2017年中国移动游戏行业市场投资策略分析报告
游戏行业投融资：资本市场、估值与投资策略
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• 以莉莉丝、米哈游为代表的创新型游戏公司，市盈率在30-50倍之间，企业价值倍
数在5-10倍之间
• 以完美世界、巨人网络为代表的传统游戏公司，市盈率在15-25倍之间，企业价值
倍数在2-4倍之间
03
游戏行业投资策略与风险分析
游戏行业投资策略分析
01
关注移动游戏市场和创新型游戏公司
• 移动游戏市场具有较大的市场潜力和增长空间，创新型
• 随着游戏行业的不断发展，创新型游戏公司将成为推动
行业发展的重要力量，吸引更多资本投入
02
游戏公司估值方法与案例分析
游戏公司估值的主要方法
市盈率法
• 通过分析公司的盈利能力，计算公司的市盈率，从
而评估公司的估值
现金流折现法
• 通过预测公司的未来现金流，计算公司的净现值，
从而评估公司的估值
企业价值倍数法
较高的投资回报
游戏行业未来发展趋势与投资前景
游戏行业市场规模将继续扩大
• 随着智能手机的普及和移动互联网的快速发展，游
戏行业市场规模将继续扩大
游戏行业竞争将更加激烈
• 随着游戏行业的不断发展，竞争将更加激烈，优质
公司将脱颖而出
游戏行业投资前景广阔
• 游戏行业具有较高的投资价值和广阔的投资前景，
投资者可关注行业内的投资机会
入来源
和付费意愿
游戏行业投融资机会探讨
投资创新型游戏公司
• 创新型游戏公司具有较大的创新能力和市场潜力，具有较高的投资价值
投资云游戏相关公司
• 云游戏市场作为游戏行业的新兴领域，具有较大的市场潜力和增长空间，具有较
2011年中国移动游戏(手机游戏)产业年报
指导单位： 文化部 市场司新闻出版总署 科技和数字出版司工业和信息化部 软件服务司主编单位：中国移动通信联合会 新媒体产业工作委员会 （简称：中国移动媒体工委）编委会成员： 中国移动通信集团公司中国电信集团公司腾讯科技（深圳）有限公司北京当乐信息技术有限公司宏达国际电子股份有限公司索尼爱立信移动通信产品（中国）有限公司中兴通讯股份有限公司联想移动通信科技有限公司杭州趣玩数码科技有限公司Gameloft智乐软件(北京)有限公司北京掌上明珠信息技术有限公司调研启动日期：2011年10月20日数据截止日期：2011年12月31日报告发布日期：2012年 3月28日目 录第一篇 序言 (6)第二篇 2011年移动游戏产业概况§1.1 编委会构成 (7)§1.2 版权声明 (7)§1.3 研究方法 (8)§1.4 概念定义 (8)§1.5报告背景 (9)第三篇 产业链构成及其分析§2.1移动游戏产业链 (10)§2.2移动终端设备商 (10)§2.3 移动游戏开发与发行商 (14)§2.4移动游戏独立运营商 (16)§2.5移动游戏平台运营商 (16)§2.5.1电信运营商——中国移动游戏基地 (17)§2.5.2电信运营商——中国电信游戏运营中心 (20)§2.5.3当乐网——中国移动游戏第一门户和社区 (22)§2.6移动游戏分发渠道商 (22)§2.7支付渠道 (23)§2.8当前国内市场运营的主要移动游戏 (24)第四篇 移动游戏用户行为分析§3.1 2011年移动游戏用户基本属性分析 (25)§3.1.1 2011年移动游戏用户性别比例分布 (25)§3.1.2 2011年移动游戏用户年龄分布 (25)§3.1.3 2011年移动游戏用户地区（省份）及区域分布 (27)§3.1.4 2011年移动游戏用户学历分布 (29)§3.1.5 2011年移动游戏用户收入分布 (30)§3.1.6 2011年移动游戏用户职业分布 (31)§3.2 2011年移动游戏用户参与移动互联网及游戏属性分析 (32)§3.2.1 2011年移动游戏用户选择智能手机原因分析 (32)§3.2.2 2011年移动游戏用户（Java用户）更换手机意愿分析 (34)§3.2.3 2011年移动游戏用户平板电脑持有情况 (37)§3.2.4 2011年移动游戏用户上网的情况 (38)§3.2.5 2011年移动游戏用户游戏开发商品牌认可程度 (41)§3.2.6 2011年移动游戏用户游戏时间与地点分析 (42)§3.3 2011年移动单机游戏用户行为分析 (43)§3.3.1 2011年移动单机游戏用户游戏类型偏好 (43)§3.3.2 2011年移动单机游戏用户周平均下载量情况分布 (45)§3.3.3 2011年移动单机游戏用户游戏黏性分析 (46)§3.3.4 2011年移动单机游戏用户付费分布情况 (49)§3.3.5 