中国贵金属投资行业发展前景.pptx
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2、其它的贵金属价格： 由于白银主要是在开采铜、铅、锌等金属时附带开采的，因 此，上述金属价格变化会影响到白银开采量，从而影响白银 的价格
3、产银国的汇率变动 秘鲁、墨西哥为全球主要产银国，产量占全球40%，如其货 币汇率对美元下降，将使当地银商抛售白银以换取美元利润 ，从而导致白银价格的疲软
白银的投资优势
手续费低廉 相对于股票、证券等投资品种，手续费更低
55
白银的投资价值
❖ 存量少、需求大 1、全球白银存量 只有三万多吨，只 有黄金存量的五分 之一 2、白银的消费量 和银矿产出量差值 达4000吨
影响白银的价格因素
1、经济变化： 白银40%的需求来自工业用途，而工业生产往往被经济所影 响，因此，白银价格与全球经济、美元有密切关系
❖ 门槛低：交易起点远低于黄金，适合投资资 金小，初入市的客户
❖ 操作灵活：占用资金少，投资者可以把资金 分批建仓，降低价格风险
❖ 收益更高，获利空间更大
名人谈黄金：
❖ 金银天然不是货币，但天然就是金银 ——马克思
❖ 黄金是最后的、最诚实的资产 ——格林斯潘
❖ 黄金在我们的中具有重要的作用，它作为最后的卫兵和紧急 需要时的储备金，还没有任何其它东西可以取代它 ——凯恩斯
33
三、现货贵金属交易的主要特点--1
3.无新主新力起机点构教的育人为wenku.baidu.com控独盘创性
因市场的复杂性和交易规模过于庞大，不存在绝对的主力或机构进行市场操控。 绝大多数时间市场按自发的趋势方向运行，不存在股市和国内期货市场普遍存在的 价格操控和趋势操控。 双向交易 不论价格上涨和下跌，只要趋势判断准确，均可以依借趋势差价获利 T+D交易模式 可进行日内24小时随时交易，也可以隔日、跨周交易 杠杆制 交易倍数为12.5倍。放大了正常价格波动12.5倍的盈利空间 保证金交易 白银：每15kg记为一个交易单位，即一标准手，按1kg人民币市价抵留保证金
世界黄金协会2014年4月发布全球黄金储备国排名 信息显示，排名前十的分别是美国、德国、国际 货币组织、意大利、法国、中国、俄罗斯、瑞士、 日本和荷兰；其中，俄罗斯上升一位至第七位
❖ 2009年6月25日在首届外汇与黄金高层论坛上，中 共中央政策研究室经济局局长李连仲表示：
“我国近两万亿美元的外汇储备对于保民生，保增 长意义重大，外汇储备应当成为创造财富的源泉， 而黄金也是一种储备，藏汇于民，藏金于民也是外 汇保值、增值的重要手段和渠道”。
大型金融机构
• 大型商业银行 ： 花旗银行 巴莱克银行 等 • 大型风险投资基金 ：量子基金(Quantum Fund—索罗斯) 伯克希尔.哈撒韦基金 （沃伦.巴菲特）等
• 中小风投基金 • 中小商业银行 • 各种民间投资机构
中小投资机构
个人投资者
• 大资本投资者：账户规模1000万-1亿元 • 中等资本投资者：账户规模 100万-1000万元 • 中小资本投资者：账户规模 100万元以下
“黄金应当是外汇储备多元化的一个非常好的选择， 要利用外汇储备增加黄金储备、能源和资源储备， 增加黄金在外汇储备中的比例是很好的选择，人民 币要想实现国际化成为储备货币，就必须以黄金储 备为基础，买入美国债券不如买入黄金或美国的土 地”。
44
三、现货贵金属交易的主要特点--2
点差交易 点差：最小价格单位称为1点。例：白银价格从6500元/手涨到7000元/手，起点买入 一手，整体价格波动为500点，获利计算为：500点/元*15=7500元
收益相对较高 每日行情波动较大，有很多盈利机会
风险和收益都可控 通过日内交易或隔日交易，完成趋势获利的同时，设置严格的止损价格，预先控制 错误进场和判错方向带来的风险 通过预设止盈价格，在到达获利价位的同时，能够自动完成交易，使获利落袋为安
1.2002年10月30日，上海黄金交易所正式开业，标志 着现货贵金属市场化在中国迈出了第一步 2. 2007年，9月11日，上海期货交易所推出黄金期货
