工程项目投资估算与财务评价(PPT68页)
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算总额；
13﹑估算工程项目主要材料，设备及需用量。
第一节 工程项目投资估算的概述 第二节 工程项目投资估算的编制方法 第三节 工程项目的财务评价 第四节 案例分析
第二节 工程项目投资估算的编制方法
一.建设投资估算方法（固定资产投资） 1、静态投资估算
单位生产能力估算法
已建同类型项 目或装置的投
资额
n的选取是计算的关键，有时亦称为0.6因子法。 n的变化范围一 般为0.5～1。 ——靠增大设备或装置的功能和效率扩大生产规模时，n取0.6～0.7； ——靠增加相同的设备或装置的数量扩大生产规模时，n取0.8～0.9； ——若已建类似项目或设备装置的规模相差不大，生产规模比值在
0.5～2之间，则n的取值近似于1。 拟建项目与已建类似项目生产能力的比值(即x2/x1)不宜大于50， 一般以在10倍以内效果较好。 适用范围：利用已建项目的投资额或其设备装置的投资额，估算 同类但生产能力不同的项目投资或其设备装置投资的方法。该方法计 算简单，比单位生产能力估算法精度有较大提高。
可研阶段的投资估算，是项目投资决策的重要依 据，是正确评价建设项目投资合理性，分析投资 效益，为项目决策提供依据的基础。当可行性研 究报告被批准之后，其投资估算额就作为建设项 目投资的最高限额，不得随意突破。
• 投资估算对设计概算起控制作用，它为设计提供了经济 依据和投资限额，设计概算不得突破批准的投资估算额。 投资估算一经确定，即成为限额设计的依据，用以对各 设计专业实行投资切块分配，作为控制和指导设计的尺 度或标准;
八、投资估算的编制程序
1﹑熟悉工程项目的特点，组成，内容和规模等； 2﹑收集有关资料，数据和估算指标等； 3﹑选择相应的投资估算方法； 4﹑估算工程项目各单位工程的建筑面积及工程量； 5﹑进行单项工程的投资估算； 6﹑进行附属工程的投资估算； 7﹑进行工程建设其他费用的估算；
8﹑进行预备费用的估算； 9﹑计算固定资产投资方向调节税； 10﹑计算贷款利息； 11﹑汇总工程项目投资估算总额； 12﹑检查，调整不适当的费用，确定工程项目的投资估
(一)投资机会研究或项目建设书阶段
(二)初步可行性研究阶段
(三)详细可行性研究阶段
三.投资估算的内容Fra Baidu bibliotek
项目从筹建、设计、施工直至竣工投产所需 的全部费用。应包括固定资产投资估算和流动资 金估算两部分。
投资估算的内容
四.投资估算的作用
项目建议书阶段的投资估算，是多方案比选，优 化设计，合理确定项目投资的基础。是项目主管 部门审批项目建议书的依据之一，并对项目的规 划，规模起参考作用，从经济上判断项目是否应 列入投资计划。
六.建设工程投资估算的主要依据
①项目建议书(或建设规划)，可行性研究报告(或设计任务书)，方案设 计(包括设计招标或城市建筑方案设计竞选中的方案设计，其中包括
文字说明和图纸) ②专门机构发布的建设工程造价及费用构成、估算指标、计算方 法，以及其他有关估算工程造价的文件； ③专门机构发布的建设工程其他费用计算办法和费用标准，以及 政府部门发布的物价指数； ④已建同类建设工程的投资档案资料； ⑤影响建设工程投资的动态因素，如利率、汇率、税率等。
已建项目的生产能力
拟建项目或装置 生产能力
拟建项目或装置 C(C/Q )Q f
的投资额
2
11
2
适用范围：粗略快速的估算
价格调整系数
生产能力指数法
已建同类型项目 或装置的投资额
拟建项目的生产能力 生产能力指数
拟建项目或装置 的投资额
C2 C1(QQ12)nf
价格调整系数
已建同类型项目 的生产能力
注意：
• 解答：根据公式得：新建公路估算额=550*1.05* (1700/850)
•
=816.585万元/千米
系数估算法 以设备费用为基数估算
拟建项目 的投资额
根据设备清单按现行 价格计算的设备费的
总和
C E ( 1 f1 P 1 f2 P 2 f3 P 3 ) I