2011年移动单机游戏用户拒绝付费原因分析 (50)§3.3.6 2011年移动单机游戏用户月付费额度分析 (50)§3.3.7 2011年移动单机游戏用户付费频率分析 (51)§3.3.8 2011年移动单机游戏用户单款游戏付费额分析 (52)§3.3.9 2011年移动单机游戏用户付费方式选择分析 (53)§3.3.10 2011年移动单机游戏用户内嵌广告认可度分析 (55)§3.4 2011年移动网络游戏用户行为分析 (57)§3.4.1 2011年移动网络游戏用户偏好的题材分布 (57)§3.4.2 2011年移动网络游戏用户终端平台接受网游差异对比 (58)§3.4.3 2011年移动网络游戏用户参与游戏的原因分析 (59)§3.4.4 2011年移动网络游戏用户流失原因分析 (60)§3.4.5 2011年移动网络游戏用户游戏黏性分析 (62)§3.4.6 2011年移动网络游戏用户最感兴趣的网游功能 (65)§3.4.7 2011年移动网络游戏用户喜爱的在线活动 (66)§3.4.8 2011年移动网络游戏用户喜爱的互动方式 (67)§3.4.9 2011年移动网络游戏用户付费额度分析 (68)§3.4.10 2011年移动网络游戏用户支付方式分析 (69)§3.4.11 2011年移动网络游戏用户客服满意度分析 (69)第五篇 移动游戏产业的现在与未来§4.1 2011年移动游戏的整体状况 (71)§4.2 移动游戏产业当前发展存在的问题 (72)§4.3 手机游戏发展应得到扶植 (73)§4.4 移动游戏操作系统发展趋势 (74)§4.5 移动游戏发展的趋势和前景 (76)§4.5.1 市场前景广阔，游戏独占移动娱乐鳌头 (76)§4.5.2 市场呼唤精品，精品占领市场 (76)§4.5.3 跨平台制作精品，分平台论述 (77)§4.5.4 探索移动游戏新的商业模式 (77)结语 (78)序言伴随着云计算概念的提出和平板电脑的面市，手机进入了移动互联的阶段，互联网也从网络驱动进入了内容驱动的时代。
2017年移动游戏行业分析报告
2017年移动游戏行业分析报告2017 年11 月目录一、国内移动游戏市场持续高速增长，市场规模有望破千亿 (4)（一）移动游戏行业发展更加成熟，市场规模达到千亿元 (4)（二）移动游戏用户经营进入盘活存量、做优增量阶段 (5)（三）竞争格局：移动游戏市场竞争加剧，中小厂商生存空间受挤压 (5)（四）移动游戏重度化趋势增强，IP 游戏持续发力 (7)二、移动游戏用户付费习惯逐渐养成，ARPU 值、付费率提升明显8（一）随着玩家付费意识和收入水平的提升，用户付费意愿和付费能力均有提升............................................................... 8 .（二）移动游戏用户ARPU 值显著提升，行业发展进入精品化时代 (10)三、海外增量市场仍处蓝海地带，增长潜力巨大 ................. 1. 2（一）欧美日等成熟市场份额进一步提升，仍为移动游戏出海关键市场.. 121、中国移动游戏在北美市场份额进一步提升，角色扮演类移动游戏尚属蓝海区域132、日本移动游戏用户APRU 值较高，市场份额有待进一步提升 (15)（二）中东、印度等新兴市场移动游戏增长潜力巨大，仍处于蓝海阶段.. 171、中东：游戏占移动互联网市场比重还不到1% ，市场仍处于未饱和状态172、印度：移动互联网用户基数庞大，移动游戏增长潜力巨大 (18)四、相关企业简析............................................................ 1..9.（一）三七互娱：海外市场份额持续提高，移动游戏业务营收增长迅猛.. 19（二）游族网络：游戏“研运一体”化实力强劲，助力业绩稳定增长.. 21国内移动游戏市场增速有所放缓，但处于高速增长阶段。
随着移动互联网渗透率的提高和智能手机的普及，我国移动游戏的市场规模进入快速增长阶段。
2017年中国移动游戏行业研究报告
2011-2020年中国移动游戏市场规模
48.5% 40.6% 69.2% 86.0% 103.7% 81.9% 41.4% 22.1% 14.6% 2023.6 1765.3 1445.8 1022.8 562.2 62.4 2011 87.7 2012 148.4 2013 276.0 9.6% 2218.4
游戏发行商
超级APP
运营商
广告投放
游戏媒体
广告商 营销/广告 游戏用户
来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制，排名不分先后。 ©2017.8 iResearch Inc
