中级财管公式汇总大全重要可打印
中级会计师考试《财务管理》公式大全
《财务管理》公式大全 第二章 预算管理一、目标利润预算方法 1.量本利分析法目标利润=预计产品产销数量×（单位产品价格-单位产品变动成本）-固定成本费用 2.比例预算法（1）销售收入利润率法：目标利润=预计销售收入×测算的销售利润率 （2）成本利润率法：目标利润=预计营业成本费用×核定的成本费用利润率 （3）投资资本回报率法：目标利润=预计投资资本平均总额×核定的投资资本回报率 （4）利润增长百分比法：目标利润=上年利润总额×（1+利润增长百分比） 3.上加法企业留存收益=盈余公积金+未分配利润净利润=股利分配比率本年新增留存收益-1或：=本年新增留存收益+股利分配额 第三章 筹资管理 一、筹资预测 （一）因素分析法资金需要量=（基期资金平均占用额-不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1 ± 预测期资金周转速度变动率） （二）销售百分比法（三）资金习性预测法 1、回归直线分析法 a=∑∑-∑∑∑∑-2)(22i x i x n i y i x i x i y i xb=∑∑-∑∑∑-2)(2i x i x n i y i x i y i x n 或：b=∑∑-ix nai y 式中：y 为第i 期的资金占用量；x 为第i 期的产销量。
∑∑+=x b na y ∑∑∑⨯+=2xb x a xy！2、高低点法 最低业务量最高业务量用最低业务量期的资金占用最高业务量期的资金占--=b最低业务量用最低业务量期的资金占或：最高业务量用最高业务量期的资金占⨯-=⨯-=b b a二、个别资本成本的计算基本公式－筹资费用率）（筹资总额年资金占用费＝筹资总额－筹资费用年资金占用费资本成本率＝1⨯（一）债务资本成本计算1、资本成本=)1()1(借款筹资率借款筹资额所得税税率年利息-⨯-⨯2、n bnt t b t K M K T I f M )1()1()1()1(1+++-=-∑=逐步测试结合插值法求贴现率,即找到使得未来现金流出的现值等于现金流入现值的那一个贴现率。
中级财务管理公式大全
中级财务管理公式大全1.期末资本（期末股东权益）=期初资本+净利润+资本注入-资本提取2.资本回报率=净利润/期初资本3.股东权益回报率=净利润/平均股东权益4.资本成本=股东权益*股东权益成本比例+借款*借款成本比例5.杠杆效应=资本回报率-资本成本率6.运营资本周转率=营业收入/平均运营资本7.存货周转率=营业成本/平均存货8.资产周转率=营业收入/平均总资产9.期初总资产=期末总资产-债务10.现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债11.流动比率=流动资产/流动负债12.速动比率=(流动资产-存货)/流动负债13.负债比率=负债/资产14.利息保障倍数=经营利润/利息费用15.总资产收益率=净利润/平均总资产16.净利润率=净利润/营业收入17.毛利率=销售收入-销售成本/销售收入18.净现值=∑(现金流量/(1+折现率)^期数)19.内部收益率=r，使得∑(现金流量/(1+r)^期数)=020.期末现金余额=期初现金余额+经营活动现金流量净额+投资活动现金流量净额+融资活动现金流量净额21.投资回报率=(期末投资市值-期初投资市值+事后分红)/期初投资市值22.无形资产摊销=无形资产初始成本/使用寿命23.转换成本率=(产量*转换成本)/销售额24.现金流量回收期=累计净现金流量/利润净额25.平均期限=∑(每期现金流入*期数)/现金流总额26.期间资本回报率=(期末市值+分红)/期初市值-127.资本收益准备率=预测资本收益率-目标资本收益率28.经济附加值=净利润-资本*目标资本收益率29.债务偿还率=偿还债务的现金流量/净利润30.利润增长率=(本期净利润-上期净利润)/上期净利润以上是中级财务管理中常用的一些公式，可以帮助进行财务分析和决策。
不同行业和公司的财务管理可能会使用不同的公式和指标，因此在使用时需要针对具体情况进行调整和运用。
中级会计财务管理公式大全
中级会计财务管理公式大全一、会计基础公式1. 资产负债表公式：资产总额 = 负债总额 + 所有者权益2. 成本公式：成本 = 可变成本 + 固定成本3. 利润公式：利润 = 收入 - 成本4. 财务杠杆公式：财务杠杆 = 总资产 / 所有者权益5. 折旧公式：折旧 = (资产原值 - 残值) / 使用寿命6. 资产周转率公式：资产周转率 = 销售收入 / 总资产7. 负债比率公式：负债比率 = 总负债 / 总资产8. 盈利能力公式：盈利能力 = 净利润 / 营业收入二、财务报表分析公式1. 垂直分析公式：垂直分析 = 各项会计科目 / 总资产 (或总负债)2. 水平分析公式：水平分析 = （本期数 - 上期数） / 上期数 * 100%3. 财务比率分析公式：1) 流动比率 = 流动资产 / 流动负债2) 速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债3) 应收账款周转率 = 营业收入 / 应收账款4) 应付账款周转率 = 营业成本 / 应付账款4. 期末股东权益公式：期末股东权益 = 资产总额 - 负债总额5. 成本费用率公式：成本费用率 = (销售成本 + 经营费用) / 营业收入 6. 资本周转率公式：资本周转率 = 销售收入 / 总资产7. 财务杠杆效应公式：财务杠杆效应 = 总资产收益率 - 所有者权益收益率三、财务风险管理公式1. 杜邦分析公式：杜邦分析 = 盈利能力 * 资本周转率 * 杠杆系数2. 财务杠杆系数：财务杠杆系数 = 总资产 / 所有者权益3. 流动性比率公式：流动性比率 = 流动资产 / 流动负债4. 速动比率公式：速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债5. 利息保障倍数公式：利息保障倍数 = 经营利润 / 利息费用6. 应收账款周转率公式：应收账款周转率 = 信用销售 / 平均应收账款以上公式为中级会计财务管理常用的数学公式，可以在实际工作中帮助会计师更好地分析与处理财务数据。
会计中级财管公式大全
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1.会计公示分析公式
-总资产周转率=销售收入/平均总资产
-存货周转率=销售成本/平均存货
-应收账款周转率=货物销售收入/平均应收账款
-应付账款周转率=货物销售成本/平均应付账款
-财务杠杆效应=平均总资产/平均股东权益
-息税前利润(EBIT)=税前利润+利息支出
2.财务报表分析公式
-财务杠杆比率=总资产/股东权益
-每股收益(EPS)=净利润/总股本
-资产负债率=总负债/总资产
-偿债能力比率=(流动资产-存货)/总负债
-当期现金流入=销售收入-总成本-折旧-利息
-净现值(NPV)=投资现金流入-投资现金流出
3.资金管理公式
-经济批量大小=√(2DS/H)
其中，D为需求量，S为成本，H为持有成本
-现金转换周期=存货周期+应收账款收回期-应付账款支付期
-现金需求预测=预计销售额×预计毛利率/预计销售额×预计成本率-现金流量比率=现金流入/现金流出
-资本成本率=无风险利率+市场风险溢价×资本结构的权益比例
4.投资分析公式
-内部回报率(IRR)=净现金流入/投资额
-净现值(NPV)=∑(现金流量/(1+折现率)^n)-初始投资额
-投资回收期=初始投资额/每年净现金流入
-收益率=销售收入/成本
-单位成本=成本/产量。
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以下是会计中级财管常用公式大全：
1. 成本利润率 = 净利润 ÷主营业务成本 × 100%
2. 资产周转率 = 主营业务收入 ÷平均总资产 × 100%
3. 流动比率 = 流动资产 ÷流动负债
4. 速动比率 = (流动资产 - 存货) ÷流动负债
5. 期初权益 + 本期净利润 - 期末分红 = 期末权益
6. 杠杆比率 = 总负债 ÷总资产
7. 应收账款周转率 = 主营业务收入 ÷平均应收账款余额 × 100%
8. 应付账款周转率 = 主营业务成本 ÷平均应付账款余额 × 100%
9. 现金流量比率 = 经营性现金流量净额 ÷当期净利润 × 100%
10. 短期债务能力比率 = 流动资产 ÷短期债务
11. 长期偿债能力比率 = 长期负债 ÷资本总额
12. 资本结构比率 = 长期负债 ÷股东权益 × 100%
13. 总资产报酬率 = 净利润 ÷平均总资产 × 100%
14. 净资产收益率 = 净利润 ÷平均净资产 × 100%
15. 固定资产周转率 = 主营业务收入 ÷平均固定资产净值 × 100%
以上公式是会计中级财务管理中经常使用的，在实际应用中可以根据
具体情况进行灵活运用。
同时，必要的数据分析和比较是公式运用的
前提，只有深入分析数据，理解企业运营状态，才能更好地应用公式，指导企业的决策和管理。
财务管理公式汇总
财务管理公式汇总中级财务管理公式－汇总1、单利：I=P*i*n2、单利终值：F=P（1+i*n）3、单利现值：P=F/（1+i*n）4、复利终值：F=P（1+i）^n 或：P（F/P，i，n）5、复利现值：P=F/（1+i）^n 或：F（P/F，i，n）6、普通年金终值：F=A{（1+i）^n-1]/i 或：A（F/A，i，n）7、年偿债基金：A=F*i/[（1+i）^n-1] 或：F（A/F，i，n）8、普通年金现值：P=A{[1-（1+i）^-n]/i} 或：A（P/A，i，n）9、年资本回收额：A=P{i/[1-（1+i）^-n]} 或：P（A/P，i，n）10、即付年金的终值：F=A{（1+i）^（n+1）-1]/i 或：A[（F/A，i，n+1）-1]11、即付年金的现值：P=A{[1-（1+i）^-（n+1）]/i+1} 或：A[（P/A，i，n-1）+1]12、递延年金现值：第一种方法：P=A{[1-（1+i）^-n]/i-[1-（1+i）^-s]/i}或：A[（P/A，i，n）-（P/A，i，s）]第二种方法：P=A{[1-（1+i）^-（n-s）]/i*[（1+i）^-s]}或：A[（P/A，i，n-s）*（P/F，i，s）]13、永续年金现值：P=A/i14、折现率：i=[（F/p）^1/n]-1 （一次收付款项）i=A/P（永续年金）普通年金折现率先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关的系数表求i，不能直接求得的通过内插法计算。
15、名义利率与实际利率的换算：i=（1+r/m）^m-1式中：r为名义利率；m为年复利次数16、期望投资报酬率=资金时间价值（或无风险报酬率）+风险报酬率17、期望值：（P43）18、方差：（P44）19、标准方差：（P44）20、标准离差率：（P45）21、外界资金的需求量=变动资产占基期销售额百分比x销售的变动额-变动负债占基期销售额百分比x销售的变动额-销售净利率x收益留存比率x预测期销售额22、外界资金的需求量的资金习性分析法：（P55）23、债券发行价格=票面金额x（P/F，i1，n）+票面金额x i2（P/A，i1，n）式中：i1为市场利率；i2为票面利率；n为债券期限如果是不计复利，到期一次还本付息的债券：债券发行价格=票面金额x（1+ i2 x n ）x （P/F，i1，n）24、放弃现金折扣的成本=CD/（1-CD）x 360/N x 100%式中：CD为现金折扣的百分比；N 为失去现金折扣延期付款天数，等于信用期与折扣期之差25、债券成本：Kb=I（1-T）/B0（1-f）=B*i*（1-T）/B0（1-f）式中：Kb为债券成本；I为债券每年支付的利息；T为所得税税率；B为债券面值；i为债券票面利率；B0为债券筹资额，按发行价格确定；f为债券筹资费率26、银行借款成本：Ki=I（1-T）/L（1-f）=i*L*（1-T）/L（1-f）或：Ki=i（1-T）（当f忽略不计时）式中：Ki为银行借款成本；I为银行借款年利息；L为银行借款筹资总额；T为所得税税率；i为银行借款利息率；f为银行借款筹资费率27、优先股成本：Kp=D/P0（1-T）式中：Kp为优先股成本；D为优先股每年的股利；P0为发行优先股总额28、普通股成本：Ks=[D1/V0（1-f）]+g式中：Ks为普通股成本；D1为第1年股的股利；V0为普通股发行价；g为年增长率29、留存收益成本：Ke=D1/V0+g30、加权平均资金成本：Kw=ΣWj*Kj式中：Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本31、筹资总额分界点：BPi=TFi/Wi式中：BPi为筹资总额分界点；TFi为第i种筹资方式的成本分界点；Wi为目标资金结构中第i种筹资方式所占比例32、边际贡献：M=（p-b）x=m*x式中：M为边际贡献；p为销售单价；b为单位变动成本；m 