基于利率市场化条件下我国中小银行发展趋势及对策研究
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２ 美国利 率市 场化 的背 景及 其对 美国银 行 的影响 ２ ．１ 美国利 率市 场化 的背景
由于我 国 中小银 行 的中间业 务 发展 滞后 ，其 利 润 也 主来 来 自于 利息差 。 因此在 短时期 内 ，在利 率市 场 化 的推 动 下 ，存 款利 率 会 上 升 ，贷 款利 率会 下降 。短时 期 内 ，中小 企业 的盈 利 呈 下 降趋 势 。 首 先 ，利 率市 场化 会鼓励 一些 人们 和 机构 去存 钱 而 不是 投 资 。在 这 种 情况 下 ，银 行被 迫提 高存款 利率 。其次 ，尽 管 有 资金 积 累 ，银 行 并
经 济 与 社会
西 部 皮 革
２ ０ １ ７年 ３月
基 于 利 率 市 场 化 条 件 下 我 国 中小 银 行 发 展 趋 势 及 对 策 研 究
赵 菁
（ 天津 商业 大学 ，天 津 ３ ０ ０ ０ ０ ０ ）
摘 要 ：正如 十八届 三 中全会 所 指 出的 ：“ 经 济体 制改 革是 全 面 深化 改 革的 重 点 ，核心 是 处理 好 政府 和 市场 的 关 系，使 市 场 在 资 源 配置 中起 决 定性 作 用和 更好 发 挥政 府 作 用。 ” 利 率 的 市 场化 有 利 于促 进 银 行 间的 竞 争 ，促 进 银 行 的 业 务 转 型 ，为 人 们 提
息 差为 主要 收入 的我 国商 业银 行 的利 润 ，因此 其 实 金融 产 品 的创 新 是对 利率 市场 化 的倒逼 。另一 方 面 ，利 率 市场 化 是 我 国市 场 经济 条
创新 也 没有 动力 去发展 。举 例说 明 ，在 《 １ ９ ３ ３ 年 银行 法》 规 定 的分 业 经营 体制 下 ，美 国银 行业 非利息 收入 占比长期 处 于不 到 ２ ０ ％ 的水 平 。从上 个世 纪 ８ ０年代 开 始 ，随着利 率 市场 化 改革 的开 展 和完 成 ，
１ 利 率市场 化 的含义 及其原 因分 析
在过 去 ， 银 行 主要是 通过 存贷 差获 得 收 入 ，对 于其 他 业 务缺 乏
利率 市场 化是指 金融 机构 在货 币市 场 经 营融 资 的利 率 水 平 。它 是 由市场供 求来 决定 ，其 中包 括利 率决 定 、利 率 传 导 、利率 结 构 和 利率管 理 的市场 化 。实 际上 ，它 就 是 将 利 率 的 决 策 权 交 给 金 融 机 构 ，由金融 机构 自己根据 资金 状况 和对 金 融市 场 动 向的 判 断来 自主 调节 利率水 平 ，最终 形成 以 中央银 行基 准 利率 为 基 础 ，以货 币市 场 利率 为 中介 ，由市场供 求 决定 金融 机构 存 贷款 利率 的市 场利 率 体 系 和利 率形 成机 制 。 利率作 为 一个 重要 的经济 杠杆 ，对 我 国 的宏 观经 济 管理 和微 观 经济 运行起 着 十分 重 要 的作 用 。一 方 面 ，随 着 金 融 产 品 的不 断 创 新 ，人们可 以选择 的融 资渠道 变得 更 为宽 泛 。如 互联 网金融 企 业 的 发展 ，为人 们 提供 了更方 便 收益 率 较 高 的理 财方 式 ， 自 ２ ０ １ ３年 来 ， 我们 看 到以 国字开 头的银 行纷 纷调 整 利率 。资 金 的 流动 影 响 了 以利
元 以上 ） 资 产份额 则从 ２ ８ ．３ ％不断 上升 到 ７ ７ ．７ ％。 ３ 我 国中小 银行在 利 率市 场化 下的发 展趋 势 ３ ．１ 利 率 市场化 对 中小银行 盈利 能 力的影 响
件下 的必 然选 择 。随着我 国市 场经 济 的不 断 发展 、金 融 体 制 的不 断 改 革 ，在 与 国际化 接轨 的进程 中 ，原有 的利 率 管制 显 出 弊端 ，管 制 的低效率 逐渐 成为 制约 我 国经济改 革 的瓶颈 。
