关于企业经营者业绩评价问题的探讨

关于企业经营者业绩评价问题的探讨
关于企业经营者业绩评价问题的探讨
张景辉
［内容摘要］：企业经营者业绩评价是现代企业财务管理研究的重要内容，业绩效评价指标体系构建的正确和完整与否直接关系到是否能够真实全面地反映国有企业的经营业绩。

同样，业绩评价是现代公司制企業中一项重要的管理会计活动，是企业对经营者激励和约束机制中的基础环节和重要内容。

本文描述了我国企业经营者业绩评价的现状，分析了目前的经营者业绩评价体系，绩效评价的方法及优缺点，进而提出了构建新的企业经营者业绩评价体系的对策。

［关键字］：绩效评价体系业绩评价指标体系“董事会外部化”
Abstract：Enterprise Performance Evaluation is a modern enterprise financial management of the important content. Performance Evaluation Index System of the correct and complete whether or not directly related to comprehensively reflect the true operating performance of state-owned enterprises. This paper describes the performance evaluation of enterprise status, analysis of the current performance evaluation system operator, performance evaluation method and the advantages and disadvantages, and then made the business of building a new system of performance evaluation measures.
Keywords:PerformanceEvaluationSystem Performance Evaluation Index system “Board externalization”
现代企业制度在我国企业中的建立，经营者业绩评价日益成为企业管理中一项重要的管理会计活动。

经营者业绩评价是企业对经营者进行激励和约束的基础环节和重要内容，有效的业绩评价将有助于协调所有者和经营者之间的利益关系。

然而在整个业绩评价系统中最为关键的构成要素则是评价指标，指标体系的构建是否合适将直接关系到评价系统的目标能否实现以及在此基础上对经营者业绩进行的评价
是否有效。

因此，本文对目前的经营者业绩评价体系进行了分析，进而提出了构建新的企业经营者业绩评价体系的对策。

一、业绩评价的定义
业绩评价又称绩效评价是指运用一定的评价方法、量化指标及评价标准，对中央部门为实现其职能所确定的绩效目标的实现程度，及为实现这一目标所安排预算的执行结果所进行的综合性评价。

绩效：组织或个人为了达到某种目标而采取的各种行为的结果。

［1］
绩效评价：组织依照预先确定的标准和一定的评价程序，运用科学的评价方法、按照评价的内容和标准对评价对象的工作能力、工作业绩进行定期和不定期的考核和评价。

［9］
二、绩效评价的方法及优缺点
绩效评价方法的优点及缺点见下页表（1）：
三、我国现阶段的企业业绩绩效评价体系
企业绩效评价体系是指由一系列与绩效评价相关的评价制度、评价指标体系、评价方法、评价标准以及评价机构等形成的有机整体。

企业绩效评价体系由绩效评价制度体系、绩效评价组织体系和绩效评价指标体系三个子体系组成。

企业绩效评价体系的科学性、实用性和可操作性是实现对企业绩效客观、公正评价的前提。

企业绩效评价体系的设计遵循了“内容全面、方法科学、制度规范、客观公正、操作简便、适应性广”的基本原则。

评价体系本身还需要随着经济环境的不断变化而不断发展完善。

目前我国采用的企业绩效评价方法除国有资本金绩效评价体系外，一些企业还积极采用了由美国学者和实业界提出的“杜邦财务分析体系”、“平衡记分卡”和“经济增加值”（EVA）等评价方法。

这几种绩效评价方法虽各有长处，但每一种方法在企业绩效评价中都还存在着一些缺陷。

结合我国企业目前的状况及特点，应采用多因素全面评价原则和定量分析与定性评议相结合的原则，建立多维的基于绩效
预算管理的动态的企业绩效评价体系。

［2］
（一）杜邦财务分析体系
杜邦财务分析体系是一种因素分析法，一经问世便风行世界，为通用、松下等众多大型企业竞相采用，并在以后几十年中成为普遍使用的企业业绩评价系统。

但杜邦分析体系就财务论财务，对企业绩效评价和考核没有深入到经营管理的过程中去，不能全面、动态地反映过程中的问题，也不能与企业的战略目标及战略管理手段实现有机融合。

另外，由于所产生时代的局限，杜邦体系是一种重视内部经营管理、忽视外部市场的分析考核体系。

（二）平衡计分卡
平衡计分卡被称作20世纪90年代最重要的管理会计创新，是针对杜邦体系的缺陷而设计的一种替代指标体系。

它包括表明过去行动结果的财务指标，同时用顾客满意度、企业内部运行、组织的创新和学习等方面的业务指标反映未来财务业绩的动因，以补充财务指标，同时从多个方面对企业的业绩进行测评。

平衡记分卡首先是战略管理系统，其次才是业绩评价系统，业绩评价是建立在战略管理与日常管理基础之上的，因此如果企业的管理水平尚未达到这一要求，就不能使用这一方法。

此外其评价体系没有对股东、雇员、顾客以外的利益相关者予以足够的重视。

（三）国有资本金绩效评价体系
我国的《国有资本金效绩评估规则》和《企业资本金效绩评估操作细则》，是一套较以往相对完善的国有资本金效绩评估系统，首次把企业的整体素质、内部控制、公众形象、未来潜力四个方面的非财务指标纳入业绩评估系统，并将工商类竞争性企业绩效评估指标体系分为三个层次，还对指标采取了综合评分的方法。

