金融监管理论、体制与外部支持模版(PPT295张)

4、20世纪90年代以来的目标：安全与效率并重。
• 20世纪90年代频频爆发的金融危机已经向我们清 楚的揭示了：就经济与金融的长期发展而言，金 融体系的安全与稳定和效益效率相比是更具根本 性的问题，这相应地决定了金融监管的目标仍然 应该是维护金融体系的安全与稳定为首要任务。
• 在实践中，仍然有很多人只是片面地注意到英美 等国的金融监管强调效益与效率，而忽视了他们 强调效益和效率背后的经济和金融基础。
– 狭义：金融监管是指一个国家（地区）的中央 银行或其他金融监督管理当局依据国家法律法 规的授权，对金融业实施监督管理。
– 广义：不仅包括中央银行或其他金融监督管理 当局对金融体系的监管以外，还包括各金融机 构的内部控制、同业自律性组织的监管、社会 中介组织的监管等。
• 金融监管的要素：
金融监管主体（监管当局） 金融监管客体（监管对象）
• 金融监管的一般目标：
– 确保金融稳定、安全，防范金融风险 – 保护金融消费者权益 – 增进金融体系的效率 – 规范金融机构的行为，促进公平竞争
• 金融监管的具体目标：
– 金融业竞争、安全和发展等
– 美国：保护消费者、允许银行体系适应经济的 变化而变化；
– 德国、法国、新加坡、台湾：维护银行体系的 正常运转，促进国民经济的发展；
– （二）金融监管目标的历史演进
– 金融监管的目标是金融监管理论和实践的核心问题， 对金融监管目标的认识直接决定或影响着金融监管理 论的发展方向，也主导着具体监管制度和政策的建立 与实施；反过来，金融监管理论以及金融监管实践的 经验教训也将相应地促使金融监管目标的改变。
1、20世纪30年代以前的目标：提供一个稳定和弹性的货币 供给，并防止银行挤兑带来的消极影响。
注：银行业监管对象是根据商业银行吸收公众 存款、发放贷款和办理结算业务的特点而设定 的，是所有银行类机构，包括银行和经营存贷 汇业务但名称同银行不同的金融机构。
• 金融监管的目标：
– （一）金融监管目标：监管行为取得的最终效果或达 到的最终目标，是实现金融有效监管的前提和监管当 局采取监管行动的依据。
金融监管主体的
历史演变
20s ： 集中化 60-70s：分散化 90s- ：集中化
20世纪初 央行对货币发行的逐渐统一使金融 监管的职责很自然地落到了中央银行的身上。 除证券市场通过传统的专门机构进行管理，金 融监管的主体就是中央银行。
20世纪30年代以后 央行金融监管主体地位进 一步加强。
二战之后 金融监管主体分散化、多元化：央 行专门对银行和非银行金融机构进行监管，证 券、期货、保险行业的监管均由专门机构进行 。
– 新西兰、香港：侧重于对存款人的保护和银行 的有效经营
金融监管的原则：
（一）依法监管与严格执法原则； （二）不干涉金融机构内部管理的原则； （三）综合性与系统性监督原则； （四）公平、公正、公开原则； （五）有机统一原则； （六）内控与外控相结合的原则； （七）监管适度与合理竞争原则； （八）稳健运行与风险预防原则； （九）监管成本与效率原则。
近年来 随着金融自由化的发展，出现了一批 综合经营的超级金融机构，有的国家又专门建 立或者准备建立针对这类机构的监管部门，金 融监管主体又有了由分散区域集中的发展趋势。 如1997年英国成立“金融服务管理局”。
金融监管客体的构成：
– 银行机构：政策性银行、商业银行
– 非银行金融机构：证券机构、保险机构、信托 机构以及其他机构等
• 这一时期，讨论的焦点问题在于，是否要建立以中央银行 为主体的官方安全网上，对于金融机构经营行为的具体干 预很少论及。
• 这种状况与当时自由资本主义正处于鼎盛时期有关，更受 到金本位逐渐崩溃导致的货币混乱的影响。
• 主流的新古典经济学顽固地坚持着“看不见的手”的信条， 但现实经济金融的发展却越来越表明市场的不完全性是客 观存在的，20世纪30年代的大危机则最终扭转了金融监 管理论的关注方向。
2、20世纪30年代到70年代的转变的目标：严格监管，安 全优先。
• 20世纪30年代的大危机对经济学的影响就是它提供了一 系列证明市场不完全性的充分证据，证明“看不见的手” 无所不至的能力是一种神话，凯恩斯经济学在大危机的 一片混乱中兴起，形成了对新古典经济学的“革命”， 有效需求原理从理论上打破了“看不见的手”的神话， 从而强调政府这只“看得见的手”在经济中的重要作用， 凯恩斯主义经济学的出现和发展是政府干预和自由放任 的一次正面交锋，并且政府干预的主张在30年代左右的 时间里的目标：金融自由化， 效率优先。
• 严重的“滞胀”危机，经济自由主义者们指责， 这是凯恩斯主义经济政策特别是国家过渡干预的 恶果，他们以对凯恩斯主义经济学的批判为契机， 开始重新树立“看不见的手”的威信，力图复兴 新古典经济学的自由放任传统。
• 在金融监管理论方面，金融自由化理论也随之发 展，主张放松对金融机构过度严格的管制，恢复 金融业的竞争，以提高金融业的效率。
金融监管工具 （方式、方法、手段）
金融 监管 要素
• 金融监管的主体：
• 金融监管主体即金融监管当局，是指对金 融业实施监管的政府机构或准政府机构。
– 1、金融监管主体的历史演变
– 2、金融监管主体的构成
• 由于各国采取了不同的金融监管模式，因此各国金 融监管当局的构成各不相同，既没有统一的模式， 也并非一成不变。
• 金融监管的方法：
（一）一般监管方法 – 事先检查筛选法 – 定期报告和信息披露制度 – 现场检查法 – 自我监督管理法 – 内、外部稽核结合法 – 发现问题及时处理
• 西方发达国家银行主要监管方法：
– 1、预防性监管
金融监管及basel协议
内容
• 第一篇 金融监管概述 • 第二篇 金融监管理论基础 • 第三篇 金融监管体制 • 第四篇 金融机构内部控制制度 • 第五篇 其他监管防线 • 第六篇 金融监管外部支持 • 第七篇 银行业监管 • 第八篇 金融监管合作与发展：巴塞尔协议
第一篇 金融监管概述
• 金融监管的概念：