为单位边际贡献；x为产销量33、息税前利润：EBIT=（p-b）x-a=M-a34、经营杠杆：DOL=M/EBIT=M/（M-a）35、财务杠杆：DFL=EBIT/（EBIT-I）36、复合杠杆：DCL=DOL*DFL=M/[EBIT-I-d/（1-T）]37：每股利润无差异点分析公式：[（EBIT-I1）（1-T）-D1]/N1=[（EBIT-I2）（1-T）-D2]/N2当EBIT大于每股利润无差异点时，利用负债集资较为有利；当EBIT小于每股利润无差异点时，利用发行普通股集资较为有利38、经营期现金流量的计算：经营期某年净现金流量=该年利润+该年折旧+该年摊销+该年利息+该年回收额39、非折现评价指标：投资利润率=年平均利润额/投资总额x100%不包括建设期的投资回收期=原始投资额/投产若干年每年相等的现金净流量包括建设期的投资回收期=不包括建设期的投资回收期+建设期40、折现评价指标：净现值（NPV）=-原始投资额+投产后每年相等的净现金流量x年金现值系数净现值率（NPVR）=投资项目净现值/原始投资现值x100%获利指数（PI）=1+净现值率内部收益率=IRR（P/A，IRR，n）=I/NCF 式中：I为原始投资额41、短期证券收益率：K=（S1-S0+P）/S0*100%式中：K为短期证券收益率；S1为证券出售价格；S0为证券购买价格；P为证券投资报酬（股利或利息）42、长期债券收益率：V=I*（P/A，i，n）+F*（P/F，i，n）式中：V为债券的购买价格43、股票投资收益率：V=Σ（j=1~n）Di/（1+i）^j+F/（1+i）^n44、长期持有股票，股利稳定不变的股票估价模型：V=d/K式中：V为股票内在价值；d为每年固定股利；K为投资人要求的收益率45、长期持有股票，股利固定增长的股票估价模型：V=d0（1+g）/（K-g）=d1/（K-g）式中：d0为上年股利；d1为第一年股利46、证券投资组合的风险收益：Rp=βp*（Km - Rf）式中： Rp为证券组合的风险收益率；βp为证券组合的β系数；Km为所有股票的平均收益率，即市场收益率；Rf为无风险收益率47、机会成本=现金持有量x有价证券利率（或报酬率）48、现金管理相关总成本+持有机会成本+固定性转换成本49、最佳现金持有量：Q=（2TF/K）^1/2式中：Q为最佳现金持有量；T为一个周期内现金总需求量；F为每次转换有价证券的固定成本；K为有价证券利息率（固定成本）。
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中级财管全书公式总结第二章财管基础终值——具体有两种方法：方法一：预付年金终值＝普通年金终值×1＋i;方法二：F＝AF/A,i,n＋1－1现值——两种方法方法一：P＝AP/A,i,n－1＋1方法二：预付年金现值＝普通年金现值×1＋i2.递延年金现值方法1两次折现计算公式如下：P＝AP/A,i,n×P/F,i,m方法2P＝AP/A,i,m＋n－AP/A,i,m＝AP/A,i,m＋n－P/A,i,m式中,m为递延期,n为连续收支期数,即年金期;方法3先求终值再折现（四）P＝A×F/A,i,n×P/F,i,m+nA（五）终值（六）递延年金的终值计算与普通年金的终值计算一样,计算公式如下：（七）FA＝AF/A,i,n 注意式中“n”表示的是A的个数,与递延期无关; （八）3.永续年金利率可以通过公式i=A/P现值P=A/i永续年金无终值4.普通年金现值 =AP/a,i,n终值= AF/a,i,n5.年偿债基金的计算①偿债基金和普通年金终值互为逆运算；②偿债基金系数和年金终值系数是互为倒数的关系;6.年资本回收额的计算年资本回收额是指在约定年限内等额回收初始投入资本或清偿所债务的金额;年资本回收额的计算实际上是已知普通年金现值P,求年金A;计算公式如下：式中,称为资本回收系数,记作A/P,i,n;提示1年资本回收额与普通年金现值互为逆运算；2资本回收系数与普通年金现值系数互为倒数;总结系数之间的关系1.互为倒数关系复利终值系数×复利现值系数＝1年金终值系数×偿债基金系数＝1年金现值系数×资本回收系数＝12.预付年金系数与年金系数终值系数1期数加1,系数减12即付年金终值系数＝普通年金终值系数×1+i现值系数1期数减1,系数加12即付年金现值系数＝普通年金现值系数×1+i（九）三.名义利率与实际利率（十）一年多次计息时的名义利率与实际利率（十一）实际利率：1年计息1次时的“年利息/本金”（十二）名义利率：1年计息多次的“年利息/本金”（十三）r实际=1+r名义1+通货膨胀率−1（十四）四.风险与收益的计算公式1. 资产收益的含义与计算单期资产的收益率＝资产价值价格的增值／期初资产价值价格＝利息股息收益＋资本利得／期初资产价值价格＝利息股息收益率＋资本利得收益率2. 预期收益率预期收益率ER＝式中,ER为预期收益率；Pi 表示情况i可能出现的概率；Ri表示情况i出现时的收益率;3. 必要收益率必要收益率＝无风险收益率＋风险收益率 4. 风险的衡量方差方差和标准离差作为绝对数,只适用于期望值相同的决策方案风险程度的比较;标准差标准离差率对于期望值不同的决策方案,评价和比较其各自的风险程度只能借助于标准离差率这一相对数值5. 资产组合的风险与收益 1投资组合的期望收益率)()R i i p R E W E ⨯=∑（2 投资组合的风险2121212222212122σσρσσσ，w w w w p ⨯++=3 投资组合的方差2121212222212122σσρσσσ，w w w w p ⨯++=6. β系数 定义公式m im i mm i m i m m i i R R COV σσρσσσρσβ，2，2),(===证券资产组合的系统风险系数7.资本资产定价模型 R = R f +β×R m —R fR 表示某资产的必要收益率； β表示该资产的系统风险系数；R f 表示无风险收益率,通常以短期国债的利率来近似替代； R m 表示市场组合收益率 四、总成本模型总成本＝固定成本总额＋变动成本总额＝固定成本总额＋单位变动成本×业务量 1.高低点法 b=最低点业务量最高点业务量最低点业务量成本最高点业务量成本--=xy ∆∆ a=最高点业务量成本-b ×最高点业务量 或：=最低点业务量成本-b ×最低点业务量 2. 回归分析法a=∑∑∑∑∑∑--222）（x x n xy x y x b=∑∑∑∑∑--22xn x xy n y x ）（第三章 预算管理一.现金预算可供使用现金＝期初现金余额＋现金收入 可供使用现金－现金支出＝现金余缺现金余缺＋现金筹措－现金运用＝期末现金余额 二.生产预算预计生产量＝预计销售量＋预计期末存货－预计期初存货 三.直接材料预算1.某种直接材料预计生产需要量=某产品耗用该材料的消耗定额×该产品预计产量2.某种直接材料预计采购量=某种直接材料预计生产需要量+该材料预计的期末库存量-该材料预计的期初库存量3.购买材料支付的现金=本期含税采购金额×本期付现率+前期含税采购金额×本期付现率4.期末应付账款余额=期初应付账款余额+本期预计含税采购金额-本期全部采购现金支出包括支付前期的采购支出 四.直接人工预算1.某种产品直接人工总工时＝单位产品定额工时×该产品预计生产量2.某种产品直接人工总成本＝单位工时工资率×该种产品直接人工总工时 五.制造费用预算1.变动制造费用预算＝变动制造费用分配率×业务量预算总数2.制造费用预计现金支出＝制造费用预算总额－折旧费用 六、单位生产成本预算 1．单位产品预计生产成本＝单位产品预计直接材料成本＋单位产品预计直接人工成本＋单位产品预计制造费用2．期末结存产品成本＝期初结存产品成本＋本期生产成本－本期销售成本 七.销售及管理费用预算销售及管理费用预计现金支出＝销售及管理费用预算总额－折旧及摊销费用第四章 筹资管理上融资租赁租金的计算：按等额年金法 1、租金在期末支付租金=设备原价-残值P/F,i,n/P/A,i,n 2、租金在期初支付租金=设备原价-残值P/F,i,n/P/A,i,n-1+1提示这两个公式都是在假定预计残值归出租人所有的情况下得出的; 如果预计残值归承租人所有,则不需要减去残值 租金=租赁设备P/F,i,n/P/A,i,n第五章 筹资管理下一.可转换公司债券的转换比率的计算转换价格债券面值转换比率二．因素分析法的计算资金需要量＝基期资金平均占用额－不合理资金占用额×1±预测期销售增减率×1±预测期资金周转速度变动率提示如果预测期销售增加,则用1＋预测期销售增加率；反之用“减”;如果预测期资金周转速度加快,则应用1－预测期资金周转速度加速率；反之用“加”; 三.销售百分比法外部融资需求量=增加的资产-增加的经营负债-增加的留存收益增加的资产=增量收入基期敏感资产占基期销售额的百分比+非敏感资产的调整数 或=基期敏感资产预计销售收入增长率+非敏感资产的调整数增加的负债=增量收入基期敏感负债占基期销售额的百分比或=基期敏感负债预计销售收入增长率增加的留存收益=预计销售收入总收入销售净利率利润留存率四.资金习性预测法1、高低点法：b=最高收入期的资金占用量-最低收入期的资金占用量/最高销售收入-最低销售收入a=最高低收入期的资金占用量-b最高低销售收入2、回归直线法：Y=a+bX方程两边同时乘以Σ,得Σy=na+bΣx ①方程两边同时乘以Σx,得Σxy=Σxa+bΣx2 ②解联立方程①②即可五、资本成本计算总公式：1、银行借款资本成本一般模式折现模式根据“现金流入现值－现金流出现值＝0”求解折现率2．公司债券资本成本一般模式折现模式根据“现金流入现值－现金流出现值＝0”求解折现率3.融资租赁资本成本融资租赁资本成本的计算不考虑所得税1残值归出租人设备价值＝年租金×年金现值系数+残值现值2残值归承租人设备价值＝年租金×年金现值系数4.普通股资本成本股利增长模型法假设：某股票本期支付股利为D0,未来各期股利按g速度增长,股票目前市场价格为P0,则普通股资本成本为：提示普通股资本成本计算采用的是折现模式; 资本资产定价模型法 K s ＝R f +βR m －R f 5.留存收益资本成本参照普通股成本公式,但不考虑筹资费用; 6．平均资本成本六、杠杆效应 1、经营杠杆系数1DOL 的定义公式：经营杠杆系数＝息税前利润变动率/产销变动率2简化公式：报告期经营杠杆系数＝基期边际贡献/基期息税前利润 DOL ＝M/EBIT ＝M/M －F ＝基期边际贡献/基期息税前利润 提示经营杠杆系数简化公式推导假设基期的息税前利润EBIT ＝PQ －VcQ －F,产销量变动ΔQ,导致息税前利润变动,ΔEBIT＝P －Vc×ΔQ,代入经营杠杆系数公式：2.财务杠杆系数 1定义公式：2简化公式：3.总杠杆系数 1定义公式提示总杠杆系数与经营杠杆系数和财务杠杆系数的关系 DTL ＝DOL×DFL 2简化公式 0000I F M M DTL --=七.资本结构优化1.每股收益分析法11)1()(N T I EBIT -⨯-=22)1()(N T I EBIT -⨯-结论：如果预期的息税前利润大于每股收益无差别点的息税前利润,则运用负债筹资方式； 如果预期的息税前利润小于每股收益无差别点的息税前利润,则运用权益筹资方式; 2.公司价值分析法1企业价值计算2加权平均资本成本的计算第六章投资管理一. 项目现金流量一投资期①在长期资产上的投资②垫支的营运资金税后付现成本税后付现成本＝付现成本×1－税率税后收入税后收入＝收入金额×1－税率非付现成本抵税非付现成本可以起到减少税负的作用,其公式为：税负减少额＝非付现成本×税率估算方法直接法：NCF＝营业收入－付现成本－所得税间接法：营业现金净流量＝税后营业利润＋非付现成本分算法：营业现金净流量＝收入×1－所得税率－付现成本×1－所得税率＋非付现成本×所得税率特点主要是现金流入量内容①固定资产变价净收入：固定资产出售或报废时的出售价款或残值收入扣除清理费用后的净额;②垫支营运资金的收回：项目开始垫支的营运资金在项目结束时得到回收;净现值NPV＝未来现金净流量现值－原始投资额现值（十六）三.年金净流量ANCF年金净流量＝现金净流量总现值/年金现值系数＝现金净流量总终值/年金终值系数（十七）四.现值指数PVIPVI＝未来现金净流量现值/原始投资现值（十八）五.内含报酬率IRR1.未来每年现金净流量相等时年金法2.未来每年现金净流量×年金现值系数－原始投资额现值＝03.2.未来每年现金净流量不相等时如果投资方案的每年现金流量不相等,各年现金流量的分布就不是年金形式,不能采用直接查年金现值系数表的方法来计算内含报酬率,而需采用逐次测试法;（十九）六.回收期PP（一）静态回收期未来每年现金净流量相等时静态回收期＝原始投资额/每年现金净流量2.未来每年现金净流量不相等时的计算方法在这种情况下,应把每年的现金净流量逐年加总,根据累计现金流量来确定回收期;二动态回收期1.