(最新)助理理财规划师基础知识重点

第一章 理财规划基础1.生命周期理论与家庭模型(1)生命周期理论个人理财规划是基于人的生命周期而存在的，理财规划师必须为不同的客户在不同的阶段设 计有针对性的策略，来帮助他们实现自己的生活目标。

人从出生到死亡会经历婴儿、童年、少年、青年、中年、老年六个时期。

由于婴儿期、童年 期、少年期没有独立的经济来源，通常也不必承担经济责任，因此这三个时期并不是理财规划的 重要时期。

而青年期、中年期和老年期则是进行理财规划的三个重要时期。

将理财规划的重要时 期进一步细分，可分为五个时期，即单身期、家庭与事业形成期、家庭与事业成长期、退休前期 和退休期。

1)单身期：指从参加工作至结婚的这段时期，一般为2—8 年，这时客户的年龄一般为 22～30 岁 之间。

在这个时期，个人刚刚迈入社会开始工作，经济收入比较低且花销大.但这个时期又往往是 家庭资金的原始积累期。

这个时期个人的人生目标应该是积极寻找高薪职位并努力工作，此外， 也要广开财源，尽量每月能有部分结余，进行小额投资，一方面尽可能多地获得财富，另一方面 也为今后的理财积累经验..2)家庭与事业形成期：指从结婚到新生儿诞生的这段时期，一般为 l～3年。

在这个时期，个人组 建了家庭，伴随着子女的出生，经济负担加重。

对于双职工庭，经济收入有了一定的增加而且生 活开始走向稳定。

在这个阶段，尽管家庭财力仍不是很强大.但呈现蒸蒸日上之势。

此时家庭最太 的支出一般为购房支出，对此应进行仔细规划，使月供负担在自己的经济承受范围之内。

另外， 此时应开始考虑到高等教育费用的准备，以减轻子女接受高等教育时的资金压力。

3)家庭与事业成长期：指子女出生到子女完成大学教育的这段时期，一般为 18～22 年。

在这个时 期，家庭成员不再增加，整个家庭成员年龄都在增长，经济收入增加的同时花费也随之增加，生 活已经基本稳定。

但子女上大学后，由于高等教育支出的增加，家庭支出会有较大幅度上升。

对 处于这一时期的家庭而言，应设法提高家庭资产中投资资产的比重，逐年累积净资产。

4)退休前期子女参加工作到个人退休之前的这段时期，一般为 10～15年。

在这个时期，家庭已经 完全稳定，子女也已经经济独立，家庭收入增加，支出减少，资产逐渐增加，负债逐渐减少。

此 时个人的事业一般处于巅峰状态，但身体状况开始下滑。

这一时期，最重要的应该是准备退休金， 并在资产组合中适当降低风险高的金融资产的比重，博取更加稳健的收益。

5)退休期：指退休后的这段时期。

进入退休期，客户肩负的家庭责任减轻，锻炼身体、休闲娱乐 是生活的主要内容，收支情况表现为收入减少，而休闲、医疗费用增加，其他费用降低。

此时， 客户风险承受能力下降，对资金安全性的要求远远高于收益性，所以在资产配置上要进一步降低 风险。

在这一时期个人(家庭)最主要的目标就是安度晚年，享受夕阳红，并开始有计划地安排身 后事。

(2)家庭模型基本的家庭模型有三种：青年家庭、中年家庭和老年家庭。

根据家庭收入主导者的生命周期而定， 家庭收入主导者的生理年龄在35 周岁以下的家庭为青年家庭。

家庭收入主导者的生理年龄在 55 周岁以上的家庭为老年家庭，介于这两个界限之间的为中年家庭。

理财规划必须和不同的生命周 期、不同的家庭模型相结合才能产生最佳的实践效果。

2.理财规划的目标与原则(1)理财规划的目标1)理财规划的总体目标每个人的理财目标千差万别，同一个人在不同的阶段的理财目标也不相同.但从一般角度而 言，理财规划的目标可以归结为两个层次：实现财务安全和追求财务自由。

