投资分析考试题目及答案课稿
(完整word版)证券投资分析证券投资技术分析习题及答案
证券投资分析:证券投资技术分析习题及答案一、单项选择题.以下各小题所给出的四个选项中, 只有一个是最符合题目要求的, 请将正确的代码填入空格内。
1．进行证券投资技术分析的假设中, 从人的心理因素方面考虑的假设是（）。
A. 市场行为涵盖的一切信息B. 证券价格沿趋势移动B. 历史会重演D. 投资者都是理性的2．进行证券投资技术分析的假设中, 进行技术最根本、最核心的条件是（)。
A. 市场行为涵盖的一切信息B. 证券价格沿趋势移动B. 历史会重演D. 投资者都是理性的3．在K线理论中的四个价格中, （）是最重要的。
A. 开盘价B. 收盘价C. 最高价D. 最低价4. 当开盘价正好与最高价相等时出现的K线被称为（）。
A. 光头阳线B. 光头阴线C. 光脚阳线D. 光脚阴线5．K线图中的十字线的出现, 表明( ）。
A. 多方力量比空方力量还是略微大一点B. 空方力量比多方力量还是略微大一点G、多空双方的力量不分上下D. 行情将继续维持以前的趋势, 不存在大势变盘的意义。
6. 下面关于单根K线的应用,说法错误的（).A. 有上下影线的阳线, 说明多空双方争斗激烈, 到了收尾时, 空方勉强占优势B. 一般来说, 上影线越长, 阳线实体越短。
使市场暂时失去方向C．十字星的出现表明多空双方力量暂时平衡, 使市场暂时失去方向D. 十字星表明窄幅盘整,交易清淡7．在上升趋势中, 将（）连成一条直线, 就得到上升趋势线。
A. 两个低点B. 两个高点C. 一个低点,一个高点D. 任意两点8在上升趋势中, 如果下一次未创新高, 即未突破压力线, 往后股价反而向下突破了这个上升趋势的支撑线, 通常这意味着（）。
A. 上升趋势开始B. 上升趋势保持C. 上升趋势已经结束D. 没有含义9. 支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用。
很大程度不同是由于某种原因（）。
A. 机构主力斗争的结果B. 投资者心理因素C. 支撑线和压力线的内在抵抗作用D. 持有成本10．趋势线被突破后, 这说明（）。
投资学考试试题及答案
投资学考试试题及答案一、选择题（每题4分，共40分）1. 投资学是研究什么问题的学科？A. 资金的筹集和分配B. 资产的收益和风险C. 经济发展和社会进步D. 企业管理和决策2. 股票的收益主要由以下哪些因素决定？A. 利润收益B. 股息收益C. 股价上涨收益D. 所有选项都正确3. 以下哪种投资组合可以实现风险分散？A. 只投资一种股票B. 只投资一种债券C. 投资多种不同类型的资产D. 所有选项都无法实现风险分散4. 在现金流折现决策中，下列哪个指标可用来评估投资项目的收益性？A. 净现值B. 内部收益率C. 投资回收期D. 所有选项都正确5. 风险资产的预期收益率和风险程度之间的关系是：A. 收益率越高，风险越低B. 收益率越低，风险越低C. 收益率越高，风险越高D. 收益率与风险无关6. 以下哪个指标用于评估投资组合的风险和收益之间的关系？A. 夏普比率B. 贝塔系数C. 布朗修正系数D. 所有选项都正确7. 在股票市场上，以下哪个指标用于衡量股票价格波动的大小？A. 均值B. 方差C. 标准差D. 所有选项都正确8. 资产组合的有效前沿是指：A. 所有可行的资产组合构成的曲线B. 高收益率资产构成的曲线C. 低风险资产构成的曲线D. 所有选项都不正确9. 什么是资本资产定价模型（CAPM）？A. 一种基于资产收益率和市场风险的定价模型B. 一种用于计算股票价格的模型C. 一种用于计算债券收益率的模型D. 所有选项都不正确10. 标准差衡量的是：A. 资产的期望收益B. 资产的风险敞口C. 资产的现金流D. 所有选项都不正确二、判断题（每题4分，共20分）1. 长期债券的价格波动较大，风险相对较高。
( )2. 投资组合的风险可以通过对冲来降低。
( )3. 投资组合的效用函数反映了投资者对风险和收益的偏好。
( )4. 若两个资产间的相关系数为-1，则它们的收益率具有正相关关系。
( )5. 在投资组合理论中，有效前沿上的资产组合都具有最大效用。
国开-01464-投资分析-形成性考核(一)-学习资料
投资分析-形成性考核（一）-学习资料
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第1题下列影响项目建设经济规模的因素中，最重要的是
a. 市场需求总量和供给总量
b. 项目投资者可能获得的产品市场份额
c. 市场供给总量
d. 市场需求总量
提示：题目难度适中，请复习国开课程知识，完成相应作答
【参考答案】：市场需求总量和供给总量
第2题二次指数平滑法主要用于配合
a. 二次抛物线趋势预测模型
b. 直线趋势预测模型
c. 三次抛物线趋势预测模型
d. 季节变动预测模型
提示：题目难度适中，请复习国开课程知识，完成相应作答
【参考答案】：直线趋势预测模型
第3题具有匿名性特点的项目市场预测方法是
a. 实验法
b. 德尔菲法
c. 回归预测法
d. 指数平滑法
提示：题目难度适中，请复习国开课程知识，完成相应作答
【参考答案】：德尔菲法
第4题可行性研究与项目评估的区别是
a. 所分析的对象不同
b. 行为主体不同
c. 分析的内容不同
d. 所处的项目周期不同
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【参考答案】：行为主体不同
第5题市场分析的关键是
a. 市场竞争分析
b. 市场供给分析
c. 市场需求分析
d. 市场综合分析
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【参考答案】：市场综合分析。