6
2017年中国移动游戏市场并购情况
移动游戏整体热度下降 休闲竞技概念走高
近两年，资本对移动游戏市场的追捧有所降温。相比2015年超过400亿元的并购金额。2016年移动游戏相关并购案例的 金额约为329亿元。其中最大的一笔收购事件是巨人网络305亿收购以色列棋牌社交手游公司Playtika。除此以外，还有两 起棋牌游戏相关的收购案例。棋牌、电竞概念成为2016-2017年游戏资本市场的关键词。
100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 1月后 2月后 54% 45% 74% 68%
mGameTracker-2016年中国移动游戏市场单机/网游 每月TOP100产品榜单留存率
55%
54%
51%
49%
50%
48%
46%
46%
45%
32%
29%
27%
精品游戏依然稀缺 单机游戏竞争更激烈
根据艾瑞游戏评级模型推算，SSS级别的游戏依然稀缺，2016年分别有31款SSS级别的移动单机游戏和41款SSS级别的移 动网络游戏。而相比而言，单机游戏的竞争更激烈。网络游戏的精品产出率约为单机游戏的4倍。
2017年Q1中国移动游戏行业报告
2017年Q1中国移动游戏行业报告市场大事件2017年Q1季度一线厂商重点推出的新手游共有102款，7家厂商公布了产品计划，其中腾讯5款，bilibili3款，乐逗游戏3款。
从产品类型看，重度游戏依然比重较大。
目前一线厂商重点推出的102款手游产品，99款产品明确了游戏类型，其中MMO重度手游28款，SLG策略类11款，射击类10款，卡牌9款。
棋牌游戏持续表现留存高，付费高，周期长的特点，2017年区域性棋牌游戏的7日留存率均在40%左右；据不完全统计，2016年棋牌人数已高达2.8亿；从2013年兴起到现在，复合增长率达到27%，主要盈利来源于玩家购买虚拟货币以及房卡付费等。
《精灵宝可梦GO》引发的AR热将会在上半年持续发热，蜗牛游戏的2款AR手游以及黑桃游戏的1款AR手游也即将面世，想必会引发2017年的新一轮AR热潮。
2017年Q1，中国移动游戏玩家日均游戏次数达到4次，游戏类型的多样化以及活动合理配置，让玩家日均游戏次数以及在线时长都出现明显的增幅。
体育竞技类游戏付费率方面有所增长，咸鱼游戏对体育类手游《最佳阵容》的推广力度逐步加大以及欧洲足球俱乐部皇家马德里对国内手游市场的高度关注都直接催生了一批体育游戏爱好者。
卡牌类桌游在手游市场异军突起，不管是《狼人杀》还是《谁是卧底》系列的桌游在手游领域都出现一批特定用户群体，其中具有强IP性质的《三国杀》以3V3模式进入到国内顶级移动竞技赛CMEG也验证了桌游改手游的可行性以及对年轻用户的强大吸引力。
012017年Q1中国移动游戏行业发展概况022017年Q1中国移动游戏行业数据解读03201年Q1中国移动游戏行业热点解读DataEye 通过计算2014-2016年各季度的中国移动游戏收入，预计2017年Q1季度的收入可达254.4亿；据某媒体报道，在2017年游戏厂商公布的产品计划中，MMORPG 处于第一梯队，TCG 、SLG 及传统的RPG 类游戏则处于第二梯队，这代表各游戏商都希望以重度产品进行厮杀，圈粉圈用户，为下半年的产品计划奠定群体基础；火爆的重度游戏市场是否能为2017年移动游戏收入带来明显的增长，是否可以助力移动游戏的实际收入再次创新高，值得期待。
移动游戏行业报告
目录移动游戏行业整体概况移动游戏用户人群画像移动游戏用户行为特征移动游戏细分数据指标行业整体概况篇移动游戏用户经营进入盘活存量、做优增量阶段用户规模延续增速放缓趋势流量经营渐升温国内移动互联网&移动游戏市场移动智能终端规模和增速截至年,国内移动游戏活跃设备规模达到亿,增速放缓至,数据表明移动游戏用户存量已经趋于稳定,关于存量用户的精细化运营将成为移动游戏行业主流趋势,同时,通过提升品质及交互体验也将成为吸引用户的重要方向;国内移动智能终端设备规模亿移动游戏活跃设备规模亿国内移动智能终端设备规模增速移动游戏活跃设备规模增速数据来源：移动数据研究中心,注：移动智能终端用户指移动端累计活跃设备总数,包括智能手机、平板电脑、智能手表、智能电视盒子等；移动游戏活跃设备规模是指安装了游戏的累计活跃移动智能设备总数2017/3/14移动游戏行业发展更加成熟,市场规模达到亿元厂商聚焦精品游戏研发市场日益规范正版年移动游戏行业收入规模年中国移动游戏行业收入规模达到亿元;随着大型企业等增加在移动游单位：亿元人民币戏领域的投入和布局,以及移动游戏行业