募集说明书私募股权投资基金合伙
私募股权投资基金募集说明书(通用标准版)
Xx产业投资基金(私募股权)招募说明书【重要提示】一、本基金管理人承诺本基金募集说明书的内容真实、准确、完整;基金管理团队承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽职、遵守职业操守和道德规范,为投资者高度负责的原则管理基金资产。
二、投资有风险,投资者认购基金时应当认真阅读本募集说明书和相关协议;三、基金管理人将恪尽职守,履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务,但并不保证投资于该基金无风险,也不保证最低收益。
【摘要】基金名称:xx股权产业投资基金(以工商注册为准)基金类型:私募股权投资基金、有限合伙制基金注册地:xx投资范围: xx募集规模:预计为20,000万元预期收益率: 30万(8.3%/年);100万(8.8%/年);300万(9.3%/年) 存续期限:2年基金募集期: 2018年月日至2018年月日认购对象:境内自然人和机构法人等合格投资者。
认购人必须具备风险投资意识,能够独立承担投资风险,具备相当的资金实力。
限购人数:不少于2人,不多于50人(每期)基金管理人: xx基金管理有限公司基金托管人: xxxx银行xx省分行推介机构:xxxx银行xx省分行法律顾问:北京xx律师事务所投资顾问:并购达人企业管理有限公司【释义】本招募说明书,除非文义另有所指,下列词语或简称代表如下含义:VC(Venture Capital)即风险投资PE(Private Equity)即私幕股权投资LP(Limited Partner)即有限合伙人GP(General Partner)即普通合伙人招募说明书指《达人基金管理有限公司股权投资基金招募说明书》,招募说明书是由达人基金管理有限公司作为基金管理人在向特定对象募集股权投资时,针对相关情况进行说明的法律文件。
合伙企业法指《中华人民共和国合伙企业法》已有中华人民共和国第十届全国人民代表大会常务委员会第二十三次会议于2006年8月27日修订通过,自2007年6月1日起实施。
私募基金私募基金募集说明书
****私募基金募集(招募)说明书一、私募基金的基本情况1、名称:2、基本架构(是否为母子基金、平行基金):3、类型:4、基金注册地(如有):5、基金募集规模:6、基金成立最低募集规模:7、投资者最低认缴出资额:8、投资者最低首期实缴出资额:9、募集期限(载明首轮交割日及最后交割日(如有)):10、基金运作方式(封闭式、开放式或其他方式):11、基金的存续期限:12、基金估值政策、程序和定价模式:13、基金的申购与赎回:14、联系人和联系信息:15、基金托管人(如有):二、私募基金管理人、基金管理团队等基本信息管理人名称:管理人登记编码:管理人最近三年诚信情况说明:基金管理团队介绍:三、中国基金业协会私募基金管理人以及私募基金公示信息(含相关诚信信息)(一)私募基金管理人公示信息基金管理人全称(中文):基金管理人全称(英文):登记编号:组织机构代码:登记时间:成立时间:注册地址:办公地址:注册资本(万元):实缴资本(万元):注册资本实缴比例:企业性质(组织形式):管理基金主要类别:申请的其他业务类型:员工人数:机构网址:(二)私募基金公示信息基金名称:基金编号:成立时间:备案时间:基金备案阶段:基金类型:币种:基金管理人名称:管理类型:托管人名称:主要投资领域:运作状态:基金信息最后报告时间:基金协会特别提示(针对基金):四、私募基金托管情况(如无,应以显著字体特别标注)、其他服务提供商(如律师事务所、会计师事务所、保管机构等),是否聘用投资顾问等(一)托管人:名称:组织机构代码:(二)律师事务所:名称:组织机构代码:(三)会计师事务所:名称:组织机构代码:(四)保管机构:名称:组织机构代码:(五)投资顾问:名称:组织机构代码:五、私募基金的外包情况(一)外包服务机构名称:组织机构代码:(二)外包服务内容:六、私募基金的投资投资范围(或目标):投资策略:投资方向:。
股权投资基金募集说明书(模板)
股权投资基金募集说明书(模板)特别声明本基金是一种投资工具,投资者购买本基金可能分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。
投资者应当认真阅读基金相关法律文件,了解基金的风险收益特征,并根据自身情况判断是否适合投资。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。
基金管理人的过往业绩并不预示其未来业绩表现。
投资者需自行承担投资风险。
本募集说明书仅供基金推介使用,最终内容以《合伙协议》为准。
发起人有权在本基金目的范围内进行合理解释。
目录目录释义私募股权投资是指以非公开方式向特定投资者募集资金,用于投资未上市公司的股权,以获得资本增值和投资回报的一种投资方式。
摘要本文主要分析了中国私募股权投资的机会和基金的组织、运行与管理。
首先介绍了私募股权投资的定义和特点,然后分析了中国私募股权投资市场的现状和未来发展趋势。
接着探讨了私募股权基金的组织形式和设立方案,并分析了基金管理人的角色和职责。
最后,提出了私募股权投资在未来的发展方向和应注意的问题。
第一章中国私募股权投资机会分析私募股权投资是一种非常重要的投资方式,它可以为投资者带来丰厚的回报。
在中国,私募股权投资市场正处于快速发展阶段,具有广阔的发展前景。
随着中国经济的不断发展和改革开放的深入推进,私募股权投资市场将会迎来更多的机会。
第二章基金的组织、运行与管理2.1 组织形式私募股权基金的组织形式包括有限合伙制、股份有限公司、有限责任公司等。
不同的组织形式有不同的优缺点,投资者需要根据自己的需求选择适合的组织形式。
