我国IPO公司财务舞弊问题研究

我国IPO公司财务舞弊问题研究

发表时间：2019-12-27T15:18:35.593Z 来源：《知识-力量》2019年12月57期作者：王磊[导读] 自从我国资本市场成立之初起，相关的财务舞弊行为就开始了，并且还会有继续发展和进步的趋势。本文通过选择基于舞弊风险因子理论这一个受到广大社会认可的、最为健全的舞弊动因理论对我国IPO公司的相关舞弊状况出现的原因和出发点、舞弊的相关手段进行研究，剖析相关审计机构在对有关公司进行审计的过程中出现的一系列过失和问题，讨论如何有效管理和降低我国上市公司在运营和财务

处理过程可能会出现的一系列财务舞弊问题进行解（山西财经大学经济学院，030006）

摘要：自从我国资本市场成立之初起，相关的财务舞弊行为就开始了，并且还会有继续发展和进步的趋势。本文通过选择基于舞弊风险因子理论这一个受到广大社会认可的、最为健全的舞弊动因理论对我国IPO公司的相关舞弊状况出现的原因和出发点、舞弊的相关手段进行研究，剖析相关审计机构在对有关公司进行审计的过程中出现的一系列过失和问题，讨论如何有效管理和降低我国上市公司在运营和财务处理过程可能会出现的一系列财务舞弊问题进行解决和监管意见。关键词：IPO公司；财务舞弊

一、绪论

自从上世纪九十年代开始，有关IPO公司的相关财务舞弊现象就受到了全球各界的关注，并且对世界各国以及各个地区都产生了一定的影响。比如说在2002年出现美国HPL技术公司被美国证券交易委员会查出的相关财务舞弊这一大事件。当时的审查监管结果表明，HPL 技术公司在IPO之前以及之后这个持续时间大概为15个月的这段期间之内，由于其董事长兼CEO的相关工作命令，让整个公司的财务工作职员进行一系列的相关订货单篡改以及伪造、对银行对账单进行伪造、询证函等相关重要文件进行替换等违法违章工作，进行公司的销售收入以及财务状况等方面都进行了很多工作上的假冒。当此事件被美国证券交易委员会揭发之后，HPL公司即可就被纳斯达克下达了终止整个公司运营、以及上市交易等的相关处罚通知书。至于国内，随着我国政治经济的快速发展和进步，我国资本市场逐渐呈现着上涨和发展的态势。对我国相关资本市场进行分析之后，发现已经出现了主板、中小企业版、创业板、全国中小企业股份转让按系统以及区域性的股份转让市场等多层次的证券交易市场格局。在这些各式各样的资本市场交易的条件和大背景之下，我国国内的众多上市公司在财务管理以及处理工作当中也存在着十分严重并且逐渐显露的财务舞弊问题。其中被社会所广泛关注的有银广夏事件、蓝天股份事件等等。

二、IPO财务舞弊相关概念及理论综述（一）IPO财务舞弊的相关概念

1.IPO财务舞弊概念

AICPA早在1997年就对财务舞弊进行了一系列的定义，他认为财务舞弊是为了欺骗报表使用者所以对财务报表当中所涉及到的一系列数字金额等记录进行故意的篡改和错报等的行为。而COSO则认为财务报表以及在审查财务报表的时候由于企业相关管理层的一系列决策导致的蓄意的数据错报、漏报、误报以及虚报等一系列的行为和不合法行为均属于IPO财务舞弊的范畴。

2. IPO财务舞弊的特点

结合上文对于IPO财务舞弊概念的界定，本文将相关上市公司的财务舞弊行为定义为由于企业高层的相关管理决策，进行的一系列财务数据的错报、瞒报以及漏报虚报等非法性、违法性行为，从而导致相关审计报表无法真实地将企业的相关财务数据进行审查。

3.IPO财务舞弊的手段

主要分为以下几种表现形式：虚增营业收入虚减营业成本、虚减期间费用、虚增营业外收入、少计资产减值损失、虚增投资收益以及其他一些导致利润减项的调整手段。增无形资产、虚增存货、虚增或虚减往来款项、虚减银行借款或民间借款等。 4．IPO财务舞弊的后果