电大本科会计学《投资分析》试题及答案Word版
中央广播电视大学2009-2010学年度第一学期“开放本科”期末考试投资分析试题一、单项选择题（每小题1.5分，共30分）1．下列属于生产型项目的是( )A．文化教育 B．卫生体育C．金融保险 D．交通运输2．将计息周期的利率按复利方法换算得到的年利率是( )A．实际利率 B．利率C．名义利率 D．单利计息3．将来时点的资金金额被称作“终值”一般用什么表示( )A. PB. FC. oD. V4．项目寿命期内各年净现金流量的现值之和等于O时的折现率是( )A.财务内部收益率 B．财务净现值C．投资利润率 D．投资回收期5．由于投资项目排放的废水、废气导致环境污染，使国民经济为项目付出代价，环境污染使付出的代价是( )A．直接费用 B．间接费用C．环境成本 D．项目成本6．项目为社会做出了贡献，而项目本身并未得到的那部分效益是( )A．直接效益 B．间接效益C．远期效益 D．社会效益7．将财务分析指标分为静态指标和动态指标的根据是( )A．函数关系不同 B．产品品种多少C．分析区间长短 D．资金时间价值8．房地产投资项目中，投资成本高于其它行业房地产投资成本的是( )A．工业用房 B．住宅用房C．商业用房 D．办公用房9．某人拥有一处房产，今年计划卖出，投资收益率为10%，因为通货膨胀房产的实际收益率为3%。
投资人所遭受的风险属于( )A．利率风险 B．变现风险C．社会风险 D．购买力风险10．每股盈余估价模型由每股盈余和下列中哪一项构成？( )A．市盈率 B．股票价格C．股票收益 D．股票指数11．在分配公司剩余资产方面比普通股股票具有优先权的股票是( )A．议决权股 B．优先股C．法人股 D．外资股12．以国有资产投入股份有限公司所形成的股份是( )A.法人股 B．议决权股C．国家股 D．优先股13．相当于优先股股票的债券是( )A．短期债券 B．中期债券C．长期债券 D．永久债券14．投资者自购入债券起至到期日所能获得的收益率叫做( )A．当期收益率B．到期收益率C．持有期收益率D．投资收益率15．债券发行时，其投资收益率等于票面利率的是( )A．折价发行债券 B．平价发行债券C．溢价发行债券 D．固定利率债券16．追求资产长期稳定增长为目标的投资基金是( )A．收入型基金 B．垂直型基金C．水平型基金 D．成长型基金17．在我国，以港元或美元表明面值的，专供中国境外投资者用现汇进行买卖的记名或普通股股票称为( )A．A股 B．B股C．H股 D．G股18．金融现货价格与金融期货价格之间的价差叫做( )A．利差 B．价差C．基差 D．差价19．将保险分为财产保险和人身保险是依据( 、)A．保障范围不同 B．保险实施方式不同C．业务承保方式不同 D．无依据20．当被保险人死亡时有保险金请求权的人是( )A.投保人 B．被保险人C．受益人 D．直系亲属二、多项选择题（每小题2分，共10分）1．产品市场生命周期一般包括( )A．投入期 B．成长期C．修正期 D．成熟期E．衰亡期2．项目国民经济效益分析指标一般包括( )A．财务净现值 B．财务内部收益率C．动态投资回收期 D．经济净现值E．经济内部收益率3．股票按股东的权利划分可分为( )A．普通股 B．优先股C．后配股 D．议决权股E．无议决权股4．常用的债券投资收益分析指标主要有( )A．当期收益率 B．到期收益率C．持有期收益率 D．转让收益率E．风险收益率5．一份期货合约通常包括( )A．标的产品 B．成交价格C．成交数量 D．成交期限E．成交人三、名词解释（每小题4分，共20分）1．项目财务效益分析2．法人股3．附息债券4．投资基金5．损害补偿原则四、计算题（第1,2小题各10分，第3小题20分，共40分）1．某投资项目投资总额为3000万元，拟在5年内等额收回投资，若折现率为10%，问每年至少应回收多少？2．某债券的期限为4年，面值为500元，年利率为5%，若按单利计算，则该债券的期值为多少？某债券的期限为4年，面值为500元，年利率为5%，若按复利计算，则该债券的期值为多少？3．设某工厂生产某产品的年设计生产能力为10000台，‘每件产品销售价格(P) 6000元，该项目投产后年固定成本总额(F) 600万元，单位产品变动成本(V) 2500元，单位产品所负担的销售税金(T) 500元，产销率为100%，试对该项目进行盈亏平衡分析。
投资分析考试题目及答案课稿
计算题：1.巳知某产品的生产成本函数和销售收入函数分别为TC＝180000+100Q+0.01Q2，TR＝300Q-0.01Q2，试求其盈亏平衡产销量和最大盈利产销量？1．解：在盈亏平衡点，TC＝TR，则180000+100Q+0.01Q2＝300Q–0.01Q2Q2–10000Q+9000000＝0解得Q1＝1000，Q2＝9000即当实际产销量Q＜1000或Q＞9000时，企业会发生亏损，盈利的产销量范围是1000＜Q＜9000。
利润函数π＝TR–TC＝–0.02Q2+200Q–180000求利润最大时的产销量，要求＝–0.04Q+200＝0解得Q＝5000由于＝–0．04＜0所以当Q＝5000时，可实现最大盈利。
2. 某房地产开发公司欲建房出售，根据市场预测，每平方米建筑面积可售1000元，每平方米建筑面积变动成本为500元，该公司年固定成本为80万元。
问该公司的年销售量要达到多少才能做到盈亏平衡?若公司要实现40万元利润，销售量应达到多少?解：盈亏平衡点的销售量为：Ql=800000／(1000–500)=1600(平方米)若要达到40万元年利润，销售量应为：Q2＝(F+S)／(P-V)=(800000+400000)／(1000-500)＝2400(平方米)3. 某房地产项目财务评估数据如下：正常年份的产量为52万平方米，销售收入为33652万元，可变成本为11151万元，销售税金为1578万元，年固定成本为10894万元。