未来每年现金净流量相等时在这种年金形式下,假定经历几年所取得的未来现金净流量的年金现值系数为P/A,i,n,则：计算出年金现值系数后,通过查年金现值系数表,利用插值法,即可推算出回收期n; 2.未来每年现金净流量不相等时在这种情况下,应把每年的现金净流量逐一贴现并加总,根据累计现金流量现值来确定回收期;计算其动态回收期;七.固定资产更新决策——营业现金净流量计算的三种方法;1.直接法营业现金净流量=收入-付现成本-所得税2.间接法营业现金净流量=税后营业利润+非付现成本3.分算法4.寿命期不同的设备重置决策（二十）八.债券价值的计算债券价值=未来利息的现值+归还本金的现值=PV＝I×P/A,i,n＋M×P/F,i,n债券的内含报酬率①逐次测试法,与求内含报酬率的方法相同②简便算法九.股票投资股票价值=未来各年股利的现值之和优先股价值=股利/折现率固定增长模式2零增长模式3阶段性增长模式许多公司的股利在某一期间有一个超常的增长率,这段期间的增长率g可能大于RS,而后阶段公司的股利固定不变或正常增长;对于阶段性增长的股票,需要分段计算,才能确定股票的价值;模式计算公式零增长股票内部收益率R=D/P固定增长股票内部收益率R=D1/ P+g=股利收益率+股利增长率阶段性增长股票内部收益率利用逐步测试法,结合内插法来求净现值为0的贴现率;一. 营运资金的计算营运资金＝流动资产－流动负债二、现金管理的有关公式存货模式1.机会成本2.交易成本3.最佳持有量及其相关公式随机模型米勒—奥尔模型式中：b——证券转换为现金或现金转换为证券的成本；δ——delta,企业每日现金流变动的标准差；i——以日为基础计算的现金机会成本;注R的影响因素：同向：L,b,δ；反向：i最高控制线的确定H＝3R－2LH－R＝2R－L现金收支日常管理现金周转期现金周转期＝存货周转期＋应收账款周转期－应付账款周转期其中：存货周转期＝平均存货／每天的销货成本应收账款周转期＝平均应收账款／每天的销货收入应付账款周转期＝平均应付账款／每天的购货成本三.应收账款的相关公式1.应收账款的机会成本1应收账款平均余额＝日销售额×平均收现期2应收账款占用资金＝应收账款平均余额×变动成本率3应收账款占用资金的应计利息即机会成本＝应收账款占用资金×资本成本＝日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本应收账款周转期＝平均应收账款／每天的销货收入2.应收账款的坏账成本应收账款的坏账成本＝赊销额×预计坏账损失率3.信用条件信用条件决策增加的税前损益＞0,可行;★计算步骤：1.计算增加的收益增加的收益＝增加的销售收入－增加的变动成本＝增加的边际贡献＝增加的销售额×单位边际贡献＝增加的销售额×1－变动成本率2.计算实施新信用政策后成本费用的增加：第一：计算占用资金的应计利息增加1应收账款占用资金的应计利息增加①应收账款应计利息＝日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本②应收账款占用资金的应计利息增加＝新信用政策占有资金的应计利息－原信用政策占用资金的应计利息2存货占用资金应计利息增加存货占用资金应计利息增加＝存货增加量×单位变动成本×资本成本3应付账款增加导致的应计利息减少增加成本的抵减项应付账款增加导致的应计利息减少＝应付账款平均余额增加×资本成本第二：计算收账费用和坏账损失的增加收账费用一般会直接给出,只需计算增加额即可；坏账损失一般可以根据坏账损失率计算,然后计算增加额;第三：计算现金折扣的增加若涉及现金折扣政策的改变现金折扣成本＝赊销额×折扣率×享受折扣的客户比率现金折扣成本增加＝新的销售水平×享受现金折扣的顾客比例×新的现金折扣率－旧的销售水平×享受现金折扣的顾客比例×旧的现金折扣率3.计算改变信用政策增加的税前损益增加的税前损益＝增加的收益－增加的成本费用决策原则如果改变信用期增加的税前损益大于0,则可以改变;提示信用政策决策中,依据的是税前损益增加,因此,这种方法不考虑所得税;4.应收账款周转天数平均逾期天数＝应收账款周转天数－平均信用期天数四.存货管理的相关公式1、成本相关的公式变动订货成本＝年订货次数×每次订货成本＝D/Q×K变动储存成本＝年平均库存×单位储存成本＝Q/2×Kc2.经济订货批量的计算公式及其变形;①经济订货量Q基本公式②每期存货的相关总成本3.基本模型的扩展再订货点＝平均交货时间×平均每日需要量4.存货陆续供应和使用设每批订货数为Q,每日送货量为P,则该批货全部送达所需日数即送货期为：送货期＝Q／P假设每日耗用量为d,则送货期内的全部耗用量为：送货期耗用量＝Q／P×d由于零件边送边用,所以每批送完时,则送货期内平均库存量为：当变动储存成本和变动订货成本相等时,相关总成本最小,此时的订货量即为经济订货量;公式掌握技巧5.保险储备1考虑保险储备的再订货点R＝预计交货期内的需求＋保险储备＝交货时间×平均日需求量＋保险储备2保险储备确定的方法最佳的保险储备应该是使缺货损失和保险储备的储存成本之和达到最低;保险储备的储存成本＝保险储备×单位储存成本缺货成本＝一次订货期望缺货量×年订货次数×单位缺货损失相关总成本＝保险储备的储存成本＋缺货损失比较不同保险储备方案下的相关总成本,选择最低者为最优保险储备;五.商业信用放弃现金折扣的信用成本第八章成本管理一.量本利分析的基本原理1.量本利分析的基本关系式息税前利润＝销售收入－总成本＝销售收入－变动成本＋固定成本＝销售量×单价－销售量×单位变动成本－固定成本＝销售量×单价－单位变动成本－固定成本2.边际贡献边际贡献率＋变动成本率＝1息税前利润＝销售量×单价－单位变动成本－固定成本＝边际贡献总额－固定成本二、单一产品量本利分析保本销售量＝固定成本/单价－单位变动成本＝固定成本/单位边际贡献保本销售额＝保本销售量×单价＝固定成本/边际贡献率三.安全边际分析1.安全边际安全边际量实际或预计销售量－保本点销售量安全边际额实际或预计销售额－保本点销售额＝安全边际量×单价安全边际率安全边际量/实际或预计销售量＝安全边际额/实际或预计销售额2.保本作业率与安全边际率的关系保本销售量+安全边际量＝正常销售量上述公式两端同时除以正常销售额,便得到：保本作业率+安全边际率＝1扩展息税前利润＝安全边际量×单位边际贡献＝安全边际额×边际贡献率销售息税前利润率＝安全边际率×边际贡献率三、多种产品量本利分析1.加权平均法加权平均边际贡献率＝∑各产品边际贡献/∑各产品销售收入×100%＝∑各产品边际贡献率×各产品占总销售比重综合保本点销售额＝固定成本/加权平均边际贡献率某产品保本额＝综合保本额×该产品的销售比重某产品保本量＝该产品保本额/单价2.联合单位法某产品保本量＝联合保本量×该产品的销售比重3.分算法1固定成本分配率=固定成本总额/各产品的分配标准合计2某产品应分配的固定成本数额=分配率×某产品的分配标准3某产品的保本销量=该产品应分配的固定成本数额/单价-单位变动成本四.目标利润分析计算公式如下：目标利润＝单价－单位变动成本×销售量－固定成本税前利润＋利息＝税后利润／1－税率＋利息五.利润敏感性分析利润＝销售量×单价－单位变动成本－固定成本＝收入－变动成本－固定成本＝边际贡献－固定成本二、标准成本的制定成本项目用量价格直接材料单位产品材料用量原材料单价直接人工单位产品工时用量小时工资率制造费用单位产品工时用量小时制造费用分配率三、成本差异的计算及分析变动成本差异计算用量差异＝实际用量－实际产量下的标准用量×标准价格价格差异＝实际价格－标准价格×实际用量混合差异通常归入价格差异价格差异数量差异直接材料价格差异＝实际价格－标准价格×实际用量数量差异＝实际用量－实际产量下标准用量×标准价格直接人工工资率差异＝实际工资率－标准工资率×实际工时效率差异＝实际工时－实际产量下标准工时×标准工资率变动制造费用耗费差异＝实际分配率－标准分配率×实际工时效率差异＝实际工时－实际产量下标准工时×标准分配率固定制造费用的差异分析首先要明确两个指标：其中：固定制造费用预算数＝预算产量×工时标准×标准分配率四.作业成本与责任成本1.实际作业成本分配率当期实际发生的作业成本/当期实际作业产出1.预算作业成本分配率预计作业成本/预计作业产出3.计算作业成本和产品成本首先计算耗用的作业成本,计算公式为：某产品耗用的作业成本＝∑该产品耗用的作业量×实际作业成本分配率然后计算当期发生成本,即产品成本,直接材料成本、直接人工成本和各项作业成本共同构成某产品当期发生的总成本,计算公式为：某产品当期发生成本＝当期投入该产品的直接成本＋当期耗用的各项作业成本其中：直接成本＝直接材料成本＋直接人工成本五、责任成本管理公式1.成本中心预算成本节约额＝预算责任成本－实际责任成本预算成本节约率＝预算成本节约额/预算成本×100%考核指标边际贡献销售收入总额－变动成本总额提示该指标反映了利润中心的盈利能力,但对业绩评价没有太大的作用; 可控边际贡献边际贡献－该中心负责人可控固定成本提示也称部门经理边际贡献,是评价利润中心管理者的理想指标;部门边际贡献可控边际贡献－该中心负责人不可控固定成本提示又称部门毛利;反映了部门为企业利润和弥补与生产能力有关的成本所作的贡献,它更多的用于评价部门业绩而不是利润中心管理者的业绩;计算公式投资报酬率=营业利润/平均营业资产提示①营业利润,是指息税前利润;②平均营业资产＝期初营业资产＋期末营业资产/2计算公式剩余收益=经营利润－经营资产×最低投资报酬率一.趋势预测分析法1算术平均法 公式式中：Y ——预测值；X i ——第i 期的实际销售量；n ——期数;2加权平均法 计算公式式中：Y ——预测值；W i ——第i 期的权数X i ——第i 期的实际销售量；n ——期数;权数的确定——按照“近大远小”原则确定;3移动平均法计算公式修正移动平均法的计算公式为： 4 Y n ＋1＝αX n ＋1－αY n式中：Y n ＋1——未来第n ＋1期的预测值；Y n ——第n 期预测值,即预测前期的预测值；X n ——第n 期的实际销售量,即预测前期的实际销售量；α——平滑指数；n ——期数;一般地,平滑指数的取值通常在～之间;二.因果预测分析法预测公式: Y ＝a+bx 其常数项a 、b 的计算公式为：22)(∑∑∑∑∑--=x x n y x xy n b n x b y a ∑∑-=三.销售定价公式1全部成本费用加成定价法计算公式：单位利润＝单位成本×成本利润率成本利润率单位产品价格＝ 单位成本×1＋成本利润率 /1－适用税率②销售利润率定价单位利润＝单位价格×销售利润率单位产品价格×1－适用税率 ＝单位成本＋价格×销售利润率单位产品价格＝ 单位成本 /1－销售利润率－适用税率公式 利润＝0价格×1－税率＝单位成本＝单位固定成本＋单位变动成本单位产品价格＝单位固定成本＋单位变动成本/1－适用税率＝单位完全成本/1－适用税率3目标利润定价法——利润为已知的目标利润; 价格×1－适用税率＝单位成本＋单位目标利润价格＝单位成本＋单位目标利润/1－适用税率4变动成本定价法特殊情况下的定价方法公式价格×1－税率＝单位变动成本＋单位利润＝单位变动成本＋单位变动成本×成本利润率＝单位变动成本×1＋成本利润率单位产品价格＝单位变动成本×1＋成本利润率/1－适用税率5以市场需求为基础的定价方法——1需求价格弹性系数定价法需求价格弹性系数含义在其他条件不变的情况下,某种产品的需求量随其价格的升降而变动的程度,就是需求价格弹性系数;系数计算公式式中：E——某种产品的需求价格弹性系数：△P——价格变动量；△Q——需求变动量：Ｐ0——基期单位产品价格；Q——基期需求量;提示一般情况下,需求量与价格呈反方向变动,因此,弹性系数一般为负数;计算公式式中：P——基期单位产品价格； Q——基期销售数量；E—需求价格弹性系数 P——单位产品价格 Q——预计销售数量提示这种方法确定的价格,是使产品能够销售出去的价格;如果高出该价格,产品就不能完全销售出去;2边际分析定价法利润＝收入－成本边际利润＝边际收入－边际成本＝0边际收入＝边际成本结论边际收入等于边际成本时,利润最大,此时的价格为最优价格;定价方法小结第十章财务分析与评价一.财务分析的方法1.比较分析法①重要财务指标的比较定基动态比率＝分析期数额/固定基期数额——反映长期趋势环比动态比率＝分析期数额/前期数额——反映短期趋势比率类型构成比率也称为“结构比率”;构成比率＝某个组成部分数额/总体数值效率比率效率比率,是某项财务活动中所费与所得的比率,反映投入与产出的关系;如利润率类指标;相关比率相关比率,是以某个项目和与其有关但又不同的项目加以对比所得的比率,反映有关经济活动的相互关系;如周转率类指标;。
中级财管重点公式汇总
