企业产权转让税务筹划

企业产权转让税务筹划
在企业产权转让交易成本中，税收负担占的比例较大，如何依法降低税负，减少交易成本，是设计企业产权转让方案进行财务决策必须考虑的问题。

一、注意区分企业产权转让与资产转让的纳税义务
转让企业产权是整体转让企业资产、债权、债务及劳动力的行为，其转让价格不仅仅是由资产价值决定的，与企业销售不动产、转让无形资产的行为完全不同。

但是，对资产转让实现的收益，应计入应纳税所得额，缴纳企业所得税，并且没有特殊的优惠税率，在税收上没有激励机制。

二、税收筹划应当兼顾考虑经营成本，优化方案
在进行企业产权转让税收筹划时，应当兼顾考虑筹划方案可能存在其他相关法律法规的障碍，以及税收成本下降可能造成经营成本增加的情况。

通过可行性分析，选择有利于企业双方的最佳并购方案，才是并购行为的真正目的所在。

【案例】甲企业资产总额3000万元，负债总额4000万元。

甲企业拥有一套数控生产设备，设备原值800万元，评估值1000万元。

乙企业拟引进数控生产设备。

经甲、乙双方协商，提出并购方案如下：
方案一、乙方以现金购买甲方资产，属于资产交易，甲方应承担的相关税负为156万元。

方案二、乙方整体并购甲方，属于企业产权交易行为，甲方应承担的相关税负为零。

方案三、甲方以资产评估值注册一个新的全资子公司丙公司，乙方对丙方实现并购，属产权交易行为，甲方应承担税负为66万元。

从甲方承担的税负角度进行比较，方案二税负最轻，税负为零；
其次是方案三，税负为66万元；再次是方案一，税负为156万元。

三、企业并购融资方式的选择
企业并购融资方式的选择，考虑到不同的财务目标，可能选择出不同的筹资方案，有时这些方案之间甚至是相互矛盾的。

这时，我们就要综合考虑，选择出对整体而言最优的方案。

【案例】甲公司为并购乙公司需融资100万元，现有三种方案可供选择。

方案一、完全以权益资本融资；
方案二、债务资本与权益资本融资的比例为10：90；
方案三、债务资本与权益资本融资的比例为50：50。

【分析比较】
假设融资后税前利润为25万元，以利率10%、企业所得税率33%计算，数据如下：
税前利润债务资本与权
益资本比
税前
利润
应税
额纳
税后
利润
税前投资回
报率
税后投资回
报率
250：100258.2516.7525%16.75% 2510：90247.9216.0826.67%17.87% 2550：5020 6.6013.4040%26.80%
从税务筹划减小税务成本的角度考虑，企业选择方案三是最优选择。

当然，企业筹资方式的选择应当综合考虑，不能仅仅考虑最大限度的减税。

减税意味着要增加企业债务融资资本，企业财务风险也随着债务融资比例的上升增加。

自有资本利润率的提高才是企业股东追求的目标。

自有资本利润率的提高意味着股东投资回报率的提高。

就此而言，选择低债务融资、低税负的融资方案才是可取的。

风险警示
1、出口坏帐，已退税款要追缴
案情：某境内企业将进料加工复出口的产品销售给境外关联公司，合同约定远期收汇，税务局已经办理退税，后因股东之间发生纠纷，境外购买方违约，付款期限届满但货款分文未付，税务局要求补缴已退税款，而该笔税款金额近500万元人民币，企业资金十分困难，一时陷入窘境。

提示：根据《国家税务总局关于出口货物退（免）税管理有关问题的通知》（国税发[2004]64号）规定，出口企业在申报出口货物退（免）税时，应提供出口收汇核销单，但对尚未到期结汇的，也可不提供出口收汇核销单，退税部门按照现行出口货物退（免）税管理的有关规定审核办理退（免）税手续。

出口企业须在货物报关出口之日（以出口货物报关单〈出口退税专用〉上注明的出口日期为准）起180天内，向所在地主管退税部门提供出口收汇核销单（远期收汇除外）。

经退税部门审核，对审核有误和出口企业到期仍未提供出口收汇核销单的，出口货物已退（免）税款一律追回；未办理退（免）税的，不再办理退（免）税。

因境外企业违约，境内企业到期仍然不能提供出口收汇核销单，该笔已退税款税务局有权追回。

因此，企业在出口时，虽然属于关联企业，仍应该尽量避免收汇风险，要求采用不可撤销信用证等付款方式，通过银行信用化解商业风险。