2020年度环卫车市场分析报告

2020年环卫车市场分析报告-纯电动环卫车的机遇之年

一、环卫车市场综述

1.1、环卫装备，构筑美丽中国的绿色屏障

《城市环境卫生质量标准》明确提出，环卫业的工作内容包括道路清扫和保洁、生活垃圾与粪便的收集、运输和处理以及公共场所环境卫生。环卫业处于产业链的中间环节，上游为环卫装备，下游为垃圾处置与再生资源回收利用。环卫装备作为垃圾处理的上游，其质量好坏直接决定城市的环境质量。

图1 环卫行业产业链

1.2 容量巨大，市场化空间超千亿

通过测算，2017年我国环卫行业规模约1429亿元，考虑城镇化水平的提升以及环境质量要求的提高，预计到2020年我国环卫行业规模有望达到1735亿元。结合当前环卫行业的订单情况以及E20研究院的数据统计，目前我国环卫服务市场化率约30%，渗透率偏低，市场化空间超1000亿元。

二、政策持续催化，环卫市场化大幕开启

我国环卫行业的发展大致经历了三个阶段。1949至2003年以政府行政主导为主，主要由亊业单位负责市政环卫项目的监管与实施；2003至 2013年为市场化试点阶段，部分沿海发达城市率先启动政府公共服务试点；2014 年以来进入市场化推广阶段，十八届三中全会要求政府加大购买公共服务力度，政府职能发生转变，市政服务项目更多交由第三方运作。2017年 7月，财政部等四部门联合出台文件，明确提出污水、垃圾处理领域全面采用PPP模式，PPP 模式从垃圾处理领域向上游环卫领域延伸。

图2 我国环卫行业发展经历三个阶段

最优质PPP资产，助力环卫市场化进程加速。环卫PPP项目具有建设周期短（环卫PPP 项目建设周期约3个月左右，远低于污水处理、固废处理1年以上的建设期）、轻资产运营、现金流稳定等突出特点，远优于垃圾焚烧、污水处理等传统PPP项目。

三、机械作业取代人工作业是大势所趋

环卫作业分为机械化作业和人工作业两种。社会最低工资标准的逐年提高使我国环卫行业人力成本提升幅度较大，推动机械作业加快取代人工作业。目前，我国环卫机械化率仍停留在较低水平，有很大提升空间。

三方机构对机械化率提升的经济效益进行测算。一台大型清扫车可以替代约28名左右环卫工人，采用清扫车一年的成本约 25万元左右，远低于所需环卫工人一年成本，经济效益明显。

四、新能源环卫车2019年销量大涨

随着国家对环境的要求逐渐提高，2019年新能源环卫车销量同比大增（2019年我司新能源环卫车销量同比增加84%），一二线等发达城市是需求重点。根据中国商用汽车总站网披露的上牌数据，2019H1新能源专用车累计销量为3.1万辆，同比增长36.3%，其中新能源环卫车2019H1累计销量为6862辆，同比大增87.4%，在新能源专用车中增幅最大，占比从16%增长到22%；2019年8月，新能源环卫车销量为1200辆，占比已达一半。从新能源环卫车细分结构看，垃圾车、路面保洁车、粪便车在2019H1的销量权重接近。从区域看，出台具体新能源车政策的一二线城市是今年新能源环卫车的重点需求地区，前十大城市2019H1销量占68%，前三分别为深圳、北京、成都。

图3：2019H1新能源环卫车销量TOP10城市

新能源环卫车型进目录比重不断增大，中联、福龙马等环卫设备制造商优势愈发明显。我国纯电动环卫车的诞生是在2009年，北京天路通、北京华林特装车有限公司（北京环卫集团全资子公司）和中联重科（其环卫装备板块中联环境已被盈峰环境收购）分别发布纯电动吸尘车、纯电动垃圾压缩车和纯电动扫路车，且前两者进入工信部193批名录。2019年公布的1-8批《新能源专用车推荐目录》中，环卫车共有346款车型进入名录，数量占比从15%逐渐提升至54%。其中，进入名录最多的制造商为中联（46款）、福龙马（37款）、海德（39款）和宇通（38款）。上海公布的已通过检测并推荐采用的11款新能源环卫车中，中联环境占4款，福龙马和宇通各占2款。目前，国内新能源环卫车主要在传统商用车底盘上进行改装，因此在初期，宇通、福田、东风、比亚迪等整车企业具有快速改造生产、推广上市的优势。而环卫装备企业在与底盘制造商磨合之后，将通过发挥其在上装部分的专业性和既有客户粘性加速抢占市场。目前，中联、宇通在新能源环卫车市占率上分别位居前二。

图4：各品牌进入1-8批新能源环卫车名录的车型数量（款）新能源环卫车利润空间更大，2019 年对环卫设备制造商贡献较大业绩弹性。新能源环卫车的价格普遍为同类型传统环卫车的2-3倍，由于该领域起步晚且非常细分，进入市场者并不多（进入名录的仅34家），制造商拥有较大议价能力，毛利率高于传统环卫车10个百分点以上。

五、新能源环卫车全面推广为大势所趋

地方政府响应保卫蓝天战是2019年新能源环卫车销量大增的最直接原因。2018年7月3日国务院印发《打赢蓝天保卫战三年行动计划》，提出加快推进城市建成区新增和更新的公交、环卫、邮政、出租、通勤、轻型物流配送车辆使用新能源或清洁能源汽车，重点区域使

用比例达到 80%。此后各地方政府陆续发布关于大力推行新能源专用车的规划，除具体目标外，还通过路权、补贴、完善充电基础设施等措施进行支持。据统计，2018年纯电动环卫车占比仅为 0.9%，目前仅深圳、北京两地新能源环卫车推广速度最快，我国绝大部分城市的覆盖率还很低。随着蓝天保卫战的深入推进，环卫作为公共服务重要领域，电动化全面推广可期。

表1：各省市有关新能源环卫车推广的具体规划

国三国四强制性淘汰，国五车辆预计2020年下半年不能上牌将加速存量更新，利好新能源环卫车推广。生态环境部发布的《中国机动车环境管理年报（2018）》明确指出，机动车污染已成为我国空气污染的主要来源，其中柴油车排放了57.3%的氮氧化物和77.8%的颗粒物，是机动车污染防治的重中之重。随着国三柴油车“禁令”、国六标准实施，环卫柴油车的升级换代将加速进行，新能源车凭借环保和节能双重优势将更具有替代价值。

环卫车作业特点适合其往新能源方向发展。1）环卫车具有作业行驶速度慢，路线固定、路程短、作业时间固定等工作特性，因此布局充电桩及充电更加方便。2）环卫车尤其是清扫车和垃圾车，基本在居民休息时间段作业，电动车噪声小，减少作业时的扰民问题。3）电动车运行成本比耗油的柴油车更低。