财务管理期末复习资料(2010年下半年,开放专科)
财务管理期末复习资料
三、名词解释“（20分）金融市场：金融市场是指资金需求者与资金供给者进行金融资产交易的有关主体、场所以及行为规范的总称。
货币市场：是指以期限在一年及一年以下的金融资产为交易标的物的短期金融市场资本市场：是指期限在一年以上的金融资产交易的市场，主要指的是债券市场和股票市场。
企业财务管理：为了实现企业经营目标，由特定人员从事的组织财务活动和处理财务关系的一项经济管理作。
金融资产：是指一切代表未来收益或资产合法要求权的凭证，亦称金融工具或证券，是指单位或个人拥有的以价值形态存在的资产，是一种索取实物资产的权利。
资金时间价值：是指一定量的资金在不同时点上的价值量的差额.两种表现形式：绝对数和相对数. 风险：投资：指特定投资主体（投资者）当期投入一定数额的资金以期望在未来获得超过初始投入资金的经济行为。
项目投资：通常是指一种以特定项目为对象，直接与新建项目或更新改造项目有关的长期投资行为。
公募发行：由发行公司通过承销团向社会发售债券的一种发行方式。
融资租赁：又称资本租赁、财务租赁，是由租赁公司按照承租企业的要求融资购买设备，并在契约或合同规定的较长期限内提供给承租企业使用的信用性业务。
可转换债券：根据发行公司债券募集办法的规定，债券持有人可将其转换为发行公司的股票，发行可转换为股票的公司债券的公司，应规定转换办法，并应按转换办法向债券持有人换发股票的一种公司债券。
资本结构：指企业各种资本的构成及其比例关系，主要指长期债务资本和权益资本各占多大比例。
综合资本成本率：是指一个企业全部长期资本的成本率，通常是以各种长期资本的比例为权重，对个别资本成本率进行加权平均测算的，故亦称加权平均资本成本率经营杠杆效应：指由于固定营业成本的存在，使得潜在的息税前利润的变动幅度大于潜在产销量的变动幅度这种现象。
经营杠杆系数：是指息税前利润变动率与销售量变动率之间的比值。
财务杠杆：指企业对固定财务成本的利用。
财务杠杆效应：是指由于固定财务成本的存在导致每股收益(EPS)的变动幅度大于息税前利润(EBIT)的变动幅度这种现象。
《财务管理》复习资料
《财务管理》期末复习资料一、单选题：（每小题1分，共10分）1．放弃现金折扣的信用成本的大小与(B)。
A．折扣百分比呈反方向变化B．信用期呈反方向变化C．折扣期呈反方向变化D．折扣百分比、信用期均呈同方向变化2．净现值与现值指数相比，其缺点是（D）。
A、考虑货币时间价值B、考虑了投资风险性C、不便于投资额相同的方案的比较D、不便于投资额不同的方案的比较3．投资者甘愿冒着风险进行投资，是因为（C）。
A、进行风险投资可使企业获得报酬B、进行风险投资可使企业获得等同于资金时间价值的报酬C、进行风险投资可使企业获得超过资金时间价值以上的报酬D、进行风险投资可使企业获得利润4．股份有限公司申请其股票上市时，向社会公开发行股份须达到公司股份总数的（C）以上。
A、15%B、20%C、25%D、30%5．协商价格的上限是（A）。
A、市价B、市价减去销售费用和税金C、单位制造成本D、单位变动成本6．可用于企业财务状况趋势分析的方法是（B）。
A、比率分析法B、比较分析法C、杜邦分析法D、财务比率综合分析法7．企业又收到投资者投入资本200,000元，则本期负债与股东权益比率（B）。
A、提高B、下降C、保持不变D、可能提高也可能下降8．下列各项中，不会对预计资产负债表中存货金额产生影响的是（C）。
A. 生产预算B.材料采购预算C. 销售费用预算D. 单位产品成本预算9．信用标准一般可用（A）表示。
A、坏账损失率B、信用期限C、折扣期限D、赊销额10．下列各项中，属于长期投资决策静态评价指标的是（B）。
A、现值指数B、投资利润率C、净现值D、内部收益率11．财务管理的最优目标是（D）。
A、利润最大化B、每股利润最大化C、风险最小化D、企业价值最大化12．资金时间价值的实质是（B）。
