832320大富装饰2022年财务分析报告-银行版

大富装饰2022年财务分析报告
一、总体概述
从这三期来看，大富装饰资产总计持续下降。

2021年资产总计为17,098.43万元，比2018年下降63.72%，而2022年资产总计为12,339.33万元，比2021年又下降了27.83%。

从这三期来看，大富装饰负债总计持续快速下降。

2021年负债总计17,219.76万元，比2018年下降7.89%，而2022年又下降了30.91%，使其负债总计下降至11,897.93万元。

从这三期来看，大富装饰营业收入持续快速下降。

2021年营业收入1,293.8万元，比2018年下降91.33%，而2022年又下降了96.32%，使其营业收入下降至47.62万元。

大富装饰2022年净利润为562.73万元，而2021年、2018年连续亏损，不过亏损额呈下降趋势。

这表明企业有扭亏为盈，盈利趋稳的迹象。

三期资产负债率分别为39.67%、100.71%、96.42%。

经营性现金净流量三期分别为-2,650.82万元、9.25万元、0.92万元。

关键财务指标表
二、资产规模增长匹配度
2022年资产增长率与负债增长率差距不大，资产增长率为-27.83%，负债增长率为-30.91%。

收入与资产变化不匹配，收入下降96.32%,资产下降27.83%。

净利润与资产变化不匹配，净利润增长121.21%,资产下降27.83%。

资产总额和营业收入均出现了大幅度下降，净利润却有所增长。

资产和收入变化一致，但和净利润变化不一致。

要关注净利润的构成。

资产规模增长匹配情况表
三、负债规模增长
从三期数据来看，负债呈持续下降趋势。

总负债分别为18,695.08万元、17,219.76万元、11,897.93万元，2022年较2021年下降了30.91%，主要是由于交易性金融负债等科目减少所至。

