企业全面风险管理PPT课件
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管理型风险管理； （3）风险管理协会、学会、研究会的建立； （4）风险管理101条准则的诞生； （5）风险管理教育的普及； （6）其他国家的开展情况.
前言
• 1920年代的德国的Risikopolitik——经营管 理 型风险管理.通货膨胀时的企业防卫：关于企业经 营的危险政策.
• 1930年代的美国的风险管理——保险管理型风险 管理.通货紧缩时的企业防卫：从控制保险费支出 、获得合理的经济补偿出发,出色地利用保险这1 风险转移机制来保护资本.
前言
• 1960年代的美国的危机管理——危机管理型风险 管理.从国家的安全保障扩大到家政、行政危机的 管理.
• 1960-1970年代的美国及日本的经营及经营战略 型风险对策战略——经营战略型风险管理、多国 籍企业化、企业的国际化、多面化、企业中心主 义、企业革新的倡导.
前言
101条风险管理准则的内容
前言
其他关于风险管理的解释：
• 风险管理是通过对风险的识别、衡量和控制,以最少的 成本将风险导致的不利后果减少到最低限度的科学管 理方法.（威廉斯、汉 斯）
• 风险管理乃是为管理阶层处理企业可能面临的特定风 险的1种方法和技术……风险管理的对象是纯粹风险 而非投机性风险.（格 林、提斯切曼）
• 风险管理是通过降低意外事故所致之财务损失以保障 企业或（个人）的财产与权利的过程.（色 宾）
• 人员伤亡、疾病甚至于环境破坏,这样的损失是无法用货 币来衡量的,如亲人死亡,谁也无法计算出其家人在精神 上所遭受的打击和痛苦是多少人民币.
• 尽管如此,在衡量人身伤亡、疾病时（环境破坏）,还是 要从由此引起的对本人及家庭产生的经济困难或其对社 会所创造经济价值的能力减少的角度读来给出1个货币 衡量的评价
1.4 风险的分类
为了有效地实施风险管理,有必要对各种风险进行 分类,以便对具有不同特的风险采取不同的处置措 施,从而实现风险管理目标的要求.对风险有多种 分类方法,常见的有：
1.4 风险的分类
（1）按风险的对象划分：
1、财产风险──通常指财产的损毁、灭失与贬 值等所导致的风险.如厂房、设备、运载工具、 家庭住宅、家具及其它无形财产因自然灾害或意 外事故而遭受的损失. 2、人身风险──指由于人的疾病、伤残、死亡 所引起的风险.
3、风险的主要学说 • 风险客观说：风险是客观存在的损失的不确定性. • 风险主观说：不否认风险的不确定性,所谓风险的
不确定性是来自于主观的. • 风险因素结合说：风险是每个人和风险因素的结
合体,灾害的发生及其后果与人为因素有着极为复 杂的互动关系.
1.1 风险的定义
4、风险的定义 风险是指客观存在的,在特定情况下、特定期间 内,某1事件导致的最终顺势的不确定性.
企业全面风险管理
内容安排
前言 第1讲 风险原理与企业面临的风险 第二讲 风险管理最新发展动态 第三讲 风险管理的方法与程序 第四讲 国内外风险管理标准介绍
前言
（1）什么是风险管理
• 企业风险管理(ERM)是1套系统化的方法,用来理解 和管理企业面临的各种风险.
• 风险管理是1种全面的管理职能,用以对某1组织所 面临的风险进行评价和处理.
1.1 风险的定义
• 这些不确定的来源分别涉及：风险识别、风险评 估、风险管理措施的选择,它们贯穿了风险管理的 始终.
• 多种形式的责任风险属于第3级的不确定,暴露于 责任风险的结果取决于法律环境的进1步完善,法 律环境包括决定个体或组织是否承担责任和承担 多少责任的法律条款.
1.1 风险的定义
——97年诺贝尔经济学奖得主Robert Merton
1 风险原理与企业面临的风险
第1讲 风险原理与企业风险类型
1.1 风险的定义
（1）我们所熟悉的定义
1、风险的定量描述 风险是对人们从事生产或社会活动时可能发生的有害后果的 定量描述,即风险是在1定时期产生有害事件的概率与有害 事件后果的函数：
1.3 风险的本质/要素
风险事故（peril）
亦称风险事件,是指直接导致生命财产（人 员伤亡、疾病、环境破坏、经济价值减少） 损失发生的偶发事件.它是使风险造成损失 的可能性转化为现实性的媒介.
