ppp发展概况及案例分析

2014年，财政部《关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知 》
2015年，财政部《关于印发PPP物有所值评价指引（试行）的通知》
2015年，财政部《关于印发政府和社会资本合作项目政府采购管理办法的通知》
2015年，财政部《关于印发《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》的通知》

传
统
投
资
模
式
规划设计等前期 工作由政府负责， 政府不参与中后 期
沟通闭塞
私营部门只参与后期
在BOT等传统模式下，政府将项目“全部外包”出去，项 目盈亏政府难以控制。而私营部门因没有参加前期工作，对项 目的理解，对风险的识别和评判都有影响。
2019/11/10
管理工程学院
1.7、PPP模式的优势
优势二：提高项目运营成功率
PPP的 基本特征
有限追索或无追索权 信用结构多样化 利益共享
2019/11/10
管理工程学院
1.9、PPP项目在我国落地难的原因
31 社会资本对PPP项目的顾虑
2 PPP项目推介与实施存在时滞
原 因
3 PPP项目信息不透明影响社会资本进入
4 地方政府未能真正把握PPP内涵
35 PPP项目投资收益不具备吸引力
那些规模较大、需求较稳定、长期合同关系较清楚的项目，如 供水、供电、通信、污水处理、建桥修路、医院等都适合采用。
政府
基础建设项目太多，预算太少，怎 么办？好焦虑。。。
让我们参与呀，允许我们对用户收 取费用就行。
社会资本参与基础设施和服务的提供，对服务收费或 对用户收费，在特许经营期限内获得一定的报酬。特许经 营期截止时将项目无偿移交给政府。
管理工程学院
1.2、PPP在国际的发展历程
阶段一
•制定政策框架 •确立其合法性 •确立项目流程 •发展基础概念 •实施了一些项目 •开始建立了市场 地位
阶段二
阶段三
•引进立法性改革 •出台政策和实践指导 性意见 •建立专门的PPP部门 •优化PPP模型 •不断培育市场 •向新部门拓展 •利用新的基金来源
是由投资者组建的项目
公司，而不是单个投资
运营维护
者或投资联合体。
社会公众
提供服务 进行监督
污水处理厂及部分 管网
支付污水处理费并经财政支付给授权机构
授权机构代表政府向项 目公司购买污水处理服 务并支付相应的污水处 理服务费，同时履行服 务监管职能。
2019/11/10
管理工程学院
3.1、PPP模式运作典型案例 投融资结构
2019/11/10
管理工程学院
1.10、PPP项目风险管理
PPP模式下风险管理过程可分为风险识别、风险分 担、风险应对
2019/11/10
管理工程学院
1.10、PPP项目风险管理—风险识别
政治风险 法律及合同风险 金融风险 建设风险
市场运营风险
2019/11/10
管理工程学院
1.10、PPP项目风险管理—风险分担
2019/11/10
二十一世纪以来
联合国、世界银行、欧盟和 亚洲开发银行等国际组织把 PPP的理念和经验在全球大力 推广。很多发展中国家，如 印度、中国、巴西和一些非 洲国家纷纷开始实践。PPP应 用范围从道路、轨道交通、 燃气、供水、污水处理、垃 圾收集等传统行业扩展到监 狱、学校、医院，甚至国防 和航天领域。
社会资本
2019/11/10
管理工程学院
1.6、PPP模式的基本框架
PPP有多种运作方式，但其基本的框架结构如图所示：
政府授权部门
股权投资
特许经营
社
股权投资
会
投
资
者
SPV项目公司
贷款协议 证券协议
金融机构
建设合同 建设承包商
运营合同
运营商
直接协议
2019/11/10
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1.7、PPP模式的优势
2019/11/10
管理工程学院
3.1、PPP模式运作典型案例 交易结构
政府授权部门
授权委托
政府
特许经营权的授权主体
是经政府授权的市政公
特许经 营协议
授权委托
投 资
投入资本并完成
方
融资及组建
项目公司
监督考核
授权机构
用事业管理部门或行业 监管部门。
/
联
特许经营权的授予对象
合 体
支付污水处理费
建设期承担连带保证责任
投资者/联合体
财政部门
政府授权管 理部门
银行/银团
提供资金 偿还贷款
硬
软
经济
•道路 •高速公路 •桥梁 •港口 •铁路
社会
•医院 •学校 •供水 •住房 •排水
•职业培训 •金融制度 •研发促进 •技术转让 •出口援助
•社会保障 •社区服务 •环保机构
经济基础设施向工商业界提供 关键的中间业务，其主要功能 在于提高生产率，推动自主创 新。
社会基础设施向居民提供基础 服务，其主要作用是改善他们 的生活质量及福利，特别面向 那些资源贫乏的人群。
2019/11/10
1.3、PPP在我国的发展历程
二十世纪 九十年代末
十六届三中 全会后