2.2 设立方案私募股权基金的设立方案应当包括基金的投资策略、基金的募集方式、基金的投资期限、基金的退出机制等内容。
投资者需要仔细研究基金的设立方案,并根据自己的风险承受能力和投资目标做出选择。
2.1.2 责任在基金的运作中,各方面都要承担一定的责任。
首先,基金管理人应该对基金的管理、投资以及信息披露等方面负责。
私募股权投资基金募集说明书
私募股权投资基金募集说明书尊敬的投资者:感谢您对我们私募股权投资基金的关注与支持。
为了让您更好地了解我们的基金产品,我们特别编写了本募集说明书,详细介绍了基金的运作方式、投资策略、风险控制措施以及收益分配等重要内容。
一、基金概况我们的私募股权投资基金是一种专业的投资工具,旨在通过投资未上市公司的股权,获取长期稳定的投资回报。
基金的募集期限为XX年,募集规模为XX亿元。
基金的投资期限为XX年,投资范围主要包括XX行业的优质企业。
二、投资策略基金的投资策略基于深入的市场研究和风险评估,以寻找具有成长潜力和投资价值的企业为目标。
我们将通过与企业管理层的沟通和尽职调查,选择具备核心竞争力和良好发展前景的企业进行投资。
同时,我们将积极参与企业的战略决策和管理,以提升企业的价值和竞争力。
三、风险控制我们高度重视风险控制,通过建立严格的风险管理体系和投资决策流程,以降低投资风险。
我们将进行全面的尽职调查,评估企业的财务状况、市场前景、竞争环境等因素,并制定相应的风险控制措施。
同时,我们将定期对投资组合进行监测和评估,及时调整投资策略,以应对市场变化和风险挑战。
四、收益分配基金的收益将根据投资比例进行分配,投资者将按照其出资比例分享基金的投资收益。
我们将定期向投资者提供基金的业绩报告和分配情况,确保投资者对基金的运作情况有清晰的了解。
五、退出机制基金的退出机制是投资者关注的重要问题。
我们将根据市场情况和企业发展状况,选择合适的退出时机和方式。
常见的退出方式包括股权转让、上市和并购等。
我们将积极寻找合适的退出机会,以最大化投资者的回报。
六、投资者权益保护我们将严格遵守相关法律法规,保护投资者的合法权益。
我们将建立健全的信息披露制度,及时向投资者提供基金的运作情况和重大事项。
同时,我们将建立投诉处理机制,及时解决投资者的问题和疑虑。
七、风险提示投资股权基金存在一定的风险,包括市场风险、流动性风险和信用风险等。
投资者在决策前应充分了解基金的风险特征,并根据自身的风险承受能力做出明智的投资决策。
(契约型)私募股权基金的募集说明书模板2020年最新
【】私募股权基金(契约型)招募说明书基金管理人:【】基金托管人:【】第一条基金的基本情况1.1基金名称【】基金1.2基金运作方式本基金进行封闭运作。
1.3私募基金的托管事项本基金由【】进行托管。
1.4基金的投资目标和投资范围投资目标:本基金在深入研究的基础上力争构建投资组合,在严格控制投资风险的前提下,力求获得长期稳定的投资回报。
投资范围:本基金拟以增资等股权投资方式直接投资于【】和【】(以下合称“标的公司”)。
【】对应底层投资项目为“【】项目”,该项目位于【】市,项目类型为【】类;【】对应的底层投资项目为“【】项目”,该项目位于【】市,项目类型亦为【】类。
本基金的投资涉及房地产项目,基金管理人承诺严格遵守《证券期货经营机构私募资产管理计划备案管理规范第4号——私募资产管理计划投资房地产开发企业、项目》的相关规定。
本基金除投资于上述标的外,为实现利益的最大化,在完成中国基金业协会的备案前,基金管理人有权以现金管理为目的,自主决定将本基金的全部/部分财产,投资于银行活期存款、国债、中央银行票据、货币市场基金等中国证监会认可的现金管理工具。
在完成基金业协会的备案后,基金管理人亦有权决定将闲置资金投资于前述现金管理工具。
此外,管理人可基于本基金的整体利益决定将因项目投资产生的可分配现金用于循环投资或现金管理。
1.5基金存续期限本基金的存续期限为【】年,自本基金成立日起算。
本基金的存续期限分为投资期、运营期和退出期,投资期为自基金成立日起【】年,运营期为自投资期结束后【】年,剩余期限为退出期。
如本基金存续期届满最后一日为非工作日,则本基金终止日期顺延至下一工作日。
根据本基金项目投资及投资退出的需要,基金管理人可独立决定将存续期限延长一次,但延长期限不超过【】个月。
此外,根据本基金项目投资的实际运作情况及项目投资退出的需要,基金管理人可独立决定提前终止本基金。
1.6初始募集期限本基金的初始募集期间自基金份额发售之日起最长【】个月(可根据产品情况自行约定),具体时间由基金管理人根据相关法律法规以及《基金合同》的规定确定,并在招募说明书中披露。
私募股权投资基金募集说明书 (1)
南京紫金赛伯乐股权投资基金合伙企业(有限合伙)募集说明书南京赛伯乐绿科投资管理有限公司A有限公司联合发起B有限公司二○一五年十一月特别声明南京紫金赛伯乐股权投资企业合伙企业(有限合伙)(下称“本基金”)是一种投资工具,不同于银行储蓄和债券等能够提供固定的收益预期,投资者购买本基金,既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。
基金在投资运作过程中可能面临各种风险,既包括市场风险,也包括基金自身的管理风险、技术风险等。
投资者应当认真阅读基金《募集说明书》、《合伙协议》等法律文件,了解基金的风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资者的风险承受能力相适应。
?基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。
基金管理人的过往业绩并不预示其未来业绩表现。