1.3 风险的本质/要素
风险损失（loss）
是指非故意的、非计划的、非预期的经济价值的减少（ 人员伤亡、疾病/环境破坏）.
1.4 风险的分类
3、经济风险—— 1般指在商品生产和购销过程 中,由于经营管理不善、市场预测失误、价格波 动、消费需求变化等因素引起经济损失的风险.
1.4 风险的分类
4、政治风险── 指起源于种族、宗教、国家之 间的冲突、叛乱、战争所引起的,风险,也包括 由于政策或制度的变化、政权的更替、罢工、恐 怖主义活动等引起的各种损失. 5、技术风险──由于科学技术发展的负作用而 带来的各种风险.
• 提出风险价值（VAR）的概念 • 全球风险专业协会（GARP）的成立 • 以危害性风险管理为主的保险市场和以金融风险管理为主
的资本市场之间的界线被打破
前言
（三）风险管理产生的原因
（1）与美国30年代的大萧条密切相关 （2）社会经济、科学技术的迅猛发展 （3）国际局势的动荡、社会矛盾的加剧 （4）工商企业对风险管理的内在需求 （5）保险的各种局限性
Rf(p,c)
其中,R —— 风险 p —— 出现该风险的概率 c —— 风险损失的严重程度
1.1 风险的定义
2、风险的定性描述 对于“风险”,目前仍有着多种论述,如： • 风险是在给定情况下存在的可能结果间的差异； • 风险是1种与损失相联系的潜在损失； • 风险是指潜在损失的变化范围与幅度； • 风险是指引起损失产生的不确定性； ······
1.1 风险的定义
（二）对风险的新理解
1、考察风险的角度 • 风险与人们有目的的活动有关 • 风险同行动方案的选择有关 • 风险与世界的未来变化有关
1.1 风险的定义
2、不确定的水平与风险 • 风险总是用在这样的1些场合,即未来将要发生的
结果是不确定的 • 但不确定并不等于风险
不确定：
这1术语描述的是1种心理状态,它是存在于客观事物与人 们认识之间的1种差距,反映了人们由于难以预测未来活动 和事件的后果而产生的怀疑态度.
风险的三个特性：
※客观性； ※损失性； ※不确定性.
1.1 风险的定义
风险的特性
• 风险存在的普遍性 • 风险的客观性及必然性 • 风险的偶然性和不定性 • 风险的可变性
1.2 风险的度量
1般来说,损失概率和损失幅度是度量风险的两个指标. 但最能代表风险的数学符合是风险结果的概率分布,如期 望值和差异系数（标准差与均值之比）.
前言
• 为了研究1973年及1979年的石油危机、1984年 的森永事件、1989-1991年的海湾战争、1995 年的阪神地震等带来的经营危机对策,出现了不测 事态应急计划（contingency plan）、危机管 理手册等.
前言
5、第五阶段20世纪90年代至今
• 对金融风险管理的认识更深入,巴林银行事件、日本大和 银行事件
• 1975年,美国风险管理和保险协会成立.在其1983 年5月9日的年会上,世界各国的专家学者共同讨论 并通过了该准则.
前言
• 12个部分： 风险管理1般准则；风险识别与测量；风险控制； 风险财务处理；索赔管理；职工福利；退休年金 ；国际风险管理；行政事物处理；保险单条款安 排技巧；交流；管理哲学
• 严格来说,第3级的不确定已不是风险管理的范畴,但在实践 中,人们有时会将其不确定事件的结果划分为几类,从而简 化为第2级的不确定事件加以处理.
• 风险不确定的主要来源： （1）与客观过程本身的不确定有关的客观不确定； （2）所选反映系统的模拟模型只是原型的1个,造成了模型 的不确定； （3）不能精确量化模型输入参数而导致的参数不确定； （4）数据的不确定,包括测量误差、数据的不1致性和不均 匀性、样本缺乏足够的代表性等.