七、投资估算的原则
(一)实事求是的原则 (二)从实际出发，深入开展调查研究，掌握第一手资料
，不能弄虚作假。 (三)合理利用资源，效益最高的原则
市场经济环境中，利用有限经费，有限的资源，尽 可能满足需要。 (四)尽量做到快，准的原则
一般投资估算误差都比较大。通过艰苦细致的工作 ，加强研究，积累的资料，尽量做到又快，又准拿出 项目的投资估算。
• 案例分析：
• 已知1998年已建成某高速公路平均完成产值为850万元/ （月*千米），其中每千米投资额为550万元，在2003年预计 建设另一条与其相似高速公路，根据调查研究，新建高速公 路月平均产值预计为1700万元/(月*千米），按2003年物价上 涨指数规定，f为1.05，n为0.5，计算新建公路估算额。
一、投资估算概述
投资估算是指在整个投资决策过程中，依 据现有的资料和一定的方法，对建设项目的投 资费用（包括工程造价和流动资金）进行的预 测估计 。
二.估算阶段
投资估算贯穿于整个建设项目投资决策过程之 中，投资决策过程 可划分为项目的投资机会研究 或项目建设书阶段，初步可行性研究阶段及详细 可行性研究阶段，因此投资估算工作也分为相应 三个阶段。
第三章 工程项目投资估算与财务评价
做出准确的预测是很难的，尤其是对未来。 ——·
第一节 工程项目投资估算的概述 第二节 工程项目投资估算的编制方法 第三节 工程项目的财务评价 第四节 案例分析
第一节 工程项目投资估算概述
投资估算的概念 投资估算的阶段 投资估算的内容 投资估算的作用 影响投资估算准确程度的因素 工程投资估算的主要依据 投资估算的原则 投资估算的编制程序
• 项目投资估算是进行工程设计招标，优选设计方案的依 据。
• 投资估算是作为项目资金筹措及制定建设期贷款计划的 依据
五.影响投资估算准确程度的因素
项目本身的复杂程度及其认知的程度 对项目构思和描述的详细程度 工程计价的技术经济指标的完整程度和可靠程度 项目所在地的自然环境描述的详实性 有关建筑材料、设备的价格信息和预测数据的可信度 项目投资估算人员的知识结构、经验和水平等 投资估算所采用的方法
13﹑估算工程项目主要材料，设备及需用量。
第一节 工程项目投资估算的概述 第二节 工程项目投资估算的编制方法 第三节 工程项目的财务评价 第四节 案例分析
第二节 工程项目投资估算的编制方法
一.建设投资估算方法（固定资产投资） 1、静态投资估算
单位生产能力估算法
已建同类型项 目或装置的投
资额
n的选取是计算的关键，有时亦称为0.6因子法。 n的变化范围一 般为0.5～1。 ——靠增大设备或装置的功能和效率扩大生产规模时，n取0.6～0.7； ——靠增加相同的设备或装置的数量扩大生产规模时，n取0.8～0.9； ——若已建类似项目或设备装置的规模相差不大，生产规模比值在
0.5～2之间，则n的取值近似于1。 拟建项目与已建类似项目生产能力的比值(即x2/x1)不宜大于50， 一般以在10倍以内效果较好。 适用范围：利用已建项目的投资额或其设备装置的投资额，估算 同类但生产能力不同的项目投资或其设备装置投资的方法。该方法计 算简单，比单位生产能力估算法精度有较大提高。
可研阶段的投资估算，是项目投资决策的重要依 据，是正确评价建设项目投资合理性，分析投资 效益，为项目决策提供依据的基础。当可行性研 究报告被批准之后，其投资估算额就作为建设项 目投资的最高限额，不得随意突破。
• 投资估算对设计概算起控制作用，它为设计提供了经济 依据和投资限额，设计概算不得突破批准的投资估算额。 投资估算一经确定，即成为限额设计的依据，用以对各 设计专业实行投资切块分配，作为控制和指导设计的尺 度或标准;
八、投资估算的编制程序
1﹑熟悉工程项目的特点，组成，内容和规模等； 2﹑收集有关资料，数据和估算指标等； 3﹑选择相应的投资估算方法； 4﹑估算工程项目各单位工程的建筑面积及工程量； 5﹑进行单项工程的投资估算； 6﹑进行附属工程的投资估算； 7﹑进行工程建设其他费用的估算；