基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况的变化引致的投资风险,由投资者自行负担。
?<1、本募集说明书仅供基金推介使用,最终内容以《合伙协议》为准><2、本募集说明书的解释权归发起人,发起人有权在本基金目的范围内进行合理解释〉目录释义本《南京紫金赛伯乐股权投资企业合伙企业(有限合伙)募集说明书》中除非文意另有所指,下列词语具有如下含义:摘要在经济发展、行业整合、政策支持、法律完善的环境下,中国本土私募股权基金正处于发展的春天。
为了抓住中国经济快速发展、城市化进程加快、行业整合加速的历史性机遇,依据《中华人民共和国合伙企业法》的规定,南京紫金赛伯乐股权投资管理有限公司拟作为普通合伙人发起设立本基金(有限合伙)(具体名称以工商登记为准,下同),专门从事创业型企业的股权投资,以充分利用我国经济快速发展所创造的投资机遇,谋求基金资产的快速增值。
基金名称:南京紫金赛伯乐股权投资企业(有限合伙)(以下简称“本基金”)基金类型:有限合伙制基金管理人:南京紫金赛伯乐股权投资管理有限公司投资方向:拟上市的优质企业、高成长的细分行业领袖、创业型企业基金期限:3+2年(投资期为3年,退出期为2年,合伙人一致同意的情况下可延长2年。
合伙制私募股权投资基金的运作流程 私募股权投资基金
合伙制私募股权投资基金的运作流程私募股权投资基金一、私募股权投资有哪些法律风险?私募股权投资基金的法律风险,指私募股权投融资操作过程中相关主体不懂法律规则、疏于法律审查、逃避法律监管所造成的经济纠纷和涉诉给企业带来的潜在或己发生的重大经济损失。
法律风险的原因通常包括违反有关法律法规、合同违约、侵权、怠于行使公司的法律权利等。
具体风险内容如债务拖欠,合同诈骗,盲目担保,公司治理结构软化,监督乏力,投资不做法律可行性论证等。
潜在的法律风险和经济损失不计其数。
现为大家整理了相关法律知识,希望对大家有所帮助。
私募股权投资有哪些法律风险一、法律地位风险私募包括两类,一是私募股权投资,一是私募证券投资。
前者是指以非公开募集的方式投资于企业股权,它与股票的“公开发行”相对;后者是指将非公开募集的资金投资于证券二级市场,私募证券投资基金与向广大投资者公开发行的“公募基金”(如开放式基金)相对。
客观上讲,“私募股权投资基金”的“私”字,的确给人一种非法或游走在法律边缘的感觉,但事实上,私募股权投融资只是表明其是在公开市场之外进行的募集资金的行为,并不是非法或法律地位不明确,它是完全合法并受到监管部门认可和支持的。
“私募基金”是指“私募证券投资基金”而非“私募股权投资基金”,对于国内私募股权投资基金而言,《证券法》、《公司法》、《合伙企业法》为其设立提供了法律依据,但目前的法规规范仍然不足,为了吸引客户,大多地下私募基金对客户有私下承诺,如保证金安全、保证年收益率等,这种既非合伙又非投资的合同在本质上类似非法集资,在这种情况下,即使有书面合同,也很难得到法律的保障。
二、合同法律风险私募股权投资基金与投资者之间签定的管理合同或其他类似投资协议,往往存在保证金安全、保证收益率等不受法律保护的条款。
此外,私募股权基金投资协议缔约不能、缔约不当与商业秘密保护也可能带来合同法律风险。
私募股权投资基金与目标企业谈判的核心成果是投资协议的订立,这是确定私募股权投资基金资金方向与双方权利义务的基本法律文件。
私募基金招股说明书
有限合伙企业架构
有限合伙企业的创立
深圳市创东方投资有限公司的控股股东肖水龙先生作为普通合伙人按出2%的出 资比例投入合伙资金,所有有限合伙人按99%的出资比例参与合伙企业。其中,深圳 市创东方投资有限公司作为有限合伙人出资1%,并担当合伙企业的投资顾问。所有 合伙人签订《合伙协议书》并经工商注册登记,合伙企业即告成立。
二、市场好(有快速增长力) 1.销售增长:产品(服务)的行业销售量正快速增长; 2.市场空间:未来5年内产品(服务)的市场空间潜力巨大; 3. 替代产品:可替代产品(服务)不存在或缺乏竞争力; 4. 用户习惯:用户对产品(服务)的使用或消费习惯短期内不会轻易改变。
三、团队好(有强大执行力) 1.富有激情:对事业充满激情和信心,对发展富有决心和斗志; 2.和善诚信:为人善良、通情达理、心胸开阔、讲求诚信; 3.专业敬业:对所从事的业务很专业和专注; 4.善于学习:能够与时俱进,善于不断学习。
有限合伙企业特点
有限合伙企业:一种有效的基金组织
A 出资灵活:合伙人可以货币、股权、不动产出资。实行承诺资本制,对 注册资金无法定要求。
B 有限责任:有限合伙人以出资额为限对合伙企业债务承担责任。 C 委托管理:合伙企业委托普通合伙人执行合伙事务,负责合伙企业的经
营管理。 D 合理避税:合伙企业投资经营所得,由各合伙人分别缴纳所得税,避免
合伙企业的执行合伙人—肖水龙先生
肖水龙
同济大学经济管理学院经济管理专业研究生毕业,美国纽约城市大学 金融投资专业深造。在深圳国际信托投资公司(深国投)工作二十 年,先后从事信托、投资、房地产业务,2019年10月起担任深国 投董事、副总裁。曾任沃尔玛深国投百货有限公司董事近10年,曾 任某上市公司董事长近5年,曾任多家上市公司董事职务,熟悉金 融、信托、地产、上市公司管理,尤其擅长企业股权投资业务,有 着丰富的投资经验和业内广泛的人脉关系。曾于2000年3月为原工 作单位主持投资长园新材(600525)4000万元人民币,投资后两 年内分回大约2000万元人民币利润,目前股票市值大约12亿人民 币,成为创业投资的一个典型案例。
私募股权基金有限合伙协议(范本)
私募股权基金有限合伙协议(范本)普通合伙人:注册登记号:住所:法定代表人:有限合伙人1:注册登记号:住所:法定代表人:第一章总则第一条根据《中华人民共和国合伙企业法》(以下简称“《合伙企业法》”)及有关法律、行政法规、规章的有关规定,经协商一致订立本协议。