求盈亏平衡点的产销量。
解：令盈亏平衡点的产销量为X，则有PX-bX-a=0(p-b)X-a=0(33652/52-11151/52-1578/52)X-10894=0X=27.07万平方米4.一房地产项目建设期为2年，第一年年初投入1500万元，全部是自有资金；第二年年初投入1000万元，全部是银行贷款。
固定资产投资包括了固定资产投资方向调节税。
固定资产贷款利率为10％。
电大本科会计学投资分析试题及答案资料
中央广播电视大学 - 第二学期”开放本科”期末考试投资分析试题一、单项选择题( 每小题1.5分, 共30分)1．项目评估作为一个工作阶段, 它属于( )A.投资前期 B．投资期C．投资期后期 D．运营期2．对构成市场总体的部分单位进行调查, 以了解市场现象的基本情况, 这属于( )A．全面调查 B．非全面调查C．普查 D．市场调查3．已知终值A求年金F应采用( )A．资金回收公式 B．年金终值公式C．偿债基金公式 D．年金现值公式4．已知现值P求年金A应采用( )A．年金现值公式 B．年金终值公式C．偿债基金公式 D．资金回收公式5．下列说法中错误的是( )A．生产出口产品的项目应计算经济换汇成本B．生产替代进口产品的项目应计算经济节汇成本C．经济换汇( 节汇) 成本都应和影子汇率进行比较D．经济换汇( 节汇>成本小于影子汇率时项目不可行6．项目对社会作出了贡献, 而项目本身并未得到的那部分效益属于( )A．直接效益 B．间接效益C．外部效益 D．全部效益7．将盈亏平衡分析分为静态盈亏平衡分析和动态盈亏平衡分析, 其分类标志是( )A．按采用的分析方法不同B．按分析要素间的函数关系不同C．按分析的产品品种种数多少D．按是否考虑货币时间价值8．在线性盈亏平衡分析中, 以销售收入表示的盈亏平衡点计算公式是( )9．以下说法错误的是( )A．一般来说商业房地产投资成本要高于其它行业房地产的投资成本B．工业用房专业性强、适用性差、技术性强、对投资者吸引力较小C．当前, 巨大的潜在需求与大量的商品房积压并存已成为中国住宅市场的一个主要矛盾D．工业性房地产的一次性投资一般高于商业房地产10．和其它任何一项投资一样, 影响房地产投资的主要因素是( )A．国家政策 B．国内形势C．时尚程度 D．投资的预期收益率11．下列哪项股票享受派息和分配公司剩余财产的权利( ) A．后配股 B．议决权股C．无议决权股 D．普通股12．下列哪项股票是指代表国家投资的政府部门或机构以国有资产投入股份有限公司所形成的股票? ( )A．国家股 B．法人股C．个人股 D．外资股13．债券的到期收益率是指( )A．当债券以折价方式卖出时, 低于息票率; 当以溢价方式卖出时, 高予息票率B．以任何所得的利息支付都是以息票率再投资这一假定为基础的C使所支付款项的现值等于债券价格的折现率D．建立在所得的利息支付都以将来的市场利率再投资这一假定基础上14.用p系数测试某种债券的风险时, 下列说法正确的是( )A.p越小, 这种证券的风险程度较低, 但其收益水平也较低 B．卢越大, 这种证券的风险程度较低, 但其收益水平也较低 c．卢越小, 这种证券的风险程度较低, 但其收益水平较高 D．卢越大, 这种证券的风险程度较大, 但其收益水平较低 15.由价格总水平变动而引起资产的缩水, 这属于( )A．管理风险 B．市场风险C．购买力风险 D．价格风险16.根据法律意义上的组织形态不同, 能够将投资基金划分为( )A．基金中的基金与伞形基金 B．水平型基金与垂直型基金 C．开放式基金与封闭式基金 D．公司型基金与契约型基金 17.如果期货交易的买卖双方均为新开仓, 则未平仓合约量( )A．增加1个合约量 B．不变C．减少1个合约量 D．增加2个合约量18.如果期货交易的一方为新开仓, 另一方为平仓, 则未平仓合约量( )A．增加1个合约量 B．不变C．减少1个合约量 D．增加2个合约量19.诺贝尔经济学奖获得者马科威茨认为, 任何一种投资的风险与收益都是成( )的A．正比 B．反比C．不相关 D．A和B都正确20. -大型机械价值100万元, 保险金额为90万元, 在一次地震中完全破坏。
投资学复习试题和答案解析
股价变化率=(36-40)/40×100%=-10%
结论:投资收益率=1.25X股价变化率
b、设股价升至X美元时会受到保证金催辑通知,则
(500X-4000)/500X=25%,解得X=10、67
C.(500y-10000)/500y=25%,解得y=26.67
d、 资产 = 负债 + 权益(保证金)
论述题有关信息:
1)随机漫步也称随机游走,就是指股票价格得变动就是随机、不可预测得。有时这种随机性被错误解读为股票市场就是非理性得,然而,恰恰相反,股价得随机变化正表明了市场就是正常运作或者说就是有效得。
股价只对新得信息作出上涨或下跌得反应,而新信息就是不可预测得,因此股价同样就是不可预测得。
在市场均衡得条件下,股票价格将反映所有得信息,而一旦市场偏离均衡,出现了某种获利得机会,会有人在极短得时间内去填补这一空隙,使市场趋于平衡。
熊市 正常 牛市
概率 0、3 0、4 0、3
股票X (%) -20 18 50
股票Y (%) -15 20 10
股票X与Y得期望收益率
股票X与Y得标准差
周假设投资
美元于股票
美元于股票。组合得期望收益率就是多少。组合收益率得标准差就是多少？组合得夏普比率就是多少假定无风险利率就是？
解:1.股票X得期望收益率=
剩余保证金=40×1000+20000-(55×1000+4 ×1000)=1000美元
b、1000/(55×1000)=1.8%<30%,所以会收到保证金催辑通知。