金 规模 小 ，中间业 务发 展滞 后等原 因最终 让 一些 中小美 国银 行被 兼
并 等 。有关 数据表 示 ：资产 规模 最 小 的机ຫໍສະໝຸດ Baidu构 （ １ 亿 美 元 以下 ） 生存 空间被 挤压 ，其 资产份 额从 １ ９ ８ ６ 年１ 季 度末 的 １ ２ ．２ ％一 路 降低 到 ２ ０ １ ０年 １ 季 度末 的 １ ．２ ％ 。而 同期 资产 规模 最 大 的机构 （ １ ０ ０亿 美
好 的融 资平 台。
关 键词 ：美国利 率市场 化 ； 金 融 系统 自由化 ；业务 转型 ；创新 ；中小企 业 融资 中图分 类号 ：Ｆ ８ ３ ０ ．３ ３ 文献 标志 码 ：Ａ 文章编 号 ：１ ６ ７ １ —１ ６ ０ ２（ ２ ０ １ ７ ）０ ６— ０ ０ ７ ２ — ０ ２
供 更加 有 利 的 融资 环境 。 以 美国 为代表 的发 达 国 家早在 ２ Ｏ世 纪 ７ ０年 代 就 开启 了利 率 市 场化 的进 程 ，对 此 银 行 所做 出的 回应 及 其 经验 都 会 为我 国利 率 市场 化 的进 程提 供 宝 贵的 经验 。在我 国利 率 市场 化 的 进程 中 ， 中小银 行 面临 着机 遇 与 挑 战 。本 文首 先 总 结利 率 市场 化进 程 中对 于美 国银行 的 影 响 ，再分 析 我 国的 中小银 行在 利 率 市场 化 条件 下的 盈 利 能 力 ，信 用 风险 ，以及 金 融创 新 等的 新 变化 ，借 鉴发 达 国家的 宝贵 经验 ，提 出相 应 对策使 中 小银 行 充 分 利 用 利 率 市场 化 所 带 来 的优 势 ，更好 地 为 中小 企 业提 供
金 融市 场深 化 ，金 融 创 新 增 加 ，银行 加 大 了中 间业 务 的发 展 力 度 ，
非 利息 收入 占比明显增 长 ，在 １ ９ ９ ９ 年 金融 自由化 改革 完成 前后 达 到
４ ３ ％ 左右 。
２ ．２ ．３ 利率 市场化 加剧 了银 行 间的竞争
利 率市 场化 的进程 中 ，中小银 行 在 一些 方 面存 在 劣 势地 位 ，资
由于我 国 中小银 行 的中间业 务 发展 滞后 ，其 利 润 也 主来 来 自于 利息差 。 因此在 短时期 内 ，在利 率市 场 化 的推 动 下 ，存 款利 率 会 上 升 ，贷 款利 率会 下降 。短时 期 内 ，中小 企业 的盈 利 呈 下 降趋 势 。 首 先 ，利 率市 场化 会鼓励 一些 人们 和 机构 去存 钱 而 不是 投 资 。在 这 种 情况 下 ，银 行被 迫提 高存款 利率 。其次 ，尽 管 有 资金 积 累 ，银 行 并
经 济 与 社会
西 部 皮 革
２ ０ １ ７年 ３月
基 于 利 率 市 场 化 条 件 下 我 国 中小 银 行 发 展 趋 势 及 对 策 研 究
赵 菁
（ 天津 商业 大学 ，天 津 ３ ０ ０ ０ ０ ０ ）
摘 要 ：正如 十八届 三 中全会 所 指 出的 ：“ 经 济体 制改 革是 全 面 深化 改 革的 重 点 ，核心 是 处理 好 政府 和 市场 的 关 系，使 市 场 在 资 源 配置 中起 决 定性 作 用和 更好 发 挥政 府 作 用。 ” 利 率 的 市 场化 有 利 于促 进 银 行 间的 竞 争 ，促 进 银 行 的 业 务 转 型 ，为 人 们 提
息 差为 主要 收入 的我 国商 业银 行 的利 润 ，因此 其 实 金融 产 品 的创 新 是对 利率 市场 化 的倒逼 。另一 方 面 ，利 率 市场 化 是 我 国市 场 经济 条
创新 也 没有 动力 去发展 。举 例说 明 ，在 《 １ ９ ３ ３ 年 银行 法》 规 定 的分 业 经营 体制 下 ，美 国银 行业 非利息 收入 占比长期 处 于不 到 ２ ０ ％ 的水 平 。从上 个世 纪 ８ ０年代 开 始 ，随着利 率 市场 化 改革 的开 展 和完 成 ，
１ 利 率市场 化 的含义 及其原 因分 析