第二条本合伙企业为有限合伙企业,是根据协议自愿组成的额共同经营体。
全体合伙人原因遵守中国国家有关的法律、法规、规章,依法纳税,守法经营。
第三条本协议条款与法律、行政法规、规章不符的,以法律、行政法规、规章为准。
第四条本协议经全体合伙人签署后生效。
合伙人按照本协议享有权利,履行义务。
第五条本协议承诺,不以任何方式公开募集和发行基金。
第二章合伙企业的名称和住所第六条合伙企业名称:创业投资基金(该名称为暂定名,应以工商行政管理部门校准的名称为准,以下简称“本合伙企业”或“合伙企业”)。
第七条住所:【】第三章合伙目的和合伙经营范围及合伙期限第八条合伙目的:从事投资事业,为合伙人创造满意的投资回报。
第九条合伙经营范围:受托管理私募股权投资基金,从事投融资管理及相关咨询服务。
第十条合伙期限为7年,上述期限自合伙企业的营业执照签发之日起计算。
全体合伙人一致同意后,可以延长或缩短上述合伙期限。
第四章合伙人的姓名或名称及其住所、合伙人的性质和承担责任的形式第十一条本合伙企业的合伙人共【】人,其中普通合伙人为【】人,有限合伙人为【】人。
除本协议另有规定外,未经全体合伙人一致同意,不得增加或减少普通合伙人的数量。
各合伙人名称及住所等基本情况如下:(一)普通合伙人投资管理有限公司住所:证件名称:证件号码:(二)有限合伙人 1、身份证 2、 3、 . .第十二条普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任;有限合伙人对合伙企业的责任以其认缴的出资额为限。
第十三条经全体合伙人一致同意,普通合伙人可以转变为有限合伙人,或者有限合伙人可以转变为普通合伙人,但须保证合伙企业至少有一名普通合伙人。
私募股权投资基金运作与管理 第三章 私募股权投资基金的募集、设立及备案
自行 募集
自行募集是由基金发起人自行拟定私募股权投资基金募集说明书、寻找投资者的基金募集方式。自行募集的基金管理人 需要在基金业协会办理登记备案,且只限于对自设的基金进行募集。(《募集行为管理办法》第二条第二款规定:“在中 国证券投资基金业协会办理私募基金管理人登记的机构可以自行募集其设立的私募基金)。私募基金管理人只能自行募集, 不得接受委托,为他人募集基金。
私募股权投资基金的募集 私募股权投资基金的设立
私募股权投资基金的备案
一、私募股权投资基金募集的方式、渠道和要求(续) (二)基金募集的渠道:
个人投资者
工商企业
基金募集的渠道
机构投资者
母基金(含政 府引导基金)
金融机构 社会保障基金
总的来说,随着中国私募股权投资基金的发展,资金来源越来越广泛,资金供给也越来越充足,为私募股 权投资基金行业发展提供了良好的基础保证。
第三章 私募股权投资基金的募集、设立及备案
本章学习目的与要求
本章重点 本章难点
第三章
私募股权投资基金的 募集、设立及备案
私募股权投资基金的募集 私募股权投资基金的设立 私募股权投资基金的备案
私募股权投资基金的募集 私募股权投资基金的设立
私募股权投资基金的备案
一、私募股权投资基金募集的方式、渠道和要求
■基金和基金管理人的合规性:登记、备案、相关公示信息等;
■投资者保护:风险揭示、风险匹配、募集结算资金专用账户、投资者权利等
私募股权投资基金的募集 私募股权投资基金的设立
私募股权投资基金的备案
二、〈私募股权投资基金募集说明书〉的制作(续)
(一) 《基金募集说明书》的主要内容和要求(续)
一般来讲,《基金募集说明书》的大体章节划分及内容设置如下图所示。在实务中,可根据基金的实际情况和募集环境进 行章节和内容调整。
私募股权投资基金有限合伙企业与一般有限合伙企业的区别
私募股权投资基金的组织形式分为公司型、合伙企业型以及其他形式等,那么有限合伙形式的私募基金与一般的有限合伙企业有什么区别呢?如何判断一家合伙企业,尤其是从事股权投资的合伙企业是不是私募基金?其实从相关法律规定,也能窥见一二。
根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第二条规定,本办法所称私募投资基金(以下简称私募基金),是指在中华人民共和国境内,以非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金。
非公开募集资金,以进行投资活动为目的设立的公司或者合伙企业,资产由基金管理人或者普通合伙人管理的,其登记备案、资金募集和投资运作适用本办法。
一、企业的设立目的私募股权投资基金,顾名思义,成立的唯一目的应当是对外投资从中获取投资收益,而不包含其他目的。
如果一个有限合伙企业从事实业经营,或者既有对外投资又有除了投资收益之外的其他业务收入,则应当不属于私募基金的范畴。
另外,对于一些为了做股权激励而设立的有限合伙形式的"员工持股平台”、〃管理层持股平台"等,一般不属于私募股权投资基金。
此外,根据基金业协会的基金备案要求,私募投资基金的经营范围要求限定在"股权投资""投资管理”这类精准、局限的范围内,而不允许出现其他表述,因此,如想设立私募股权投资基金,则注意在进行工商登记时经营范围不应出现其他内容;而如果不想被认定为私募股权投资基金,则在工商登记时避免使用"投资管理”类字眼,因为基于目前的监管要求,企业经营范围中如存在"股权投资""投资管理",则首先需经过当地金融监管部门审批通过后,才可正常进行工商登记,因此,一般的合伙企业需注意避免该类举动而触发前置审批程序。
此外,从投资项目的角度看,私募投资基金与一般合伙企业也存在一定区别。
从现在私募基金的行业现状看,一个私募基金管理人通常会针对每个股权投资项目单独设立一只投资基金,即其名下会管理多只投资基金,每只基金经过数年的运作、退出后,通常进行收益分配后即清算注销。
私募并购基金募集说明书