相关监管政策的指导规范,移动游戏市场整体将会变得更加健康有序,精品化、规范化、正版化逐渐成为主流趋势;数据来源：移动数据研究中心2017/3/15移动游戏市场竞争加剧,中小生存空间再受挤压中小面临行业洗牌困难淘汰与整合并存国内移动游戏规模和增速截至年,国内移动游戏规模达到万家,增速进一步放缓至,这一趋势表明移动游戏市场竞争程度更加激烈,部分产品力、创新力或者关注度较低的中小,逐渐受到更多来自市场以及资本的压力,甚至面临着被淘汰或者被整合的双重挑战;移动游戏规模万家移动游戏规模增速数据来源：移动数据研究中心,2017/3/16小游戏领域快速崛起,未来增长潜力较大移动游戏中休闲和卡牌类型产品起步较早,细分市场已经相对成熟；角色扮演和动作类型产品随着移动智能终端软硬件水平的提升, 其用户群体保持稳定增长趋势；小游戏、音乐、智力和策略等类型产品由于具有较多创新创意空间,其在垂直市场的潜力有待激发;主流类型移动游戏产品款数和同比增幅小游戏文字游戏休闲同比增幅棋牌音乐家庭智力策略赛车角色扮演体育动作卡牌模拟股子探险桌面教育2017/3/17移动游戏重度化趋势增强,、等类型作品继续走强移动游戏形态分布及变化截至年月,重度游戏所占比重达到,对比年增长近,重度游戏的上升速度明显高于轻度游戏和中度游戏;重度游戏中度游戏轻度游戏年以来,梦幻西游、王者荣耀、穿越火轻度游戏线：枪战王者、剑侠情缘等重度类型移动游戏陆续上线运营,它们或通过传承端的品中度游戏质和玩法,或通过竞技对战的游戏氛围,成重度游戏功吸引广大用户并且获得市场认可;数据来源：移动数据研究中心注：移动游戏形态分布根据不同类型游戏占整体移动游戏的比例计算得出注：轻度游戏指休闲、智力、棋牌、股子、教育、家庭、小游戏和文字游戏；中度游戏指体育、桌面、模拟、探险、音乐和卡牌类型游戏；重度游戏指角色扮演、动作、策略包括和赛车类型游戏2017/3/18技术及终端将为移动游戏发展注入活力,未来增长可期国内用户人群规模及变化行业正处于市场培育阶段,其在技术及终端等方向的突破,将有利于促进移动游戏内容和交互方式的创新;人群人群人群增速人群增速单位：万台年,游戏成为行业关注焦点,其代表作不仅风靡全球,而且激发用2500户对AR游戏的兴趣,以及增强开发者对游戏市场的信心;2000150010005002015Q42016Q12016Q22016Q32016Q4预测2017/3/19竞技、直播、二次元、休闲、资本、合作等多重因素催生年度热点随着移动游戏市场的稳步成熟,以及行业集中度的进一步提升,用户价值来源不断从增量市场转向存量市场,垂直细分领域的挖掘及巩固受到行业参与者关注;同时,移动游戏市场对竞技、直播、二次元等因素的吸纳,也丰富了产品结构;另外,资本运作、产品合作等的深化,也有助于增强移动游戏行业的整体水平;,竞技海外王者荣耀,竞技国内穿越火线产品传统授权平台研发投资赛事新兴联动原创内容新三主播股2017/3/1数据来源：移动数据研究中心注：以上游戏、应用、企业、赛事、战队或主播等仅为示例,不代表全部参与者,排名不分先后10移动游戏类应用平台年,移动游戏中排名变化趋势明显,部分运营时间较长的作品如天天酷跑、我的世界和地铁跑酷等应用排名有所下降,玩法新颖的如贪吃蛇大作战,卡牌对战的如部落冲突:皇室战争,战略竞技如王者荣耀等作品则在排名上出现不同程度增长;开心消消乐宝宝巴士大全王者荣耀宝宝巴士欢乐斗地主斗地主神庙逃亡我的汤姆猫消灭星星宝宝超市球球大作战单机斗地主途游贪吃蛇大作战宝宝甜品店天天酷跑地铁跑酷我的世界宝宝医院消灭星星部落冲突:皇室战争数据来源：移动数据研究中心,应用排名变化基于年月与年月平台排名对比用户人群画像篇移动游戏用户性别结构保持稳定,女性占比稳中有升移动游戏用户性别结构截至年月,我国移动游戏用户中,女性用户的比例达到,较年同期有所提升,移动游戏用户的性别结构更趋于均男性衡,随着移动互联网用户的逐渐饱和,移动游戏用户性别结构将会保持稳定;男性年月女性年月女性2017/3/113岁及以下人群地位稳固,年轻用户仍是移动游戏用户主体移动游戏用户年龄结构截至年月,国内移动游戏用户中,岁及以下用户的比例达,相比去年同期增长个百分点,岁用户比例为,其所代表的后仍旧是移动游戏第一大人群;整体来看,岁及以下的年轻用户仍然是移动游戏用户的主体,其中,后以及后正在稳步成长;年月年月岁及以下岁岁岁岁以上数据来源：移动数据研究中心2017/3/114移动游戏用户超过分布于一二线以外城市,广东是第一大省截至年月,移动游戏用户在一线、二线城市的占比分别为、,而在一二线以外的其他城市的占比则达到；广东、浙江、河南、江苏和北京是移动游戏用户集聚度相对较高的省市,其中,广东