A、利息率B、资金周转使用后的增值额C、利润率D、差额价值13．下列各项中，不属于商业信用的是（D）。
A、应付帐款B、应付票据C、预收货款D、应收帐款14．每股利润无差异点是指在两种筹资方案下，普通股每股利润相等时的（D）。
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财务管理名词解释：1.递延年金：又称“延期年金”，是指在最初若干期没有收付款项的情况下，后面若干期等额的系列收付款项。
它是普通年金的特殊形式。
（递延年金是从第二期或第二期以后才发生的年金）2.成本中心：是企业内部能够提供一定的物质成果（如产品、劳务），并对其进行价值计算，同时能考核其责任成本，只对成本负责的责任中心。
（一个责任中心，是企业内部独立核算单位，如果不形成或者不考核其收入，而着重考核其所发生的成本和费用，这类中心称为成本中心。
成本中心往往没有收入，或虽有少量收入但不成为主要的考核内容。
）3.财务分析：是以财务报表及其他相关资料为依据，采用一系列专门的技术和方法，对企业等经济组织过去和现在的经营成果、财务状况及变动等进行分析与评价，为利益关系集团了解企业的过去，评价企业的现在，预测企业的未来进而做出正确决策提供准确信息或依据的经济应用学科。
4.经营风险：是指因生产经营方面的原因给企业盈利带来的不确定性。
5.财务风险：又称筹资风险，是指由于举债而给企业财务成果带来的不确定性。
6.营运资金：又称循环资本或营运资本，性质上是指一个企业能够支配和掌握并用于维持日常经营所需的资金，通常指流动资产减去流动负债后的差额。
（营运资金总额=流动资产总额—流动负债总额）7.成本控制：是指运用以成本会计为主的各种方法，预定成本限额，按限额开支成本和费用，以实际成本和成本限额比较、衡量经营活动的成绩和效果，并以例外管理原则纠正不利差异，以提高工作效率，实现以至降低预期成本限额的过程。
8.商业信用：是指企业商品交易中延期付款或延期交货所形成的借贷关系，它是企业筹集短期资金的重要方式。
9.股票复利：是公司以增发股票的方式所支付的股利，我国实务中通常也称其为“红股”。
10.经济订货量：是在给定预期用量、订货成本和储存成本的条件下，确定某一类特定存货的最优订购批量。
11.财务预算：是一系列反映企业未来预算期内预计财务状况和经营活动成果以及现金收支等价值指标的各种预算的总称。
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财务管理期末复习资料考试题型及分值一、单项选择题（每小题2分，共20分）二、多项选择题（每小题2分，共20分）三、判断题（每小题1分，共10分）四、简答题（每小题5分，共10分）五、计算分析题（每小题10分，共40分）财务管理复习题一、单项选择题1.财务管理中被认为较为合理的财务目标是（）。
A.利润最大化B.每股利润最大化C.资本利润率最大化D.企业价值最大化2.最佳资本结构是指（）A．企业价值最大的资本结构B．企业目标资本结构C．加权资本成本最低的资本结构D．加权资本成本最低，企业价值最大的资本结构3.下列流动资产中变现能力最强的是（）。
A.应收票据B.存货C.短期投资D.货币资金4.经营杠杆系数是指息税前利润变动率相当于（）的倍数。
A.销售额变动率B.固定成本C.销售利润率D.销售额5.在资本资产定价模型中K i=R f+βj×(K m-R i)，代表风险系数的是（）。
A.R fB.βjC.K mD.K j6.某企业按3/20，N/60的条件购入货物100万元，如果在20天内付款，该企业能够享受到的放弃现金折扣成本率为（）。
A.11.13%B.27.84%C.36.7%D.18.43%7.下列筹资方式中资本成本最低的是（）。
A.发行优先股B.发行普通股C.长期借款D.留存收益8.债务筹资的资金使用费是指（）。
A.利息率B.利息额×（1－所得税率）C.利息率×（1－所得税率）D.利息额9.下列不属于速动资产的是（）。
A.货币资金B. 存货C.应收账款D.短期投资10. 速动比率等于（）。
