可能被实施退市风险警示的风险。

上市公司未按要求提示风险的，本所将采取相应的监管措施或予以纪律处分。

特此通知。

上海证券交易所二○一三年一月十八日。

深圳证券交易所退市整理期业务特别规定(2017年修订)

深圳证券交易所退市整理期业务特别规定（2017年修订）各市场参与人：为规范上市公司退市整理期投资者适当性管理，维护投资者合法权益，根据中国证监会《证券期货投资者适当性管理办法》相关规定，本所对《深圳证券交易所退市整理期业务特别规定（2015年修订）》（以下简称“原《整理期业务规定》”）中涉及个人投资者准入门槛的条款进行了修改，现将有关事项通知如下：一、第十二条第一款修改为：“参与退市整理期股票买入交易的个人投资者，必须具备两年以上股票交易经验，申请开通权限前二十个交易日日均证券类资产不得低于人民币五十万元。

”二、本所现根据本通知，发布《深圳证券交易所退市整理期业务特别规定（2017年修订）》（以下简称“新《整理期业务规定》”），并自2017年7月1日起施行。

本所2015年1月30日发布的原《整理期业务规定》（深证上〔2015〕46号）同时废止。

三、对于新《整理期业务规定》施行前开通退市整理期股票买入交易权限的投资者，适用新老划断原则，可继续参与交易。

四、各会员单位应当认真做好相关业务流程调整和技术系统准备，确保退市整理期股票客户适当性管理工作的规范开展。