该体系的推出和实施，标志着新型企业绩效评估体系和评估制度在中国的初步建立。

但该体系也没有将企业对雇员、顾客以外的利益相关者纳入绩效考评。

（四）EVA经济增加值
EVA经济增加值克服了传统指标的上述缺陷，比较准确地反映了企业在一定时期内为股东创造的价值，整个EVA系统的目的就是以价
值驱动力和资本成本为中心，确定发放激励薪酬的基础并达成企业内部以及与投资者的良好沟通；应用EVA不但符合企业的长期发展利益，而且也符合知识经济时代的要求。

但EVA就其性质而言仍属财务业绩的综合性评价指标，以其为中心的业绩评价系统具有如下缺点:
1、只能对全要素生产过程的结果进行反映，过于综合，不利于指导具体的管理行为；
2、侧重于财务战略，忽视了对战略过程进行评价，容易削弱企业创造长期财富的能力；
3、针对性不强，不能指出具体的非财务业绩动因以及解决问题的方向；
4、没有充分考虑相关的无形资产和智力资本的使用情况及其业绩评价。

［3］
四、对目前企业经营者业绩评价体系的分析
（一）企业经营者业绩评价体系的现状
在计划经济时代，经营者业绩评价体系在我国企业中的作用并不十分突出，被长期忽略。

改革开放以来，虽然我国许多企业在经营者业绩评价方面进行了改革，但由于经营者业绩评价复杂的现实原因，我国企业的经营者报酬与其业绩的相关程度很低，经营者的收入相对于国外而言普遍比较低，而且收入基本处于固定不变的状态。

即使有少数企业采用浮动奖金或期权等可变激励方式，可变部分的比重仍比较小，激励效果并不十分明显，使我国企业对经营者和经理人缺乏有效的评价和激励机制。

目前，我国企业经营者业绩评价模式可以分为三种类型，一是财务模式；二是综合模式；三是因果模式。

财务模式主要以财务指标来表示企业整体业绩，它包括国家统计局的评价标准和财政部的评价标准；综合模式以财务指标和非财务指标共同来表示经营者业绩，平衡计分卡是其中的典型。

其中，财务评价模式是我国企业特别是国有及其控股企业经营者的主要评价方式。

国家统计局考虑企业生产经营活动各方面后确定的考核指标体系
共有七个指标，它们分别是：总资产贡献率、资本保值增值率、总资产负债率、流动资产周转率、成本费用利润率、全员劳动生产率和产品销售率。

财政部按照建立现代企业制度的要求，为了综合评价和反映企业经济效益状况，在反复研究的基础上，制定了一套企业经济效益评价指标体系。

企业业绩评价指标体系由基本指标、修正指标和评议指标三个层次构成。

基本指标是评价企业业绩的核心指标，由反映公司财务效益状况、资产营运状况、偿债能力状况和发展能力状况的四类计量指标构成，用以产生企业业绩评价的初步结果。

修正指标用以对基本指标评价形成的财务效益状况、资产营运状况、偿债能力状况和发展能力状况的初步评价结果进行修正，用以产生较为全面的企业业绩评价基本结果。

评议指标用于对基本指标和修正指标评价形成的基本结果进行定性分析验证，以进一步补充和完善基本评价结果。

评议指标由非计量指标构成。

[9］（二）经营者业绩评价体系的缺陷
传统的经营者业绩评价方法具有简便、实用的优点，但这种方法的缺点也是非常明显的，主要有以下几个方面：
1.目前，经营者业绩评价体系是基于公司会计指标体系，而公司会计指标体系的设计初衷是为了维护公司的债券持有人和其他贷款人的利益，与评价公司经营者业绩具有一定的差距。

2.由于经营者业绩度量的指标受到会计原则的影响而扭曲，企业经营者很容易操纵这些指标，扭曲会计信息，使会计信息不对称。

3.经营者的固定收入比重过大，而可变收入比重过低，且其可变收入是封顶的，从不考虑对任何特别业绩进行奖励。

在传统的经营者业绩评价中，经营者业绩评价制度只能在全部可能结果中的一个狭小范围内发挥作用。

4.要求各个评价指标体系之间相互独立，但各项评价指标一般总是相关性较强，难以满足这一要求。

5.主观赋权。

人为地给定每个指标的权重，一方面会导致对某一
个指标过高或过低的估计，使评价结果不能完全反映公司的真实情况；另一方面会诱使公司粉饰或片面追求权重较高的指标。

如果主要经营者报酬与公司财务指标相挂钩，易导致经营者进行会计操纵，虚增某些财务指标。

如经营者年薪大多与盈余指标密切相关，这难免会影响评价的客观性。

6.经营行为短期化。

传统的经营者业绩评价体制未将经营者和股东的利益相一致，经营者可能为了追求短期内的业绩而放弃对企业长期经营有利的投资，从而影响企业的可持续发展能力，易损害股东的利益。