8﹑进行预备费用的估算； 9﹑计算固定资产投资方向调节税； 10﹑计算贷款利息； 11﹑汇总工程项目投资估算总额； 12﹑检查，调整不适当的费用，确定工程项目的投资估
(一)投资机会研究或项目建设书阶段
(二)初步可行性研究阶段
(三)详细可行性研究阶段
三.投资估算的内容Fra Baidu bibliotek
项目从筹建、设计、施工直至竣工投产所需 的全部费用。应包括固定资产投资估算和流动资 金估算两部分。
投资估算的内容
四.投资估算的作用
项目建议书阶段的投资估算，是多方案比选，优 化设计，合理确定项目投资的基础。是项目主管 部门审批项目建议书的依据之一，并对项目的规 划，规模起参考作用，从经济上判断项目是否应 列入投资计划。
六.建设工程投资估算的主要依据
①项目建议书(或建设规划)，可行性研究报告(或设计任务书)，方案设 计(包括设计招标或城市建筑方案设计竞选中的方案设计，其中包括
文字说明和图纸) ②专门机构发布的建设工程造价及费用构成、估算指标、计算方 法，以及其他有关估算工程造价的文件； ③专门机构发布的建设工程其他费用计算办法和费用标准，以及 政府部门发布的物价指数； ④已建同类建设工程的投资档案资料； ⑤影响建设工程投资的动态因素，如利率、汇率、税率等。
已建项目的生产能力
拟建项目或装置 生产能力
拟建项目或装置 C(C/Q )Q f
的投资额
2
11
2
适用范围：粗略快速的估算
价格调整系数
生产能力指数法
已建同类型项目 或装置的投资额
拟建项目的生产能力 生产能力指数
拟建项目或装置 的投资额
C2 C1(QQ12)nf
价格调整系数
已建同类型项目 的生产能力
注意：
• 解答：根据公式得：新建公路估算额=550*1.05* (1700/850)
•
=816.585万元/千米
系数估算法 以设备费用为基数估算
拟建项目 的投资额
根据设备清单按现行 价格计算的设备费的
总和
C E ( 1 f1 P 1 f2 P 2 f3 P 3 ) I
七、投资估算的原则
(一)实事求是的原则 (二)从实际出发，深入开展调查研究，掌握第一手资料
，不能弄虚作假。 (三)合理利用资源，效益最高的原则
市场经济环境中，利用有限经费，有限的资源，尽 可能满足需要。 (四)尽量做到快，准的原则
一般投资估算误差都比较大。通过艰苦细致的工作 ，加强研究，积累的资料，尽量做到又快，又准拿出 项目的投资估算。
• 案例分析：
• 已知1998年已建成某高速公路平均完成产值为850万元/ （月*千米），其中每千米投资额为550万元，在2003年预计 建设另一条与其相似高速公路，根据调查研究，新建高速公 路月平均产值预计为1700万元/(月*千米），按2003年物价上 涨指数规定，f为1.05，n为0.5，计算新建公路估算额。
一、投资估算概述
投资估算是指在整个投资决策过程中，依 据现有的资料和一定的方法，对建设项目的投 资费用（包括工程造价和流动资金）进行的预 测估计 。
二.估算阶段
投资估算贯穿于整个建设项目投资决策过程之 中，投资决策过程 可划分为项目的投资机会研究 或项目建设书阶段，初步可行性研究阶段及详细 可行性研究阶段，因此投资估算工作也分为相应 三个阶段。
第三章 工程项目投资估算与财务评价
做出准确的预测是很难的，尤其是对未来。 ——·
第一节 工程项目投资估算的概述 第二节 工程项目投资估算的编制方法 第三节 工程项目的财务评价 第四节 案例分析
第一节 工程项目投资估算概述
投资估算的概念 投资估算的阶段 投资估算的内容 投资估算的作用 影响投资估算准确程度的因素 工程投资估算的主要依据 投资估算的原则 投资估算的编制程序
• 项目投资估算是进行工程设计招标，优选设计方案的依 据。
• 投资估算是作为项目资金筹措及制定建设期贷款计划的 依据
五.影响投资估算准确程度的因素
项目本身的复杂程度及其认知的程度 对项目构思和描述的详细程度 工程计价的技术经济指标的完整程度和可靠程度 项目所在地的自然环境描述的详实性 有关建筑材料、设备的价格信息和预测数据的可信度 项目投资估算人员的知识结构、经验和水平等 投资估算所采用的方法