C.(1000-20000)/20000×100%=-95%
11.假设IBM公司得股价当前为40美元每股,您买入500股,其中16000美元为您得自由资金,剩下得向经纪借入,贷款利率为8%。
投资分析真题及答案
一、单项选择1．证券投资技术分析的目的是预测证券价格涨跌的趋势，即解决（）的问题。
A．买卖何种证券B．投资何种行业C．何时买卖证券D．投资何种上市公司2．组建证券投资组合时，涉及到（）。
A．决定投资目标和可投资资金的数量B．确定具体的投资资产和对各种资产的投资比例C．对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合具体特征进行考察分析D．投资组合的修正和业绩评估3．用哪一种方法获得的信息具有较强的针对性和真实性？（）。
A．历史资料B．媒体信息C．实地访查D．网上信息4．证券价格反映了全部公开的信息，但不反映内部信息，这样的市场称为（）。
A．无效市场B．弱式有效市场C．半强式有效市场D．强式有效市场5．“市场永远是对的”是哪个投资分析流派的观点？（）。
A．基本分析流派B．技术分析流派C．心理分析流派D．学术分析流派6．我们把根据证券市场本身的变化规律得出的分析方法称为：（）。
A．技术分析B．基本分析C．定性分析D．定量分析7．基本分析的优点有：（）。
A．能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单B．同市场接近，考虑问题比较直接C．预测的精度较高D．获得利益的周期短8．心理分析流派所使用判断的本质特征是：（）。
A．只具有否定意义B．只具有肯定意义C．可以肯定也可以否定D．只作假设判断，不作决策判断9．一般来说，债券的期限越长，其市场价格变动的可能性就：（）。
A．越大B．越小C．不变D．不确定10．下列哪一项不属于债券投资价值的外部因素？（）。
A．基础利率B．市场利率C．票面利率D．市场汇率11．贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是：（）。
A．到期收益率等于票面利率B．到期收益率大于票面利率C．到期收益率小于票面利率D．无法比较12．有如下两种国债：（）。
国债到期期限息票率 A 10年 8% B 10年 5%上述两种债券的面值相同，均在每年年末支付利息。
从理论上说，当利率发生变化时，下列哪项是正确的？A．债券B的价格变化幅度等于A的价格变化幅度B．债券B的价格变化幅度小于A的价格变化幅度C．债券B的价格变化幅度大于A的价格变化幅度D．无法比较13．下列哪项不是债券基本价值评估的假设条件：（）。
投资测试题及答案
投资测试题及答案一、选择题1. 以下哪项不是投资的基本特征？A. 风险性B. 收益性C. 流动性D. 稳定性答案：D2. 投资组合理论是由哪位经济学家提出的？A. 亚当·斯密B. 约翰·梅纳德·凯恩斯C. 哈里·马科维茨D. 弗里德里希·哈耶克答案：C二、判断题1. 投资风险和投资收益总是成正比。
（）答案：正确2. 债券是固定收益投资，因此不存在任何风险。
（）答案：错误三、简答题1. 简述投资与投机的区别。
答案：投资通常指的是基于对资产价值的长期分析和预期收益的决策，而投机则更多是基于短期市场波动和价格差异的快速买卖行为。
2. 描述什么是分散投资，并解释其重要性。
答案：分散投资是指将资金投资于不同的资产类别或市场，以降低单一投资的风险。
其重要性在于通过分散风险，可以减少整体投资组合的波动性，提高投资的稳定性。
四、计算题1. 假设你购买了一份年利率为5%的债券，面值为1000元，期限为3年。
请计算三年后的总收益。
答案：总收益 = 1000元× 5% × 3年 = 150元2. 如果某股票的市盈率为20，每股收益为2元，计算其股价。
答案：股价 = 市盈率× 每股收益= 20 × 2元 = 40元五、案例分析题1. 某投资者在2010年购买了一套房产，购买价格为100万元，2015年以150万元的价格卖出。
请分析该投资者的投资回报率。
答案：投资回报率 = （卖出价格 - 购买价格） / 购买价格× 100% = (150万元 - 100万元) / 100万元× 100% = 50%2. 某公司计划发行股票，每股面值为10元，发行价格为20元。
如果投资者以发行价格购买100股，请计算其投资成本和预期收益率。
答案：投资成本 = 100股× 20元/股 = 2000元；预期收益率 = （面值 - 发行价格） / 发行价格× 100% = (10元 - 20元) / 20元× 100% = -50%六、论述题1. 论述现代投资组合理论（MPT）的基本思想及其在实际投资中的应用。
期货投资分析考试专项辅导课件
技术分析的优势：数据易得、直观
技术分析的劣势：经验性和主观性
19
五：行为金融和其它流派
20
价格的形成是一个多种信息产生（市场上每个参与者的信息） 、传播、反映到价格、价格调整、新信息又产生传播反映的这 样一个循环----因此投资分析是有价值的。
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第一节：期货投资及期货投资分析
第一章 概论 第二章 宏观 第三章 基本面 第四章 品种 第五章 技术分 析 第六章 统计 第七章 交易策
第一章：期货投资分析概论
夏秋子
期货投资：认识期货、期货市场，并根据自己的判断和目的做出相应 决策的过程。
投资分析： 认识 决策
9
第一节：期货投资及期货投资分析
第二节：期货投资分析方法及有效性 第三节：期货定价理论
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4.