A.速动资产/速动负债B.速动资产/流动资产C.速动资产/流动负债D.流动负债/速动资产11.我国企业应采用的较合理的财务管理目标是（）。
A .利润最大化 B. 每股利润最大化C. 企业价值最大化 D .资本利润率最大化12.企业赊购10万元商品，付款条件是“2/10，1/20，n/30”，则下列说法中不正确的是（）。
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财务管理期末复习资料财务管理复习资料一．单项选择题1.重大财务决策的管理主体是（ A ）。
A.出资者B.经营者C.财务经理D.财务会计人员2.企业同所有者之间的财务关系反映的是（ C ）。
A.纳税关系B.债权债务关系C.经营权与所有权关系D.投资与受资关系3.财务活动是指资金的筹集、运用、收回及分配等一系列行为，其中资金的运用及收回又称为（ B ）。
A.筹资B.投资C.资本运营D.分配4.企业财务管理目标的最优表达是（ C ）。
A.利润最大化B.每股利润最大化C.企业价值最大化D.资本利润率最大化5.财务管理目标的多元性是指财务管理目标可细分为（ B ）。
A.产值最大化目标和利润最大化目标B.主导目标和辅助目标C.整体目标和具体目标D.筹资目标和投资目标6.下列不属于处理管理者与所有者冲突及协调的机制的是（D ）。
A.解聘B.接收C.经理人市场和竞争D.出售7.将1000元钱存入银行，利息率为10%，计算3年后的终值应采用（ A ）。
A.复利终值系数B.复利现值系数C.年金终值系数D.年金现值系数8.扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的平均报酬率是（ A ）。
A.货币时间价值率B.债券利率C.股票利率D.贷款利率9.某企业按年利率12%从银行借入款项100万元，银行要求企业按贷款额的15%保持补偿性余额，该项贷款的实际利率为（ B ）。
A.12%B.14.2%C.10.43%D.13.80%10.下列权利中，不属于普通股股东权利的是（ D ）。
A.公司管理权B.分享盈利权C.优先认股权D.优先分享剩余财产权11.放弃现金折扣的成本大小与（ D ）。
A.折扣百分比的大小呈反向变化B.信用期的长短呈同向变化C.折扣百分比的大小、信用期的长短均呈同方向变化D.折扣期的长短呈同方向变化12.按照我国法律规定，股票不得（ B ）。
A.溢价发行B.折价发行C.市价发行D.平价发行13.某企业按2/10、N/30的条件购入货物20万元，如果企业延至第30天付款，其放弃折扣的成本为（ D ）。
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第1题、单项选择题1.按投资对象的存在形态，可以将投资分为（）。
A。
实体资产投资和金融资产投资2.按股东权利义务的差别，股票为分（）。
C。
普通股和优先股3.（）等因素引起的风险，投资者可以通过证券投资组合将风险抵消。
C．被投资的公司在市场竞争中失败4.ABC分类管理法将各种存货按（）的大小进行分类。
C．金额和数量5.（）投资风险最小。
A．债券6.按照我国法律规定，股票不得（）。
B．折价发行7.贝塔系数可以衡量（）。
C．所有公司股票的市场风险8.出资者财务管理的管理目标可以表述为（）B。
资本保值与增值9.筹资风险，是指由于负债筹资引起的（）的可能性。
D。
到期不能偿债10.长期借款筹资的优点是（）。
A。
筹资迅速11.指资金的筹集、运用、收回及分配等一系列行为，其中，资金的运用及收回又称为（）B投资12.当某种股票的预期收益率等于国库券的收益率时，那么其系数是（）。
D．013.当贴现率与内含报酬率相等时，则（）。
B．净现值等于014.当经营标杆系数和财务标杆系数都是1.5时，则总标杆系数应为（）。
B。
2.2515.当一长期投资的净现值大于零时，下列说法不正确的是（）。
A。