中级财管重点公式汇总一、财务报表分析公式1. 盈利能力分析盈利能力是评价企业经营成果的重要指标，常用的盈利能力分析公式有：- 营业利润率 = 营业利润 / 营业收入- 净利润率 = 净利润 / 营业收入- 总资产利润率 = 净利润 / 总资产2. 偿债能力分析偿债能力是评价企业偿还债务能力的重要指标，常用的偿债能力分析公式有：- 速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债- 利息保障倍数 = 息税前利润 / 利息费用- 资产负债率 = 总负债 / 总资产3. 经营效率分析经营效率是评价企业资产利用效果的重要指标，常用的经营效率分析公式有：- 应收账款周转率 = 营业收入 / 平均应收账款- 存货周转率 = 营业成本 / 平均存货- 总资产周转率 = 营业收入 / 平均总资产二、投资决策分析公式1. 现金流量分析现金流量是评价投资项目可行性的重要指标，常用的现金流量分析公式有：- 净现值 = 现金流入 - 现金流出- 内部收益率 = 使净现值等于零的折现率- 回收期 = 投资额 / 年现金流入2. 投资评价指标投资评价指标是评估投资项目效果的重要工具，常用的投资评价指标公式有：- 投资回报率 = 年净利润 / 投资额- 净现值指数 = 净现值 / 投资额- 平均回收期 = 投资额 / 平均年净利润三、资本预算分析公式1. 投资回收期投资回收期是评估投资项目回收资本的时间，常用的投资回收期公式有：- 投资回收期 = 投资额 / 年净利润2. 净现值净现值是评估投资项目现金流量的折现值与投资额之间的差额，常用的净现值公式有：- 净现值= ∑(现金流入 / (1+折现率)^n) - 投资额3. 内部收益率内部收益率是使净现值等于零的折现率，常用的内部收益率公式是通过迭代计算得出的。
四、资金成本和资本结构分析公式1. 加权平均资金成本加权平均资金成本是计算企业资金成本的常用方法，常用的加权平均资金成本公式有：- 加权平均资金成本= (权益资本成本× 权益资本比例) + (债务资本成本× 债务资本比例)2. 杠杆倍数杠杆倍数是评价企业资本结构的重要指标，常用的杠杆倍数公式有：- 杠杆倍数 = 总资产 / 所有者权益3. 资本结构调整后的资产负债率资本结构调整后的资产负债率是考虑税收因素后的资产负债率，常用的资本结构调整后的资产负债率公式有：- 资本结构调整后的资产负债率 = 资产负债率× (1 - 法定税率)以上是中级财管重点公式的汇总，这些公式在财务分析、投资决策、资本预算和资本结构分析等方面起着重要的作用。
中级会计财管公式大全
中级会计财管公式大全
1.会计方面的公式：
-总资产=负债+所有者权益
-净资产=总资产-负债
-营业收入=销售收入+其他营业收入
-净利润=营业收入-营业成本-营业费用-税费
-存货成本=期初存货+进货-期末存货
-应收账款=期初应收账款+销售-收款
-销售利润率=(营业利润/营业收入)x100%
-总资产利润率=(净利润/总资产)x100%
2.财务管理方面的公式：
-现金流入（净现金流量）=经营活动现金流入-经营活动现金流出-财务杠杆比率=资产报酬率/净资产报酬率
-资本成本率=(股权资本成本/总资本)x100%
-自由现金流量=税前利润+折旧与摊销-资本支出-税费-净债务新增-净资本运作周期=存货周期+销售周期-应付账款支付周期
3.投资分析方面的公式：
-股票的收益率=(股息/股票价格)+公司的增长率
-市盈率（PE比率）=市价/每股盈利
-市净率=市值/净资产
-资本回报率（ROE）=净利润/净资产
-资本成本=投资风险成本+资本的机会成本
-内部收益率（IRR）=投资现金流量的现值/投资现金流量的初始投资。
中级财务管理计算公式汇总
中级财务管理计算公式汇总
1.企业价值计算公式：
企业价值=净资产+(1-债务置换税率)*非经营性资产-净负债
2.投资回报率计算公式：
投资回报率=(投资收益-投资成本)/投资成本
3.资产负债率计算公式：
资产负债率=总负债/总资产
4.流动比率计算公式：
流动比率=流动资产/流动负债
5.速动比率计算公式：
速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
6.应收账款周转率计算公式：
应收账款周转率=营业收入/平均应收账款余额
7.存货周转率计算公式：
存货周转率=营业成本/平均存货余额
8.资本成本计算公式（加权平均资本成本）：
资本成本=(权益资本的市场价值/总资本的市场价值)*权益资本的预期回报率+(债务资本的市场价值/总资本的市场价值)*债务资本的预期回报率*(1-债务置换税率)
9.净现值计算公式：
净现值=投资现金流的现值-投资成本
10.内部收益率计算公式：
将净现值公式中的净现值设为0，解方程得到的根即为内部收益率
11.股息支付比率计算公式：
股息支付比率=现金股利/净利润
12.ROE（净资产收益率）计算公式：
ROE=净利润/净资产
13.ROA（总资产收益率）计算公式：
ROA=净利润/总资产
14.EPS（每股收益）计算公式：
EPS=净利润/总股本
15.PE（市盈率）计算公式：
PE=市价/EPS
16.成本效益比（C/B）计算公式：
成本效益比=投资成本/年度收益
17.等额本金还款计算公式：
每期还款本金=总贷款金额/还款期数
每期还款利息=剩余本金*年利率/还款期数
每期还款金额=每期还款本金+每期还款利息。
年中级财务管理》公式汇总
一、实践管理公式
1.动态平衡：财务管理的目标是利用证券投资和现金流动投资达到企
业价值的最大化。
公式：最大化企业价值=最小化整体资本成本（资产结构）+投资报酬
率（投资组合）
2.资本结构：资本结构是指企业全部权益资金的构成结构，它由负债、股东权益、少数股东权益和其他权益组成。
公式：资本结构（％）=各类负债X100/所有者权益
3.风险保本维持比率：风险保本维持比率是指投资者在投资期间投资
收益受到风险挑战时，投资者所持有的资产负债规模。
公式：保本维持比率=合计负债/（合计负债+合计资产）
4.资产负债比率：资产负债比率是指企业资产和负债的比值，通常它
可以反映一家企业全部权益资金的构成结构。
公式：资产负债比率（％）=合计负债X100/合计资产
5.财务比率：财务比率是指投资者可以从企业财务状况中提取的信息，如流动比率、偿债能力比率等。
公式：财务比率（％）=其中一财务指标X100/另一财务指标
二、财务分析公式
1.折旧摊销：折旧摊销即按一定比例摊销固定资产价值。
2024年中级财务管理公式汇总
●资产负债表指标公式：
总资产=流动资产+非流动资产
流动资产=货币资金+应收账款+存货+其他流动资产
非流动资产=固定资产+无形资产+其他非流动资产
总负债=流动负债+非流动负债
流动负债=短期借款+应付账款+短期应付职工薪酬+税费应付+其他流动负债
非流动负债=长期借款+长期应付账款+递延所得税负债+其他非流动负债
●损益表指标公式：
营业收入=销售收入+其他业务收入
营业成本=销售成本+管理费用+财务费用
税前利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加
净利润=税前利润-所得税费用
●现金流量表指标公式：
经营活动产生的现金流量=经营活动现金流入-经营活动现金流出
经营活动现金流入=经营活动净收益+资产减值损失+无形资产和其他资产支出+债务负债支出+税费支出
经营活动现金流出=存货支出+账款支出+职工薪酬支出+其他支出
投资活动产生的现金流量=投资活动现金流入-投资活动现金流出投资活动现金流入=投资活动净收益+固定资产解质支出。
中级财务管理公式大全
中级财务管理公式大全第二章1、单期资产的收益率＝利息(股息）收益率+资本利得收益率2、方差＝∑（随机结果－期望值）2×概率（P26)3、标准方差＝方差的开平方（期望值相同，越大风险大）4、标准离差率＝标准离差/期望值（期望值不同，越大风险大）5、协方差＝相关系数×两个方案投资收益率的标准差6、β＝某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该项资产收益率标准差÷市场组合收益率标准差（P34）7、必要收益率＝无风险收益率+风险收益率8、风险收益率＝风险价值系数（b)×标准离差率（V）9、必要收益率＝无风险收益率+b×V＝无风险收益率+β×（组合收益率-无风险收益率）其中：（组合收益率-无风险收益率）＝市场风险溢酬，即斜率第三章：P－现值、F－终值、A－年金10、单利现值P＝F/（1+n×i）‖单利终值F＝P×(1+n×i）‖二者互为倒数11、复利现值P＝F/（1+i）n ＝F（P/F，i，n）――求什么就把什么写在前面12、复利终值F=P（1+i）n＝P（F/P,i，n)13、年金终值F＝A（F/A，i，n）――偿债基金的倒数偿债基金A= F（A/F，i，n）14、年金现值P＝A（P/A，i，n）――资本回收额的倒数资本回收额A= P（A/P，i,n）15、即付年金终值F＝A〔(F/A，i，n+1)-1〕――年金终值期数+1系数-116、即付年金现值P＝A〔（P/A，i，n—1）+1〕――年金现值期数—1系数+17、递延年金终值F＝A（F/A，i，n）――n表示A的个数18、递延年金现值P＝A（P/A，i，n）×（P/F，i，m）先后面的年金现再前面的复利现19、永续年金P＝A/i20、内插法瑁老师口诀：反向变动的情况比较多同向变动：i＝最小比+(中－小）/（大—小)（最大比—最小比）反向变动:i＝最小比+(大－中）/（大-小）（最大比—最小比）21、实际利率＝（1+名义/次数）次数-1股票计算：22、本期收益率＝年现金股利/本期股票价格23、不超过一年持有期收益率＝（买卖价差+持有期分得现金股利）/买入价持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限24、超过一年＝各年复利现值相加(运用内插法）25、固定模型股票价值＝股息/报酬率――永续年金26、股利固定增长价值＝第一年股利/（报酬率－增长率)债券计算：27、债券估价＝每年利息的年金现值+面值的复利现值28、到期一次还本＝面值单利本利和的复利现值29、零利率＝面值的复利现值30、本期收益率＝年利息/买入价31、不超过持有期收益率＝(持有期间利息收入+买卖价差）/买入价持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限（按360天/年）32、超过一年到期一次还本付息＝√(到期额或卖出价/买入价）（开持有期次方）33、超过一年每年末付息＝持有期年利息的年金现值+面值的复利现值与债券估价公式一样，这里求的是i，用内插法第四章：34、固定资产原值＝固定资产投资+资本化利息35、建设投资＝固定资产投资+无形资产投资+其他36、原始投资＝建设投资+流动资产投资37、项目总投资＝原始投资+资本化利息项目总投资＝固定资产投资+无形资产投资+其他+流动资产投资+资本化利息38、本年流动资金需用数＝该年流动资产需用数－该年流动负债需用数39、流动资金投资额＝本年流动资金需用数－截至上年的流动资金投资额＝本年流动资金需用数－上年流动资金需用数40、经营成本＝外购原材料+工资福利+修理费+其他费用＝不包括财务费用的总成本费用-折旧—无形和开办摊销单纯固定资产投资计算：41、运营期税前净现金流量＝新增的息税前利润+新增的折旧+回收残值42、运营期税后净现金流量＝税前净现金流量-新增的所得税完整工业投资计算：43、运营期税前净现金流量＝税前利息+折旧+摊销+回收-运营投资44、运营期税后净现金流量＝息税前利润（1—所得税率)+折旧+摊销+回收—运营投资更新改造投资计算：45、建设期净现金流量＝-（新固投资-旧固变现）46、建设期末的净现金流量＝旧固提前报废净损失递减的所得税47、运营期第一年税后净现金流量＝增加的息税前利润（1-所得税率）+增加的折旧+旧固提前报废净损失递减的所得税48、运营期税后净现金流量＝增加的息税前利润（1—所得税率）+增加的折旧+（新固残值-旧固残值）建设期为0，使用公式45、47、48－－；建设期不为0，使用公式45、46、48静态指标计算：投资回收期PP/PP`、投资收益率ROI49、不包括建设期的回收期＝原始投资合计/投产后每年相等的净现金流量50、包括件设计的回收期＝不包括建设期的回收期+建设期51、包括建设期的回收期＝最后一个累计负值的年份+｜最后一个累计负值｜/下年净现金流量52、投资收益率＝息税前利润/项目总投资动态指标计算：净现值NPV、净现值率NPVR、获利指数PI、内部收益率IRR53、净现值＝NCF0+净现金流量的复利现值相加54、净现金流量相等，净现值＝NCF0+净现金流量的年金现值55、终点有回收，净现值＝NCF0+净现金流量n－1的年金现值+净现金流量n的复利现值或＝NCF0+净现金流量n的年金现值+回收额的复利现值54、建设期不为0的时候，按递延年金来理解55、净现值率＝项目的净现值/|原始投资的现值合计｜56、获利指数＝投产后净现金流量的现值合计/原始投资的现值合计，或＝1+净现值率