1.1 风险的定义
不确定的水平分级：
高
第3级 未来的结果与发生的概率
均无法确定
不 第2级 知道未来会有哪些结果,
确
但每1种结果发生的概率
定
无法客观确定
程 度 第1级 未来有多种结果,每1种结
果及其发生的概率可知
主观不确定 客观不确定
低 无（即完全确定）结果可以精确预测
风险与不确定性等于零
1.1 风险的定义
可能性
损 失 低风险 概 率
低风险
高风险 高风险 损失幅度
⑥ 极高
高
②
⑧
中等
⑤③
低①
④
⑦
极低
⑨
极低 低 中等 高 极高 影响程度
1.3 风险的本质/要素
风险三要素及其相互关系
• 风险的本质/要素是指构成风险特征,影响风险的 产生、存在和发展的因素,可归结为三个要素/因 素.
• 风险三要素是指风险因素、风险事故和风险损失. 它们构成了风险存在与否的基本条件.理解其概念 及其相互联系,有助于领会风险的本质.
1.4 风险的分类
（三）按风险的性质划分
1、纯粹风险──指只有损失可能而无获利机会 的风险.
2、投机风险──指既有损失可能又有获利机会 的风险.
1.4 风险的分类
（四）按风险产生的环境划分
1、静态风险──不是因社会经济活动发生变化, 而是由于自然力不规则变动或人们行为的失误所 造成的风险,前者如地震、洪水、台风、疾病 等；后者如盗窃、呆帐、事故等. 2、动态风险──是指以社会经济的变动为直接原 因的风险.如经济体制的改变、市场结构的调整、 利率的变动等可能引发的风险.
4、第四阶段： 20世纪70年代至20世纪90年代
• 20世纪70年代以后,风险管理出现了革命性的转变 • 这1阶段相继发生了1些大型科技灾难 • 风险分析学会（SRA）,1980年 • 由注重技术与财务向注重个人行为与文化社会背景的影响
前言
典型状况：
（1）在美国的企业中普遍实施； （2）已发展成两种类型,即保险型风险管理和经营
1.3 风险的本质/要素
风险因素（hazard）
亦称风险条件,是指引发风险事故或在风险事故 发生时致使损失扩大的条件.风险因素是风险事 故发生的潜在原因,通常包括实质风险因素、道 德风险因素和心理风险因素.
1.3 风险的本质/要素
风险因素的分类：
根据其性质可分为,有形风险因素和无形风险因素. • 有形风险因素：是指直接影响事物无力功能的物质性风险
1.4 风险的分类
3、责任风险──指根据法律、合同或道义上的规 定应对他人的财产损失或人身伤亡承担经济赔偿 责任的风险. 4、信用风险──在经济交往中,权利人与义务人 之间由于1方违约或犯罪而使对方蒙受经济损失 的风险.
1.4 风险的分类
（二）按风险产生的原因划分：
1、自然风险──由于自然现象、物理现象可能造 成物质损毁和人员伤亡的风险. 2、社会风险──指由于个人或团体的行为,包括 过失、行为不当及故意行为所导致的风险.
因素,又称实质风险因素（physical hazard).如,建筑物的 结构及灭火设施的分布等对于火灾来说就属于有形风险因 素； • 无形风险因素：是指文化、习俗和生活态度等非物质的、 影响损失发生可能性和受损程度的因素,又可进1步分为道 德风险因素（moral hazard）和心理风险因素（morale hazard）. • 道德风险因素和心理风险因素均与人的行为有关,又合称 人为风险因素.
前言
应引起特别注意的是：
• 现代风险管理的新发展——包含所有的风险； • 风险管理是广泛的、多学科交叉的职能,不能被狭
义地描述为保险购买的行为.
前言
3、第三阶段：20世纪初至20世纪70年代
• 风险管理1词出现并且深受关注 • 70年代初出现风险管理咨询公司 • 仍然只关注危害性风险,但安全管理与保险有融合的迹象
1.4 风险的分类
（五）按面临风险的经济单位分
1、个人风险 2、家庭风险 3、企业风险 4、社会风险 5、国家风险
1.4 风险的分类
关于“企业”
• 企业的含义： 企业是从事生产、流通和服务等活动的独立的经济 核算单位.它是拥有1定数量的固定资产和流动资金, 依照法律进行登记并得到批准,在银行开设帐户,具 有法人资格的基本经济单位.
前言
（四）风险管理的作用与前景
• 根据美国损失控制协会对于美国企业的统 计,未设置风险管理系统的企业,70％在遭受 巨灾后5年内会结束营业.对于已建立企业风 险管理系统的公司而言,在面临损失事故时 将具有更大的竞争优势.