从三期数据来看，营业收入呈持续下降趋势。

营业收入分别为
14,921.44万元、1,293.8万元、47.62万元，2022年较2021年下降了96.32%。

2022年现金流入为295.28万元，与2021年的2,113.28万元相比有较大幅度下降，下降86.03%。

在负债总额大幅度下降的同时，营业收入也在下降，经营活动现金流入有所下降。

负债总额变化正常，经营活动现金流入下降有待观察。

负债规模增长匹配情况表
企业长期资金来源为441.4万元，长期资金占用为3,295.14万元。

企业经营活动能够创造2,859.67万元资金。

企业长期资金来源不能满足长期资金占用对资金的需求，这部分资金缺口主要由企业经营活动创造的资金满足。

企业存在长期资金缺口，但已被经营活动创造的资金满足，不需要短借长投。

长短期负债与资产匹配情况表
四、收入利润增长
净利润呈持续增长趋势，2022年为562.73万元，同比增长121.21%。

其中：从三期数据来看，营业收入呈持续下降趋势。

营业收入分别为14,921.44万元、1,293.8万元、47.62万元，2022年较2021年下降了96.32%。

从三期数据来看，营业成本呈持续下降趋势。

营业成本分别为12,559.01万元、1,082.1万元、43.07万元，2022年较2021年下降了96.02%。

2022年期间费用为4,994.76万元，同比增长762.84%。

期间费用占营业收入的比重为10,488.99%，同比增加10,444.25个百分点。

2022年利润总额为129.58万元，同比增长104.88%。

其中非经常性损益占利润总额的比重为4,042.23%，同比增加3,956.52个百分点。

该公司收入主要来自于投资收益，其次为营业收入。

在营业收入有所下降的情况下，净利润却大幅度增长，营业净利率也大幅度增长。

营业收入和净利润变化不同步。

收入构成表(万元)
五、现金流量情况
经营性现金流：三期分别为-2,650.82万元、9.25万元、0.92万元，较上年，金额大幅下降。

投资性现金流：三期分别为-2.3万元、0万元、0万元，较上年，没有变化。

筹资性现金流：三期分别为-508.97万元、-10万元、0万元，较上年，由净流出转变为出入相抵。

六、指标波动对比
1.营运能力
2022年应收账款周转率为0.01次，同比减少0.11次，比行业均值低2.43次。

2022年
2022年流动资产周转率为0次，同比减少0.1次，比行业均值低0.86次。

2022年固定资产周转率为0.01次，同比减少0.33次，比行业均值低16.65次。

2022年总资产周转率为0次，同比减少0.08次，比行业均值低0.71次。

营运能力指标表
2.盈利能力
2022年毛利率为9.56%，同比减少6.8个百分点，比行业均值低5.67个百分点。

2022年净利率为1,181.74%，同比增加1,386.77个百分点，比行业均值高1,180.01个百分点。

2022年总资产报酬率为32.16%，同比增加47.09个百分点，比行业均
值高30.54个百分点。

2022年净资产收益率为351.63%，同比减少1,834.68个百分点，比行业均值高349.29个百分点。

盈利能力指标表(%)
3.偿债能力
2022年资产负债率为96.42%，同比减少4.29个百分点，比行业均值高33.95个百分点。

2022年流动比率为76.01，同比减少1.32，比行业均值低58.28。

2022年速动比率为76.01，同比减少1.32，比行业均值低46.36。

2022年已获利息保障倍数为1.03倍，同比增加26.56倍，比行业均值低1.83倍。

偿债能力指标表
4.发展能力
2022年销售增长率为-96.32%，比行业均值低80.02个百分点。

2022年资本保值增值率为-363.79%，比行业均值低464.43个百分点。

2022年销售利润增长率为-433.66%，比行业均值低343.37个百分点。

2022年总资产增长率为-27.83%，比行业均值低17.32个百分点。

发展能力指标表
七、异动科目分析
1.科目异动
(1)应收账款。

2022年应收账款为6,671.97万元，比2021年下降了37.31%；2022年营业收入为47.62万元，比2021年下降了96.32%。

当期应收账款占收入比例为14,011.13%。

应收账款
(2)其它应收款。

其它应收款出现异常波动。

2022年其他应收款为1,656.67万元，营业收入为47.62万元，与收入规模相比，其他应收账款规模过大，相对比值为3,479.01%。

其它应收款
(3)期间费用。

期间费用出现波动异常。

2022年营业收入为47.62万元，比2021年下降了96.32%；2022年期间费用为4,994.76万元，比2021年增长了762.84%。

期间费用
(4)应付账款。

应付账款出现异常波动。

2022年应付账款为2,198.16万元，比2021年增长了31.63%；2022年营业成本为43.07万元，比2021年下降了96.02%。

应付账款
(5)营业利润率。

营业利润率出现异常变化，近三期分别为18,634.5% 、-205.55%和-22.28%，应关注其真实性。