57、（P/A，IRR，n）＝原始投资/投产后每年相等的净现金流量NPV、NPVR、PI、IRR四指标同向变动第五章：58、基金单位净值＝基金净资产价值总额/基金单位总份数59、基金认购价（卖出价)＝基金单位净值+首次认购费60、基金赎回价(买入价）＝基金单位净值+基金赎回费61、基金收益率＝（年末持有份数×年末净值-年初持有分数×年初净值）/（年初持有分数×年初净值)――(年末－年初）/年初62、认股权证价值＝（股票市价－认购价格）×每份认股权证可认购股数63、附权认股权价值＝（附权股票市价－新股认购价)/（1+每份认股权证可认购股数）64、除权认股权价值＝(除权股票市价－新股认购价)/每份认股权证可认购股数65、转换比率＝债券面值/转换价格＝股票数/可转换债券数66、转换价格＝债券面值/转换比率第六章:现金管理：67、机会成本＝现金持有量×有价证券利率（或报酬率)68、最佳现金持有量Q=√2×需要量×固定转换成本/利率（开平方）69、最低现金管理相关成本TC＝√2×需要量×固定转换成本×利率（开平方)，持有利率在下，相关利率在上70、转换成本＝需要量/Q×每次转换成本71、持有机会成本＝Q/2×利率72、有价证券交易次数＝需要量/Q73、有价证券交易间隔期＝360/次数74、分散收帐收益净额＝(分散前应收投资－分散后应收投资)×综合资金成本率－增加费用――小于0不宜采用应收账款管理：75、应收账款平均余额＝年赊销额/360×平均收帐天数76、维持赊销所需资金＝应收平均余额×变动成本/销售收入77、应收机会成本＝维持赊销所需资金×资金成本率存货管理：78、经济进货批量Q＝√2×年度进货量×进货费用/单位储存成本（开平方）79、经济进货相关总成本T＝√2×年度进货量×进货费用×单位储存成本（开平方）80、平均占用资金W＝进货单价×Q/281、最佳进货批次N＝进货量/Q82、存货相关总成本＝进货费用+储存成本83、试行数量折扣时，存货相关总成本＝进货成本+进货费用+储存成本84、允许缺货的经济进货批量＝√2×(存货需要量×进货费用/储存成本）×〔（储存+缺货）/缺货成本〕（开平方)85、平均缺货量＝允许缺货进货批量×〔（储存/（储存+缺货)允许缺货：经济量Q×缺货在下；平均量储存在上86、再订货点＝每天消耗原始材料数量（原始材料使用率）×在途时间87、订货提前期＝预期交货期内原材料使用量/原材料使用率）88、保险储备量＝1/2×（最大耗用×最长提前期—正常量×正常提前期）89、保险储备下的再订货点＝再订货点+保险储备量第七章：90、对外筹资需要量＝〔(随收入变动的资产—随收入变动的负债）/本期收入〕×收入增加值-自留资金91、资金习性函数y＝a+bx92、高低点法：b＝（最高收入对应资金占用—最低收入对应资金占用）/（最高收入—最低收入）93、回归直线法：结合P179页例题中的表格和数字来记忆a＝（∑x2∑y—∑x∑xy）/[n∑x2-(∑x）2]b＝（n∑xy—∑x2∑y）/［n∑x2-（∑x）2］――注意，a、b的分子一样＝(∑y-na）/∑x普通股筹资：94、规定股利筹资成本＝每年股利/筹资金额（1-筹资费率）95、固定增长率筹资成本＝〔第一年股利/筹资金额（1—筹资费率）〕+增长率96、资本资产定价模型K＝无风险收益率+β（组合收益率+无风险收益率）97、无风险+风险溢价法K＝无风险收益率+风险溢价留存收益筹资：无筹资费率98、股利固定筹资成本＝每年股利/筹资金额99、固定增长率筹资成本＝(第一年股利/筹资金额）+增长率负债筹资：有低税效应100、长期借款筹资成本＝年利息（1—所得税率）/筹资总额（1-筹资费率）101、融资租赁:后付租金用年资本回收额公式，先付租金用即付年金现值公式102、补偿性余额实际利率＝名义利率/(1-补偿性余额比例）103、贴现贷款实际利率＝利息/（贷款金额－利息)104、加息贷款实际利率＝贷款额×利息率/贷款额÷2105、现金折扣成本＝折扣百分比/1－折扣百分比）×360/（信用期—折扣期）信用期指最长付款期，折扣期指折扣百分比对应的天数第八章：综合资金成本的公式参考第七章106、筹资总额分界点＝某筹资方式成本分界点/该筹资方式所占比重杠杆公式:107、边际贡献M＝销售收入px－变动成本bx＝单位边际贡献m×产销量x108、息税前利润EBIT＝边际贡献M—固定成本a固定成本和变动成本中不应包括利息费用109、经营杠杆＝M/EBIT＝M/（M－a）110、财务杠杆＝EBIT/(EBIT-利息I）111、复合杠杆＝经营杠杆×财务杠杆＝M/（EBIT－I－融资租赁租金）112、每股收益无差别点法：每股收益的计算方法参见教材P229例8-12113、每股利润无差别点公式EBIT加线＝(股方案股数×债方案利息—债方案股数×股方案利息)/(股方案股数-债方案股数) 114、公司价值＝长期债务现值+公司股票现值115、公司股票现值＝（M-I）（1—T）/普通股资金成本率普通股资金成本率见公式95、96、97第十章：本章公式需与例题结合记忆116、成本的弹性预算＝固定成本预算+Σ（单位变动成本预算×预计业务量）日常业务预算之一销售预算的编制公式：117、预计销售收入＝预计单价×预计销售量118、预计销项税额＝预计销售总额×增值税税率119、含税销售收入＝117预计销售收入+118预计销项税额120、第一期经营现金收入＝该期含税销售收入×比率+该期回收以前的应收账款121、某期经营现金收入＝该期含税销售收入×收现率+前期剩余应收121、预算期末应收账款余额＝期初应收余额+含税销售收入合计-经营期现金收入合计日常业务预算之二生产预算的编制公式:122、预计生产量＝预计销售量+预计期末存货-预计期初存货日常业务预算之三直接材料预算的编制公式:123、某产品耗用某直接材料需用量＝某产品耗用该材料的消耗定额(已知）×预计产量124、某材料直接采购量＝123预计需用量+期末库存—期初库存125、某材料采购成本＝该材料单价×124预计采购量126、预计采购金额＝125采购成本+进项税额127、采购现金支出＝某期预计采购金额×付现率+前期剩余应付128、预算期末应付账款余额＝期初应付余额+预计采购金额合计—预计采购支出合计日常业务预算之四应交税金及附加预算的编制公式:129、应交税金及附加＝130营业税金及附加+增值税130、营业税金及附加＝营业税+消费税+资源税+城建税+教育费附加注：城建税+教育费附加＝（营业税+消费税+增值税）×税率日常业务预算之五直接人工预算的编制公式:131、某产品直接人工工时＝单位产品工时定额(已知）×产量132、某产品耗用直接工资＝单位工时工资率（已知）×131该产品直接人工工时总数133、某产品其他直接费用＝132某产品耗用直接工资×计提标准（已知)134、某产品直接人工成本＝132某产品耗用直接工资+133某产品其他直接费用135、直接人工成本现金支出＝直接工资总额+其他直接费用总额日常业务预算之六制造费用预算的编制公式：136、变动性制造费用预算分配率＝制造费用预算总额（已知)/ Σ直接人工工时总数137、变动性制造费用现金支出＝变动性制造费用预算分配率×131直接人工工时138、固定性制造费用现金支出＝固定性制造费用—年折旧费139、制造费用现金支出＝137变动性制造费用+138固定性制造费用日常业务预算之七产品成本预算的编制公式：140、单位生产成本＝141单位直接材料成本+142单位直接人工成本+143单位变动性制造费用141、单位耗用直接材料成本＝平均采购单价×平均单位耗用材料数量142、单位产品直接人工成本＝平均单位工时直接人工成本×平均产品工时定额143、单位变动性制造费用制造费用＝136变动性制造费用预算分配率×平均产品工时定额144、直接材料成本＝全部直接材料成本+耗用直接人工成本+耗用变动性制造费用145、耗用某直接材料成本＝141单位耗用直接材料成本×产量146、产品生产成本＝本期发生生产成本+在产品期初余额—在产品期末余额147、产品销售成本＝146产品生产成本+产成品期初余额—产成品期末余额日常业务预算之九销售费用预算的编制公式：148、变动性销售费用现金支出＝单位变动性销售费用分配额×预计销售量日常业务预算之十管理费用预算的编制公式:149、管理费用现金支出＝管理费用-年折旧—年摊销现金预算公式：150、可运用现金＝期初现金余额+121经营现金收入151、经营现金支出＝144直接材料+135直接人工+139制造费用+148销售费用+149管理费用+129税金及附加+预交所得税+预分股利152、现金支出合计＝151经营现金支出+资本性现金支出153、现金余缺＝150可运用现金合计-152现金支出合计154、资金筹措及运用＝短期借款+普通股+债券-短期借款利息-长期借款利息-债券利息—归还贷款-购买有价证券155、期末现金余额＝现金余缺+154资金筹措及运用第十一章：156、成本变动额＝实际责任成本-预算责任成本（注意教材P328例1上面的那句话）157、成本变动率＝156成本变动额/预算责任成本（费用的计算方法一致）157、利润中心边际贡献总额＝销售收入总额－变动成本总额158、利润中心责任人可控利润总额＝157边际贡献总额—责任人可控固定成本159、利润中心可控利润总额＝158责任人可控利润总额—责任人不可控固定成本160、公司利润总额＝159利润中心可控利润总额-公司不可分摊的费用投资中心考核指标：161、投资利润率＝利润/投资额投资额是投资中心的总资产扣除负债后的余额,即净资产，也就是所有者权益.162投资利润率＝息税前利润/总资产163、剩余收益＝利润－投资额×预期最低投资报酬率164、剩余收益＝息税前利润—总资产占用额×预期最低投资报酬率预期最低投资报酬率的计算参见第七章直接人工标准成本:165、标准工资率(元/小时)＝标准工资总额/标准总工时166、单位产品直接人工标准成本＝165标准工资率×工时用量标准制造费用标准成本：167、制造费用分配率标准(元/小时）＝标准制造费用总额/标准总工时168、制造费用标准成本＝167制造费用分配率标准×工时用量标准成本差异基本公式：169、用量差异＝（实际常量下实际用量—实际常量下标准用量）×标准价格＝(实际量－标准量）×标准价格――求量差就用实际量减标准量170、价格差异＝（实际价格－标准价格）×实际常量下实际用量＝（实际价-标准价）×实际量――求价差就用实际价减标准价直接材料成本差异:171、直接材料成本差异＝实际产量下:实际成本－标准成本＝量差+价差172、用量差异＝（实际量-标准量）×标准价格173、价格差异＝（实际价—标准价）×实际量直接人工成本差异：174、直接人工成本差异＝实际产量下：实际成本－标准成本＝量差+价差175、效率差异（量差）＝（实际工时－标准工时）×标准工资率176、工资率差异(价差)＝（实际工资率-标准工资率）×实际工时变动制造费用成本差异:177、变动制造费用成本差异＝实际产量下：实际变制造费用－标准变制造费用＝量差+价差178、效率差异（量差）＝(实际工时－标准工时）×标准分配率率179、耗费差异（价差）＝（实际分配率—标准分配率)×实际工时固定制造费用成本差异：180、固定制造费用成本差异＝实际产量下：实际固定制造费用-标准固制造费用181、标准分配率＝固制预算总额/预算产量下标准总工时两差异法：182、耗费差异＝实际固定制造费用—预算下标准工时×标准分配率183、能量差异＝（预算下标准工时-实际下标准工时)×标准分配率三差异法:184、耗费差异同182185、产量差异＝（预算下标准工时－实际下实际工时）×标准分配率186、效率差异＝(实际下实际工时—实际下标准工时）×标准分配率第十二章偿债能力指标之短期偿债：187、流动比率＝流动资产/流动负债＝1（下限）＝2(适当）188、速动比率＝速动资产/流动负债＝1(适当)速动资产＝货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据189、现金流动负债比率＝年经营现金净流量/年末流动负债――指标大较好，但不能太大偿债能力指标之长期偿债:190、资产负债率＝负债比率＝负债总额/资产总额＝60%（适当）191、产权比率＝负债总额/所有者权益总额――指标小较好192、或有负债比率＝或有负债余额/所有者权益总额――指标小较好或有负债余额＝已贴现商业承兑汇票+对外担保+未决诉讼+其他或有负债193、已获利息倍数＝利息保障倍数＝息税前利润/利息支出＝3（适当），至少＞1息税前利润＝利润总额+利息支出（即财务费用）＝净利润+所得税+利息支出194、带息负债比率＝（短期借款+一年内到期长期负债+长期借款+应付债券+应付利息）/负债总额――指标小较好运营能力指标195、劳动效率＝营业收入或净产值/平均职工人数运营能力指标之生产资料运营能力196、基本公式－某周转率（次数）＝营业收入或营业成本/某平均余额197、周转期(天数）＝360/周转率＝某平均余额×360/营业收入或营业成本198、应