投资性商品和消费性商品资产的远期价格
28
第二章：宏观经济分析
张琳
第一节 宏观分析概 述
30
宏观分析的重要性
1、建立符合经济规律要求的期货投资分 析框架； 2、宏观经济决定期货价格的趋势；供求 决定次要趋势；周边市场、突发事件影响 短期趋势。 3、了解不同经济背景下相同市场或相同 经济背景下不同期货市场的表现差异，寻 找套利机会。 31 4、掌握宏观经济政策对期货市场的影响
第二节：期货投资分析方法及有效性 第三节：期货定价理论
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一：风险溢价假说：现货价格的预期值加上风险溢价
二：持有成本：融资利息、持仓费用、持有收益
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无套利分析
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1.
不支付红利的证券类投资性资产的远期价格
25
2.
期货投资分析考试真题及答案详解
期货投资分析考试真题及答案详解解题思路供参考题型:单选题20道，多选题30道，判断题15道，综合题35道，每题1分一.单选题1.道氏理论的目标是判定市场主要趋势的变化，所考虑的是趋势的（）。
A.期间B.幅度C.方向D.逆转答案：C2. 经检验后，若多元回归模型中的一个解释变量是另一个解释变量的0.95倍，则该模型中存在（）。
A.多重共线性B.异方差C.自相关D.正态性答案：A3.为应对“次贷危机”引发的经济衰退，美国政府采取了增发国债的赤字财政政策。
当国债由（）购买时，对扩大总需求的作用最为明显。
A.美国家庭B.美国商业银行C.美国企业D.美联储答案：D4.2010年6月，威廉指标创始人LARRYWILLIAMS访华，并与我国期货投资分析人士就该指标深入交流。
对“威廉指标（WMS%R）”的正确认识是（）。
A.可以作为趋势性指标使用B.单边行情中的准确性更高C.主要通过WMS%R的数值大小和曲线形状研判D.可以单独作为判断市场行情即将反转的指标答案：C5.2011年5月4日，美元指数触及73。
这意味着美元对一篮子外汇货币的价值（）.A.与1973年3月相比，升值了27%B.与1985年11月相比，贬值了27%C.与1985年11月相比，升值了27%D.与1973年3月相比，贬值了27% 答案：D6.当前股票价格为30元，3个月后支付红利5元，无风险年利率为12％（连续复利计息）。
若签订一份期限为6个月的股票远期合约，则远期价格应为（）元。
A.(30-5E-0.03)E0.06B.(30+5E-0.03)E0.06C.30E0.06+5E-0.03D.30E0.06-5E-0.03 答案：A7.利用MACD进行价格分析时，正确的认识是（）。
A.出现一次底背离即可以确认价格反转走势B.反复多次出现顶背离才能确认价格反转走势C.二次移动平均可消除价格变动的偶然因素考试大－中国教育考试门户网站(www．D.底背离研判的准确性一般要高于顶背离答案：C8.当前沪深300指数为3300，投资者利用3个月后到期的沪深300股指期货合约进行期现套利。
投资分析期末试题及答案
投资分析期末试题及答案一、选择题1. 下列哪项是投资分析的目标之一？a) 降低风险b) 提高投资回报c) 增加投资成本d) 平衡资产配置答案：b) 提高投资回报2. 市场风险是指什么？a) 企业特定事件的风险b) 经济环境的变化带来的风险c) 投资组合的波动性风险d) 投资者个人的风险答案：b) 经济环境的变化带来的风险3. 以下哪一项不是投资分析的方法之一？a) 基本面分析b) 技术分析c) 波动性分析d) 宏观分析答案：c) 波动性分析4. 在投资组合中，什么是资本资产定价模型（CAPM）？a) 一种投资组合的计算方法b) 一种衡量投资回报的指标c) 一种估算股票价格的模型d) 一种衡量投资风险的模型答案：d) 一种衡量投资风险的模型5. 市盈率是指什么？a) 公司的盈利能力b) 公司的市值c) 公司的债务水平d) 公司的市价与盈利能力的比率答案：d) 公司的市价与盈利能力的比率二、简答题1. 请简要解释投资组合是什么，并说明为什么投资者应该在投资组合中分散资金。
答：投资组合是指将资金投入不同的投资标的，以达到降低风险、平衡资产配置、提高回报等目标的策略。
投资者应该在投资组合中分散资金是因为不同投资标的存在相关性，不同资产的波动性不同，从而可以通过分散投资降低整体投资组合的风险。
当某个投资在表现较差时，其他投资可能会表现较好，以此实现风险的分散。
2. 请解释基本面分析在投资决策中的作用。
答：基本面分析是通过分析公司或资产的各种基本数据，如财务报表、业绩指标、行业状况等，来评估其真实价值和潜在增长空间的一种方法。
在投资决策中，基本面分析可以帮助投资者了解公司的盈利能力、稳定性、竞争力等因素，从而判断其投资价值。
投资者可以通过基本面分析来选择具备良好基本面的投资标的，并进行相应的买入或卖出决策。
三、计算题1. 一家公司在上一财年实现净利润1000万元，总资产5000万元，总负债2000万元。
请计算该公司的盈利能力指标、资产负债率和净资产收益率。
投资分析考试题解析
选项中的到期时间，无风险利率是已知的，无需估计，标的资产的到期价格不是BS模型中的变量，自然被排除。而标的资产的波动率是需要估计的，通常利用统计方 法估算出标的资产价格的历史波动率，将其作为B-S模型的波动率参数