该方案不可投资16.对于财务与会计管理机构分设的企业而言，财务主管的主要职责之一是（）。
D。
筹资决策17.放弃现金折扣的成本大小与（）。
D．折扣期的长短呈同方向变化18.股东财富最大化目标和经理追求的实际目标之间总存有差异，其差异源自于（）。
B．所有权与经营权的分离19.股东权益报酬率在杜邦分析体系中是个综合性最强、最有代表性的指标。
通过对系统的分析可知，提高股东权益报酬率的途径不包括（）。
C．加强负债管理，降低资产负债率20.股利政策中的无关理论，其基本含义是指（）。
B。
股利支付与否与公司价值、投资者个人财富无关21.股票股利的不足主要是（）。
A。
稀释已流通在外股票价值22.股票投资的特点是（）。
B。
股票投资属于权益性投资23.关于存货分类管理描述正确的是（）。
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财务管理期末复习资料⼀、财务管理的定义财务管理是企业管理的⼀个组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的⼀项经济管理⼯作。
具体包括对筹资引起的财务活动的管理、对投资引起的财务活动的管理、对经营过程引起的财务活动的管理和对企业利润分配引起的财务活动进⾏的管理。
四、财务战略的综合类型（⼀）、扩张型财务战略它是以实现企业资产规模的快速扩张为⽬的的⼀种财务战略。
为了实施这种财务战略，企业往往需要在将绝⼤部分乃⾄全部利润留存的同时，⼤量地进⾏外部筹资，更多地利⽤负债。
⼤量筹措外部资⾦，是为了弥补内部积累相对于企业扩张需要的不⾜;更多地利⽤负债⽽不是股权筹资，是因为负债筹资既能为企业带来财务杠杆效应，⼜能防⽌净资产收益率和每股收益的稀释。
扩张型财务战略⼀般会表现出“⾼负债、⾼收益、少分配”的特征。
该战略适⽤于处于“发展期”的企业。
（⼆）、稳健型财务战略它是以实现企业财务绩效的稳定增长和资产规模的平稳扩张为⽬的⼀种财务战略。
实施平衡型财务战略的企业，⼀般将尽可能优化现有资源的配置和提⾼现有资源的使⽤效率及效益作为⾸要任务，将利润积累作为实现企业资产规模扩张的基本资⾦来源。
为了防⽌过重的利息负担，这类企业对利⽤负债实现企业资产规模和经营规模的扩张往往持⼗分谨慎的态度。
所以，实施稳健型财务战略的企业的⼀般财务特征是“适度负债、中收益、适度分配”。
该战略适⽤于处于“成熟期”的企业。
（三）、防御收缩型财务战略它是以预防出现财务危机和求得⽣存及新的发展为⽬的的⼀种财务战略。
实施防御收缩型财务战略，⼀般将尽可能减少现⾦流出和尽可能增加现⾦流⼊作为⾸要任务，通过采取削减分部和精简机构等措施，盘活存量资产，节约成本⽀出，集中⼀切可以集中的⼈⼒，⽤于企业的主营业务，以增强企业主导业务的市场竞争⼒。
由于这类企业多在以往的发展过程中曾经遭遇挫折，也很可能曾经实施过扩张的财务战略，因⽽历史上所形成的负债包袱和当前经营上所⾯临的困难，就成为迫使其采取防御收缩型财务战略的两个重要原因。
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财务管理复习资料(完整版)导言财务管理是企业管理的重要组成部分，它涉及到企业的财务决策和资源配置等方面。
理解和掌握财务管理的基本原理和方法，对于提高企业的经营效益和风险管理能力具有重要意义。
本文是一份完整的财务管理复习资料，包括了财务管理的基本概念、财务报表分析、资本预算和投资决策、现金流量管理以及国际财务管理等内容，希望能够帮助读者全面复习财务管理的知识。
第一章财务管理基本概念财务管理是指企业对财务资源的筹集、配置和使用过程中的各种经营决策与行为，包括财务分析、财务规划、投资决策、资金筹集、资本运营和分配等方面。
财务管理的目标是为了确保企业实现财务目标并增加股东权益。
财务管理的核心是价值管理，即通过合理配置和使用财务资源，最大限度地增加企业的所有者权益。
在进行财务管理时，需要根据不同的目标和情况，制定相应的财务战略和策略，以实现最佳的财务绩效。