1997 年 BOT 模 式达到高潮， 但受到东南 亚金融危机， 跌入低谷。
随着鼓励非 公有制经济 发展文件的 出 台 ， ppp 逐 渐进入公众 的视野。
2008年
十八届三总全会
2013年至今
“四万亿” 经济刺激计 划出台，破 坏 PPP 生 态 环 境 ， 2010 年 再次跌入谷 底。
哈尔滨
试点城市
洛阳市
2019/11/10
管理工程学院
1.4、PPP出现的现实根源
1
• 土地财政难以为继
2
• 地方政府债务风险亟需化解
3
• 进一步拓展社会资本的投资领域
4
• 新型城镇化和人口老龄化的迫切要求
5 • 建立和完善现代财政制度的内在要求
2019/11/10
管理工程学院
1.5、PPP模式的适用范围
20181227管理工程学院18ppp模式的基本特征利益共享有限追索或无追索权信用结构多样化风险共担以项目为主体的融资非公司负债型融资pppppp的的基本特征基本特征20181227管理工程学院19ppp项目在我国落地难的原因33ppp项目投资收益不具备吸引力35社会资本对ppp项目的顾虑地方政府未能真正把握ppp内涵ppp项目信息不透明影响社会资本进入20181227管理工程学院110ppp项目风险管理ppp模式下风险管理过程可分为风险识别风险分担风险应对20181227管理工程学院110ppp项目风险管理风险识别政治风险法律及合同风险金融风险建设风险市场运营风险20181227管理工程学院110ppp项目风险管理风险分担风险分担机制风险由对其最有控制力的一方承担降低了风险发生概率和风险控制成本承担的风险程度与所获得收益相匹配有效调动了风险承担方的积极性承担的风险要有上限避免了一方承担过多的风险分配原则执行效果20181227管理工程学院110ppp项目风险管理风险应对政府补贴机制特许期调整机制收益分配制度价格调整机制退出机制风险应对再谈判机制20181227管理工程学院111ppp模式中公共部门承担的责任和义务责任义务规则制定者占总成绩的80政治责任的承担者规则执行者占总成绩的20公共服务的采购者20181227管理工程学院112ppp在国内的相关政策推进2005年国务院关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见2010年国务院鼓励支持非公有制经济发展的若干意见2013年国务院关于加强城市基础设施建设的意见2014年国家发改委关于开展政府和社会资本合作的指导意见2014年财政部关于规范政府和社会资本合作合同管理工作的通知2014年财政部关于政府和社会资本合作示范项目实施有关问题的通知2015年财政部关于印发ppp物有所值评价指引试行的通知2015年财政部关于印发政府和社会资本合作项目政府采购管理办法的通知2015年财政部关于印发政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引的通知2015年发改委国家开发银行关于推进开发性金融支持政府和社会资本合作有关工作的通知20181227管理工程学院2ppp模式运作流程项目识别项目准备项目采购项目移交项目执行项目发起项目筛选物有所值评价财政承受能力论证谈判与合同签署响应文件评审采购文件编制资格预审实施方案审核实施方案编制管理架构组建中期评估绩效监测与支付项目融资项
襄樊市城市污水治理BOT项目包含两个子项目，即襄樊市襄城污水处理厂（10立方米/日）BOT项目和襄 樊市渔梁洲污水处理厂（20立方米/日）BOT项目，于2004年开始前期的筹建工作，包括厂区部分和配套 的污水截污管道，总处理规模为30立方米/日，处理后的城市污水能达到《城镇污水处理厂污染物排放 标准》（GB08918-2002）的要求。
不用筹资了！ 筹资利息不 用还了！
服务直接和使用者的付费相衔接，即使使 用者付费不能完全弥补，ppp模式也使得政府的 支出是分期支付而不是全额支付。
服务费我们直接从用户付费中扣吧~~你们不用掏 钱了。
政府
社会资本
好，不够我们再分期付。
2019/11/10
政府
管理工程学院
1.7、PPP模式的优势
优势二：提高项目运营成功率
价格调整机制
风险应对
收益分配制度
再谈判机制
退出机制
2019/11/10
管理工程学院
1.11、PPP模式中公共部门承担的责任和义务
规则制定者
占总成绩的80％
政治责任的承担者
5
责任、义务
2019/11/10
规则执行者
占总成绩的20％
公共服务的采购者
管理工程学院
1.12、PPP在国内的相关政策推进
2005年，国务院《关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》
•建立了完整的复杂的系统 •法律上的障碍消除 •确立了新的PPP模型 •风险分担更为复杂、合理 化 •长期的政治上的许可 •全方位的基金来源 •养老基金和私人股权基金 参与 •市民服务很多采用PPP
2019/11/10
管理工程学院
1.2、PPP在国际的发展历程
