第三部分 PPP实操指引

四、项目操作中出现的问题解决对策
5、对于政府保证与支持方面。建议有条件地增加政府关于竞争限制保证及对项目的担保等。 具体形式有：在同一地区不设立、不批准过多的同类项目；最低投资收益率或最低市场容量保 证；提供担保或融资支持、风险补偿、完工或运营奖励等。 信息收集6、关于融资筹划，建议股份公司统一实施。因为，该项工作涉及创新融资方式和拓宽融资渠 道、规划偿债途径和明确还款来源、设计资金结构和制定融资方案等，事业部很难完成该项工 作，应予以明确，并设立团队积极支持事业部。 7、关于风险分担。风险分担分为风险识别和风险分担。建议风险识别的前期工作由营销人员 及法务部门共同识别，如项目的性质、所涉及的产品和服务。共有的风险应该由股份公司识别， 如：政治风险、法律风险、经济风险、融资风险、建设期和运营期风险、利率风险、汇率风险、 市场风险及不可抗力等。风险分担主要是通过在合同条款中约定责任、收益分配来实现的。
2、指引文件公司暂时没有。国内唯一企业有的就是中铁建《ppp项目投资管理指引》（2015年4月1 日）
3、财政部和发改委关于ppp文件的差异： 2014年12月4日，发改委和财政部文的差异： 发改委的配套文件由于涵盖指导意见和合同范本指
南，对合同编制指导上更加细致；而财政部操作指南是按照PPP项目全生命周期编制，力图涵盖各方操 作行为。另外，根据财政部《操作指南》对社会资本的定义，社会资本是指已建立现代企业制度的境内 外企业法人，但不包括本级政府所属融资平台公司及其他控股国有企业。而发改委《合同指南》里则将 社会资本明确包括了国有企业，但没有进一步的限定。“签订项目合同的社会资本主体，应是符合条件 的国有企业、民营企业、外商投资企业、混合所有制企业，或其他投资、经营主体。”《合同指南》称。
PPP项目工作指引
目录
CONTENTS
一 有关文件精神和知识点的掌握 二 营销工作 三 项目操作中出现的问题 四 项目操作中出现的问题解决对策 五 PPP项目投资类型及清单 六 PPP项目操作要点一问一答 七 PPP项目政策性文件
一、有关文件精神和知识点的掌握
1、 关于指引：指示、引导。今天的报告会其实是一个交流会，学习会。应该定位是ppp操作交流汇报 会，或者说是一个分享会，如果说是指引就有点过了。
四、项目操作中出现的问题解决对策
1、尽快出台公司ppp项目投资指引，该指引适用于股份公司全系统PPP项目的投资管理，事 业部再根据该指引出台实施细则。 2、建立ppp信息跟踪和筛选机制。股份公司要制定信息收集制度；建立ppp信息库；各部门、 信息收集各板块要对本部门收集的信息及时入库，符合程序的要及时立项。 3、对项目策划期间的运作模式选择、交易条件、融资筹划和风险分担要有原则规定。对特殊 地域要结合国家政策当地实际及项目特点，通过建立合理的使用者付费机制等方式，积极探索、 大胆创新，灵活运用多种运作模式。例如：东北地区。 4、对涉及交易条件的合同期限、产出标准/服务要求、定价机制、回报机制、政府保证与支持 等，建议给出具体规定。通常情况下，项目合同具有固定的期限。但是，如果项目筹划阶段政 府给予了最优条件，我们应该灵活变通。
二、营销工作应掌握的基本常识
信息收集
生产专业常识 1、季节（种植季、四季） 2、原生植物与外地植物 3、生产流程（先地下后地上、先土方后种植、先隐蔽后表面） 4、平米造价（道路：150-400元/平米，综合公园：300-600元/平米） 5、水资源、水环境、水景观集成一体
二、营销工作应掌握的基本常识
项目库分类：1、储备项目库：意向项目库；备选项目库；推荐项目库 2、执行项目库 3、示范项目 库
二、营销工作应掌握的基本常识
信息收集
设计知识 1、城市规划设计 1）城市总体规划、土地利用总体规划、城镇体系规划 2）控制性详细规划、修建性详细规划 3）水资源、水环境、水景观规划（挣钱的，多做） 2、项目设计 1）概念设计 2）方案设计 3）扩初设计（初步设计） 4）施工图设计
三、项目操作中出现的问题