第二章财务报表分析财务报表分析是财务管理的重要工具之一，通过对财务报表进行综合分析和比较，可以了解企业的财务状况和经营情况，并作出相应的决策。
财务报表分析主要包括财务比率分析和财务趋势分析两个方面。
财务比率分析是通过计算和分析一系列财务指标，如流动比率、偿债能力比率、盈利能力比率等，来评估企业的财务状况和经营绩效。
财务比率分析的目标是了解企业的经营风险和盈利能力，帮助企业制定适当的财务策略。
财务趋势分析是通过比较企业在不同会计期间的财务数据，观察和分析财务指标的变化趋势，从而判断企业的发展动向和经营状况。
财务趋势分析可以帮助企业发现问题和风险，并及时采取相应的措施进行调整和改善。
第三章资本预算和投资决策资本预算是指企业对资本投资项目进行评估和选择的过程，涉及到资金的计划、安排和使用等方面。
资本预算的目标是通过对不同投资项目进行经济评价和比较，选择具有较高回报和风险可控的项目，以实现资本的最优配置。
投资决策是指企业对投资项目进行决策和管理的过程，涉及到投资目标的设定、项目选择、融资安排和风险管理等方面。
10级专科《财务管理》(财管专科)复习资料
10级专科《财务管理》（财管专科）复习资料一、名词解释1．货币时间价值2．风险3．年金4．资本成本5．内含报酬率二、单选题1．现代财务管理的最优目标是（）A 利润最大化B 每股利润最大化C 风险最小化D 企业价值最大化2．预付年金终值系数和普通年金终值系数相比（）A 期数加1，系数减1 B期数加1，系数加1C期数减1，系数加1 D期数减1，系数减13.永续年金具有下列特点（）A 每期期初支付B每期不等额支付C 没有终植D 没有现值4、一般情况下，下列各种筹资方式中，资金成本最低的是（）A 长期借款B 发行优先股C 发行债券D 发行普通股5．债券发行时，当票面利率与市场利率一致（）A不知道 B溢价发行债券 C折价发行债券 D平价发行债券6．.某项永久性奖学金，每年计划颁发100 000元奖金。
若年复利率为8.5%，该奖学金的本金应为（）。
A. 1 234 470.59元B. 205 000.59元C. 2 176 470.45元D. 1 176 470.59元7、一般认为，企业财务管理的核心环节是（）A．财务预测 B．财务决策 C．财务预算 D．财务控制8、在名义利率相同的条件下，对投资者最有利的付息方式是（）。
A 到期一次性付息B 按年付息C 按月付息D 按季付息9、每股利润无差异点是指在两种筹资方案下普通股每股利润相等时的（）A 成本总额B 直接费用C息税前利润 D 资金结构10、采用吸收直接投资方式筹措资金的优点是 ( )A 有利于降低资金成本B 有利于集中企业控制权C 有利于降低财务风险D 有利于发挥财务杠杆作用11、当贴现率为10％时，项目的净现值为500元，则说明该项目的内含报酬率（）。
A 高于10％B 低于10％C 等于10％D 无法界定12、在证券投资中，因通货膨胀带来的风险是（）A、违约风险B、利息率风险C、购买力风险D、流动性风险13、采用ABC分类控制法时，A类存货应基本符合（）A、数量占存货总数的10%，但金额占总金额的70%B、数量占存货总数的70%，但金额占总金额的10%C、数量占存货总数的70%，但金额占总金额的30%D、数量占存货总数的30%，但金额占总金额的10%14、下列各项中，不属于信用条件构成要素的是（）。
财务管理考试复习资料
一、单选题1.财务管理最主要的职能，即财务管理的核心是（）A、财务评价B、财务决策C、财务计划和预算D、财务控制答案： B2.财务管理是企业组织财务活动，处理与各方面（）的一项经济管理工作。
A、筹资关系B、投资关系C、分配关系D、财务关系答案： D3.股票投资之于债券投资而言，其特点是（）A、股票投资的求偿权居于前面B、股票投资的购买力风险大C、股票投资的收益稳定D、股票投资的变现能力差答案： D4.衡量投资项目的成本和收益时，是用A、现金净流入B、现金流量C、现金净流出D、会计收益答案： B5.现代财务管理的最优目标是（）A、总产值最大化B、利润最大化C、每股盈余最大化D、企业价值最大化答案： D6.某公司打算从银行获得贷款，该银行要求的补偿性余额为15%，贷款的年利率为12%，那么贷款的有效年利率为（）。