财务安全，是指个人或家庭对自己的财务现状有充分的信心，认为现有的财富足以应对未来 的财务支出和其他生活目标的实现，不会出现大的财务危机。

财务自由，是指个人或家庭的收入 主要来源于主动投资而不是被动工作。

一般来说，衡量一个人或家庭的财务安全，主要有以下内 容：①是否有稳定、充足的收入;②个人是否有发展的潜力;是否有充足的现金准备;④是否有适当 的住房;⑤是否购买了适当的财产和人身保险;⑥是否有适当、 收益稳定的投资;⑦是否享受社会保 障;⑧是否有额外的养老保障计划。

当然，前述衡量标准仅仅是参考性的，具体的安全标准要根据 每个客户的实际情况决定。

财务自由主要体现在投资收入可以完全覆盖个人或家庭发生的各项支出，个人从被迫工作的压力 中解放出来，已有财富成为创造更多财富的工具。

2)理财规划的具体目标在理财规划实际工作中，财务安全和财务自由目标在现金规划、消费支出规划、教育规划、风险 管理与保险规划、税收筹划、投资规划、退休养老规划、财产分配与传承规划八个具体规划当中 体现，集中表现为以下八个方面：①必要的资产流动性。

为了满足日常开支、预防突发事件，个人有必要持有流动性较强的资产。

以保证有足够的资金来支付短期内计划中和计划外的费用。

但个人又不能无限地持有现金类资产， 因为过强的流动性会降低资产的收益能力。

理财规划师进行理财规划时，既要保证客户资金的流 动性，又要考虑现金的持有成本，通过现金规划使短期需求可用手头现金来满足，预期的现金支 出通过各种储蓄或短期投资工具来满足。

②合理的消费支出。

个人理财的首要目的并非个人价值最大化，而是使个人财务状况稳健合理。

③实现教育期望。

通过合理的财务计划，理财规划师可以确保客户将来有能力合理支付自身及其 子女的教育费用，充分达到个人(家庭)的教育期望。

④完备的风险保障。

理财规划师通过风险管理与保险规划做出适当的财务安排，将意外事件带来 的损失降到最低限度，使客户更好地规避风险。

同时，进行理财规划的过程中还应注重对非保险 类的风险进行管理，以更好地保护我们的生活。

⑤积累财富。

正确的财富积累方式，是根据理财目标、个人可投资额以及风险承受能力进行资产 配置。

确定有效的投资方案，使投资收入占家庭总收入的比重逐渐提高，带给个人或家庭的财富 越来越多，并逐步成为个人或家庭收入的主要来源，最终达到财务自由。

⑥合理的纳税安排。

合理的纳税安排是指纳税人在法律允许的范围内，通过对纳税主体的经营、 投资等经济活动的事先筹划和安排，充分利用政策优惠和差别待遇，适当减少或延缓税负支出。

达到整体税后收入最大化。

⑦安享晚年。

传统的社会保障与家庭养老模式已被打破，所以有必要在青壮年时期进行财务规划， 使人们到晚年能过上“老有所养，老有所终，老有所乐”的有尊严、自立的老年生活。

⑧有效的财产分配与传承。

理财规划师要选择适当的遗产管理工具和制定遗产分配方案，确保在 客户去世或丧失行为能力时其个人意志能够得以延伸，实现家庭财产的代际相传。

(2)理财规划的原则作为一名合格的理财规划师，在对客户进行理财规划的过程中，必须要注意遵循一定的原则，概 括起来主要有以下几个方面：1)整体规划原则。

整体规划原则既包含规划思想的整体性，也包含理财方案的整体性。

作为理财 规划师不仅要综合考虑客户的财务状况，而且要关注客户非财务状况及其变化，进而提出符合客 户实际和目标预期的规划，这是理财规划师开展工作的基本原则之一。

2)提早规划原则。

提早规划一方面可以尽量利用复利的“钱生钱”的功效，另一方面由于准备期 长，可以减轻各期的经济压力。

能否通过理财规划达到预期的财务目标，与金钱多少的关联度并 没有通常人们想象得那么大，却与时间长短有很直接的关系，因此理财规划师要与客户充分沟通， 让客户了解早做规划的好处。