3、担保方式和增信的问题 政府让我公司或项目公司担保应该采取哪种方式（常见的有：投标保证金、履约保证金、 工程质量保证金），我们尚无统一的标准。银行要求社会投资人提供增信与公司法相冲突。从 信息实收施集 的PPP项目情况来看，PPP项目公司采用的是有限责任公司方式，投资各方按投资额承担 有限责任。银行的做法相当于要求社会投资人对项目公司承担无限连带责任。 4、融资问题 融资是PPP项目体系中很重要的一部分，贷款可以算是最主要、最基本的一种融资方式。 在实践中，除了贷款，还可能发行债券、股权基金、资产证券化等融资手段，参与的人员必须 了解一些基础知识，以免在实操当中出现失误。各市场部门是否需要招聘相应的人员，公司金 融部门如何介入提供支持急需解决。 5、营销中冲突问题
三、项目操作中出现的问题
6、其他问题 竞争对手信息收集、报价规律分析较少，对手情况不了解，在招标条件设置中缺乏针 对性；联合体中有竞争实力的单位较少，在投标中缺少竞争力；内部相关流程、制度需
信息收集
进一步完善；前期项目立项、研判相关标准不健全，项目整体风险较大；项目前期整体 策划、成本测算、分析薄弱；陪标单位的费用及相关使用方式未建立；技术方案的编写 一直依托于外委设计院或者联合体，公司内部未储备相关人员；营销人员的培训较少， 缺少PPP相关业务培训
三、项目操作中出现的问题
1、收益分配及风险分担问题 营销人员不知道公司是如何构建合理的收益分配及风险分担机制。特别是谈判中有关交 易结构、回报率、年限等如没有统一的分类尺度，会导致有关谈判及项目识别可能出现失误。
信息收集
2、关于担保问题 营销人员对是否需要政府方担保以及在什么情况下使用哪种方式担保不清楚，公司亦无 相应的规定。同时，银行有时强加社会资本增信。公司作为社会资本参与PPP项目的最大顾 虑是什么？不是收益，而是风险，现实中解除这个顾虑的唯一方式是担保。PPP项目大多具 有融资规模大、合作期限长等特性，合作过程中存在多种不确定性因素，大多数社会资本希 望通过设置相应的担保机制，防范并规避PPP项目全流程中存在的风险。但是，我们在营销 中不知道是使用：承诺函、设定保底量、通过人大决议纳入预算还是回购安排。
一、有关文件精神和知识点的掌握
87号文就规范政府购买服务管理，制止地方政府违法违规举债融资做出详细要求。 关于政府购买服务，《国务院办公厅关于政府向社会力量购买服务的指导意见》(国办发 〔2013〕96号)明确了政府购买服务的内容是适合采取市场化方式提供、社会力量能够承担的公 共服务，突出公共性和公益性。但不少地方政府以购买服务为名，行违规举债之实。 87号文对政府购买服务进行规范，强调购买服务应该是基本公共服务，而非货物和工程。符合基 本公共服务、在指导性目录里面、先有预算这三条是政府购买服务的三个要素。87号文详细列举 政府购买服务负面清单，首次将非金融机构的融资列入禁止范围。
二、营销工作—项目营销流程要点或基本要求
信息收集
序号 流程名称
流程要点或基本要求
1 信息收集 2 公司立项
对内：了解公司发展历程、理念、目标；公司资质、业绩、主营业务、核心优势；营销系统组织架构、 区域划分、工作任务；对外：如何搜集城市项目信息及删选优质信息；编制城市营销战略手册；
项目真实，手续齐全（附批文或照片）；已经对接业主（政府）；需要公司如何支持的事项及方案。 组成推进小组，编制项目推进计划、方案。
Байду номын сангаас
一、有关文件精神和知识点的掌握
4、50、62、87号文的重点： 50号文就加强地方融资平台融资管理及规范PPP作出了规定。“地方政府不得将公益性资产、
储备土地注入融资平台公司，不得承诺将储备土地预期出让收入作为融资平台偿债资金来源，不 得利用政府性资源干预金融机构正常经营行为”、“融资平台公司在境内外举债时，应当向债权 人主动书面声明不承担政府融资职能”、“地方政府不得以借贷资金出资设立各类投资基金、严 禁地方政府利用PPP、政府出资的各类投资基金等方式违法违规变现举债”。
信息收集
