融资担保机构视角下中小企业融资担保风险分析与控制研究

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摘　要：国有融资担保机构在中小企业融资难、融资贵问题解决中起到了积极有效的作用，政府对国有融资担保机构支持力度不断增强，较大幅度提高了国有融资担保机构对中小企业提供担保的额度，与银行机构合作授信规模也增加，支持中小企业数量与额度也在增加，有利中小企业获得融资支持。

但受各类风险因素影响使得融资担保机构风险敞口也在增加，完善的业务风险管理体系对风险分析与控制意义积极，有利融资担保机构良性运营，有利融资担保更加普惠性支持经济发展。

关键词：融资担保；风险分析；控制影响中小企业融资难融资贵的因素很多，重要一点是其资信一般及有效资产较少，银行机构一般会评审其风险较高，在风险定价中自然会上浮贷款利率，并尽可能要求提供有效资产抵质押和实际控制人提供信用担保。

显然，在这个过程中企业融资成本增加，也因有效资产较少使得银行授信额度有限或未能通过，此时融资担保机构向企业提供全额担保，将从两个角度有效且高质使得企业融入合理资金额度。

提升资信水平：对贷款额度的全覆盖担保可提升企业履约能力；降低融资成本：融资担保机构与银行签署合作协议，并在协议中约定对中小企业授信利率不上浮或略有上浮。

一、融资担保业务常见风险因素
融资担保机构向中小企业融资提供担保的过程实际也是将风险转移至自身的过程，影响自身风险管理压力增加与可授信额度减少。

对业务推进过程中的具体风险敞口识别和确定，影响保前风险控制措施选择的有效性。

融资担保机构业务常见风险敞口涉及金融工具特质、合作机构风险分担、自身制度建设和人才培养尚需完善、企业主体情况、反担保措施配置、行业及区域特点等方面。

（一）风险管控尚需加强
融资担保机构是专业性很强的类金融机构，在担保业务风险分析及控制工作中，健全的风险管控制度以及专业化人才队伍是业务良性运营的核心支撑点，离开专业人才与完善制度，就没有完善健全的风险管控机制。

风险管理不规范、专业人才队伍缺乏、内控制度不完善将给业务运营发展带来各类型风险，不利于担保业务风险的分析识别、控制防范。

对担保业务全面、深入的分析需要管理办法规范、操作流程指导、专业人才执行密切配合，每个环节的问题都会导致业务风险管控存在不足形成风险敞口。

（二）风险分担比例偏高
融资担保机构与银行合作通常会协商确定双方的风险分担比例，我们熟知的有安徽信保“4321”模式就是典型的按比例风险分担，其中银行承担10%的风险责任比例，而在实际情况中
担保机构与银行开展银担合作时银行方面风险责任比例更低甚至没有风险分担机制。

偏高的风险分担情况不仅制约着融资担保机构的良性发展，同时银行存在一定道德风险，银行是信息持有者同时也是资金放款人，在得到担保机构保函时可能会向资信较弱企业的发放贷款。

面对信息不对称及道德风险，融资担保机构往往处于弱势地位，对担保业务的风险识别及控制将存在“天生不足”，存在被动接受担保业务的可能。

（三）银行授信因素复杂
融资担保业务的交易架构涉及因素较多，其中银行机构授信产品种类繁多且担保机构很难决定合作哪类具体产品，不同授信产品在循环使用、期限确定方面都具不同特征，使得担保机构也将面临不同风险敞口。

银行机构对企业授信品种如果是可循环授信，企业在授信到期日前可再支取贷款使用，贷款期限到期日通常在额度有效期之后，而从合同保函中担保期限也会随主合同延后，融资担保机构将面临一段无偿担保的期限，无偿担保期限涉及的不仅仅是融资担保机构的收入，也是对授信担保额度的延期占用，影响向其他企业正常授信担保。