省的移动游戏用户覆盖率达到;移动游戏用户人群地域分布广东一线城市浙江二线城市河南其他城市江苏河南北京浙江山东河北广东安徽湖南四川2017/3/1数据来源：移动数据研究中心,年月平台注：一线城市指“北上广深”,二线城市为各省会、直辖市、以及厦门、珠海、汕头经济特区,其他城市为除一二线城市之外的所有城市15移动游戏用户使用占比增速较快,中高端机占比提升幅度较大相比年同期,移动游戏用户使用和联网比例进一步提升,其中网络占比由提升到,增长；同时,移动游戏用户使用中高端机和高端机的用户占比提升幅度较大,其用户占比分别提升了和;移动游戏用户使用设备情况平台联网方式不同价位设备占比变化年月年月高端机及以上中高端机中端机中低端机低端机及以下及其他数据来源：移动数据研究中心,和平台；增长率=年月某价位设备占比年月该价位设备占比2017/3/116移动游戏用户偏好：休闲时间类型、魔幻题材和Q版画风移动游戏用户人群游戏偏好类型偏好题材偏好风格偏好休闲时间魔幻Q版画风宝石消除僵尸日韩风扑克棋牌军事战争欧美动漫网络游戏影视写实跑酷竞速科幻像素风格动作射击三国欧美魔幻塔防守卫日漫中国动漫经营策略体育日式动漫儿童益智综艺暴力血腥体育格斗修仙玄幻水墨风数据来源：移动数据研究中心,年月平台2017/3/117移动游戏用户人群应用偏好和消费偏好从消费偏好看,移动游戏用户人群更加偏好服饰鞋帽、生活服务、餐饮等类消费；从应用偏好看,移动游戏用户人群则相对偏好通讯社交、视频和网络购物等类应用;移动游戏用户人群应用&消费偏好服饰鞋帽通讯社交结婚生活服务医疗视频亲子餐饮网络购物房产医疗珠宝手表游戏助手游戏汽车服务箱包丽人消费偏好化妆品健康美容汽车应用偏好金融音乐金融数码生活教育母婴用品家居厨具旅游图片休闲娱乐家用电器阅读出行零售卖场运动健康文化教育新闻2017/3/1数据来源：移动数据研究中心,年月平台注：应用偏好统计的是当月的关联应用,去除了系统应用、工具、应用商店和插件之后的结果18典型产品用户画像作为三款比较具有特色的移动游戏产品,三款典型移动游戏命运-冠位指定、永不言弃和迷你世界分别在各自领域赢得市场和口碑;类型、卡牌类型休闲、益智类型沙盒、休闲题材二次元、日漫题材水墨风、音乐题材像素平台、平台、平台、开发者开发者开发者发行/代理商发行/代理商东品游戏发行/代理商上线时间年月国服上线时间年月上线时间年月数据来源：公开资料整理2017/3/119用户男性占,岁人群接近一半从用户性别结构看,用户人群由男性主导,男性占比达到,而女性则占；从用户年龄结构看,用户以岁人群为主,约占,第二大用户群体为岁及以下人群,所占比例达到;用户人群属性性别岁及以下岁岁岁岁以上数据来源：移动数据研究中心,年月平台2017/3/120用户偏好中屏、高端设备在设备品牌偏好上,用户人群设备偏好用户比较偏好小米、华为、三星、和等品牌；在设备价位偏好上,用户更加偏好高端机和中端机；在设备尺寸偏好上,用户则比较偏好中屏设备;品牌价位尺寸数据来源：移动数据研究中心,年月平台注：高端机指元及以上设备,中端机指元设备,低端机指元及以内设备；大屏指及以上英寸设备,中屏指英寸设备,小屏指及以内英寸设备2017/3/121用户较为偏好王者荣耀和哔哩哔哩等应用从消费偏好看,用户比较偏好大众品牌,服饰鞋帽、餐饮和生活服务等消费；从应用偏好看,则比较偏好通讯社交、游戏和视频等应用,其中游戏偏好为王者荣耀、崩坏、阴阳师,视频偏好为哔哩哔哩、优酷和爱奇艺;用户人群应用&消费偏好消费定位偏好大众品牌通讯社交游戏时尚品牌汽车王者荣耀高端品牌视频崩坏健康美容游戏偏好阴阳师奢侈品牌消费偏好旅游网络购物炉石传说战舰少女服饰鞋帽餐饮生活服务珠宝手表箱包化妆品数码家居厨具图片新闻音乐应用偏好教育金融阅读哔哩哔哩优酷爱奇艺斗鱼腾讯视频视频偏好家用电器生活游戏助手文化教育出行数据来源：移动数据研究中心,年月平台注：应用偏好统计的是当月的关联应用,去除了系统应用、工具、应用商店和插件之后的结果2017/3/122永不言弃女性用户占比,以岁人群为主从用户性别结构看,永不言弃的女性用户占比过半,达到,男性则为；从用户年龄结构看,永不言弃的第一大用户群体为岁人群,占比,第二大用户群体为岁及以下人群,占比,第三大用户群体为岁人群,占比;永不言弃用户人群属性性别岁及以下岁岁岁岁以上数据来源：移动数据研究中心,年月平台2017/3/123永不言弃相对偏好、、小米和华为等品牌在设备品牌偏好上,永不言弃用户永不言弃2用户人群设备偏好比较偏好、、小米、华为和三星等品牌；在设备价位偏好上,永不言弃用户更加偏好高端机和中端机；在设备尺寸偏好上,永不言弃用户则比较偏好中屏设备;品牌价位尺寸数据来源：移动数据研究