影响年度产值（工程进度）的因素 1、手续因素：合同、设计、融资等； 2、场地因素：征地、拆迁等； 3、自然因素：汛期、降雨量等； 4、地域季节因素：冬季、南北方； 5、其他因素：认价、材料选样。
二、营销工作应掌握的基本常识
信息收集
常规项目建设期利润计提比例： 1、河道治理---18%~15%； 2、园林绿化、景观---20%~18%； 3、市政道路---13%； 4、公路工程---10%； 5、综合管廊---15%~13%； 6、特色小镇---20%~15%。 7、房建工程--- 13%~10% ；
62号文推出专项债创新品种土地储备专向债。土地储备专项债券属于地方专项债的一种，占 用地方政府专项债额度，债券资金用于特定的土地储备项目(一个或多个)，“由纳入国土资源部 名录管理的土地储备机构专项用于土地储备”。条款设计有创新，一是期限需要与土储项目对应， 不超过5年，二是可以设定提前偿还债券本金条款，这是地方债的创新条款，三是可以续发债券周 转偿还。
四、项目操作中出现的问题解决对策
建议：在项目各阶段应明确各方具体职责，确定与该项职责相关联的风险，并根据承担风险的 程度合理分配收益。 8、设定公司统一模板的《资格预审及评分办法》、《招标文件评分办法》及《有关合同谈判 信息收集中涉及下浮的指导意见》等。可以对投资收益做硬性规定，如：参与运营类项目的财务内部收 益率原则上不低于6%；不参与运营类项目的财务内部收益率原则上不低于10%，并应明确退 出机制和路径，落实投资回收及担保。 9、尽快出台股份公司关于跨区域、跨板块、跨行业营销指南，整合有效资源，积极抢占市场， 避免公司的资源优势的内耗。
信息收集
序号 流程名称
流程要点或基本要求
6 一案二评
PPP实施方案:股比;投资回报率;折现率（或有）;年限;门槛 物有所值评价
财政可承受能力评估
7 双方过会 8 对接代理
政府是办公公会、政府常务会议;书记碰头会;市委常委会;人大常委会
对接招投标代理机构:确定招标代理的时间为不少于资格预审公示前一周 资格预审文件关键内容:报名条件设置;资格预审合格单位公示;分析潜在竞争对手;准确理解资审文件 要求;申请文件完全响应要求;标书检查 入省入市备案要尽量早
一是参观公司彰显实力。二是参观样板工程。强化政府对项目的整体印象树立项目的整体功能性定位。
3
开展三项工作
三是通过高层峰会论坛或高层互访，加强自己的产品和技术指标对于政府解决方案的规划进行潜移默 化的影响。
4 签订框架
框架协议的重要性：彰显政府、企业的契约精神；确定了具体项目、运作模式、对接部门及领导。
一、有关文件精神和知识点的掌握
5、几个需要掌握的知识点： A、地方政府的融资方法：地方政府一般债券+多品种专项债+PPP 融资。 B、ppp支付模式：政府付费（可用性付费、使用量付费、绩效付费），可行性缺口补贴，使用 者付费三种模式。 C、购买服务的内容：应当严格限制在属于政府职责范围、适合采取市场化方式提供、社会力量 能够承担的服务事项，重点是有预算安排的基本公共服务项目。 D、购买服务是先预算后采购；ppp是采购下预算。 E、立项时应当注意的：一是PPP立项是要符合金融对投融资的标准;二是PPP一定是真实可行的 PPP项目，而不是包装的;三是PPP一定是综合财政部、发改委入库标准，且存在商业模式的。具 备以上才说立项或投融资。
9 投标准备 10 招标挂网 11 投标中标 12 签订合同 13 PPP入库
至关重要，方案质量要高
专人分析评分办法要点，综合评估投标人的建设运营方案、财务方案、法律 文件及项目服务服务费报价等因素，采用综合评分法进行评估。
中标公告
组建spv公司，营销控制下交付，spv公司组织营销人员、设计人员、施工团队商讨建设合同。
5 政府立项
立项程序：可行性研究报告（技术方案最关键，确定投资额及建设内容）；环境影响评价；防洪评价 （水利局、水利厅）； 规划（选址意见书、规划许可证）；土地（用地预审意见书、土地使用证）； 社会稳定评价（牵头部门、发改委、政法委） 推荐咨询公司 PPP咨询公司候选
二、营销工作—项目营销流程要点或基本要求