农村信用社的悲剧和出路

《农村信用社的悲剧和出路》

六十年前，那本来是一个美丽的田园故事：中国农民以公社为单位组成自己的信用社。每个农民拥有一元一股，完全平等。他们选出几个认识汉字和懂点算术的人们负责管理。信用社的职责很清楚：以长期可持续的原则，对社员们发放小额贷款。

跟世界上很多美丽的故事一样，中国农村信用社的故事也完全变成了悲剧。今天回头看，大家都知道，信用社作为一个系统，破产了很多次，即使中国三十年的超级通货膨胀也没能拯救它们。通货膨胀使他们的负债不断缩水，也使他们的资产不断升值。每次遇到银行和信用社的坏帐的处置，和对大量垂死的国有企业的抢救，政府就印钞票把中国这张大饼继续摊薄。

当年，按照政府的命令，我父亲和村里的乡亲们每人向信用社入股3元。从此，他们中的绝大多数人跟信用社完全绝缘。1985年，由于坏帐太多，信用社支撑不下去了，每个农民又增资3元。故事也就再次到此结束了。农民把入股当作安排书记的子女就业所做的捐款。农民的眼光真不错，那确实就是捐款。

长期以来，神州大地有很多信用社都是负资产，也就是说，负债大于资产。农民做了几十年的股东，不仅没有积攒下来什么，反而倒欠下债务。而且，很多信用社长期坚持带病工作，有些还长期带着绝症工作，比如它们的坏帐比资本金大好几倍，等等。

农民当初投入的一元钱现在变成了一毛钱或者负数，虽然今天的一毛钱的购买力可能还不如当初的一分钱。

几十年来，绝大多数农民并没有得到应有的信贷支持。对他们来讲，信用社是高不可攀的衙门。农村信用社在每个乡镇的垄断地位也增加了它们的霸气。他们中只有少量的机构运转正常和优良，多数机构成了公社领导人的出纳员（后来公社改为乡或者镇，当然没有实质区别）。每个县都有一个农村信用社联合社，但是我一直没有弄清楚，联社究竟是监管部门还是控股公司。如果是监管部门，那么它们与人民银行或者银监会是何种关系？如果是控股公司，那么，它们出了钱吗？信用社的社员们同意让他们控股吗？从来没有人问过我父亲和乡亲们。

再看信用社的悲剧：全公社的每个农民都持有一点点股份就等于信用社没有股东，没有人在乎信用社究竟是繁荣还是衰败。而且，没有人有足够的股份和话语权。这样，信用社就不折不扣地由管理层控制。而谁控制管理层？当然是公社的书记（和乡政府的官员们）。而他们不是股东，对信用社的死活也无所谓。那些可怜的农民既没有权力，也毫不关心（他们每个人只有3股，股权太分散）。

这让我联想到美国上市公司的管理层（包括投资银行的高管们）为什么每年拿几千万美元的薪水！即使银行亏钱甚至快要倒闭了（需要纳税人的拯救），他们也毫不客气。原因就是内部人控制，自己定自己的薪水和奖金，英文里有个说法，they write their own tickets 。股权太分散，谁都不在乎。

我们中国的信用社也一样：从书记和镇长到信用社的员工，每个人都欺负那可怜的没爹没娘的小女孩。里外勾结，骗取贷款，监守自盗非常普遍，可是，没有一个人站出来大喝一声，住手！

古今中外的国有企业都是一样：国有就是全民所有，也就是无人所有，因为每个人只拥有一丁点儿，可以忽略不计，也就没有人维护它的利益。

把信用社搞垮了，农民也就没有地方获取甘泉资金。多数农民只好长期依靠民间借贷。所以，保持信用社繁荣，利润丰厚，不断壮大，让农民永远有一个巨大的可靠的融资平台，那才是真正的慈善。如果信用社在第一天就把资金全部送给了农民，信用社何必成立呢？如果信用社一直用低息放款给农民，那么，它就无法成长壮大，他就只能苟延残喘，它们何来资金实力长期持续地帮助农民呢？

有智者批评慈善捐款的理由就是：如果把钱白白地送给某人，那就不利于他考虑如何把钱用好，不利于培养他商业上的长期可持续性。过去28年以来，我一直资助我弟弟在湖北农村经商。虽然我监督很严，又有一张比刀子更锋利的嘴巴，但是，我最终看到的是他的企业一次又一次地失败。对我弟弟来讲，对任何人来讲，用别人的钱跟用自己辛辛苦苦挣来的钱就是不一样。同样的道理，用贷款跟用捐款也是不一样的。去年，我承诺分批捐款100万元给我三十多年前的湖北农村中学（马良中学），现在40万元已经到帐，我很高兴看到他们建了操场，买了班班通电教设备。但是，两个朋友建议我把剩下的60万元改为贷款，因为那

样的话，资金可以循环周转使用，还可以提高资金的使用效益。

今年六月，我在广州华南理工大学演讲之前，提出由我付钱把200本书送给听众。主持人坚决反对："送的书不会被人珍惜。人们不会读，因此也不会受益。受书者很可能马上就把书丢掉。我们建议您把书卖给他们"。我照办了，虽然只卖出了60本。这60个人是花了钱的，可能不会马上把书丢掉。

最近，某广东财团意欲收购一家把底都烂穿了的农村信用社的县联社（县级市）的控股权。该联社在中部某地区，管辖25个乡镇信用社，虽然存款高达56亿元，但资不抵债相差9亿元。本人有幸被财团聘为高级顾问，参与谈判。下面是一段不愉快的对话。

联社理事长：张总啊，虽然我们亏空9亿元，但是在未来，我们县的经济增长率会很高，我们信用社的业绩也会大大改善的。

张：是吗？你们未来的增长率会比过去30年还高吗？过去30年里，有那么高的经济增长率，你们都把信用社搞垮了，我怎么能相信在经济放慢时你们信用社的业绩会改善呢？

联社理事长：那些亏空都是历史遗留问题。你要向前看。

张：我们入股45％很有诚意，但是，我们要控制管理权，要当法人代表，要改革。否则免谈。

联社理事长（倒吸了一口冷气）：张总啊！那就没法谈了。我们要留住团队和人才，不能出乱子。还有啊！你们把当地的金融市场搞乱了，谁负责呢？你们把存款卷走了，谁负责呢？

张：首先，你们的团队早就该炒鱿鱼！你们还没有引咎辞职，真是奇怪。其次，任何新来的团队即使想要比你们做的更差，也实在太难了。而且，让我们把钱拱手交给一班被证明失败了的管理层，你说可能吗？最后一点，你凭什么认为我们进来就一定要把信用社搞乱呢？我们掏了钱如果是为了来惹麻烦，我们有精神病吗？你们把信用社搞垮了，有谁付了任何责任吗？

联社理事长：你真是太不懂中国国情啦！你不应该在中国生活。