中心,年月平台注：高端机指元及以上设备,中端机指元设备,低端机指元及以内设备；大屏指及以上英寸设备,中屏指英寸设备,小屏指及以内英寸设备2017/3/124永不言弃用户比较偏好王者荣耀、球球大作战等游戏从消费偏好看,永不言弃用户比较偏好大众品牌,服饰鞋帽、餐饮和生活服务等消费；从应用偏好看,永不言弃用户较为偏好通讯社交、游戏和视频等应用,其中游戏偏好为王者荣耀、球球大作战、贪吃蛇大作战、开心消消乐和穿越火线;永不言弃用户人群应用&消费偏好消费定位偏好大众品牌通讯社交游戏时尚品牌汽车王者荣耀高端品牌视频球球大作战健康美容游戏偏好贪吃蛇大作战奢侈品牌消费偏好游戏助手网络购物开心消消乐穿越火线服饰鞋帽餐饮生活服务箱包化妆品珠宝手表运动健康数码旅游教育音乐应用偏好阅读金融图片爱奇艺腾讯视频优酷芒果哔哩哔哩视频偏好家居厨具生活出行文化教育新闻数据来源：移动数据研究中心,年月平台注：应用偏好统计的是当月的关联应用,去除了系统应用、工具、应用商店和插件之后的结果2017/3/125迷你世界用户中女性占比,岁人群占比从用户性别结构看,迷你世界以女性人群为主,女性占比达到；从用户年龄结构看,迷你世界用户中岁人群占比过半,达到,其次为岁及以下人群,占比,岁人群占比,其他人群占比则相对较低;迷你世界用户人群属性性别岁及以下岁岁岁岁以上数据来源：移动数据研究中心,年月平台迷你世界用户相对偏好低端机和小屏设备在设备品牌偏好上,迷你世界用户迷你世界用户人群设备偏好比较偏好、华为、小米、和三星等品牌；在设备价位偏好上,迷你世界用户更加偏好低端机和中端机；在设备尺寸偏好上,迷你世界用户则比较偏好小屏设备;品牌价位尺寸数据来源：移动数据研究中心,年月平台注：高端机指元及以上设备,中端机指元设备,低端机指元及以内设备；大屏指及以上英寸设备,中屏指英寸设备,小屏指及以内英寸设备2017/3/127迷你世界用户比较偏好游戏和教育等类应用从消费偏好看,迷你世界用户比较偏好大众品牌,服饰鞋帽、生活服务和餐饮等消费；从应用偏好看,迷你世界用户较为偏好通讯社交、游戏和视频等应用,其中游戏偏好为王者荣耀、我的世界和球球大作战,教育偏好为作业帮、小猿搜题和一起作业;迷你世界用户人群应用&消费偏好消费定位偏好大众品牌通讯社交游戏时尚品牌健康美容王者荣耀高端品牌视频我的世界汽车游戏偏好球球大作战奢侈品牌消费偏好旅游音乐穿越火线开心消消乐服饰鞋帽生活服务餐饮珠宝手表箱包化妆品生活阅读教应用偏好网络购物作业帮小猿搜题一起作业阿凡题家居厨具出行游戏助手文化教育图片数据来源：移动数据研究中心,年月平台注：应用偏好统计的是当月的关联应用,去除了系统应用、工具、应用商店和插件之后的结果2017/3/128用户行为特征篇移动游戏平均每日打开款数下降,用户兴趣向少数作品集中相比年月同期,年月移动游移动游戏用户平均安装和打开游戏款数戏用户平均安装游戏款数尽管由款增长到设备平均安装游戏款数设备平均每日打开游戏款数款,但是用户的每日平均打开游戏款数呈现下降趋势;在移动游戏用户向存量阶段转移过程中,部分移动游戏不断聚集更多用户,移动游戏市场关于用户获取的竞争亦将更加激烈;年月年月2017/3/130移动游戏用户平均时长稳中有增,用户依旧领先用户截至年,平台移动游戏用户的月移动游戏用户月度平均游戏时长小时/月平均游戏时长达到小时,是同期平台移动游戏用户的倍;平台平台移动游戏用户平均次数保持稳定,平台是平台倍截至年,平台移动游戏用户的月移动游戏用户月度平均游戏次数次数/月平均游戏次数达到次,是平台月平均游戏次数为次同期的倍;平台平台。
行业数据报告-2017年中国移动电竞市场研究报告
行业数据报告-2017年中国移动电竞市场研究报告一、行业数据报告概述1.1 报告背景与目的随着移动互联网的迅猛发展，移动电竞行业在中国迎来了黄金发展期。
本报告旨在梳理2017年中国移动电竞市场的发展现状，深入分析市场背后的驱动因素与挑战，并为产业链各方提供有益的市场趋势判断与策略建议。
1.2 研究方法与数据来源本报告采用定量与定性相结合的研究方法，通过收集和分析大量行业数据，以全面、客观地反映中国移动电竞市场的真实状况。
数据来源主要包括：政府部门公开数据、行业权威机构发布的数据报告、企业财报、市场调查等。
1.3 报告结构本报告共分为七个章节，依次为：行业数据报告概述、中国移动电竞市场概况、产业链分析、市场细分领域分析、市场发展趋势与预测、市场竞争策略分析以及结论与建议。
各章节紧密相连，层层递进，旨在为读者呈现一幅完整的中国移动电竞市场发展画卷。
二、中国移动电竞市场概况2.1 市场规模及增长趋势据2017年数据显示，中国移动电竞市场规模持续扩大，达到了前所未有的高度。