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均余额199、应收账款周转期＝应收账款平均余额×360/营业收入200、存货周转率＝营业成本/存货平均余额201、存货周转期＝存货平均余额×360/营业成本202、流动资产周转率＝营业收入/流动资产平均余额203、流动资产周转期＝流动资产平均余额×360/营业收入204、固定资产周转率＝营业收入/固定资产平均余额205、固定资产周转期＝固定资产平均余额×360/营业收入206、总资产周转率＝营业收入/平均资产额207、总资产周转期＝平均资产额×360/营业收入＝202流动资产周转率×流动资产占总资产比例208、不良资产比率＝（资产减值准备+未提未摊潜亏+未处理损失) / （资产总额+资产减值准备）获利能力指标：209、营业利润率＝营业利润/营业收入210、成本费用利润率＝利润总额/成本费用总额211、成本费用总额＝营业成本+税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用212、盈余现金保障倍数＝经营现金净流量/净利润213、总资产报酬率＝息税前利润总额/平均资产总额214、息税前利润＝利润总额+利息支出（利息一般是利润表中的财务费用）215、净资产收益率＝净利润/平均净资产（平均净资产是所有者权益年初年末平均数)216、资本收益率＝净利润/平均资本平均资本是实收资本和资本公积年初年末平均数，资本公积指股本溢价217、基本每股收益＝归属于股东的当期净利润/当期发行在外股数加权平均数218、当期发行在外股数加权平均数＝期初发行在外股数+〔（当期发行股数×已发行时间－当期回购股数×已回购时间）/报告期时间〕获利能力之每股收益：219、每股收益＝净利润/普通股平均股数220、每股收益（两指标）＝股东权益收益率×平均每股净资产221、每股收益(三指标）＝总资产收益率×股东权益比率×平均每股净资产222、每股收益（四指标）＝营业净利率×总资产周转率×股东权益比率×平均每股净资产各指标理解股东权益收益率＝净利润/平均股东权益平均每股净资产＝平均股东权益/普通股平均股数总资产收益率＝净利润/资产平均总额营业净利率＝净利润/营业收入总资产周转率＝营业收入/资产平均总额223、每股股利＝普通股股利总额/年末普通股股数224、市盈率＝普通股每股市价/普通股每股收益225、每股净资产＝年末股东权益/年末普通股股数发展能力指标：226、营业增长率＝本年营业收入增长额/上年营业收入总额227、资本保值增值率＝扣除客观因素年末所有者权益/年初所有者权益――应＞100％228、资本积累率＝所有者权益增长率＝本年所有者权益增长额/年初所有者权益――应＞0229、总资产增长率＝本年总资产增长额/年初资产总额230、营业利润增长率＝本年利润增长额/上年利润总额231、技术投入比率＝本年科技支出/本年营业收入净额232、营业收入三年增长率＝√本年营业收入总额/三年前营业收入总额（开立方）－1233、资本三年平均增长率（所有者权益）＝√年末所有这权益/三年前所有这权益（开立方)－1杜邦财务分析体系:234、净资产收益率＝总资产净利率×权益乘数＝营业净利润×总资产周转率×权益乘数营业净利率＝净利润/营业收入总资产周转率＝营业收入/平均资产总额权益乘数＝资产总额/所有者权益＝1/ （1－资产负债率）。
2024中级会计财务管理公式汇总
2024中级会计财务管理公式汇总一、财务会计公式1.资产负债表公式：资产=负债+股东权益2.净资产公式：净资产=资产-负债3.资本公积公式：资本公积=净资产-实收资本4.收益公式：收益=收入-成本5.净利润公式：净利润=营业收入-营业成本-营业费用-营业税金及附加+营业外收入-营业外支出6.营业利润公式：营业利润=营业收入-营业成本-营业费用-营业税金及附加7.现金流量表公式：现金流入=销售商品、提供劳务收到的现金+收到的其他与经营活动有关的现金现金流出=购买商品、接受劳务支付的现金+支付的其他与经营活动有关的现金净现金流量=现金流入-现金流出8.财务杠杆效应公式：财务杠杆效应=影响净利润的费用/影响股东权益的资本成本9.销售收入公式：销售收入=销售量×单价10.应收账款公式：应收账款=销售量×单价×欠款比例11.应付账款公式：应付账款=采购量×单价×欠款比例12.库存公式：库存=采购量-销售量二、财务管理公式1.现金流量贴现因子公式：现金流量贴现因子=(1+投资回报率)^时间2.现金流量净现值公式：现金流量净现值=现金流量/(1+投资回报率)^时间3.投资回报率公式：投资回报率=(总收益-投资成本)/投资成本4.平均期限公式：平均期限=∑(每期现金流量×时间)/∑每期现金流量5.风险调整折现率公式：风险调整折现率=无风险利率+风险溢价6.成本资本公式：成本资本=权益资本×权益成本+债务资本×债务成本7.权益资本成本公式：权益资本成本=假设股息率/股票价格+假设利润增长率8.债务资本成本公式：债务资本成本=假设利率/(1-税率)9.资本资产定价模型公式：投资回报率=无风险利率+β(市场回报率-无风险利率)10.买卖差价公式：买卖差价=卖出价格-买入价格以上是2024中级会计财务管理公式的汇总，供参考使用。
请注意，在实际应用时，根据具体情况还需要考虑其他因素，并且公式的具体用途和计算方式可能因国家、地区和行业的不同而有所不同。
中级财管公式
1．量本利分析法目标利润＝预计产品产销数量×（单位产品售价一单位产品变动成本）－固定成本费用2．销售收入利润率法目标利润＝预计销售收入×测算的销售利润率3．成本利润率法目标利润＝预计营业成本费用×核定的成本费用利润率4．投资资本回报率法目标利润＝预计投资资本平均总额×核定的投资资本回报率5．利润增长百分比法目标利润＝上期利润总额×（1＋利润增长百分比）6．上加法股利分配率＝1－留存收益率＝1－新增留存收益/净利润净利润＝（本年新增留存收益）/（1－股利分配率）净利润＝本年新增留存收益＋股利分配额目标利润＝净利润/（1－所得税税率）7．转换比率＝债券面值/转换价格8．资金需要量＝（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1-+预测期资金周转速度变动率）9．外部融资需求量＝资产的增加－负债（经营负债）的增加－留存收益增加＝收入的增加×基期敏感资产占基期销售额的百分比－收入的增加×基期敏感负债占基期销售额的百分比－预计销售收入×销售净利率×收益留存率＝ΔS×A/S1－ΔS×L/S1－S2×P×E10．资金需求量根据资金占用总额与产销量的关系来预测（回归直线法）11．资金需求量根据先分项后汇总的方法来预测（高低法）b＝（最高收入期资金占用量-最低收入期资金占用量）/（最高销售收入-最低销售收入）a＝最高收入期资金占用量－b×最高销售收入12．个别资本成本一般模式（不考虑时间价值）资本成本率＝[年资金占用费/（筹资总额－筹资费用）]＝年资金占用费/[筹资总额×（1－筹资费用率）]13．银行借款资本成本一般模式银行借款资本成本率＝[借款额×年利率×（1－所得税税率）]/[借款额×（1－手续费率）]＝[年利率×（1－所得税税率）]/（1－手续费率）14．公司债券资本成本一般模式公司债券资本成本率＝[年利息×（1－所得税率）]/[债券筹资总额×（1－手续费率）]15．融资租赁资本成本贴现模式（1）残值归出租人设备价值－残值现值＝年租金×年金现值系数（2）残值归承租人设备价值＝年租金×年金现值系数【提示】当租金在年末支付时，年金现值系数为普通年金现值系数；当租金在年初支付时，年金现值系数为即付年金现值系数（普通年金现值系数乘以（1＋i））16．普通股资本成本股利增长模型法资本资产定价模型法17．平均资本成本18．经营杠杆系数19．财务杠杆系数20．总杠杆系数21．每股收益分析法22．公司价值V＝权益资本价值S＋债务资本价值L23．24．项目总投资＝原始投资＋建设期资本化利息原始投资＝建设投资＋流动资金投资建设投资＝固定资产投资＋无形资产投资＋其他（生产准备费＋开办费）＋预备费（基本＋涨价) 固定资产原值＝固定资产投资＋建设期资本化利息＋预备费25．进口设备购置费的内容构成① 以人民币标价的进口设备到岸价的估算国际运费（外币）＝离岸价（外币）×国际运费率＝单位运价（外币）×运输量② 进口从属费估算在进口不涉及消费税的情况下：其中：③ 国内运杂费的估算26．基本预备费＝（形成固定资产的费用＋形成无形资产的费用＋形成其他资产的费用）×基本预备费率27．本年流动资金需用数＝该年流动资产需用额－该年流动负债需用额某年流动资金投资额（垫支数）＝本年流动资金需用额－截止上年的流动资金投资额＝本年流动资金需用额－上年流动资金需用额28．周转次数＝一年内最多周转次数＝某一流动项目的资金需用额＝29．存货需用额存货需用额＝外购原材料需用额+外购燃料动力需要额+其他材料需用额+在产品需用额+产成品需用额其中：30．应付账款需用额＝预收账款需用额＝31．某年经营成本＝该年外购原材料、燃料和动力费＋该年工资及福利费＋该年修理费＋该年其他费用＝该年不包括财务费用的总成本费用（营运成本）－折旧－摊消某年不包括财务费用的总成本费用＝该年固定成本＋单位变动成本×该年预计产销量32．EBIT＝（营业收入＋补贴收入）－不包括财务费用的总成本费用－营业税金及附加33．包括建设期的回收期（PP）＝不包括建设期的回收期（PP’）＋建设期（s）34．总投资收益率（ROI）＝年息税前利润或年均息税前利润/项目总投资×100%35．净现值＝各年净现金流量的现值合计＝投产后各年净现金流量现值合计－原始投资额现值净现值率＝项目的净现值/原始投资的现值合计36．37．固定资产更新决策NCF0＝－（该年新固定资产投资－旧固定资产变价净收入）NCF1＝该年因更新改造增加的息税前利润×（1－所得税税率）＋该年因更新改造增加的折旧＋因旧固定资产提前报废发生净损失而抵减的所得税额NCF ＝该年因更新改造增加的息税前利润×（1－所得税税率）＋该年因更新改造增加的折旧＋该年回收新固定资产净残值超过假定继续使用的旧固定资产净残值之差额38．购买或经营租赁固定资产（1）差额内部收益率法购买：NCF0＝－固定资产投资运营期净现金流量＝增加的净利＋增加的折旧＋回收余值租赁：NCF0＝0运营期净现金流量＝增加的净利润（2）折现总费用比较法购买设备的折现总费用＝投资现值－折旧抵减所得税的现值－回收余值现值租入设备的折现总费用＝租金现值－租金抵税现值39．营运资金＝流动资产－流动负债流动资产分为现金、交易性金融资产、应收及预付款项和存货等。
中级会计财管公式大全
中级会计财管公式大全一、会计公式：1. 资产=负债+所有者权益2. 营业利润=营业收入-营业成本-税金及附加-其他营业收入及支出3. 净利润=营业利润-所得税-其他收入4. 总资产周转率=营业收入÷平均总资产5. 存货周转率=营业成本÷平均存货6. 应收账款周转率=营业收入÷平均应收账款7. 总资产净利润率=净利润÷平均总资产8. 资产负债率=总负债÷总资产9. 流动比率=流动资产÷流动负债10. 速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债二、财务管理公式：1. 现值PV=CF/（1+r）^n CF表示未来现金流量；r表示折现率；n表示现金流量到期日与当前日之间的时间间隔2. 未来值FV=PV×（1+r）^n3. 年金现值PVAn=PMT×（1-（1+r）^-n）/ r PMT表示每年的现金流量；r表示折现率；n表示年金期数4. 平均资产回报率ROA=净利润÷平均总资产5. 债权人权益比率=债权人权益÷股东权益6. 速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债7. 资本回报率ROE=净利润÷平均股东权益8. 成本-收益分析：利润=收益-成本9. 投资回收期=初始投资÷年现金流量出现正值后停止时间并相加即可回收本金，负值即该项投资已实现盈利10. 经济价值Added-value=增加值=销售收入-生产成本，度量公司销售收入高于生产成本的能力和贡献力。
三、其他公式：1. 路程计算：路程=速度×时间2. 面积计算：面积=长×宽3. 体积计算：体积=长×宽×高4. 利息计算：利息=本金×年利率×时间5. 投资收益率=（投资期末价值-投资成本）÷投资成本6. 消费者物价指数CPI=（当前年物价总指数÷基期物价总指数）×100%7. 年利率复利计算器：A=P×（1+r/n）^(n×t) 其中，A是总金额；P是本金；r是年利率；n是计息周期数；t是投资年限。
中级会计职称财务管理公式汇总