有思想的资本——民商乾坤并购投资基金产品说明书股权投资基金管理有限责任公司【】股权投资基金合伙企业(有限合伙)内容摘要民商乾坤并购投资基金是依据《中华人民共和国合伙企业法》的规定,采取有限合伙制企业形式的投资基金(以下简称“基金”),专门从事收购兼并及新三板和港股上市前的股权投资,充分利用我国经济快速发展所创造的投资机遇,谋求基金资产的快速增值。
本基金为主动并购型投资基金,主要投资于有市场发展潜力的快速成长期及成熟型企业,投资形式包括但不限于成长性企业,尤其是接近上市的优质企业、以及具有 1~3 年内上市潜力的高成长的细分行业领袖和潜在龙头企业。
基金对项目的投资为阶段性战略投资,对拟投资项目的投资周期为2-5年,通过控股权收购、行业整合投资、夹层投资以及其他法律允许的投资方式进行并购投资,通过对目标公司进行业务重组及改善,提升企业价值,最终以上市、股权转让、定向增发等多种方式退出获取基金超额收益。
第一部分:基金概述一、并购基金:是专注于对目标企业进行并购的基金,其投资手法是,通过收购目标企业股权,获得对目标企业的控制权,然后对其进行一定的重组改造,持有一定时期后再出售。
并购基金与其他类型投资的不同表现在,风险投资主要投资于创业型企业,并购基金选择的对象是成熟企业;其他私募股权投资对企业控制权无兴趣,而并购基金意在获得目标企业的控制权。
并购基金经常出现在MBO和MBI中。
二、民商乾坤并购投资基金的定位民商乾坤并购投资基金将投资方向定位为主动并购型股权投资,不限定特定行业,重点关注传统行业里业务比较稳定与成熟的公司,及时寻找或创造市场并购机会,通过参股、控股等方式主动对并购对象进行投资,实现对目标公司的控股或一定的控制,进而对其实施资本、管理以及结构重组,改善公司的治理与运营,实现公司的价值创造与提升,在其增值后再出售或者上市获利。
三、设立并购基金的意义1、中国经济在增速放缓的过程中,中国主动适应经济发展新常态,牢牢把握主动权,积极推进产能优化和供给侧改革,侧面推动了并购市场的繁荣,并购基金一直以来都是成熟资本市场的主流私募股权基金类型,受益于产业转型和经济持续发展,预计在政府政策的大力扶持下,并购基金募资情况还将延续强势提升的状况;2、投资人与专业并购投资管理团队之间进行优势互补,实现双赢,共同发展,充分发挥专业并购投资管理团队在从事并购上市业务中所积累的技术优势和资源优势,有效控制投资风险,为投资人获取资本利得和经营利润双重收益,实现资本的大幅增值;3、通过汇聚分散的资金进行集中投资,可以抓住更多有价值的投资机会,规避单个资金实力不足的缺陷,并对所投资项目形成有效的决策机制和监督机制,最大限度地降低投资成本和风险,实现预期的投资收益;4、充分发挥基金在出资人实施产业并购中的辅助作用,协助处于具有发展潜力的投资人实行对所处行业的主动性战略并购整合,获取高额投资收益以及投资人未来(整体)上市的资本增值收益;5、充分利用当前阶段国家政策对外资基金对我国国家安全和国计民生等重要领域投资的限制,且将该等部分投资领域向民营等领域开放的难得机遇,占领投资的制高点。
私募股权基金有限合伙协议书(三)4篇
私募股权基金有限合伙协议书(三)4篇全文共4篇示例,供读者参考篇1私募股权基金有限合伙协议书(三)第一章目的为了保障有限合伙人的权益,确立私募股权基金的合伙关系,规范合作方式,促进资本增值,达到双方合作共赢的目的,制定本协议。
第二章有限合伙基本情况一、有限合伙的名称为XX私募股权基金有限合伙。
二、有限合伙成立于XX年XX月XX日,注册地址为XX市XX区XX号。
三、有限合伙的出资比例为XX,合作期限为XX年。
四、有限合伙的管理合伙人为XX公司,有限合伙人为XX公司。
第三章出资方式一、有限合伙人应按照出资比例向有限合伙出资,出资时间为XX 年XX月XX日。
二、有限合伙人应实际出资,不得以任何理由拖延或拒绝出资。
三、有限合伙出资应按照约定的比例,否则应承担相应的法律责任。
第四章合伙人权利和义务一、有限合伙人有权按照出资比例分享有限合伙的收益。
二、有限合伙人有权参与有限合伙的经营管理,有权监督管理合伙人的管理行为。
三、有限合伙人应履行出资义务,按照约定的比例出资,否则应承担相应的法律责任。
四、有限合伙人有权参与有限合伙的重大事项决策,享有表决权。
五、有限合伙人有义务保守有限合伙的商业秘密,不得泄露相关信息给第三方。
六、有限合伙人不得擅自代表有限合伙做出任何合同或承诺。
七、有限合伙人有义务配合管理合伙人的日常管理工作。
八、有限合伙人应参与有限合伙的年度审计,确保有限合伙的经营状况真实准确。
第五章管理合伙人的权利和义务一、管理合伙人有权决定有限合伙的具体投资方向和项目。
二、管理合伙人有权处理有限合伙的日常事务,维护有限合伙的合法权益。
三、管理合伙人有权对有限合伙作出经营方针和重大事项决策。
四、管理合伙人有义务将有限合伙的经营情况及时向有限合伙人通报。
五、管理合伙人有义务定期召开有限合伙人会议,向有限合伙人汇报有限合伙的经营情况。
六、管理合伙人应按照有限合伙协议的约定履行管理合伙人的职责。
第六章增减出资和退出方式一、有限合伙人可按照有限合伙协议的约定增加出资,应经过有限合伙人会议通过。
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******基金(有限合伙)募集说明书摘要在经济发展、行业整合、政策支持、法律完善的环境下,中国本土私募股权基金正处于发展的春天。
为了抓住中国经济快速发展、城市化进程加快、行业整合加速的历史性机遇,依据《中华人民共和国合伙企业法》的规定,*****基金管理有限公司拟作为普通合伙人发起设立*****投资基金(有限合伙)(具体名称以工商登记为准,下同),专门从事创业型企业的股权投资,以充分利用我国经济快速发展所创造的投资机遇,谋求基金资产的快速增值。