公司财务舞弊除了性质严重以外，还会对公司本身以及整个市场产生一系列的不良影响。首先是对公司本身的影响，由于数据的失真和虚构性，导致决策者在进行决策时没有正确的数据进行参考，所以会导致一系列不恰当的经营决策的产生。其次则是由于财务报表以及相关信息数据的不真实和虚报，使得相关数据信息被过度和错误性地解读，并且会导致大部分的经济利益的损失，丧失对证券资本市场的信心。最后则是财务舞弊对于整个证券市场的相关影响，一方面，财务舞弊会破坏整个证券市场进行资金流动的功能，会对整个证券市场造成严重的冲击，不利于整个市场的正常运营和秩序规范，导致整个证券市场失灵，使得相关证券市场的风气被带坏。（二）基本理论

1.信息不对称理论

首先，IPO财务舞弊成功的一个根源是促因式信息的不对称。因为在整个证券以及资本市场的经济活动过程中，由于存在类型不一的人员，以及信息获取的渠道和方式的不一致，使得整个公司财务状况在公司内外的知情情况完全不一致，所以使得审计机构以及公司内部的高层决定对公司的相关价值的判断存在很大的差异或者偏差，使得拥有较多信息的一方具有绝对的主动权，从而利用信息上的优势获取更多的利益。

2.寻租理论

寻租理论主要是指政府通过运用相关行政能力以及权力对相关的上市公司的一系列经济活动进行干预以及管制，并且导致整个市场的正常运营出现偏差和失灵等现象，而某些特权拥有者从中谋取到一定利益。美国经济学家布坎南则将这种超额收益称为“租金”，而对谋求这种权利和获得权利的活动则就是“寻租活动”。

3.盈余管理理论

盈余管理是指企业管理层在遵守会计准则的基础之上，通过对企业的财务报表中所涉及到的会计收益信息进行一系列系统的控制及调整，从而达到让公司获得最大利润的管理行为。

三、财务舞弊的预防及治理对策分析（一）加强监管

预防财务舞弊首先应该做的是完善相关立法和法律修改进程，为了进一步预防和治理相关财务舞弊行为，应该着手完善和改善相关投资和处罚的监管，要为了相关证券股票投资者的利益保障制定一系列完备、可行、科学的规范体系。

（二）加大对当事人的惩罚力度

加大对于违法企业相关当事人的处罚力度能够从根本上预防相关企业进行财务舞弊行为。并且违法企业相关当事人包括财务舞弊违法企业以及违法审计机构。加大对当事人的惩罚力度可以从追究相关刑事责任开始，因为严格对相关违法人员依法追究刑事责任能够简介提高相关违法成本，从而减少企业违法行为。

（三）切实做实上市公司退市制度

通过对上司公司退市制度的完善和改革，能够在很大程度上打破企业所有者以及相关高管对于空壳资源的一系列幻想，相当于是增加了财务舞弊行为的违法惩罚力度。当发现IPO公司的重大财务舞弊行为时，严格遵照相关上市公司的退市制度，保证他将来不可以再次上市，是相关直发部门对财务舞弊行为的一种严格以及依法监管的表现，一方面能够对未来具有财务舞弊行为计划的相关证券股份有限公司进行威慑，还能够对未来的一系列财务舞弊行为的管制和处理提供标本式的参考。

（四）健全业务监督机制及追偿机制

要想增加对于财务舞弊行为的监督管理机制，还可以从健全业务监督机制及追偿机制入手。企业财务状况的审查离不开第三方机构的审查。所以想要健全业务监督机制和追偿机制也必须要从加强第三方审计机构的内部管理水平入手，要尽可能地将社会设计中介机构同政府审计监管部门组成。上市公司的财务舞弊行为的被披露与公司内部财务报表的制定和第三方审计机构的报表审查制度都有很大的关系，所以第三方审查机构必须增加对于相关审查人员的职业素质道德的培养。要进一步增强第三方会计师审查机构之间的同行互相审查。这种机制能够在一定程度上监督第三方事务所的审查认真程度、发现自身审查过程存在的缺点和不足之处，能够有效激励相关审查工作人员在对上市公司的财务报表审查过程中尽职尽责，提高会计师的谨慎程度和勤奋程度，进而减少和控制财务舞弊行为的发生。参考文献

[1]ACFE.2014. Report to The Nations on Occupational Fraud and Abuse.[R] 1-79.

[2]甘志敏.企业虚假财务报表的危害分析及治理研究[J]. 知识经济，2015(07).