中级会计职称财务管理公式汇总一、财务分析相关公式1.盈利能力分析(1)总资产利润率=净利润/总资产(2)净资产收益率=净利润/净资产2.偿债能力分析(1)资产负债率=总负债/总资产(2)长期偿债能力=长期负债/净资产3.营运能力分析(1)应收账款周转率=营业收入/平均应收账款余额(2)存货周转率=营业成本/平均存货余额4.现金流量分析(1)现金流量比率=经营活动现金流量净额/资产负债总额二、财务决策相关公式1.投资决策(1)回收期=初始投资/年净现金流量(2)净现值=项目现金流量/(1+折现率)^n-初始投资(3)内部收益率=解使项目的净现值为0的折现率2.融资决策(1)利息保障倍数=(利润总额+利息费用)/利息费用(2)杠杆倍数=资产总额/净资产3.分红决策(1)现金分红率=现金股利/利润总额(2)每股股利=现金股利/总股数三、成本管理相关公式1.成本构成分析(1)直接材料成本率=直接材料成本/营业收入(2)直接人工成本率=直接人工成本/营业收入2.成本控制分析(1)劳动力生产率=产出数量/直接工资总额(2)设备利用率=（实际产量/标准产量）*100%3.工艺改善分析(1)工艺创新率=新产品销售收入/总销售收入(2)工艺创新贡献率=工艺创新利润/总利润四、预算管理相关公式1.预算执行分析(1)预算执行率=实际支出/预算支出(2)预算超支率=(实际支出-预算支出)/预算支出2.预算控制分析(1)盈余率=执行预算结果/预算盈余(2)范围效应=变动荷兰指数/变动成本指数五、绩效评价相关公式1.经济效益分析(1)利润弹性=利润增量/销售收入增量(2)造成弹性=（各成本要素的相对价格变动量/各要素占总成本的比例变动量）*100%2.投资回报率分析(1)初始投资回收期=初始投资/平均年净现金流入(2)投资回报率=年利润/初始投资以上只是财务管理中一部分常用的公式，不同情况下可能会有其他特殊的公式需要使用。
中级财务管理全书公式汇总
《中级财务管理》公式汇总 第二章 财务管理基础本金是一笔的，用复利计算； 本金是两笔以上的，用年金计算； 求什么，查什么系数表。
1、复利终值=现值×复利终值系数F=P×（F/P,i,n ） 或：F=P×）（i 1+n2、复利现值=终值×复利现值系数P=F×（P/F,i,n ） 或：P=F×）（i 1+-n3、普通年金终值=年金×普通年金终值系数 F =A×（F/A,i,n ） 或：F=A×ii n1)1(-+4、偿债基金：A=),,/(n i A F F5、普通年金现值=年金×普通年金现值系数 P =A×（P/A,i,n ） 或：P=A×ii n)1(--1+6、年资本回收额：A=),,/(n i A P P 7、预付年金终值=年金×普通年金终值系数(期数加1、系数减1) F =A×〔（F/A,i,n+1）-1〕或：预付年金终值=年金×普通年金终值系数×(1+i) F =A×（F/A,i,n ）×(1+i)8、预付年金现值=年金×普通年金现值系数(期数减1、系数加1) P =A×〔（P/A,i,n-1）＋1〕或：预付年金现值=年金×普通年金现值系数×(1+i) P =A×（P/A,i,n ）×(1+i) 9、递延年金终值：F =A×(F/A,i,n)→与普通年金终值算法一样→n 表示A 的个数 10、递延年金现值=普通年金现值×复利现值 P=A ×（P/A,i,n ）×（P/F,i,m ）或：P =A×（P/A,i,n ＋m ）－A×（P/A,i,m ） 11、永续年金现值=利率年金P=iA 12、实际年利率=复利次数)复利次数名义年利率(1+–1 I=mmr )1(+–1 1＋名义利率=(1＋实际利率)×(1＋通货膨胀率)∑⨯=概率）（投资收益率期望值 2标准差方差=∑⨯-=概率期望收益率）（投资收益率标准离差2期望收益率标准离差标准离差率=组合收益率（平均收益率）=∑⨯投资比重）（个别资产收益率 组合标准差=相关系数比重标准差比重标准差2比重标准差比重标准差2211222211⨯⨯⨯⨯⨯+⨯+⨯）（）（市场组合方差方差该资产与市场组合的协单项资产的β系数==市场组合方差市场组合标准差该项资产标准差相关系数⨯⨯市场组合标准差该项资产标准差相关系数⨯= 组合β系数(平均风险系数)=∑⨯投资比重）（个别资产β系数必要收益率=预期收益率=无风险收益率＋风险收益率 =无风险收益率＋β系数×(市场平均收益率-无风险收益率)高低点法：y→总成本 x→业务量 a→固定成本总额 b→单位变动成本 y=a ＋bx xx y y 低高低高b --= 低低高高bx 或bx y a y a --==第四章 筹资管理（上）融资租赁租金的计算：1、残值归出租人（租赁公司）： （1）期末支付：每期租金A=[]），普通年金现值系数（），复利现值系数（）残值（终值残值现值）租赁设备价值（现值n i A P n i F P F P P ,/,/-⨯ （2）期初支付：每期租金A=[]）（），或（），普通年金现值系数（），复利现值系数（）残值（终值残值现值）租赁设备价值（现值i n i A P n i A P n i F P F P P +⨯+-⨯1,/11,/,/- 2、残值归承租人（企业）：（1）期末支付： 每期租金A=），普通年金现值系数（）租赁设备价值（现值n i A P P ,/ （2）期初支付： 每期租金A=）（），或（），普通年金现值系数（）租赁设备价值（现值i n i A P n i A P P +⨯+-1,/11,/第五章 筹资管理（下）资金需要量的预测方法：一、因素分析法：预测年度资金需要量=(基期资金占有额－不合理资金占用额)×(1＋销售增长率)×(1－资金周转加速率)二、销售百分比法：(1)敏感资产比重=敏感资产÷基期销售收入 (2)敏感负债比重=敏感负债÷基期销售收入(3)分析期需增加资金数额=(分析期销售收入－基期销售收入)×(基期敏感资产比重－基期敏感负债比重)(4)分析期对外筹资数额=分析期需增加资金数额－分析期销售收入×分析期销售净利率×(1－分析期股利支付率)（三）个别资本成本的计算：一种筹资方式下1、银行借款资本成本率（利息税前支付→具有节税作用）： （1）一般模式（不考虑货币时间价值）：银行借款资本成本率=筹资费率）（1筹资总额所得税税率）（1年利率面值-⨯-⨯⨯筹资总额×(1－筹资费率)=筹资总额－筹资费用（2）贴现模式（考虑货币时间价值）：＞1年筹资总额×（1－筹资费率）=年利息×（1－所得税税率）×年金现值系数＋面值×复利现值系数 筹资总额×（1－筹资费率）=面值×年利率×（1－25%）×（P/A,K,n ）＋面值×（P/F,K,n ） →用插值法求贴现率K ，求出的K 即为资本成本2、债券资本成本率（利息税前支付→具有节税作用）： （1）一般模式(不考虑货币时间价值)：债券资本成本率=筹资费率）（1发行价所得税税率）（1年利率面值-⨯-⨯⨯（2）贴现模式(考虑货币时间价值)：发行价×（1－筹资费率）=年利息×（1－所得税税率）×年金现值系数＋面值×复利现值系数 发行价×（1－筹资费率）=面值×年利率×（1－25%）×（P/A,K,n ）＋面值×（P/F,K,n ）3、融资租赁资本成本率：贴现模式：用插值法求出折现率 （1）残值归租赁公司所有：设备价值－残值×复利现值系数（P/F,K,n ）=每期租金×年金现值系数（P/A,K,n ） （2）残值归承租企业所有：设备价值=每期租金×年金现值系数（P/A,K,n ）4、普通股资本成本率（股利税后支付→无节税作用）：股利每年变动(逐期增长) （1）股利增长模型：普通股资本成本率=筹资费率）（1发行价股利年增长率）（1发行当年股利预计第一年股利-⨯+⨯=＋股利年增长率（2）资本资产定价模型：普通股资本成本率=必要收益率=无风险收益率＋风险收益率 =无风险收益率＋β系数×（市场平均收益率－无风险收益率）5、留存收益资本成本率：与普通股计算方法一样，区别是无筹资费用留存收益资本成本率=普通股发行价股利年增长率）（1发行当年股利预计第一年股利+⨯=＋股利年增长率（四）平均资本成本的计算：多种筹资方式下平均资本成本率=∑⨯筹资比重）（个别资本成本→最低最优1、成本总额=固定成本总额＋变动成本总额=固定成本总额（不变）＋单位变动成本（不变）×业务量2、单位边际贡献=售价－单位变动成本边际贡献总额=单位边际贡献×销售量=（售价－单位变动成本）×销售量=销售收入－变动成本总额3、息税前利润=销售收入－变动成本总额－固定成本总额=边际贡献总额－固定成本总额=(售价－单位变动成本)×销售量－固定成本总额（一）经营杠杆系数DOL =产销量变动率（小））息税前利润变动率（大经营杠杆系数=基期息税前利润基期边际贡献总额=固定成本总额边际贡献总额边际贡献总额-（二）财务杠杆系数DFL =）息税前利润变动率（小（大）普通股每股收益变动率财务杠杆系数=利息—息税前利润息税前利润(三) 总杠杆系数DTL=产销量变动率（小）（大）普通股每股收益变动率总杠杆系数=经营杠杆系数×财务杠杆系数 总杠杆系数=息税前利润边际贡献总额×利息—息税前利润息税前利润=利息—息税前利润边际贡献总额（一）每股收益分析法： 1、普通股每股收益EPS=普通股股数净利润普通股股数优先股股利所得税税率）（1年利息）税前利润（每股收益无差别点息--⨯-2、21EPS EPS =3、222111N DP T))(1I EBIT （N DP T))(1I EBIT （---=--- 4、预计息税前利润＞每股收益无差别点息税前利润→应选择债务筹资(银行借款、发行债券、融资租赁) 预计息税前利润＜每股收益无差别点息税前利润→应选择权益筹资(吸收直接投资、发行股票、留存收益)（三）公司价值分析法：公司总价值=权益资本市场价值＋债务资本市场价值 债务资本市场价值=面值权益资本市场价值=收益率）普通股资本成本（必要所得税税率）（1年利息）（息税前利润-⨯-=无风险收益率）—（市场平均收益率β无风险收益率所得税税率）（1年利息）（息税前利润⨯+-⨯-平均资本成本=债务税前资本成本×(1-所得税税率)×公司市场总价值债务资本市场价值(比重)＋权益资本成本×公司市场总价值权益资本市场价值(比重)第六章投资管理建设期某年现金净流量=－该年投资额营业期某年现金净流量=年净利润＋年折旧额＋年摊销额＋年回收额考虑所得税后的新建项目现金净流量①投资期现金净流量=-原始投资②营业现金净流量=营业收入-付现成本-所得税=税后营业利润+非付现成本=收入×（1-所得税税率）-付现成本×（1-所得税税率）+非付现成本×所得税税率项目决策评价指标1、回收期：（1）（营业期）年现金净流量相等时：①静态回收期→非折现评价指标→不考虑货币时间价值（建设期）投资额（不包括建设期的）静态回收期=（营业期）年现金净流量投资额（包括建设期的）静态回收期=建设期＋年现金净流量②动态回收期→折现评价指标→考虑货币时间价值动态回收期=净现值等于零时年金现值系数（P/A,i,n）对应的年限n净现值=未来现金净流量现值-原始投资额现值年现金净流量现值=投资额的现值年现金净流量×年金现值系数（P/A,i,n）=投资额的现值投资额现值（现值）年金现值系数（P/A,i,n）=年现金净流量（年金）→查年金现值系数表→用插值法计算n年金净流量=现金流量总现值/年金现值系数=现金流量总终值/年金终值系数=净现值/年金现值系数2、净现值：剩余收益净现值=年现金净流量的现值－投资额的现值评价标准→净现值≥0→方案可行，净现值＜0→方案不可行 3、年金净流量： 年金净流量（年金）=n)i,,年金现值系数(P/A 净现值评价标准→年金净流量≥0→方案可行，年金净流量＜0→方案不可行4、现值指数：现值指数=投资额的现值年现金净流量的现值评价标准→现值指数≥1→方案可行，现值指数＜1→方案不可行 多个方案可行→净现值、年金净流量、现值指数越大越优（2）（营业期）年现金净流量不相等时：①静态回收期=累计现金净流量等于零时的年限 =收回投资前一年M ＋1）年现金净流量第（M 第M年尚未回收额+ ②动态回收期=累计现金净流量现值等于零时的年限 =收回投资前一年M ＋1）年现金净流量现值第（M 第M年尚未回收额现值+ 评价标准→回收期≤期望回收期→方案可行→越短越优5、内含报酬率：内含报酬率=净现值等于零时所对应的折现率i （1）年现金净流量相等时：净现值=年现金净流量现值－投资额的现值=年现金净流量×年金现值系数（P/A,i,n ）－投资额的现值=0 年金现值系数（P/A,i,n ）=年现金净流量投资额的现值→查年金现值系数表→用插值法计算i （2）年现金净流量不相等时：净现值=年现金净流量×复利现值系数(P/F,i,n)-投资额的现值=0 假设折现率，求净现值：净现值＞0→折现率再提高 净现值＜0→折现率再下降 →用插值法求出净现值=0时的折现率i评价标准→内含报酬率≥预期报酬率→方案可行，内含报酬率＜预期报酬率→方案不可行 →越大越优三、固定资产更新决策：年金成本=净现金流出现值÷年金现值系数=(投资额现值＋旧设备变现损失抵税额现值＋税后营业成本现值－报废残值现值－残值损失抵税额现值－税法折旧抵税额现值－营运资金回收额现值)÷年金现值系数 (1)旧设备投资额=重置成本=变现价值(2)旧设备变现损失抵税额=(账面净值－重置成本)×所得税税率 =(账面原值－税法累计折旧－变现价值)×所得税税率 税法累计折旧=(原值－税法残值)÷税法折旧年限(3)残值损失抵税额=(税法残值－报废残值)×所得税税率(4)税法折旧抵税额=税法年折旧额×所得税税率独立投资方案之间比较时，决策要解决的问题是如何确定各种可行方案的投资顺序，即各独立方案之间的优先次序。