14.投资者买入一个看涨期权，执行价格为25元，期权费为4元。同时，卖出一个标的资 产和到期日均相同的看涨期权，执行价格为40元，期权费为2.5元。如果到期日标的资产 的价格升至50元，不计交易成本，则投资者行权后的净收益为（ B ）
1
2
d ln S/(X ) [r ( 2/2 )T ]， dd T
1
T
2
1
其中 N(d ) ，N(d ) 表示以 d ，d 计算的标准正态分布值。可以看出，B-S模型中涉
及的5个参数1包括：2到期时间T1，无2 风险利率r，标的资产即期价格S，执行价格X，标
的资产的波动率 （西格玛）
制成费=3300*1.6+0.5*1800+400+600=3780 轧钢费是指把钢板轧成螺纹钢的费用，因此不计入。 答案：C
4.当前沪深300指数为3300，投资者利用3个月后到期的沪深300股指期货 合约进行期现套利。按单利计，无风险年利率为5%，红利年收益率为1%， 套利成本为20个指数点。该股指期货合约的无套利区间为（ ）。
若三个月后股价下跌，则S4 0 (1 1% 03 )，6 dSS
3 4
60.9 0
c m 0 ,S a X ) x m (0 ,3 a 4 6 ) x 0 2 (
基于以上参数，并注意到题目中的期权是3个月后到期（计算时一定要注意！），那 么我们可以得到
A.8.5
B.13.5
C.16.5
(完整版)投资分析面试和笔试题目
面试提问问题一选择题1．机会成本概念应用的理财原则是( )。
A. 风险—报酬权衡原则B．货币时间价值原则C．比较优势原则D．自利行为原则【答案】D2．下列关于投资组合的说法中，错误的是( )。
A.有效投资组合的期望收益与风险之间的关系，既可以用资本市场线描述，也可以用证券市场线描述B.用证券市场线描述投资组合(无论是否有效地分散风险)的期望收益与风险之间的关系的前提条件是市场处于均衡状态C.当投资组合只有两种证券时，该组合收益率的标准差等于这两种证券收益率标准差的加权平均值D.当投资组合包含所有证券时，该组合收益率的标准差主要取决于证券收益率之间的协方【答案】C3.使用股权市价比率模型进行企业价值评估时，通常需要确定一个关键因素，并用此因素的可比企业平均值对可比企业的平均市价比率进行修正。
下列说法中，正确的是( )。
A．修正市盈率的关键因素是每股收益B．修正市盈率的关键因素是股利支付率C．修正市净率的关键因素是股东权益净利率D．修正收入乘数的关键因素是增长率【答案】C4.某公司股票的当前市价为l0元，有一种以该股票为标的资产的看跌期权，执行价格为8元，到期时间为三个月，期权价格为3．5元。
下列关于该看跌期权的说法中，正确的是( )。
A．该期权处于实值状态B．该期权的内在价值为2元C．该期权的时间溢价为3.5元D．买入一股该看跌期权的最大净收入为4.5元【答案】C5下列各项中，不应计入营业外支出的是（）。
A．支付的合同违约金B．发生的债务重组损失C．向慈善机构支付的捐赠款D．在建工程建设期间发生的工程物资盘亏损失【参考答案】D6.某有限合伙企业合伙协议的下列约定中，符合合伙企业法律制度规定的是( )。
A.普通合伙人以现金出资，有限合伙人以劳务出资B.合伙企业成立后前三年的利润全部分配给普通合伙人C.有限合伙人甲对外代表本合伙企业，执行合伙事务D.合伙企业由普通合伙人1人、有限合伙人99人组成【答案】B7.甲股份有限公司于2010年7月21日在上海证券交易所挂牌上市。
投资分析师资格历年真题汇编
投资分析师资格历年真题汇编投资分析师资格考试是金融行业一项重要的职业认证，通过该考试可以获得投资分析师的资格。
为了帮助考生更好地备考，以下是对投资分析师资格考试历年真题的汇编及分析。
一、股票投资1. 20XX年某上市公司的财务数据如下，请根据所提供的信息回答以下问题：- 市值：1000万- 总资产：800万- 总负债：400万- 净利润：100万- 股本：500万a) 请计算该公司的市盈率(P/E ratio)。
答案分析：市盈率是常用的衡量股票投资价值的指标，计算方法为市值除以净利润。
所以，该公司的市盈率为10 (1000万 / 100万)。
b) 请计算该公司的市净率(P/B ratio)。
答案分析：市净率是衡量股票投资风险的指标，计算方法为市值除以股东权益。
所以，该公司的市净率为2 (1000万 / (800万 - 400万))。
2. 20XX年某股票的价格变化如下，请根据所提供的信息回答以下问题：- 初始价格：100元/股- 第一季度涨幅：20%- 第二季度涨幅：-10%- 第三季度涨幅：15%- 第四季度涨幅：10%a) 请计算该股票一年的涨幅。
答案分析：该股票一年的涨幅为11% ((1+0.2) * (1-0.1) * (1+0.15) * (1+0.1) - 1)。
b) 假设你在初始价格买入该股票1000股，一年后卖出，请计算你的盈亏。
答案分析：初始买入价为100元/股，一年后卖出价为100 * (1+11%) = 111元/股。
所以，你的盈亏为11000元。
二、债券投资1. 某债券的主要特征如下，请根据所提供的信息回答以下问题：- 名称：XXX债券- 发行日期：20XX年1月1日- 面值：1000元- 年付息次数：2次- 每次付息金额：60元- 到期日期：20XX年12月31日- 回收价值：1100元a) 请计算该债券的票面利率。
答案分析：票面利率是债券每年支付的利息与面值的比率。
