项目投资风险管控机制

项目投资风险管控机制

第一章总则

第一条，为规范项目投资的风险管理，建立规范、有效的风险控制体系，提高公司投资风险识别和防范能力，保证项目投资的稳健持续运行，提高投资效益与效率以及投资管理水平，制定本制度。

第二条，项目风险是指未来的不确定性对项目实现投资目标的影响。

第三条，风险控制是指公司围绕集团公司的整体经营战略和经营目标，结合投资理念和投资标准，确定风险控制制度、措施和执行流程，建立健全风险控制体系，培育良好的风险管理文化以及全员风险意识，从而实现风险控制总体目标的一系列行为。

第四条，公司风险控制的总体目标

第五条， 1、有效防范、控制、化解项目面临的各种风险，将风险程度和风险损失控制在最小，为项目持续经营提供安全保障。

第六条， 2、逐步采用科学统一的风险量化方法，建立完整的风险控制体系和流程，实现对风险的有效管理。

第七条， 3、提高项目的投资效率和效益，树立和维护企业的声誉和品牌。

第八条，项目风险控制应遵循的原则

第九条， 1、全面性原则：风险控制应做到投前、投中、投后控制的相统一，并实行全员和全过程相结合的风险控制体系。

第十条， 2、持续性原则：风险控制是一个由投资目标设定、风险识别、风险评估、风险应对和监督反馈等流程组成的动态、循环的管理过程。

第十一条， 3、独立性原则：风险控制工作应保持高度的独立性和权威性，并落实到投资活动的全过程。

第十二条， 4、有效性原则：风险控制制度应成为全员严格遵守的行动指南，任何员工不能拥有超越制度或违反规章的权力。同时风险控制应与公司投资目标、投资规模、风险状况及公司所处的环境相适应，追求效率与效益的相统一。

第十三条， 5、审慎性原则：风险控制的核心是有效防范各种风险，因此，公司一切投资业务活动都要以防范风险、审慎投资为基本出发点。

第二章主要风险识别

根据项目投资特点，面临的主要风险有：投资分析风险、投资决策风险、管理风险、财务风险、市场风险、政策风险、项目退出风险等七大类。

第五条，投资分析风险：指项目筛选、尽职调查过程中，由于尽职调查不彻底、评估方法不合理等原因，不能全面识别、正确评估项目潜在问题的风险。针对项目需要重点做好项目前期可行性研究工作，结合项目周期、年化利润率等信息把关项目的可实施性；同时对合作过程中的相关协议内容作出风险分析并及时反馈。

项目合作协议内容主要风险点包括投资范围、投资时限、投资规模、运营模式、利润结算方式等。

第六条，投资决策风险：指项目投资决策过程中，由于决策流程不完善、投资决策者个人偏好、知识结构不全面等原因，造成决策失误的风险。针对项目投资评委会需要详细了解市场信息、投资环境等并结合项目可研结果、合作协议的风险分析结果对投资方向、投资规

模及时机等作出正确的决策。

第七条，管理风险：指投资前，公司投资战略规划、投资结构、管理制度、组织架构设置等不完善、不科学。从而给公司投资业务的运作带来的风险。投资后，在组织实施和投后管理的过程中，由于跟踪管理不到位，无法及时发现不良迹象并采取有效措施进行控制的风险。针对项目在投资管理过程中项目部作为直接管理体系需要处理好各合作方之间之间的关系，制定相关投资管理制度，做好投资前项目投资收益评估，投资中项目实施进度控制，投资后资产盘点核查等工作。并对项目实施过程中出现的问题及时反馈并提出相关建议及解决方案。

第八条，财务风险：指项目财务结构不合理、融资不当、成本及投资管理等问题导致投资者无法实现收益目标的风险。针对项目在财务管理过程中需要重点关注运营过程中的前端基础数据的真实性及有效性，如运营公司的基础运营成本、经营利润、盈利目标及投资数据等，同时对运营合作过程中的共管账户财务往来严格管理。在财务管理过程中对出现的财务问题及时反馈并提出相关建议及改进措施。

第九条，市场风险：是指由于投资行业竞争加剧，或者宏观经济状况发生变化（如利率变化、经济周期变化等）导致公司发生投资损失或者投资回报率下降的风险。针对项目需要重点关注移动业务市场及承包范围内的其他业务市场经营情况及相关业务投资收益比，项目部需要做好信息收集工作并分析相关数据后做出后期市场预判及时反馈预判结果。

第十条，政策风险：是指由于相关法律法规及政策发生变化，给公司经营带来的风险。针对项目需要重点关注投资行业方向性政策变化及集团公司对投资项目的相关要求，同时对合作过程中相关协议的

法律法规问题作出风险评估。项目部需对合作过程中的政策、合作模式、合作协议等内容的变化及时反馈同时做出相应调整。

第十一条，项目退出风险：指由于各种原因造成的项目无法退出或者亏损退出的风险。针对项目重点关注合作终止条件，并做出相应的风险判断。

第三章风险控制体系及职责

第十二条，项目风险控制体系由企业投资决策委员会、法务部、财务部、审计部、直接管理部门、项目部等组成。

第十三条，项目部为风险管理第一防线；直接管理部门、法务部、财务部、审计部为风险管理第二防线；企业投资决策委员会为风险管理第三防线。

第十四条，企业投资决策委员会是决定项目投资的最高投资决策机构，负责在董事会授权范围内，监督、决定对项目投资风险的控制活动。主要职责如下：

1、确定项目风险控制的总体目标、风险偏好、风险承受度；

2、决定风险控制制度，批准各种风险控制措施和方法；

3、对重大投资业务及投资协议签订进行风险审核及决策；

4、决定风险控制组织机构的设置及职责方案；

5、决定风险危机处理方案；

6、决定风险控制的其他重大事项。

第十五条，直接管理部门在风险控制方面的主要职责：

第十六条， 1、制订公司风险控制制度、各种风险控制措施和办法，报集团公司批准；

第十七条， 2、向集团公司及时汇报公司面临的各项重大风险、控制现状以及应对措施；