3.2008年12月30日，天津贵金属交易所正式注册，是国 内第一家做市商模式运营，采用24小时与国际交易市 场 接轨的交易所 4.2013年6月，北京中色金银贸易中心成立。 5.20149月，上海黄金交易所启动推出国际版的黄金投 资业务“上海金”。
现货贵金属市场在中国发展
• 随着交易规模、交易量的快速提 升，原有的委托交易和电话交易 模式不再适用
• 现发展成为高效的网络交易平台， 为千万投资客户提供快捷便利的 交易服务
网络电子交易平台的形成
现货贵金属交易市场兴起
• 19世纪之前，黄金、白银作为主要的流 通货币，广泛应用于商品交换和买卖
• 1816年，英国颁布金本位制法案，黄金 成为世界性货币
中国贵金属投资行业发展前景
一.现货贵金属市场形成和发展
money market concernment compose part 1973---2012
• 国家放开黄金管制使商品黄金市场得 以发展，也促使金融黄金市场迅速发展， 黄金作为一种公认的金融资产开始活跃 在投资领域
• 白银作为现代金融交易手段的历史沿革 伴随黄金而沉浮，作为早期主要货币功 能转化为现代贵金属市场重要组成部分， 和铂金、钯金一同构成了日趋活跃的贵 金属交易市场鲜活的代名词
• 1944年5月，布雷顿森林会议确定黄金 与美元挂钩，确立了美元-黄金本位的 战后货币体系
• 1973年，美国总统尼克松宣布取消金本 位制，至此黄金的货币功能宣告终结
贵金属的货币功能
现货贵金属交易市场的兴起和发展 22
二、市场参与者
各国中央银行
中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控，对金融 机构乃至金融业进行监督管理的特殊的金融机构。 黄金储备对于其分散风险，保持资产增值和稳定金融市场起到关键的作用
❖ 当我们拥有黄金时，心中面临的是恐惧； 当我们失去黄金的 时候，面临的却是危险。 ——英国谚语
我国金市“金”彩可期
我国的黄金投资市场目前仍 处于萌芽状态，市场潜力巨 大，需求增长极其迅速，普 通民众的黄金投资意识正在 觉醒，投资热情不断高涨。
目前，全世界人均持有黄金为24克，而我国人均持有黄金 不足3克，巨大的差距证明我国的黄金市场是头正在沉睡的 雄狮！而这头雄狮还会沉睡多久？
3、产银国的汇率变动 秘鲁、墨西哥为全球主要产银国，产量占全球40%，如其货 币汇率对美元下降，将使当地银商抛售白银以换取美元利润 ，从而导致白银价格的疲软
白银的投资优势
手续费低廉 相对于股票、证券等投资品种，手续费更低
55
白银的投资价值
❖ 存量少、需求大 1、全球白银存量 只有三万多吨，只 有黄金存量的五分 之一 2、白银的消费量 和银矿产出量差值 达4000吨
影响白银的价格因素
1、经济变化： 白银40%的需求来自工业用途，而工业生产往往被经济所影 响，因此，白银价格与全球经济、美元有密切关系
❖ 门槛低：交易起点远低于黄金，适合投资资 金小，初入市的客户
❖ 操作灵活：占用资金少，投资者可以把资金 分批建仓，降低价格风险
❖ 收益更高，获利空间更大
名人谈黄金：
❖ 金银天然不是货币，但天然就是金银 ——马克思
❖ 黄金是最后的、最诚实的资产 ——格林斯潘
❖ 黄金在我们的中具有重要的作用，它作为最后的卫兵和紧急 需要时的储备金，还没有任何其它东西可以取代它 ——凯恩斯
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三、现货贵金属交易的主要特点--1
3.无新主新力起机点构教的育人为wenku.baidu.com控独盘创性
因市场的复杂性和交易规模过于庞大，不存在绝对的主力或机构进行市场操控。 绝大多数时间市场按自发的趋势方向运行，不存在股市和国内期货市场普遍存在的 价格操控和趋势操控。 双向交易 不论价格上涨和下跌，只要趋势判断准确，均可以依借趋势差价获利 T+D交易模式 可进行日内24小时随时交易，也可以隔日、跨周交易 杠杆制 交易倍数为12.5倍。放大了正常价格波动12.5倍的盈利空间 保证金交易 白银：每15kg记为一个交易单位，即一标准手，按1kg人民币市价抵留保证金
世界黄金协会2014年4月发布全球黄金储备国排名 信息显示，排名前十的分别是美国、德国、国际 货币组织、意大利、法国、中国、俄罗斯、瑞士、 日本和荷兰；其中，俄罗斯上升一位至第七位