前言
“现代金融理论有三大支柱,依次为资本的 时间价值、资产定价和风险管理”.
前言
• 1920年代的德国的Risikopolitik——经营管 理 型风险管理.通货膨胀时的企业防卫：关于企业经 营的危险政策.
• 1930年代的美国的风险管理——保险管理型风险 管理.通货紧缩时的企业防卫：从控制保险费支出 、获得合理的经济补偿出发,出色地利用保险这1 风险转移机制来保护资本.
前言
• 1960年代的美国的危机管理——危机管理型风险 管理.从国家的安全保障扩大到家政、行政危机的 管理.
• 1960-1970年代的美国及日本的经营及经营战略 型风险对策战略——经营战略型风险管理、多国 籍企业化、企业的国际化、多面化、企业中心主 义、企业革新的倡导.
前言
101条风险管理准则的内容
前言
其他关于风险管理的解释：
• 风险管理是通过对风险的识别、衡量和控制,以最少的 成本将风险导致的不利后果减少到最低限度的科学管 理方法.（威廉斯、汉 斯）
• 风险管理乃是为管理阶层处理企业可能面临的特定风 险的1种方法和技术……风险管理的对象是纯粹风险 而非投机性风险.（格 林、提斯切曼）
• 风险管理是通过降低意外事故所致之财务损失以保障 企业或（个人）的财产与权利的过程.（色 宾）
• 人员伤亡、疾病甚至于环境破坏,这样的损失是无法用货 币来衡量的,如亲人死亡,谁也无法计算出其家人在精神 上所遭受的打击和痛苦是多少人民币.
• 尽管如此,在衡量人身伤亡、疾病时（环境破坏）,还是 要从由此引起的对本人及家庭产生的经济困难或其对社 会所创造经济价值的能力减少的角度读来给出1个货币 衡量的评价
1.4 风险的分类
为了有效地实施风险管理,有必要对各种风险进行 分类,以便对具有不同特的风险采取不同的处置措 施,从而实现风险管理目标的要求.对风险有多种 分类方法,常见的有：
1.4 风险的分类
（1）按风险的对象划分：
1、财产风险──通常指财产的损毁、灭失与贬 值等所导致的风险.如厂房、设备、运载工具、 家庭住宅、家具及其它无形财产因自然灾害或意 外事故而遭受的损失. 2、人身风险──指由于人的疾病、伤残、死亡 所引起的风险.
3、风险的主要学说 • 风险客观说：风险是客观存在的损失的不确定性. • 风险主观说：不否认风险的不确定性,所谓风险的
不确定性是来自于主观的. • 风险因素结合说：风险是每个人和风险因素的结
合体,灾害的发生及其后果与人为因素有着极为复 杂的互动关系.
1.1 风险的定义
4、风险的定义 风险是指客观存在的,在特定情况下、特定期间 内,某1事件导致的最终顺势的不确定性.
企业全面风险管理
内容安排
前言 第1讲 风险原理与企业面临的风险 第二讲 风险管理最新发展动态 第三讲 风险管理的方法与程序 第四讲 国内外风险管理标准介绍
前言
（1）什么是风险管理
• 企业风险管理(ERM)是1套系统化的方法,用来理解 和管理企业面临的各种风险.
• 风险管理是1种全面的管理职能,用以对某1组织所 面临的风险进行评价和处理.
1.1 风险的定义
• 这些不确定的来源分别涉及：风险识别、风险评 估、风险管理措施的选择,它们贯穿了风险管理的 始终.
• 多种形式的责任风险属于第3级的不确定,暴露于 责任风险的结果取决于法律环境的进1步完善,法 律环境包括决定个体或组织是否承担责任和承担 多少责任的法律条款.
1.1 风险的定义
——97年诺贝尔经济学奖得主Robert Merton
1 风险原理与企业面临的风险
第1讲 风险原理与企业风险类型
1.1 风险的定义
（1）我们所熟悉的定义
1、风险的定量描述 风险是对人们从事生产或社会活动时可能发生的有害后果的 定量描述,即风险是在1定时期产生有害事件的概率与有害 事件后果的函数：
1.3 风险的本质/要素
风险事故（peril）
亦称风险事件,是指直接导致生命财产（人 员伤亡、疾病、环境破坏、经济价值减少） 损失发生的偶发事件.它是使风险造成损失 的可能性转化为现实性的媒介.
