家庭理财案例

一：案例简介

Family situation家庭情况

Monthly income and expenditure (unit: yuan)每月收支状况(单位：元)

Annual balance of payments (unit: Yuan)年度性收支状况(单位：元)

Family assets and liabilities家庭资产负债状况(单位：万元)

二：家庭现状分析

1.家庭财务状况比例分析

(1)Total asset liability ratio =liability / Total asset

=1450,00 / 595,000＝24.4%

一般而言，一个家庭的总资产负债率低于50%，说明这个家庭发生财务危机可能性较小，目前程先生家庭的总资产负债率较为合理。

(2)每月还贷比＝每月还贷额 / 家庭月收入

＝1，500 / 9，000＝16.67%

一般而言，一个家庭的每月还贷比低于50%，说明这个家庭的还债能力较强，所以目前程先生家庭的每月还贷比较为合理。

(3)Current ratio = Current assets / Current liabilities

=20,000 / 7,000 = 2.9

一般而言，一个家庭的流动性资产应可以满足其3-4个月的家庭开支，所以目前程先生家庭的流动性基本合理。

(4)每月结余比例＝每月结余 / 每月收入

＝2，000/9，600＝22.2%

(5)消费比率＝每月支出/每月净收入

＝7,000/9,000=77.8%

一般而言，一个家庭的每月合理结余比例应控制在40%以上，合理消费比率小于60%,目前莫某家庭的每月结余比例偏低，每月消费偏高，注意开源节流。

(6)投资资产与净资产比例：

投资资产/净资产＝50，000/450,000

＝11.1%

一般而言，一个家庭的投资资产与净资产比例在40%等于或大于50%为理想指标，莫某家庭的投资资产与净资产比例为11.1%，明显偏低。

三：分析

Firstly,从基本情况和财务分析看来：程先生家庭的日常消费支出占每月收入为77.8％，说明其消费额偏高，需要开源节流，合理控制消费。However MrCheng's family's balance of payments and balance of payments, mainly the following issues：Assets structure is not reasonable, financial assets accounted for relatively low（资产结构不合理，金融资产占比较低。）程先生家庭目前总资产为59.5万，自用住房占总资产的约84%,金融资产仅占14％左右，其金融资产总量少（8.3万），制约了程先生家庭提高资产收益的能力。为了实现程先生家庭买房的目标，从现在起就必须运用金融资产进行积极投资。

Secondly，Mr Cheng and his wife in addition to the basic social security, there is no insurance, so the insurance should be purchased.As well as the process to the 60

year old retired 10 years, Ms. Cheng also has 10 years to 55 years.因为夫妻目前的收入可能与退休后社会养老保障给予的退休金有相当的差距，养老保险也应尽早规划，以满足10年后每年12万元左右的支出。

Last，孩子今年已经大四，但是接下来会选择考研读博继续深造，所以应该准备孩子未来5年的教育支出10万元。随着儿子年龄的增大，程先生为儿子考虑，想再购置一套房屋在黄山市，为儿子今后结婚做准备，价值在100万元左右。

四：理财规划

（一）Cash plan现金规划：

程先生家庭的为了达到理财目标，从现在起必须做到开源节流，每月消费支出应节省出2000元左右的开销支出，这样每月能有4000元左右的金融资产进行积极投资，同时为实现其财务目标的实现，可暂时不考虑旅游及尽量缩减人情和探亲费用。从Current ratio来看，程先生家庭的Current ratio=2.9，建议是为家庭保留3个月的消费支出额度，在节省了2000月左右的支出后，需要保留2.4万元的作为Emergency reserve fund（紧急备用金），以备不时之需。

（二）Risk management and Insurance Planning风险管理和保险规划：

根据理财规划行业的双十原则，保险规划中投额的设计为10倍的家庭年收入，保费则不宜超过家庭年收入的10%,这样的保险保障程度比较完善，保费的支出也不会构成家庭过度的财务负担。

程先生家庭的财产和成员都缺乏风险保障。所以程先生家庭的收入水平，家庭的保额应控制在140万元左右，家庭各项风险保障费用不宜超过1.4万

元。

夫妻二人是家庭收入的主要来源，因此为程先生添置人寿保险和重大疾病保险，其中人寿保险保额30万元，其中保费大约在5000元左右，重大疾病保险，保额为10万元，保费大约在400元左右。

为程女士添置人寿保险和重大疾病保险，其中人寿保险保额为60万元，其中保费大约在10000元左右，重大疾病保险，保额为30万元，保费大约在1200元左右。

此外，孩子尚年轻，可以为孩子买一份意外伤害保险，保额为10万元，保费大约在400元左右。

（三）Education plan儿子教育规划

目前大学一年的学费大致为1万元左右，程先生准备为儿子提供未来5年8万元的教育资金，考虑学费增长、通货膨胀等因素，由于子女教育在时间上没有弹性,且教育费用不能承受较大投资风险，建议将现有资产进行整笔投资,投资于债券型基金,预期收益率为5%,所需要的投资金额为:PV(FV 8,N 5,R 5%)=6.3万元。因此建议将银行定期存款1.3万元和加上原有的投资于基金的5万,投资于债券型基金。

（四）Housing planning房屋规划：

随着生活质量的提高，程先生想再购置一套房屋在黄山市，为儿子今后结婚做准备，估计需要投资100万。

按照目前银行房贷的政策来看，新房首付3成，需要30万，外加各种税费及装修资金，估计共需40万元，商业贷款60万元，贷款期限30年，等额本息还款方式，每年还款PMT（PV 60 ，N 30 ，R 7.05%）=48594.9元，考虑