A、14.04%B、14.34%C、15.38%D、14.12%答案： D7.预计资产负债表中，（）不属于敏感资产项目A、固定资产净值B、存货C、对外投资D、应付账款答案： C8.现金管理的目标是（）。
A、尽量减少现金支出B、尽量使现金的收益最大C、加强现金收支计划D、在现金的收益性和流动性之间进行合理选译答案： D9.相对于股票筹资而言，银行借款的缺点是（）。
A、筹资速度慢B、筹资成本高C、借款弹性差D、财务风险大答案： D10.采用ABC法对存货进行控制时，应当重点控制的是（）。
A、数量较多的存货B、占用资金较多的存货C、品种较多的存货D、库存时间较长的存货答案： B11.某公司拟发行优先股50万股，发行总价200万元，预计年股利率7%，发行费用10万元，请计算该公司优先股的资本成本率为A、9.23%B、7.37%C、7.98%D、8.33%答案： B12.预付年金终值系数与普通年金终值系数的差别是（）。
A、期数要减1B、系数要加1C、期数要加1，系数要减1D、期数要减1，系数要加1答案： C13.银行与企业之间签订协议，在企业未发生信用恶化并且贷款申请累计额未超过最高限额的情况下，银行有法定义务向企业提供贷款。
《财务管理》期末复习资料
《财务管理》期末复习资料《财务管理》期末复习资料前⾔为了便于同学们对《财务管理》课程的复习和应考，特编写这本复习资料。
本年度的《财务管理》考试题型是客观题和计算分析题⽬，侧重于考查同学们灵活掌握和运⽤知识以及分析问题和解决问题的能⼒，使《财务管理》的考试更适应成⼈学习的特点，并且为参加《会计师》和《注册会计师》考试打下基础。
本资料包括四部分内容：⼴州市⼴播电视⼤学财经学院第⼀部分：复习范围；第⼆部分：考核说明；第三部分：复习参考题⽬；第四部分：复习参考题⽬答案；第五部分：考试的题型及样题、参考答案；注意：考试的出题范围，基本不超出本复习资料的所列题型与内容。
第⼀部分复习范围第⼀章总论第⼀节财务管理的基本概念⼀、资⾦运动及其表现形式⼆、财务活动与财务关系第⼆节财务管理⽬标《财务管理》期末复习资料⼀、财务管理⽬标及其特征⼆、财务管理的总体⽬标(重点掌握内容)三、财务管理的具体⽬标(重点掌握内容)四、不同利益主体因财务管理⽬标上的⽭盾与协调（掌握内容）五、财务管理的⽬标与社会责任第三节财务管理环境⼀、经济体制环境⼆、经济结构环境三、财税环境四、⾦融治理环境(重点掌握内容)五、法律制度环境第四节财务组织⼀、企业的组织形式（了解内容）⼆、财务的分层管理体系（掌握内容）三、财务组织体制与管理⼈员第⼆章财务观念(重点掌握内容)第⼀节货币时间价值的观念(重点掌握内容)⼀、时间价值的概念⼆、时间价值的表⽰三、货币时间价值的计算四、时间价值观念的运⽤第⼆节风险收益均衡观念(重点掌握内容)⼀、风险的概念⼆、风险收益均衡第三节成本效益观念（了解内容）⼀、机会成本⼆、沉没成本第三章筹资管理（上）(重点掌握内容)第⼀节筹资概述⼴州市⼴播电视⼤学财经学院⼀、筹资的概念⼆、筹资的种类三、筹资的原则第三节股权资本筹集⼀、吸收直接投资⼆、股票筹资管理第四节负债筹资⼀、长期借款⼆、企业债券（⼀）企业债券的类型（⼆）不同类别债券的特征（四）债券筹资管理（五）债券筹资优劣分析三、融资租赁（⼀）融资租赁的种类（三）融资租赁⾦及其管理（四）融资租赁的优缺点四、商业信⽤五、短期借款第四章筹资管理（下）(重点掌握内容) 第⼀节资本成本⼀、资本成本的概念及性质⼆、资本成本的估算（⼀）个别资本成本（⼆）综合资本成本三、降低资本成本的途径第⼆节筹资风险⼀、筹资风险的概念⼆、筹资风险的种类《财务管理》期末复习资料三、筹资风险与杠杆效益四、筹资风险的衡量（⼀）财务杠杆系数法五、筹资风险的规避与管理第三节资本结构及其决策⼀、资本结构的涵义⼆、最佳资本结构决策三、资本结构的调整第五章长期投资与固定资产管理(掌握内容) 