(6)资产负债率。

资产负债率过高，应关注其盈利能力和周转速度是否与过高的负债率相匹配。

资产负债率
2.科目过快增长和过快下降
(1)营业外支出。

营业外支出出现过快增长，2022年营业外支出为8,744.06万元，2021年为1.31万元。

营业外支出
(2)应付账款。

应付账款出现过快增长，2022年应付账款为2,198.16万元，比2021年增长了31.63%。

应付账款
(3)其他应收款。

其他应收款出现过快增长，2022年其他应收款为1,656.67万元，比2021年增长了217.76%。

其他应收款
(4)投资收益。

投资收益出现过快增长，本期为14,977.06万元，上期为0万元。

投资收益
(5)营业收入。

2022年营业收入为47.62万元，比2021年下降了96.32%。

营业收入
(6)货币资金。

2022年货币资金为5.93万元，比2021年下降了92.12%。

货币资金
(7)经营活动现金流入。

2022年经营活动现金流入为295.28万元，比2021年下降了86.03%。

经营活动现金流入
(8)经营活动现金净流量。

2022年经营活动现金净流量为0.92万元，比2021年下降了90.1%。

经营活动现金净流量
(9)总资产周转速度。

总资产周转速度明显下降，从2021年的0.04次下降到0次。

总资产周转速度
3.报表科目粉饰
报表粉饰度
(1)应收账款。

2022年应收账款为6,671.97万元，比2021年的
10,643.29万元，下降了37.31%。

本期应收账款与营业收入比为
14,011.13%。

应收账款余额过大，占比过高，应收账款真实性值得关注。

请检查企业的赊账销售政策是否发生了变化，企业的账款回收工作是否放松管理，企业的产品是否出现质量下降或出现了市场竞争加剧的情况。

(2)其他应收款。

2022年其他应收款为1,656.67万元，比2021年的521.35万元，增长了217.76%。

其他应收款与营业收入之比为3,479.01%，与上期的40.3%相比，增幅为3,438.71%。

其他应收账款增长过快且与收入的比值增幅过大，资金不正常占用过多，数据质量值得关注。

请查看是否存在大股东占用资金、其他关联企业占用资金、其他应收款不实等问题，或是企业为投资公司、集团母公司或控股公司的情况。

(3)其他应付款。

2022年其他应付款为8,631.91万元，比2021年的11,331.98万元，下降了23.83%。

其他应付款占流动资产比例为95.44%。

企业经营活动过分依赖其他应付款。

(4)营业收入与现金收入比对。

2022年营业收入为47.62万元，比2021年的1,293.8万元，下降了96.32%。

2022年销售商品提供劳务收到的现金为175.3万元，比2021年的1,863.5万元，下降了90.59%。

(营业收入-应收账款增加额)/ 销售商品提供劳务收到的现金为2,292.6%。

营业收入不能被现金流量表和资产负债表中的科目变化加以证明，收入数据需关注。

(5)营运资本。

2022年营运资本为负2,853.74万元，与2021年负
3,904.41万元相比，长期性资金缺口有较大程度的缓解，但资金缺口仍然存在。

投资活动资金来源不足，严重依赖负债资金，所有者权益占非流动资产比例为13.4%。

(6)应付账款。

2022年应付账款为2,198.16万元，比2021年的1,669.94万元，增长了31.63%。

2022年营业收入为47.62万元，比2021年的1,293.8万元，下降了96.32%。

应付账款与营业收入比为4,616.13%。

本期应付账款增加额为528.21万元，其与营业成本比例为1,226.44%。

经营业务主要依靠供应商提供的资金维持。

请检查是否是原材料价格下降、供应商谈判能力下降或企业市场地位上升的正常情况，还是企业资金紧张、拖欠供应
商货款、企业表外融资的不合理情况。

来自于供应商的资金占营业成本的比例超过30%。

建议检查企业赊账销售大幅度增加是否导致企业的现金支付能力出现了大幅度的下降，这种变化是否是因为企业的市场销售形势发生了不利变化带来的。

(7)营业收入。

2022年营业收入为47.62万元，比2021年的1,293.8万元，下降了96.32%。

2022年财务费用为4,604.2万元，比2021年的100.14万元，增长了4,497.91%。

收入大幅度下降，财务费用上升，请关注其合理性。

(8)利润质量。

2021年营业利润亏损2,659.44万元，2022年扭亏为盈，盈利8,873.57万元。

2021年净利润亏损2,652.72万元，2022年扭亏为盈，盈利562.73万元。

2022年营业利润率为18,634.5%，比2021年的
-205.55%，增加了18,840.05个百分点。

经营利润为-5,108.38万元，投资收益为14,977.06万元，营业外利润为-8,743.99万元。

经营活动现金净流量为0.92万元，新增营运资金需求为978.53万元，经营利润占两者之和的-521.56%。

利润来自于投资收益或资产评估增值。

经营利润和经营活动现金净流量不匹配。