受益于智能手机的普及、移动网络技术的提升以及游戏产业的快速发展，移动电竞用户数量呈现爆发式增长。
从市场规模来看，2017年移动电竞市场规模同比增长约40%，市场收入超过百亿元人民币。
这一增长趋势预计在未来几年内仍将持续。
2.2 市场竞争格局中国移动电竞市场呈现出多家企业竞争的格局，其中既有国内知名的游戏公司，也有国际巨头。
在市场竞争中，腾讯、网易等企业表现尤为突出，凭借其强大的游戏开发与发行实力，占据了市场主导地位。
此外，越来越多的创业公司也纷纷进入这一领域，试图在市场竞争中分得一杯羹。
总体来说，市场竞争日趋激烈，但同时也推动了整个行业的发展。
2.3 市场驱动因素与挑战驱动中国移动电竞市场发展的因素主要包括以下几点：一是智能手机的普及，为移动电竞提供了广泛的用户基础；二是政策扶持，国家对文化产业的支持为电竞产业的发展提供了有力保障；三是资本市场的关注，为电竞产业提供了充足的资金支持。
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2017年中国移动游戏行业市场投资策略分析报告
目录
第一节国内移动游戏市场跃居全球最大区域市场，长期成长性突出 (7)
一、现状：跃居国内最大细分市场、全球最大区域市场 (7)
第二节核心产业环节竞争格局短期固化，中小厂商难有机会 (16)
一、内容研发：产品类端游化发展，中小厂商面临持续整合 (16)
二、发行运营：研运一体化趋势明显，单纯发行商举步维艰 (22)
三、渠道平台：腾讯、苹果地位稳固，终端厂商入口优势彰显 (24)
第三节产业外围机遇与挑战并存 (27)
一、产业核心环节缺乏亮点，需在外围寻找新机会 (27)
二、海外市场：充满机遇 (27)
三、底层技术：H5 手游短期面临挑战，长期前景广阔 (32)
四、承载终端：看好游戏主机、智能电视、VR/AR 等领域长期机会 (38)
五、电子竞技：产业快速崛起，长期空间广阔 (41)
六、在线直播：符合行业未来趋势，但需警惕政策监管风险 (45)
七、游戏公会：有效满足重度游戏用户需求 (53)
第四节重点公司分析 (56)
一、华清飞扬：稳步发展的国内领先网游厂商 (56)
二、卓易科技：快速发展的软硬一体化移动平台商 (57)
三、网映文化：国内领先电竞赛事运营商 (58)
图表目录
图表1：国内网络游戏市场规模（亿元） (7)
图表2：国内移动游戏市场规模（亿元） (8)
图表3：国内客户端游戏市场规模（亿元） (8)
图表4：国内网页游戏市场规模（亿元） (9)
图表5：App Store 游戏收入前3 国家（2016Q2） (9)
图表6：全球各地区移动游戏市场份额（2016H1） (9)
图表7：国内移动游戏各产业环节收入占比（2016H1） (10)
图表8：国内移动游戏用户规模 (11)
图表9：国内移动游戏用户游戏年龄分布 (12)
图表10：国内移动游戏用户游戏场所分布（2016） (12)
图表11：国内移动游戏用户游戏频率 (12)
图表12：国内移动游戏用户单次游戏时长 (13)
图表13：国内各类别游戏用户规模（亿人） (14)
图表14：国内各类游戏用户ARPU (14)
图表15：国内移动游戏用户月付费额变化趋势 (14)
图表16：国内移动游戏产业生态 (15)
图表17：国内移动游戏研发商份额分布（2015 年） (17)
图表18：国内移动游戏研发商份额分布（2016H1） (17)
图表19：国内移动游戏研发商数量 (18)
图表20：国内移动游戏上线产品数量 (19)
图表21：不同类别移动游戏MAU 变化趋势 (20)
图表22：国内移动游戏寿命周期分布 (21)
图表23：国内用户最常玩移动游戏寿命分布 (21)
图表24：国内移动游戏收入TOP 研运一体化比例 (22)
图表25：国内移动营销市场规模 (23)
图表26：国内移动游戏发行运营环节份额分布 (24)
图表27：国内移动游戏用户信息获取渠道（2016H1） (24)
图表28：国内移动游戏用户游戏下载渠道（2016H1） (25)
图表29：国内android 平台应用商店活跃用户Top 10（2016 年） (26)
图表30：国内android 平台应用商店活跃用户同比变化（2016 年） (26)
图表31：国内移动游戏渠道平台环节份额分布 (27)
图表32：全球移动游戏市场规模预测（单位：十亿美元） (28)
图表33：全球移动游戏市场用户规模（2013~2017） (28)
图表34：海外各主要区域移动游戏市场增速对比 (29)
图表35：海外主要区域移动游戏市场增长驱动力分析（2014~2015） (29)