第⼀节投资及固定资产概述⼀、投资的概念及⽬的⼆、投资的种类三、固定资产的概念及特点四、固定资产管理原则第⼆节固定资产投资决策⼀、固定资产投资的决策要素⼆、固定资产投资决策的基本指标第三节固定资产⽇常财务控制⼀、固定资产归⼝分级管理⼆、固定资产制度管理三、固定资产报废与清理的管理第四节折旧政策⼀、固定资产折旧与折旧政策的概念⼆、折旧政策对企业财务的影响三、折旧政策的影响因素四、折旧政策的选择第六章流动资产管理(重点掌握内容) 第⼀节流动资产概述⼀、流动资产的概念及特点⼴州市⼴播电视⼤学财经学院⼆、流动资产的分类第⼆节现⾦管理⼀、现⾦管理⽬标⼆、现⾦预算（⼀）收⽀预算法三、现⾦的收⽀管理四、最佳现⾦余额的确定五、现⾦内部控制制度（⼀）现⾦⽀出内部控制第三节应收账款管理⼀、应收账款管理⽬标⼆、信⽤政策三、应收账款管理决定（⼀）信⽤标准与信⽤条件决策（⼆）应收账款收账决策四、应收账款⽇常管理（三）应收账款收现率分析（四）应收账款坏账准备制度第四节存货管理⼀、存货管理有⽬标⼆、存货管理的⽅法第五节营运资本管理⼀、企业⽇常经营活动与经营周期⼆、营运资本管理第七章证券投资管理(掌握内容)第⼀节证券投资概述⼀、证券投资的⽬的⼆、证券投资的种类与特点三、证券投资风险的衡量《财务管理》期末复习资料（⼀）证券投资风险的涵义第⼆节股票投资⼀、股票投资在⽬的⼆、股本投资的特点三、股票估价四、股票收益的衡量第三节债券投资⼀、我国现⾏债券及债券发⾏的特点三、债券投资收益率的衡量第四节证券组合投资⼀、组合投资的⽬的三、组合投资的⽅式第⼋章利润管理(重点掌握内容)第⼀节⽬标利润规划与控制⼀、利润构成⼆、⽬标利润规划的程序三、⽬标利润规划的⽅法四、⽬标利润下的销售收⽀结构五、⽬标利润规划的实施第⼆节利润分配管理⼀、利润分配主体及分配原则⼆、利润分配的程序三、利润分配政策第九章财务分析(掌握内容)第⼀节财务分析概述⼀、财务分析的⽬的⼆、财务分析资料三、企业财务分析的种类和意义第⼆节财务分析的基本⼴州市⼴播电视⼤学财经学院⼀、⽐较分析法⼆、⽐率分析法三、趋势分析法四、因素分析法第三节财务分配指标体系（重点掌握内容）⼀、营运能⼒分析⼆、短期偿债能⼒分析三、长期偿债能⼒分析四、盈利能⼒分析第四节综合财务分析⼀、杜邦分析体系(掌握内容)第⼆部分财务管理的考核说明⼀、考核对象考核对象是⼴州市⼴播电视⼤学开放教育试点所有开设《财务管理》课程的专业(专科)的学⽣。
财务管理期末复习
1.财务关系的理解 P3 (选择题)2.财务管理的核心工作环节是财务控制3.证券组合能够分散的风险是（可分散风险/火灾，竞争失败）;不能分散的风险是（不可分散风险/经济危机，通货膨胀，经济衰退，高利率）4.贴现法借款的理解（本金，利息，实际利率）贴现法：银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部分，而借款企业再偿还全部本金的一种计息方法实际利率：每年复利次数超过一次的利率5.体现多盈多分，少盈少分，无盈不分原则的是固定股利支付率政策6.筹措短期资金的方式--自然性筹资、短期借款筹资、短期融资券7.非折现指标越小越好。
8.筹资决策必须考虑的因素是：渠道，方式，规模，成本和风险9.衡量风险的指标有：标准差、方差、离散系数、历史数据10.筹资活动包括：发行股票、发行债券、吸收直接投资--注重理解11.发行股票的特点：P155-156 多选题12.吸收直接投资缺点：筹资资本成本较高、没有证券作为媒介，不便于产权的交易、容易分散企业控制权发行普通股的缺点：资金成本较高、容易分散控制权、会引起股价的波动。
.13.财务管理的最优目标14.发行债券的特点：偿还性、流通性、安全性、收益性15.优先股的特征？优先分配固定的股利优先分配公司的剩余财产优先股股东一般无表决权优先股可由公司赎回，以调整公司资本结构。