3)现金保障优先原则。

只有建立了完备的现金保障，才能考虑将客户家庭的其他资产进行专项安 排。

一般来说，家庭建立现金储备要包括日常生活覆盖储备和意外现金储备。

4)风险管理优先于追求收益原则。

理财规划首先应该考虑的因素是风险，而非收益。

追求收益最 大化应基于风险管理基础之上.因此理财规划师应根据不同客户的不同生命周期阶段及风险承受能力制定不同的理财方案。

5)消费、投资与收入相匹配原则。

理财规划应该正确处理消费、资本投入与收入之间的矛盾，形 成资产的动态平衡，确保在投资达到预期目的的同时保证生活质量的提高。

在现实中，应特别注 意使消费与收入相匹配、投资规模与收入相匹配、投资和消费支出安排要与现金流状况相匹配等。

6)家庭类型与理财策略相匹配。

根据不同家庭形态的特点，理财规划师要分别制定不同的理财规 划策略。

一般来 说，青年家庭的风险承受能力比较高，理财规划的核心策略为进攻型;中年家庭 的风险承受能力中等，理财规划的核心策略为攻守兼备型;老年家庭的风险承受能力比较低，因此 理财规划核心策略为防守型。

3.理财规划的主要内容、工具与流程(1)理财规划的主要内容根据理财规划的定义，个人理财规划的具体内容包括现金规划、消费支出规划、教育规划、风险 管理与保险规划、税收筹划、投资规划、退休养老规划、财产分配与传承规划八个方面。

1)现金规划。

现金规划是一项活动，它是进行家庭或者个人日常的、日复一日的现金及现金等价 物的管理。

现金规划的核心是建立应急基金，保障个人和家庭生活质量和状态的持续性稳定。

2)风险管理规划。

风险管理规划则是指经济单位通过对风险的识别、衡量和评价，并在此基础上 选择与优化组合各种风险管理技术，对风险实施有效控制和妥善处理风险所致损失的后果，以尽 量小的成本去争取最大的安全保障和经济利益的行为。

3)家庭消费支出规划。

家庭消费支出规划主要是基于一定的财务资源下，对家庭消费水平和消费 结构进行规划，以达到适度消费，稳步提高生活质量的目标。

家庭消费支出规划主要包括住房消 费规划、汽车消费规划以及信用卡与个人信贷消费规划等。

4)教育规划。

教育规划在中国家庭中主要是准备子女接受高等教育的费用。

近年来，随着高等教 育学费的逐年提高和整个社会重视知识氛围的形成，子女教育规划已经成为家庭理财规划中非常 重要的一部分。

5)税收筹划。

税收筹划是帮助纳税人在法律允许的范围内，通过对经营、投资、理财等经济活动 的事先筹划和安排，充分利用税法提供的优惠和差别待遇，以减轻税负，达到整体税后收入最大 化的过程。

6)投资规划。

合适的投资规划是为不同客户或同一客户不同时期的理财目标而设计的，不同的理 财目标要借助于不同的投资产品来实现。

7)退休养老规划。

退休养老规划是为保证客户在将来有一个自立、尊严、高品质的退休生活，而 从现在开始积极实施的规划方案。

退休规划核心在于进行退休需求的分析和退休规划工具的选择。

退休规划的工具具体来说包括社会养老保险、企业年金、商业养老保险以及其他储蓄和投资方式。

8)财产分配规划。

财产分配规划是指为了使家庭财产及其所产生的收益在家庭成员之间实现合理 的分配而做的财务规划。

财产传承规划是为了保证家庭财产实现代际相传、安全让渡而设计的财 务方案，也就是遗产规划，是当事人在其健在时通过选择遗产管理工具和制定遗产分配方案，将 拥有或控制的各种资产或负债进行安排， 确保在自己去世或丧失行为能力时能够实现一定的目标， 是从财务的角度对个人一生财产进行的整体规划。