图表36：海外主要区域移动游戏市场成熟度 (29)
图表37：全球移动游戏市场产业链价值变迁路径 (30)
图表38：国内网游自主研发产品收入规模（亿元） (30)
图表39：国内网游产品海外销售收入规模（亿美元） (31)
图表40：国内移动游戏用户主要网络接入方式（2015 年） (33)
图表41：近一年H5 游戏上线数量 (33)
图表42：国内在运营H5 游戏类型分布（2015Q3） (34)
图表43：国内H5 游戏的主要分发渠道（2015 年） (35)
图表44：HTML5 游戏用户单次游戏时长（2015 年，分钟） (36)
图表45：HTML5 游戏用户平均日均游戏时长（2015 年，分钟） (36)
图表46：HTML5 游戏7 日留存率（2015 年） (37)
图表47：HTML5 游戏用户付费渗透率（2015 年） (38)
图表48：国内网络游戏产业发展历程 (39)
图表49：国内互联网电视销量数据（万台） (40)
图表50：Pokemon Go 百度搜索指数 (40)
图表51：China Joy 2016 VR 展示区 (40)
图表52：国内电竞用户规模（百万人） (42)
图表53：国内电竞市场规模 (43)
图表54：国内电子竞技产业相关参与方 (44)
图表55：国内在线秀场直播市场规模（亿元） (45)
图表56：国内游戏直播市场规模（亿元） (46)
图表57：国内曾经收看在线直播用户占比（2015 年） (46)
图表58：在线直播产品用户安装覆盖率趋势 (47)
图表59：国内移动游戏产业链结构 (48)
图表60：国内在线直播市场产业链结构 (48)
图表61：内容端收入获取对平台用户流量具有极大依赖度 (48)
图表62：国内用户关注的直播内容分布 (49)
图表63：国内在线直播app 安装覆盖率排名 (50)
图表64：国内在线直播app 人均访问次数 (50)
图表65：国内在线直播app 人均访问时长 (51)
图表66：YY 秀场直播平台运作模式 (51)
图表67：9158 直播平台收入分配结构 (52)
图表68：传奇世界百度指数(2003~2015) (54)
图表69：国内移动游戏渠道平台流水份额分布（2015 年） (55)
表格目录
表格1：国内移动游戏各产业环节产品流水分配比例 (10)
表格2：移动游戏行业相关监管政策列表（2015~2016 年） (15)
表格3：国内互联网巨头泛娱乐布局列表 (16)
表格4：Apple Store 中国区畅销游戏Top 20（2016H1） (20)
表格5：全球移动游戏市场渠道推广成本 (23)
表格6：移动游戏产业可能机会列表 (27)
表格7：H5 技术优劣势分析 (32)
表格8：国内移动游戏收入TOP 10 客户端大小（2015 年） (32)
表格9：国内主要厂商游戏主机产品列表 (39)
表格10：电竞产业相关政策 (41)
表格11：国内PC 网游关注度TOP 10（2015 年） (41)
表格12：国内主要竞技类网游年收入流水预估（2014 年） (42)
表格13：国内电竞赛事潜在市场规模测算（2015 年，仅包括赛事运营本身） 44表格14：国内电竞赛事运营、赛事衍生规模测算 (44)
表格15：国内在线直播市场监管、自律事件列表 (53)
表格16：国内网游百度关注指数TOP 10（2015 年） (53)
表格17：UC 9 游公会运作逻辑 (54)
表格18：国内移动游戏收入TOP 15（2016H1） (55)
第一节国内移动游戏市场跃居全球最大区域市场，长期成长性突出
一、现状：跃居国内最大细分市场、全球最大区域市场
产业规模：国内移动游戏成为国内最大细分市场、全球最大区域市场。
根据游戏工委日前发布的《游戏产业上半年报告》，2016 年上半年国内移动游戏市场规模为374.8 亿元，占网络游戏市场整体比重为47.6%，首次超过客户端游戏，一跃成为国内网络游戏行业最大的细分市场，市场的成长速度远超我们2015 年10 月发布的报告《新三板内容产业系列研究报告之一：内容价值显现，三驾马车合力开启移动游戏产业新篇章》（2015-10-12）中的预期。
同时根据app annie 的统计，2016 年上半年，国内移动游戏市场在全球市场占比达到28%，超越北美和日本市场，成为全球最大的区域市场。
考虑到国内移动游戏当前高速增长的势头，我们预计至2016 年年底，国内移动游戏市场将进一步拉开和北美、日本市场的差距。
图表1：国内网络游戏市场规模（亿元）
资料来源：游戏工委，北京欧立信调研中心整理。