1.3 风险的本质/要素
风险损失（loss）
是指非故意的、非计划的、非预期的经济价值的减少（ 人员伤亡、疾病/环境破坏）.
1.4 风险的分类
3、经济风险—— 1般指在商品生产和购销过程 中,由于经营管理不善、市场预测失误、价格波 动、消费需求变化等因素引起经济损失的风险.
1.4 风险的分类
4、政治风险── 指起源于种族、宗教、国家之 间的冲突、叛乱、战争所引起的,风险,也包括 由于政策或制度的变化、政权的更替、罢工、恐 怖主义活动等引起的各种损失. 5、技术风险──由于科学技术发展的负作用而 带来的各种风险.
• 提出风险价值（VAR）的概念 • 全球风险专业协会（GARP）的成立 • 以危害性风险管理为主的保险市场和以金融风险管理为主
的资本市场之间的界线被打破
前言
（三）风险管理产生的原因
（1）与美国30年代的大萧条密切相关 （2）社会经济、科学技术的迅猛发展 （3）国际局势的动荡、社会矛盾的加剧 （4）工商企业对风险管理的内在需求 （5）保险的各种局限性
Rf(p,c)
其中,R —— 风险 p —— 出现该风险的概率 c —— 风险损失的严重程度
1.1 风险的定义
2、风险的定性描述 对于“风险”,目前仍有着多种论述,如： • 风险是在给定情况下存在的可能结果间的差异； • 风险是1种与损失相联系的潜在损失； • 风险是指潜在损失的变化范围与幅度； • 风险是指引起损失产生的不确定性； ······
1.1 风险的定义
（二）对风险的新理解
1、考察风险的角度 • 风险与人们有目的的活动有关 • 风险同行动方案的选择有关 • 风险与世界的未来变化有关
1.1 风险的定义
2、不确定的水平与风险 • 风险总是用在这样的1些场合,即未来将要发生的
结果是不确定的 • 但不确定并不等于风险
不确定：
这1术语描述的是1种心理状态,它是存在于客观事物与人 们认识之间的1种差距,反映了人们由于难以预测未来活动 和事件的后果而产生的怀疑态度.
风险的三个特性：
※客观性； ※损失性； ※不确定性.
1.1 风险的定义
风险的特性
• 风险存在的普遍性 • 风险的客观性及必然性 • 风险的偶然性和不定性 • 风险的可变性
1.2 风险的度量
1般来说,损失概率和损失幅度是度量风险的两个指标. 但最能代表风险的数学符合是风险结果的概率分布,如期 望值和差异系数（标准差与均值之比）.
前言
• 为了研究1973年及1979年的石油危机、1984年 的森永事件、1989-1991年的海湾战争、1995 年的阪神地震等带来的经营危机对策,出现了不测 事态应急计划（contingency plan）、危机管 理手册等.
前言
5、第五阶段20世纪90年代至今
• 对金融风险管理的认识更深入,巴林银行事件、日本大和 银行事件
• 1975年,美国风险管理和保险协会成立.在其1983 年5月9日的年会上,世界各国的专家学者共同讨论 并通过了该准则.
前言
• 12个部分： 风险管理1般准则；风险识别与测量；风险控制； 风险财务处理；索赔管理；职工福利；退休年金 ；国际风险管理；行政事物处理；保险单条款安 排技巧；交流；管理哲学
• 严格来说,第3级的不确定已不是风险管理的范畴,但在实践 中,人们有时会将其不确定事件的结果划分为几类,从而简 化为第2级的不确定事件加以处理.
• 风险不确定的主要来源： （1）与客观过程本身的不确定有关的客观不确定； （2）所选反映系统的模拟模型只是原型的1个,造成了模型 的不确定； （3）不能精确量化模型输入参数而导致的参数不确定； （4）数据的不确定,包括测量误差、数据的不1致性和不均 匀性、样本缺乏足够的代表性等.
1.1 风险的定义
不确定的水平分级：
高
第3级 未来的结果与发生的概率
均无法确定
不 第2级 知道未来会有哪些结果,
确
但每1种结果发生的概率
定
无法客观确定
程 度 第1级 未来有多种结果,每1种结
果及其发生的概率可知
主观不确定 客观不确定
低 无（即完全确定）结果可以精确预测
风险与不确定性等于零
1.1 风险的定义
可能性
损 失 低风险 概 率
低风险
高风险 高风险 损失幅度
⑥ 极高
高
②
⑧
中等
⑤③
低①
④
⑦
极低
⑨
极低 低 中等 高 极高 影响程度
1.3 风险的本质/要素
风险三要素及其相互关系
• 风险的本质/要素是指构成风险特征,影响风险的 产生、存在和发展的因素,可归结为三个要素/因 素.