（四）企业财务可信度低中小企业受自身规模小、管理体系不完善、业务相对单一等因素影响，其财务报表可信度存在不确定性。

融资担保机构对企业风险审查通常从合规、财务、业务三个方面切入，其中财务数据分析是决定准入条件、额度确定、反担保措施的具体情况。

中小企业对外提供的与其内帐资料会存在差异，其中销售情况存在夸大情况，即便参照纳税系统数据倒推出销售数据也很难判断是否准确，已纳税销售收入存在计划性往来款的可能。

企业及实际控制人如果涉及民间借贷，比较难以发现具体额度和费率，有效评估实际负债及付息压力存在困难。

（五）反担保效力偏弱
融资担保机构提供担保之前会落实企业相关的反担保措施并保留追偿权，中小企业有效资产较少或整体实力一般，相对融资担保机构的全额担保责任其反担保措施效力通常偏弱。

企业提供房地产或设备抵质押其资产覆盖率一般较低。

接受资产二押反担保又存在抵质押权顺位的情况，抵质押物价值的分配则在前面顺位之后，在抵质押物变现价格下跌或折后变现后将很难保证原反担保价值能追回。

企业法人、自然提供信用反担保以信用为基础，一方面没有实际资产效力强，另一方面企业或个人的信用是在相关财务数据基础上评估的，一旦财务数据偏离实际，很可能是“无信用”，使得融资担保机构风险敞口暴露。

（六）担保业务产业及区域集中
融资担保机构视角下中小企业融资
担保风险分析与控制研究
马成举
（江苏省信用再担保集团有限公司　210019）
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22担保业务在产业及区域方面集中度偏高会使得担保机构面
临的风险增加，而产业集聚、政策规定、银行推荐等影响产业及区域集中度偏高主要原因。

产业集聚区因规模效应吸引关联企业集聚发展，区域内被担保企业一方面行业高度关联，另一方面区域也较为集中；政府为支持园区开发，会制定、发布一系列人才、技术、金融等方面的支持政策，在政策导向下担保业务也会纷纷落地以响应政府政策要求；银行机构在拓展贷款业务过程中会严格执行其贷款制度，对企业分布区域经济及产业发展情况较为敏感，当出现宏观经济或产业发展不利因素时候，会要求该类产业或区域内企业增加专业机构提供担保而被动集中。

二、融资担保机构业务风控路径选择
融资担保业务风险控制路径选择可以有效助力风险规避、降低、转移，最大化的保证业务发展的高质量进行和机构长期高效运营。

风控措施选择通常从融资担保机构、合作机构、被担保企业、反担保措施、政策支持等角度切入，也会组合使用从而提升风控效力。

（一）风险管理制度建设与人才激励
加强风险管理体系建设，建立健全风险管理制度，具体有融资担保业务地区授信管理制度、尽职调查管理办法、保前风险审查制度、保后管理办法、风险评审会议规则、风险预警管理制度等。

作为专业性很强的类金融机构，融资担保业务涉及经济管理、金融财政、企业管理、财务审计、法律法规、政策分析等专业知识，同时还需要从业人员具有着较强的风险管理水平，对产业发展有一定的研究。

人才的引进和培养离不开完善的培训、薪酬、考核等制度完善，担保机构需从这些方面切实做好相关工作，避免出现业务操作行政干预、人才引进裙带关系、薪酬激励层级过多等不利因素。

（二）风险分担比例优化与再担保体系建设
在银担合作中可以适当提升银行承担部分的比例，如由常见的9：1提升至8：2，有效减少担保机构责任余额，从而提升可用授信额度，服务更多中小企业。

在双方合作风险分担比例难以达成预期情况下，可以引入第三方或第四方合作，形成政银担或政银担担合作模式，风险分散承担，提高各参与机构的抗风险能力。

参与国家融资担保基金、省级融资担保机构再担保体系构建，一方面参与参与风险分担机制，另一方面国家融担可以与银行总行合作，在扩大分支机构审批权限、授信额度、担保放大倍数、利率水平、续贷条件等方面争取更多优惠。