由于该债券每年支付两次利息，每次支付60元，所以票面利率为12% (60元* 2次 / 1000元)。
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计算题：1.巳知某产品的生产成本函数和销售收入函数分别为TC= 180000+100Q+0.01Q2 TR= 300Q-0.01Q2,试求其盈亏平衡产销量和最大盈利产销量？1.解：在盈亏平衡点，TC = TR,贝S180000+100Q+0.01Q2= 300Q- 0.01Q2Q2 - 10000Q+9000000= 0解得Q1 = 1000, Q2= 9000即当实际产销量Q v 1000或Q>9000时，企业会发生亏损，盈利的产销量范围是1000v Q v 9000。
利润函数n= TR- TC =- 0.02Q2+200Q - 180000求利润最大时的产销量,要求=-0.04Q+200= 0解得Q= 5000由于=-0. 04V0所以当Q= 5000时，可实现最大盈利。
2.某房地产开发公司欲建房出售,根据市场预测,每平方米建筑面积可售1000元,每平方米建筑面积变动成本为500 元,该公司年固定成本为80 万元。
问该公司的年销售量要达到多少才能做到盈亏平衡?若公司要实现40 万元利润,销售量应达到多少?解：盈亏平衡点的销售量为：QI=800000/(1000- 500)=1600(平方米)若要达到40 万元年利润，销售量应为：Q2= (F+S)/ (P-V)=(800000+400000)／(1000-500)=2400(平方米)3.某房地产项目财务评估数据如下：正常年份的产量为52 万平方米，销售收入为33652万元，可变成本为11151 万元，销售税金为1578 万元，年固定成本为10894万元。
求盈亏平衡点的产销量。
解：令盈亏平衡点的产销量为X ，则有PX-bX-a=0(p-b)X-a=0(33652/52-11151/52-1578/52)X-10894=0X=27.07 万平方米4.一房地产项目建设期为2 年，第一年年初投入1500万元，全部是自有资金；第二年年初投入1000万元，全部是银行贷款。
固定资产投资包括了固定资产投资方向调节税。
固定资产贷款利率为10％。
该项目可使用20 年。
从生产期第一年开始，就达到生产能力的100％。
正常年份生产某产品10000吨，总成本费用1500万元。
销售税金为产品销售收入的10％。
产品销售价格为2500元/吨，并且当年生产当年销售，没有库存。
流动资金为500 万元，在投产期初由银行贷款解决。
求：该房地产投资项目的投资利润率、投资利税率和资本金利润率。
解：总投资=固定资产投资+固定资产投资方向调节税+建设期利息+流动资金= 1500+1000 X (1 + 10%) +500=3100 万元正常年份利润=年产品销售收入—年总成本费用—年销售税金=2500-1500-2500X 10%=750 万元正常年份利润=年产品销售收入—年总成本费用=2500 - 1500=1000 万元因此，投资利润率二正常年份利润/总投资X 100%=750/3100X 100%=24.19%投资利税率二正常年份利税总额/总投资X 100%=1000/3100X 100%=32.26%资本金利润率=正常年份利润总额/资本金*100%=750/1500X 100%=50%多选题：1 ．下列说法中，正确的是( ABCDE )A ．在线性盈亏平衡分析中，常用的方法有图解法和方程式法B .产量安全度与盈亏平衡生产能力利用率呈互补关系C.价格安全度与盈亏平衡价格呈反方向变化D .在非线性盈亏平衡分析中，一般有两个盈亏平衡点E.盈亏平衡分析在确定合理的经济规模和选择合适的工艺技术方案等方面，具有积极作用2．敏感性分析的内容包括（ABCDE ）A .确定分析的项目经济效益指标B .选定不确定性出素，设定其变化范围C.计算不确性因素变动对项目经济效益指标的影响程度，找出敏感性因素D.绘制敏感叹分析图，求出不确定性因素变化的极限值E.比较多方案的敏感性，选出不敏感的投资方案3.国民经济为项目付出了代价，而项目本身并不实际支付的费用在性质上属于（AB ）A .外部费用B .间接费用C.管理费用D .财务费用E.直接费用4、房地产价格上升的原因有（ABCD ）A .土地资源稀缺，不可替代B .城市经济的迅速发展增加了城市用地用房的需求C.城市化进程的加快扩大了城市用地用房的需求D .通货膨胀使房屋建筑成本上升E.总需求不足，房地产需求有限5、按投资的领域不同，房地产投资可分为（CDE ）A .土地开发投资B .房地产经营投资C.商业房地产投资 D .工业房地产投资E.住宅房地产投资6、在国房景气指数的指标体系中，反映滞后因素方面的指数是（DE ）A.土地出让收入指数 B .年末资金来源指数D .房屋竣工面积指数C.商品房销售价格指数E.空置面积指数7、普通股权可分为以下几项（ABCDE ）A .公司剩余利润分配权；B .投票表决权;C.优先认股权；D.检查监督权；E.剩余财产清偿权8、下列关于股票价格的说法正确的是（ABCD ）A .股票的理论价格是预期股息收益与市场利率的值；B .股票票面价格是股份公司发行股票时所标明的每股股票的票面金额；C.股票发行价格是股份公司在发行股票时的出售价格；D.股票账面价格是股东持有的每一股份在账面上所代表的公司资产净值；E.股票的清算价格是清算时每一股份在账面上所代表的公司资产净值。