即：传统的经营者业绩评价制度的效果就是使经营者像债权人那样，而不是像所有者那样思考和行为。

可见，进行经营者业绩评价体制改革，建立立足于中国现实、适应社会主义市场经济体制的企业经营者业绩评价体系势在必行。

［4］（三）业绩评价目标存在的冲突
由于承担国有企业“董事会”职能的是政府，而政府又有作为政府的客观职能，于是政府不仅要求国有企业实现经济效益之类的目标，还要求国有企业成为其实现政府职能的工具，如保持社会稳定等。

这反映到对经营者业绩评价体系中，就形成了多元化的业绩评价目标，而这些目标往往存在冲突，从而增加了企业业绩指标选择的复杂性。

不仅如此，政府这个“外部化的董事会”都有自己的利益要求，表现为对国有企业经营者业绩考核目标也不同。

这些互相冲突的目标要求，使得经营者无所适从，也客观上为经营者偷懒提供了借口。

（四）难以获得经营者真实业绩
由于“董事会外部化”，缺乏对国有企业经营者经营过程的动态监督约束机制，一方面增大了信息不对称程度，另一方面也为经营者提供了“造假”的灵活空间，结果是政府要获得经营者经营企业的真实信息，必须支付更高的成本。

另外，政府的“外部董事会”角色不是专门针对一个国有企业，而是政府管辖范围内的众多国有企业的“公共董事会”。

面对行业、规模、技术水平、历史背景等都不同的众多企业，政府这个“公共的、外部的董事会”无论是从评价监控能力上，还是时间精力方面，都不能保证获得每个国有企业经营者的真
实信息。

［7］（五）经营者报酬合同难以得到履行
世界银行一份对多国国有企业的研究报告表明，由于很难甚至根本没有第三方有权力促使政府信守合同或者遵守承诺，使得政府与国有企业经营管理者之间通过签订合同来改善国有企业业绩的效果受到很大影响。

另外，由于政府换届、官员更换和政府政策的不一致性，会使得政府更加缺少积极性遵守承诺和信守契
约。

由于“董事会外部化”问题的存在以及我国资本市场的不完善，现阶段国有企业难以建立有效的经营者业绩评价系统，也就无法充分发挥经营者业绩评价的作用。

没有建立起一个有效的经营者业绩评价体系，也是目前我国国有企业公司治理结构不健全，现代企业制度没有完善的一个重要原因。

［8］
五、改进企业经营者业绩评价的对策
（一）转变开展经营者业绩评价的理念
1、经营者业绩评价与战略管理紧密结合
经营者在战略管理中的重要地位决定了企业对于经营者的业绩评价理应与战略管理紧密结合，这就要求在业绩评价的整个环节中尤其是在对评价指标做出选择时，不能仅仅着眼于企业内部和当前的情况，要有全局观念，要有利于企业长期竞争优势的构建。

2经营者业绩评价与激励紧密结合
经营者业绩评价与激励紧密结合的关键在于经营者报酬契约的设计要和评价指标的选择相配合，促进长短期利益的均衡。

企业在进行评价指标的选择时应采用财务指标和非财务指标相结合的综合指标体系来促使经营者考虑长短期利益的并重。

为了使经营者业绩评价更好地与激励机制结合，企业可以采用以会计信息和经营性现金流量为基础的短期激励和以市场价值信息为基础的长期激励相结合的报酬契约。

（二）改善实施经营者业绩评价的环境
1、完善企业的治理结构
在人力资本日益成为现代企业收益的创造者和风险承担者的条件下，物质资本所有者独享企业剩余权益的企业治理模式显然违背了企业治理结构安排必须遵循的三个基本原则，必然从根本上损害现代企
业更为稀缺的人力资本投入者的积极性和主动性，并最终成为现代企业经济效率提高的根本性障碍。

因此，现代企业治理结构必须有实质性的改革与调整，其基本方向是：在确保物质资本投入者权益不受损害的前提下，适当提高人力资本投入者的权益份额。

2、完善企业的外部市场
经营者业绩评价的实施效果不仅需要企业良好的内部约束作为保障，而且对企业外部市场环境也有着很高的依赖，其中产品市场的竞争性、资本市场的有效性和经理人市场的发育程度都在不同程度上影响着经营者业绩评价激励约束作用的发挥。

[10］
［参考文献］：
［1］李萍莉．经营者业绩评价——利益相关者模式[M]，浙江人民出版社，2001.
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［5］王化成、刘俊勇．企业业绩评价模式研究[R]，2004.
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［7］张蕊．关于企业绩效评价中评议合理量分的思考[R]，2003.
［8］李苹莉．经营者业绩评价——利益相关者模式[N]，2001.
[9］张蕊．企业战略经营业绩评价指标体系研究[N]，2002.
[10］吕鹏．平衡计分卡与我国企业业绩评价方法的改进，经济管理[N]，2002.。