从经济基础设施到社会基础设施，从项目业态从硬到软，PPP的应用在不 断扩展。
2010年，国务院《鼓励支持非公有制经济发展的若干意见》
2013年，国务院《关于加强城市基础设施建设的意见》
2014年，国家发改委《关于开展政府和社会资本合作的指导意见》
2014年，财政部《关于规范政府和社会资本合作合同管理工作的通知》
2014年，财政部《关于政府和社会资本合作示范项目实施有关问题的通知 》
风险分担机制
分配原则
执行效果
风险由对其最有控制力 的一方承担
降低了风险发生概率和 风险控制成本
承担的风险程度与所获 得收益相匹配
有效调动了风险承担方 的积极性
承担的风险要有上限
避免了一方承担过多的 风险
2019/11/10
管理工程学院
1.10、PPP项目风险管理—风险应对
特许期调整机制
政府补贴机制
“特许经营”， “政府购买服 务”，“公共资 源市场化”的提 出 为 PPP 发 展 打 开了空间。
PPP领导小组的 创建及各项政 策的出台，掀 起了PPP了又一 次热潮。
2019/11/10
管理工程学院
1.3、PPP在我国的发展历程
PPP已经逐渐成为助推基础设施建设和公用事业 发展的利器。从第一个国家批准的BOT项目——广西 来宾B电厂，到上海黄浦江大桥、北京第十水厂，再 到国家体育馆——鸟巢，无不是PPP模式完成的。但 是都是浅层次的。在利益分配、风险共担、政府监督 方面，并不具备真正意义上的PPP特征。
2015年，发改委《国家开发银行关于推进开发性金融支持政府和社会资本合作有关工作
的通知》
2019/11/10
管理工程学院
2、PPP模式运作流程
项目识别
项目发起
项目筛选
物有所值评价
财政承受能力论证
项目准备
管理架构组建
实施方案编制
实施方案审核
项目采购
资格预审
采购文件编制
响应文件评审
谈判与合同签署
项目执行
PPP发展概况及案例分析
2019/11/10
制作人：张德硕
管理工程学院
PPP发展概况及案例分析
1
PPP发展概况
2
PPP运作流程
3
PPP案例分析
2019/11/10
管理工程学院
1.1、PPP基本概念
PPP(Public-Private Partnerships )，是政府与社会资本 为提供公共产品或服务而建立的全过程合作关系，以授予特许经 营权为基础，以利益共享和风险共担为特征；通过引入市场竞争 和激励约束机制，发挥双方优势，提高公共产品或服务的质量和 供给效率。
项目公司成立
项目融资
绩效监测与支付
中期评估
项目移交
移交准备
性能测试
2019/11/10
资产交割
绩效评价
管理工程学院
3.1、PPP模式运作典型案例
案例一
襄樊市城市污水治理BOT项目
2019/11/10
管理工程学院
3.1、PPP模式运作典型案例
项目背景
襄樊是鄂西北重要的交通枢纽和区域中心城市，流经襄樊市的汉江就是南水北调中线的水源地。从1994 年开始，襄樊市政府就着手开始治理城市污水，保护汉江水体水质，解决城市污水对汉江环境的污染问 题。
项目目标
缓解政府投资压力，增强水务建设投资的后续能力 更换运营机制，激发企业活力 加快污水处理建设步伐，配合南水北调中线工程建设 缓解政府投资压力，增强水务建设投资的后续能力
2019/11/10
管理工程学院
3.1、PPP模式运作典型案例
关键问题分析
纳入招商的资产范围。经财务测算，最终确定招商资产范围是：渔梁洲项目，将渔梁洲污水 处理厂预处理设施、厂外出水管及清河口泵站委托给项目公司运营，项目公司承担二级处理 设施的建设；襄城项目由项目公司负责污水处理厂内所有设施（含厂区内管网）建设及厂内 污水提升泵站及尾水排放管道的建设。
招商模式。本项目采用由投资申请人就污水处理基本单价进行竞争报价的模式。
土地问题。政府应确保项目公司在特许经营期内合法有效的使用项目场地，项目公司需补 偿政府前期所发生的征地拆迁、有关公用设施费用，且项目公司不得以土地使用权进行融 资及任何处分。
项目特许经营期限。本项目特许经营期限定为25年，含建设期和运营期。
政府更多的参与 项目的中后期工 作
沟通顺畅
PP P 投 资 模 式
私营部门更早参与项 目前期的论证
PPP模式下政府部门与社会资本共同出资成立SPV（特殊目 的公司），更加强调政府与私企的风险共担和利益共享，大大 增加了项目的成功率。
2019/11/10
管理工程学院
1.8、PPP模式的基本特征
以项目为主体的融资 非公司负债型融资 风险共担
公共部门
项目落实
PPP项目
运营管理
社会资本
政策支持
资金投入
公共产品或服务
2019/11/10
管理工程学院
1.2、PPP在国际的发展历程
二十世纪 八十年代
多个国家与国际组织 开始在基础设施项目 的融资与实施模式上， 创造性运用 PPP的各 种模式。
二十世纪 九十年代
英国率先提出PPP概念、 积极开展公共服务民营 化，主要采取私人投资 计划方式此后，PPP逐 渐在美国、加拿大、法 国、德国、澳大利亚、 新西兰和日本等发达国 家得到广泛应用。