• 风险三要素是指风险因素、风险事故和风险损失. 它们构成了风险存在与否的基本条件.理解其概念 及其相互联系,有助于领会风险的本质.
1.4 风险的分类
（三）按风险的性质划分
1、纯粹风险──指只有损失可能而无获利机会 的风险.
2、投机风险──指既有损失可能又有获利机会 的风险.
1.4 风险的分类
（四）按风险产生的环境划分
1、静态风险──不是因社会经济活动发生变化, 而是由于自然力不规则变动或人们行为的失误所 造成的风险,前者如地震、洪水、台风、疾病 等；后者如盗窃、呆帐、事故等. 2、动态风险──是指以社会经济的变动为直接原 因的风险.如经济体制的改变、市场结构的调整、 利率的变动等可能引发的风险.
4、第四阶段： 20世纪70年代至20世纪90年代
• 20世纪70年代以后,风险管理出现了革命性的转变 • 这1阶段相继发生了1些大型科技灾难 • 风险分析学会（SRA）,1980年 • 由注重技术与财务向注重个人行为与文化社会背景的影响
前言
典型状况：
（1）在美国的企业中普遍实施； （2）已发展成两种类型,即保险型风险管理和经营
1.3 风险的本质/要素
风险因素（hazard）
亦称风险条件,是指引发风险事故或在风险事故 发生时致使损失扩大的条件.风险因素是风险事 故发生的潜在原因,通常包括实质风险因素、道 德风险因素和心理风险因素.
1.3 风险的本质/要素
风险因素的分类：
根据其性质可分为,有形风险因素和无形风险因素. • 有形风险因素：是指直接影响事物无力功能的物质性风险
1.4 风险的分类
3、责任风险──指根据法律、合同或道义上的规 定应对他人的财产损失或人身伤亡承担经济赔偿 责任的风险. 4、信用风险──在经济交往中,权利人与义务人 之间由于1方违约或犯罪而使对方蒙受经济损失 的风险.
1.4 风险的分类
（二）按风险产生的原因划分：
1、自然风险──由于自然现象、物理现象可能造 成物质损毁和人员伤亡的风险. 2、社会风险──指由于个人或团体的行为,包括 过失、行为不当及故意行为所导致的风险.
因素,又称实质风险因素（physical hazard).如,建筑物的 结构及灭火设施的分布等对于火灾来说就属于有形风险因 素； • 无形风险因素：是指文化、习俗和生活态度等非物质的、 影响损失发生可能性和受损程度的因素,又可进1步分为道 德风险因素（moral hazard）和心理风险因素（morale hazard）. • 道德风险因素和心理风险因素均与人的行为有关,又合称 人为风险因素.
前言
应引起特别注意的是：
• 现代风险管理的新发展——包含所有的风险； • 风险管理是广泛的、多学科交叉的职能,不能被狭
义地描述为保险购买的行为.
前言
3、第三阶段：20世纪初至20世纪70年代
• 风险管理1词出现并且深受关注 • 70年代初出现风险管理咨询公司 • 仍然只关注危害性风险,但安全管理与保险有融合的迹象
1.4 风险的分类
（五）按面临风险的经济单位分
1、个人风险 2、家庭风险 3、企业风险 4、社会风险 5、国家风险
1.4 风险的分类
关于“企业”
• 企业的含义： 企业是从事生产、流通和服务等活动的独立的经济 核算单位.它是拥有1定数量的固定资产和流动资金, 依照法律进行登记并得到批准,在银行开设帐户,具 有法人资格的基本经济单位.
前言
（四）风险管理的作用与前景
• 根据美国损失控制协会对于美国企业的统 计,未设置风险管理系统的企业,70％在遭受 巨灾后5年内会结束营业.对于已建立企业风 险管理系统的公司而言,在面临损失事故时 将具有更大的竞争优势.
前言
“现代金融理论有三大支柱,依次为资本的 时间价值、资产定价和风险管理”.