⏹基金名称:*****基金(有限合伙)(以下简称“本基金”)⏹基金类型:有限合伙制股权投资基金⏹基金管理人:******有限公司⏹投资方向:拟上市的优质企业、高成长的细分行业领袖、创业型企业⏹基金期限:5+2年⏹基金规模:5亿元人民币(首期募集3亿元人民币)⏹基金管理费:2011~2013年各年度年管理费为基金总规模的2%;2014年及以后各年度年管理费为已投资并处于投资管理状态下各项目原始投资本金总金额的2%,但某年度已经完全退出的项目,自下一年度起将不再视为处于投资管理状态。
⏹预期投资收益率:80%(预期投资收益率不作为最终承诺)⏹投资收益分配:基金就其任何项目投资取得现金收入,基金管理人将在取得现金收入三十日之内尽快向各合伙人进行分配。
并且,在合伙人的投资收益率小于等于15%(“优先收益”)的情况下,基金管理人不享受业绩分成;在合伙人的投资收益率大于15%的情况下,由基金管理人和全部合伙人按照20%:80%的比例对超出15%投资收益率的的剩余可分配收益进行分配。
但前述任何情形下,均不影响和妨碍基金管理人由于其出资而应当然享有的分享合伙收益的权利(详见《*****投资基金(有限合伙)合伙协议》)。
为避免疑义,上述投资收益率的计算方法为:投资收益率=(基金就其所有项目投资已经取得的现金或实物收入累计金额-合伙人总实缴出资额)/合伙人总实缴出资额*100%。
⏹认购期限:2010年xx月xx日至2011年xx月xx日⏹基金份额:共100份,500万元人民币/份⏹最低认购额:人民币1000万元人民币目录第一章中国私募股权投资机会分析 .....................................................................1.1发达的制造业 ........................................................................................................1.1.1世界级的制造中心 ..............................................................................................1.1.2大量接近上市的公司...........................................................................................1.1.3与制造业相关的投资机会....................................................................................1.2加速来临的行业整合..............................................................................................1.2.1行业集中度低 .....................................................................................................1.2.2行业整合加速 .....................................................................................................1.2.3与行业整合相关的投资机会................................................................................1.3快速进程中的城市化..............................................................................................1.3.1未来世界最大的消费市场....................................................................................1.3.2未来世界流通业龙头...........................................................................................1.3.3高速成长的品牌消费品行业................................................................................1.3.4与城市化相关的投资机会.................................................................................... 