（三）实地尽调关注运营
在企业提供可信度较低财务等数据时，进行现场尽调关注其运营发展实际情况，有利解决信息不对称带来的还款能力及还款意愿分析不足的问题，通常重点关注企业各类凭证、核心技术、合规社舆等。

通过对财务数据、存量物品、原始凭证、购销合同、纳税记录、社保记录、银行流水、征信报告、水电费用等交叉验证企业的采购、销售情况，测算实际销售收入情况。

对企业工作环境、员工面貌、食宿情况等定性分析，了解企业发展实际氛围。

通过大数据平台了解法律诉讼、被执行记录、行政处罚、股权质押、环保处罚、税务处罚、股权关系、知识产权、应收质押、新闻舆情等情况，全面核查风险及权益。

企业产品核心技术工艺是企业生存核心，是企业走出困境的希望，对核心技术工艺的细致分析有利出险后的重组、兼并或引入战略投资。

（四）反担保措施挖掘
反担保措施是融资担保机构担保业务风险控制的重要节点，也是业务出险后行使追索权可切实落地的保障。

不同行业
所拥有资产形式各具特点，也为反担保措施挖掘从而支持企业发展提供支持，如工业企业从股权、知识产权、应收账款、房地产二次抵押、机器设备、核心技术团队整体信用等方面挖掘反担保措施。

在不同行业中，针对其特征开发新产品，如外贸企业“信保+担保”的融资模式；涉农企业中积极认可和操作宅基地、林地等经营权质押等。

上述以企业自身拥有资产为基础挖掘反担保措施，在实际操作中可以适当考虑来自第三方的资产用于反担保，但需要对第三方资产权属、价值等尽调，确保资产高质有效。

（五）争取政策支持
融资担保机构争取获得较多政策支持可以扩大业务规模、增加风险应对能力等，更好的服务中小企业发展。

向监管部门争取业务风险考核政策倾向，适当提高风险容忍度，增强担保机构支持小微企业的积极性，尤其对支小支农业务出险部分的容忍度。

向财政部门争取相应的代偿补偿资金及资本金再投入，一方面切实降低担保机构的费率，另一方面提高担保余额。

向地方政府争取业务来源的推荐，政府尤其是园区管委会对所在地企业、产业情况非常熟悉，与园区管委会建立合作关系，由管委会构建白名单制度推荐企业融资，政府对当地企业发展历程、重大事项、实际控制人情况比较清楚，可以有效规避信息不对称带来的风险。

（六）加强保后管理
加强常规保后管理工作，建立健全保后管理办法，坚持定员定责、及时有效、动态主动三原则。

明确“谁承做谁负责”的原则，承做人员定期深入现场保后调查有效了解企业发展运营情况，提高保后工作质量；及时有效原则，保后管理人员应及时发现预警信息，有效识别风险点，并及时采取处理措施；主动管理原则，依据国家政策变化、产业政策变化、市场行情变化等重大要素变化对在保项目进行主动性保后管理。

做有温度的融资担保机构，向企业提供增值服务，提供销售渠道推荐，在众多企业中整理可能产生业务关系的在保客户；提供政策推介及解读服务，协助企业申报人才科技等项目；提供财务规划服务，协助企业规范财务管理，合理借助融资发展。

三、结语
融资性担保机构对中小企业融资难融资贵难题解决发挥着重要作用，但在融资担保业务开展过程中也面临各类风险因素，需要给予关注和重视。

直观而言风险因素对融资担保机构带来资金损失，深层影响是降低融资担保机构对中小企业融资支持规模和效果，切实做到对风险因素识别分析和有效控制对保持融资担保机构良性循环有着积极意义。

将实践经验融入风险控制机制的完善，多角度措施并举构建融资担保机构风险管理体系，有利融资担保机构良性运营发展，也有利进一步发挥融资担保在中小企业融资难融资贵难题解决中的积极作用。

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