在过 去 ， 银 行 主要是 通过 存贷 差获 得 收 入 ，对 于其 他 业 务缺 乏
利率 市场 化是指 金融 机构 在货 币市 场 经 营融 资 的利 率 水 平 。它 是 由市场供 求来 决定 ，其 中包 括利 率决 定 、利 率 传 导 、利率 结 构 和 利率管 理 的市场 化 。实 际上 ，它 就 是 将 利 率 的 决 策 权 交 给 金 融 机 构 ，由金融 机构 自己根据 资金 状况 和对 金 融市 场 动 向的 判 断来 自主 调节 利率水 平 ，最终 形成 以 中央银 行基 准 利率 为 基 础 ，以货 币市 场 利率 为 中介 ，由市场供 求 决定 金融 机构 存 贷款 利率 的市 场利 率 体 系 和利 率形 成机 制 。 利率作 为 一个 重要 的经济 杠杆 ，对 我 国 的宏 观经 济 管理 和微 观 经济 运行起 着 十分 重 要 的作 用 。一 方 面 ，随 着 金 融 产 品 的不 断 创 新 ，人们可 以选择 的融 资渠道 变得 更 为宽 泛 。如 互联 网金融 企 业 的 发展 ，为人 们 提供 了更方 便 收益 率 较 高 的理 财方 式 ， 自 ２ ０ １ ３年 来 ， 我们 看 到以 国字开 头的银 行纷 纷调 整 利率 。资 金 的 流动 影 响 了 以利
元 以上 ） 资 产份额 则从 ２ ８ ．３ ％不断 上升 到 ７ ７ ．７ ％。 ３ 我 国中小 银行在 利 率市 场化 下的发 展趋 势 ３ ．１ 利 率 市场化 对 中小银行 盈利 能 力的影 响
件下 的必 然选 择 。随着我 国市 场经 济 的不 断 发展 、金 融 体 制 的不 断 改 革 ，在 与 国际化 接轨 的进程 中 ，原有 的利 率 管制 显 出 弊端 ，管 制 的低效率 逐渐 成为 制约 我 国经济改 革 的瓶颈 。
金 规模 小 ，中间业 务发 展滞 后等原 因最终 让 一些 中小美 国银 行被 兼
并 等 。有关 数据表 示 ：资产 规模 最 小 的机ຫໍສະໝຸດ Baidu构 （ １ 亿 美 元 以下 ） 生存 空间被 挤压 ，其 资产份 额从 １ ９ ８ ６ 年１ 季 度末 的 １ ２ ．２ ％一 路 降低 到 ２ ０ １ ０年 １ 季 度末 的 １ ．２ ％ 。而 同期 资产 规模 最 大 的机构 （ １ ０ ０亿 美
好 的融 资平 台。
关 键词 ：美国利 率市场 化 ； 金 融 系统 自由化 ；业务 转型 ；创新 ；中小企 业 融资 中图分 类号 ：Ｆ ８ ３ ０ ．３ ３ 文献 标志 码 ：Ａ 文章编 号 ：１ ６ ７ １ —１ ６ ０ ２（ ２ ０ １ ７ ）０ ６— ０ ０ ７ ２ — ０ ２
供 更加 有 利 的 融资 环境 。 以 美国 为代表 的发 达 国 家早在 ２ Ｏ世 纪 ７ ０年 代 就 开启 了利 率 市 场化 的进 程 ，对 此 银 行 所做 出的 回应 及 其 经验 都 会 为我 国利 率 市场 化 的进 程提 供 宝 贵的 经验 。在我 国利 率 市场 化 的 进程 中 ， 中小银 行 面临 着机 遇 与 挑 战 。本 文首 先 总 结利 率 市场 化进 程 中对 于美 国银行 的 影 响 ，再分 析 我 国的 中小银 行在 利 率 市场 化 条件 下的 盈 利 能 力 ，信 用 风险 ，以及 金 融创 新 等的 新 变化 ，借 鉴发 达 国家的 宝贵 经验 ，提 出相 应 对策使 中 小银 行 充 分 利 用 利 率 市场 化 所 带 来 的优 势 ，更好 地 为 中小 企 业提 供
金 融市 场深 化 ，金 融 创 新 增 加 ，银行 加 大 了中 间业 务 的发 展 力 度 ，
非 利息 收入 占比明显增 长 ，在 １ ９ ９ ９ 年 金融 自由化 改革 完成 前后 达 到
４ ３ ％ 左右 。
２ ．２ ．３ 利率 市场化 加剧 了银 行 间的竞争
利 率市 场化 的进程 中 ，中小银 行 在 一些 方 面存 在 劣 势地 位 ，资