中级财务管理各章节主要公式总结
中级财务管理各章节主要公式总结1.财务分析与决策主要公式：-财务杠杆作用=资产回报率/权益回报率-利润率=净利润/销售收入-总资产周转率=销售收入/总资产-权益乘数=总资产/所有者权益-恶化度=预测企业每期利润变化率*（1-股利支付率）-股东权益贡献率=净利润/股东权益2.成本管理与控制主要公式：-直接成本=原材料成本+直接人工成本+直接制造费用-间接成本=麻将桌、小维生素-产品成本=直接材料成本+直接人工成本+制造费用-进本量差异=标准成本-实际成本=标准成本-标准成本弹性-实际成本+实际成本弹性-经营杠杆点=固定成本/（销售收入-可变成本）-总成本弹性=固定成本/总成本-平均成本=总成本/产量3.预算管理与控制主要公式：-预算差异=实际发生费用-标准费用-静态成本差异=（实际销售数量-市场计划销售数量）×（标准经验单价-实际单价）-可变成本差异=（实际产量-标准产量）×标准可变成本-销售差异=（实际销售数量-计划销售数量）×标准价格-毛利差异=销售差异+可变成本差异-灵活预算=固定预算×预算弹性-发挥度=实际金额/可能金额-期间成本弹性=期间成本/可能成本4.融资与投资决策主要公式：-资本成本率=（权益资本×权益成本）/（权益资本+债务资本×债务成本）-净现值（NPV）=现金流量×（1/（1+折现率）^时间）的累计现值-投资的初始现金流出-内含报酬率（IRR）=所有现金流入的折现值总和=出现正数的折现率-投资回收期=投资金额/平均年现金流入-利息计算：复利计算公式：A=F*(1+i)^n- 现金流出产出率 = PV of cash inflows / Investment cost×100%-成本计数法=投资金额×（1+利率）^年数5.分析与决策方法主要公式：-盈亏平衡点=固定成本/（1-可变成本/商品单价）-敏感度分析=（预测值-基准值）/基准值×100%-折现率=现金流量×（1-税率）/（1+加权平均资本成本率）-风险=预期损失×概率-可接受的投资风险=（期望回报-无风险利率）/投资风险-计算杠杆倍数=总资本回报率/股东权益回报率-投资效益率=盈利能力指标/经济性指标6.内部控制与风险管理主要公式：-内部控制缺陷概率=风险值/（0.000を推奨）-内部控制改进度=实施改正措施减少的内控缺陷概率/基余缺陷概率-改进措施的效果=改进措施减少的内控缺陷概率/内控缺陷概率。
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中级财管全书公式总结第二章财管基础终值——具体有两种方法：方法一：预付年金终值＝普通年金终值×（1＋i）。
方法二：F＝A[（F/A，i，n＋1）－1]现值——两种方法方法一：P＝A[（P/A，i，n－1）＋1]方法二：预付年金现值＝普通年金现值×（1＋i）2.递延年金现值【方法1】两次折现计算公式如下：P＝A（P/A，i，n）×（P/F，i，m）【方法2】P＝A（P/A，i，m＋n）－A（P/A，i，m）＝A[（P/A，i，m＋n）－（P/A，i，m）] 式中，m为递延期，n为连续收支期数，即年金期。
【方法3】先求终值再折现（四）P＝A×（F/A，i，n）×（P/F，i，m+n）A（五）终值（六）递延年金的终值计算与普通年金的终值计算一样，计算公式如下：（七）FA＝A（F/A，i，n）注意式中“n”表示的是A的个数，与递延期无关。
（八）3.永续年金利率可以通过公式i=A/P现值P=A/i永续年金无终值4.普通年金现值 =A*（P/a,i,n）终值= A*（F/a,i,n）5.年偿债基金的计算①偿债基金和普通年金终值互为逆运算；②偿债基金系数和年金终值系数是互为倒数的关系。
6.年资本回收额的计算年资本回收额是指在约定年限内等额回收初始投入资本或清偿所债务的金额。
年资本回收额的计算实际上是已知普通年金现值P，求年金A。
计算公式如下：式中，称为资本回收系数，记作（A/P，i，n）。
【提示】（1）年资本回收额与普通年金现值互为逆运算；（2）资本回收系数与普通年金现值系数互为倒数。
【总结】系数之间的关系1.复利终值系数×复利现值系数＝1年金终值系数×偿债基金系数＝1年金现值系数×资本回收系数＝12.终值系数（1）期数加1，系数减1（2）即付年金终值系数＝普通年金终值系数×（1+i）现值系数（1）期数减1，系数加1（2）即付年金现值系数＝普通年金现值系数×（1+i）（九）三.（十）一年多次计息时的名义利率与实际利率（十一）实际利率：1年计息1次时的“年利息/本金”（十二）名义利率：1年计息多次的“年利息/本金”（十三）r实际=1+r名义1+通货膨胀率−1（十四）四.风险与收益的计算公式1. 资产收益的含义与计算单期资产的收益率＝资产价值（价格）的增值／期初资产价值（价格）＝ [利息（股息）收益＋资本利得]／期初资产价值（价格）＝利息（股息）收益率＋资本利得收益率2. 预期收益率预期收益率E（R）＝式中，E（R）为预期收益率；Pi 表示情况i可能出现的概率；Ri表示情况i出现时的收益率。
3. 必要收益率必要收益率＝无风险收益率＋风险收益率4.方差方差和标准离差作为绝对数，只适用于期望值相同的决策方案风险程度的比较。
标准差标准离差率对于期望值不同的决策方案，评价和比较其各自的风险程度只能借助于标准离差率这一相对数值5.1)投资组合的期望收益率)()RiipREWE⨯=∑（2) 投资组合的风险2121212222212122σσρσσσ，wwwwp⨯++=3) 投资组合的方差2121212222212122σσρσσσ，wwwwp⨯++=6.β系数定义公式mimimmimimmiiRRCOVσσρσσσρσβ，2，2),(===证券资产组合的系统风险系数7.资本资产定价模型R = Rf+β×（Rm—Rf）R表示某资产的必要收益率；β表示该资产的系统风险系数；Rf表示无风险收益率，通常以短期国债的利率来近似替代；Rm表示市场组合收益率四、总成本模型总成本＝固定成本总额＋变动成本总额＝固定成本总额＋（单位变动成本×业务量）1).高低点法b=最低点业务量最高点业务量最低点业务量成本最高点业务量成本--=xy∆∆a=最高点业务量成本-b×最高点业务量或：=最低点业务量成本-b×最低点业务量2). 回归分析法a=∑∑∑∑∑∑--222）（x x n xy x y x b=∑∑∑∑∑--22x n x xy n y x ）（ 第三章 预算管理一.现金预算可供使用现金＝期初现金余额＋现金收入可供使用现金－现金支出＝现金余缺现金余缺＋现金筹措－现金运用＝期末现金余额二.生产预算预计生产量＝预计销售量＋预计期末存货－预计期初存货三.直接材料预算1.某种直接材料预计生产需要量=某产品耗用该材料的消耗定额×该产品预计产量2.某种直接材料预计采购量=某种直接材料预计生产需要量+该材料预计的期末库存量-该材料预计的期初库存量3.购买材料支付的现金=本期含税采购金额×本期付现率+前期含税采购金额×本期付现率4.期末应付账款余额=期初应付账款余额+本期预计含税采购金额-本期全部采购现金支出（包括支付前期的采购支出）四.直接人工预算1.某种产品直接人工总工时＝单位产品定额工时×该产品预计生产量2.某种产品直接人工总成本＝单位工时工资率×该种产品直接人工总工时五.制造费用预算1.变动制造费用预算＝变动制造费用分配率×业务量预算总数2.制造费用预计现金支出＝制造费用预算总额－折旧费用六、单位生产成本预算1．单位产品预计生产成本＝单位产品预计直接材料成本＋单位产品预计直接人工成本＋单位产品预计制造费用2．期末结存产品成本＝期初结存产品成本＋本期生产成本－本期销售成本七.销售及管理费用预算销售及管理费用预计现金支出＝销售及管理费用预算总额－折旧及摊销费用第四章 筹资管理（上）融资租赁租金的计算：（按等额年金法）（1）、租金在期末支付租金=【设备原价-残值*（P/F,i,n)】/(P/A,i,n)(2)、租金在期初支付租金=【设备原价-残值*（P/F,i,n)】/【(P/A,i,n-1)+1】【提示】这两个公式都是在假定预计残值归出租人所有的情况下得出的。
如果预计残值归承租人所有，则不需要减去残值租金=【租赁设备*（P/F,i,n ）】/(P/A,i,n)第五章 筹资管理（下）一.可转换公司债券的转换比率的计算转换价格债券面值转换比率=二．因素分析法的计算资金需要量＝（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1±预测期资金周转速度变动率）【提示】如果预测期销售增加，则用（1＋预测期销售增加率）；反之用“减”。
如果预测期资金周转速度加快，则应用（1－预测期资金周转速度加速率）；反之用“加”。
三.销售百分比法外部融资需求量=增加的资产-增加的经营负债-增加的留存收益增加的资产=增量收入*基期敏感资产占基期销售额的百分比+非敏感资产的调整数或=基期敏感资产*预计销售收入增长率+非敏感资产的调整数增加的负债=增量收入*基期敏感负债占基期销售额的百分比或=基期敏感负债*预计销售收入增长率增加的留存收益=预计销售收入（总收入）*销售净利率*利润留存率四.资金习性预测法1、高低点法：b=（最高收入期的资金占用量-最低收入期的资金占用量）/（最高销售收入-最低销售收入）a=最高（低）收入期的资金占用量-b*最高（低）销售收入2、回归直线法：Y=a+bX方程两边同时乘以Σ，得Σy=na+bΣx ①方程两边同时乘以Σx，得Σxy=Σxa+bΣx2 ②解联立方程①②即可五、资本成本计算总公式：1、银行借款资本成本一般模式折现模式根据“现金流入现值－现金流出现值＝0”求解折现率2．公司债券资本成本一般模式折现模式根据“现金流入现值－现金流出现值＝0”求解折现率3.融资租赁资本成本融资租赁资本成本的计算（不考虑所得税）（1）残值归出租人设备价值＝年租金×年金现值系数+残值现值（2）残值归承租人设备价值＝年租金×年金现值系数4.普通股资本成本股利增长模型法假设：某股票本期支付股利为D0，未来各期股利按g速度增长，股票目前市场价格为P0，则普通股资本成本为：【提示】普通股资本成本计算采用的是折现模式。
资本资产定价模型法Ks ＝Rf+β（Rm－Rf）5.留存收益资本成本参照普通股成本公式，但不考虑筹资费用。
6．平均资本成本六、杠杆效应1、经营杠杆系数（1）DOL的定义公式：经营杠杆系数＝息税前利润变动率/产销变动率（2）简化公式：报告期经营杠杆系数＝基期边际贡献/基期息税前利润DOL＝M/EBIT＝M/（M－F）＝基期边际贡献/基期息税前利润【提示】经营杠杆系数简化公式推导假设基期的息税前利润EBIT＝PQ－VcQ－F，产销量变动ΔQ，导致息税前利润变动，ΔEBIT＝（P－Vc）×ΔQ，代入经营杠杆系数公式：2.财务杠杆系数（1）定义公式：（2）简化公式：3.总杠杆系数（1）定义公式【提示】总杠杆系数与经营杠杆系数和财务杠杆系数的关系 DTL＝DOL×DFL（2）简化公式 0000I F M M DTL --=七.资本结构优化1.每股收益分析法 11)1()(N T I EBIT -⨯-=22)1()(N T I EBIT -⨯- 结论：如果预期的息税前利润大于每股收益无差别点的息税前利润，则运用负债筹资方式； 如果预期的息税前利润小于每股收益无差别点的息税前利润，则运用权益筹资方式。
2.公司价值分析法（1）企业价值计算（2）加权平均资本成本的计算第六章 投资管理一. 项目现金流量（一）投资期①在长期资产上的投资②垫支的营运资金非付现成本抵税非付现成本可以起到减少税负的作用，其公式为：税负减少额＝非付现成本×税率估算方法直接法：（NCF）＝营业收入－付现成本－所得税间接法：营业现金净流量＝税后营业利润＋非付现成本分算法：营业现金净流量＝收入×（1－所得税率）－付现成本×（1－所得税率）＋非付现成本×所得税率特点主要是现金流入量内容①固定资产变价净收入：固定资产出售或报废时的出售价款或残值收入扣除清理费用后的净额。
②垫支营运资金的收回：项目开始垫支的营运资金在项目结束时得到回收。
净现值（NPV）＝未来现金净流量现值－原始投资额现值（十六）三.年金净流量（ANCF）年金净流量＝现金净流量总现值/年金现值系数＝现金净流量总终值/年金终值系数（十七）四.现值指数（PVI）PVI＝未来现金净流量现值/原始投资现值（十八）五.内含报酬率（IRR）1.未来每年现金净流量相等时（年金法）2.未来每年现金净流量×年金现值系数－原始投资额现值＝03.2.未来每年现金净流量不相等时如果投资方案的每年现金流量不相等，各年现金流量的分布就不是年金形式，不能采用直接查年金现值系数表的方法来计算内含报酬率，而需采用逐次测试法。