第二章基金的组织、运行与管理.........................................................................2.1.1组织形式.............................................................................................................2.2设立方案................................................................................................................2.1.2责任....................................................................................................................2.2.1基金定位.............................................................................................................2.2.2基金名称.............................................................................................................2.2.3基金性质.............................................................................................................2.2.4注册地址.............................................................................................................2.2.5设立方式.............................................................................................................2.2.6基金规模.............................................................................................................2.2.7基金份额.............................................................................................................2.2.8初始认购价格 .....................................................................................................2.2.9认购限额............................................................................................................. 认购起止时间 .............................................................................................................. 收益的分配.................................................................................................................. 基金主要费用 .............................................................................................................. 基金募集方式和对象....................................................................................................基金存续期.................................................................................................................. 基金投资期.................................................................................................................. 基金投资方向 .............................................................................................................. 禁止从事的经营活动.................................................................................................... 基金风险控制 ..............................................................................................................2.3有限合伙人入伙条件..............................................................................................2.4管理与决策............................................................................................................ 第三章基金的理念、策略、团队与投资业绩.......................................................3.1基金的理念............................................................................................................3.2基金的投资策略.....................................................................................................3.2.1行业选择.............................................................................................................3.2.2投资对象企业的定位...........................................................................................3.2.3拟投目标企业标准 ..............................................................................................3.2.4投资的项目组合..................................................................................................3.2.5投资决策流程 .....................................................................................................3.2.5投资的价值创造..................................................................................................3.2.6投资的管理.........................................................................................................3.2.7投资的退出.........................................................................................................3.3基金的管理团队.....................................................................................................3.4基金的竞争优势.....................................................................................................3.5基金管理团队的投资业绩....................................................................................... 第四章基金的风险提示.......................................................................................4.1管理风险与规避策略..............................................................................................4.2特别风险提示 ........................................................................................................ 第五章基金的募集与认购 ...................................................................................5.1基金的募集............................................................................................................5.2基金的认购............................................................................................................5.3基金认购流程 ........................................................................................................ 预约认购意向书..................................................................................................第一章中国私募股权投资机会分析1.1发达的制造业根据资料显示,2009年,中国占有全球制造业11.783万亿美元增加值的17%,超过美国所占的16%。