❖ 2009年6月25日在首届外汇与黄金高层论坛上，中 共中央政策研究室经济局局长李连仲表示：
“我国近两万亿美元的外汇储备对于保民生，保增 长意义重大，外汇储备应当成为创造财富的源泉， 而黄金也是一种储备，藏汇于民，藏金于民也是外 汇保值、增值的重要手段和渠道”。
大型金融机构
• 大型商业银行 ： 花旗银行 巴莱克银行 等 • 大型风险投资基金 ：量子基金(Quantum Fund—索罗斯) 伯克希尔.哈撒韦基金 （沃伦.巴菲特）等
• 中小风投基金 • 中小商业银行 • 各种民间投资机构
中小投资机构
个人投资者
• 大资本投资者：账户规模1000万-1亿元 • 中等资本投资者：账户规模 100万-1000万元 • 中小资本投资者：账户规模 100万元以下
“黄金应当是外汇储备多元化的一个非常好的选择， 要利用外汇储备增加黄金储备、能源和资源储备， 增加黄金在外汇储备中的比例是很好的选择，人民 币要想实现国际化成为储备货币，就必须以黄金储 备为基础，买入美国债券不如买入黄金或美国的土 地”。
44
三、现货贵金属交易的主要特点--2
点差交易 点差：最小价格单位称为1点。例：白银价格从6500元/手涨到7000元/手，起点买入 一手，整体价格波动为500点，获利计算为：500点/元*15=7500元
收益相对较高 每日行情波动较大，有很多盈利机会
风险和收益都可控 通过日内交易或隔日交易，完成趋势获利的同时，设置严格的止损价格，预先控制 错误进场和判错方向带来的风险 通过预设止盈价格，在到达获利价位的同时，能够自动完成交易，使获利落袋为安
1.2002年10月30日，上海黄金交易所正式开业，标志 着现货贵金属市场化在中国迈出了第一步 2. 2007年，9月11日，上海期货交易所推出黄金期货
3.2008年12月30日，天津贵金属交易所正式注册，是国 内第一家做市商模式运营，采用24小时与国际交易市 场 接轨的交易所 4.2013年6月，北京中色金银贸易中心成立。 5.20149月，上海黄金交易所启动推出国际版的黄金投 资业务“上海金”。
现货贵金属市场在中国发展
• 随着交易规模、交易量的快速提 升，原有的委托交易和电话交易 模式不再适用
• 现发展成为高效的网络交易平台， 为千万投资客户提供快捷便利的 交易服务
网络电子交易平台的形成
现货贵金属交易市场兴起
• 19世纪之前，黄金、白银作为主要的流 通货币，广泛应用于商品交换和买卖
• 1816年，英国颁布金本位制法案，黄金 成为世界性货币
中国贵金属投资行业发展前景
一.现货贵金属市场形成和发展
money market concernment compose part 1973---2012
• 国家放开黄金管制使商品黄金市场得 以发展，也促使金融黄金市场迅速发展， 黄金作为一种公认的金融资产开始活跃 在投资领域
• 白银作为现代金融交易手段的历史沿革 伴随黄金而沉浮，作为早期主要货币功 能转化为现代贵金属市场重要组成部分， 和铂金、钯金一同构成了日趋活跃的贵 金属交易市场鲜活的代名词
• 1944年5月，布雷顿森林会议确定黄金 与美元挂钩，确立了美元-黄金本位的 战后货币体系
• 1973年，美国总统尼克松宣布取消金本 位制，至此黄金的货币功能宣告终结
贵金属的货币功能
现货贵金属交易市场的兴起和发展 22
二、市场参与者
各国中央银行
中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控，对金融 机构乃至金融业进行监督管理的特殊的金融机构。 黄金储备对于其分散风险，保持资产增值和稳定金融市场起到关键的作用
❖ 当我们拥有黄金时，心中面临的是恐惧； 当我们失去黄金的 时候，面临的却是危险。 ——英国谚语
我国金市“金”彩可期
我国的黄金投资市场目前仍 处于萌芽状态，市场潜力巨 大，需求增长极其迅速，普 通民众的黄金投资意识正在 觉醒，投资热情不断高涨。
目前，全世界人均持有黄金为24克，而我国人均持有黄金 不足3克，巨大的差距证明我国的黄金市场是头正在沉睡的 雄狮！而这头雄狮还会沉睡多久？