9、下列关于通货膨胀对股市影响说法正确的是（AD ）A .通货膨胀对股市有刺激和压抑两方面的作用；B .通货膨胀对股市有利无害；C.通货膨胀对股市有益无害；D.适度的通货膨胀对股市有利；E.通货膨胀应该与股市变动无关10.股市变动的宏观因素分析中包括以下哪几个方面？（ABCDE）A .经济周期对股市的影响B .通货膨胀和物价变动对股市的影响C.政治因素对股市的影响D.政策对股市的影响E.利率和汇率变动对股市的影响11.项目市场分析包括：12.项目市场调查的原则（ABCD ）[A]准确性原则[B]完整性原则[C]时效性原则[D]节约性原则[E]科学性原则13.项目市场调查的方法主要有（ABC ）[A]观察法[B]询问法[C]实验法[D]网络调查法[E]面谈法14.下列财务效益分析指标中属于动态指标的有（ABE ）财务节汇成本[A] 财务内部收益率[B][C]投资利润率[D]流动比率[E]财务外汇净现值15.下列财务效益分析指标中属于静态指标的有（ACD ）[B] 财务内部收益率 [D]流动比率 [E]投资回收期一、 单项选择题1．项目市场分析（ C ）[A]只在可行性研究中进行 [B] 只在项目评估中进行[C] 在可行性研究和项目评估中都要进行[D] 仅在设计项目产品方案时进行2．计算项目的财务净现值所采用的折现率为（B ）[A]财务内部收益率[B]基准收益率 [C]财务净现值率 [D]资本金利润率 3. 已知终值F ,求年金A 应采用（C ）[A]资金回收公式[B]年金终值公式 [C]偿债基金公式 [D]年金现值公式4. 项目分为基本建设项目和更新改造项目，其分类标志是 （）[A] 项目的性质[B] 项目的用途 [C]项目的规模[D]项目的资金来源 5. 在下列说法中，错误的是（ B ）[A]基本建设项目属于固定资产外延式扩大再生产[B] 更新改造项目属于固定资产外延式扩大再生产[C] 项目的规模一般是按其总投资额或项目的年生产能力来衡[D] 生产性项目主要是指能够形成物质产品生产能力的投资项目6．在进行项目市场预测时，如果掌握的是大量相关性数据，则需 选用（ C ） [A] 资产负债率 [C]投资利润率 量的[A]德尔菲法[B]时间序列预测法[C]回归预测法[D]主观概率法7．二次指数平滑法主要用于配合（ A ）[A]直线趋势预测模型[B]二次抛物线趋势预测模型[C]三次抛物线趋势预测模型[D]季节变动预测模型8．下列说法中错误的是（B ）[A]当FNPV>0时项目可行；[B]当FIRR>ic时项目不可行；[C]当Pt>PC时项目不可行；[D]当FCE>官方汇率时项目不可行。
9.已知现值P,求年金A应采用（D ）[A] 年金现值公式[B] 年金终值公式[C]偿债基金公式[D]资金回收公式10.下列影响项目建设经济规模的因素中，最重要的是（D ）[A]市场需求总量[B]市场供给总量[C]项目投资者可能获得的产品市场份额[D]A和C11.社会折现率是下列哪一项的影子价格？（D ）A .基准收益率B.利率C.汇率D.资金12.下列说法中错误的是（D ）A .生产出口产品的项目应计算经济换汇成本；B .生产替代进口产品的项目应计算经济节汇成本；C.经济换汇（节汇）成本都应和影子汇率进行比较；D .经济换汇（节汇）成本小于影子汇率时项目不可行。
13.由项目产出物产生并在项目范围内计算的经济效益是项目的（A）A .直接效益B .间接效益C.外部效益D .全部效益14.由于项目使用投入物所产生的并在项目范围内计算的经济费用是项目的（A ）A .直接费用B .间接费用C.外部费用D .全部费用15.当项目的产出物用于增加国内市场供应量时其直接效益等于（A）A .所满足的国内市场需求；B .使被替代企业减产或停产所释放出来的社会有用资源的价值量；C.所获得的外汇；D.所节约的外汇。
16.在下列说法中，最确切的是（D ）A.销售收人与产销量只能是线性关系 B .总成本与产销量只能是线性关系C.销售收入与产销量只能是线性关系，而总成本与产销量可以是非线性关系D .销售收入与产销量可以是也可以不是线性关系；总成本与产销量可以是也可以不是线性关系17.敏感性因素是指（A ）A ．该因素稍一发生变动就会引起项目经济效益发生较大变动。
B .该因素稍一发生变动就会引起项目经济效益发生较小变动。
C.该因素稍一发生变动就会使项目承担较小风险D .能够使项目获得较高利润的因素18.项目风险性与不确性因素的变动极限值（A ）A .成反方向变化B .成正方向变化C.没有关系D .以上都不对19.敏感性分析是（B ）A .一种静态不确性分析B .一种动态不确性分析C.可以确定各种不确定性因素发生一定幅度变动的概率D.无法揭示项目的风险性20.计算经济净现值时所采用的折现率为（C ）A .基准收益率B.利率C.社会折现率D.内部收益率21、房地产投资的主要特点是（A ）A .收益大风险相对较小B .风险大收益相对较小C.收益和风险均很大 D .收益和风险均很小22、与其它房地产行业投资成本相比，一般来说商业房地产投资成本（B ）A .更小B.更咼C.相等D.不确定23、当前我国住宅市场的主要矛盾是（A ）A .巨大的潜在需求与大量的商品房积压并存B .供给严重短缺C.需求过旺造成价格偏高D .需求不足与供给过剩并存24、如果房地产投资者的预期收益率为15％，在通货膨胀率为8％的情况下，投资者仍以原价出售，则其实际收益率为（A ）A. 7％B. 8％C. 15％D. 23％25、某股份公司发行2 亿股股票，则每一股代表公司（C ）的2 亿分之一。