16.留存收益有用资费用，所以有资金成本17.短期投资的目的:短期投资周转快，流动性较好，风险也较低，简答题：1.股票投资的优缺点优点：（1）能获得比较高的报酬；（2）能适当降低购买能力风险；（3)拥有一点的经营控制权。
缺点：股票投资的特点主要是风险大，这是因为（1）普通股对公司资产和盈利的求偿权均居最后；（2）普通股的价格受周多因素影响，很不稳定；（3）普通股的收入不稳定。
2.长期借款筹资的优缺点优点：（1）借款筹资速度较快；（2）借款资本成本较低；（3）借款筹资弹性较大；（4）企业利用借款筹资，与债务筹资一样，可以发挥财务杠杆的作用；缺点：（1）借款筹资风险较大；（2）借款筹资限制条件较多；（3）借款筹资数量有限。
财务管理期末复习题及答案
目录基础知识 (2)一、财务管理的目标 (2)二、货币时间价值 (2)三、资产的收益与收益率 (3)四、资产的风险及其衡量 (4)五、财务报表分析指标 (5)六、财务综合分析（杜邦分析法） (7)七、股票价值评估 (8)（一）股票估值 (8)（二）股票价值的衡量 (8)（三）绝对估值法 (8)（四）相对估值法 (12)简答题 (13)一、企业对财务管理目标的选择——雷曼兄弟破产案例 (13)二、债券和股市的联系，以2018年股市暴跌为例分析。
(15)三、双鹤药业财务报表分析，给出你的理解及建议。
(16)四、上市公司拟收购大股东资产，是定向增发还是公开市场发新股。
(18)五、收益与风险的量化分析，提出至少两种。
(19)六、宝钢股份（600019）内在价值评估案例分析 (20)七、长期债券定价——中国外汇市场抄底（朱长虹债券投资案例） (25)八、海螺水泥案例（LTCM套利原理） (26)基础知识三、资产的收益与收益率（一）资产收益的含义与计算 资产的收益是指资产的价值在一定时期的增值，用绝对数表示叫资产的收益金额，用相对数表示叫资产的收益率或者报酬率。
1.单期资产的收益率 =＝利息（股息）收益率＋资本利得收益率2.资产的收益指的就是资产的年收益率，又称资产报酬率。
【例题】某股票2015年7月1日的价格为10元，2016年12月31日出售的价格为12元。
期间收到税后股息0.25元，在不考虑交易费用的情况下，要求计算投资该股票的单期收益率和年收益率。
【答案】资产的收益为0.25＋（12－10）＝2.25（元）其中，股息收益为0.25元，资本利得为2元。
单期收益率＝＝2.5%＋20%＝22.5%其中股利收益率为2.5%，资本利得收益率为20%。
由于该股票持有期为1.5年，因此年收益率＝2.25/（10×1.5）＝15%（二）资产收益率的类型：是指已经实现或者确定可以实现的资产收益率。
实际收益率是一种名义收益率，扣除通货膨胀率的影响后才能得到真实收益率。
答案2010级会计专业财务管理期末考试复习资料及其答案
2010级会计专业财务管理期末考试复习资料1. 某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别设计了甲乙两种投资组合。
已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5，它们在甲种投资组合下的投资比重为50%、30%和20%；乙种投资组合的风险收益率为3.4%.同期市场上所有股票的平均收益率为12%，无风险收益率为8%.要求：（1）根据A、B、C股票的β系数，分别评价这三种股票相对于市场投资组合而言的投资风险大小。
（2）按照资本资产定价模型计算A股票的必要收益率。
（3）计算甲种投资组合的β系数和风险收益率。
（4）计算乙种投资组合的β系数和必要收益率。
（5）比较甲乙两种投资组合的β系数，评价它们的投资风险大小。
2. 国库券的利息率为5%，市场证券组合的报酬率为13%。
要求：（1）计算市场风险报酬率；（2）当β值为1.5时，必要报酬率应为多少？（3）如果一投资计划的β值为0.8，期望报酬率为11%，是否应当进行投资？（4）如果某种股票的必要报酬率为12.2%，其β值应为多少？3.某投资者欲购买乙公司股票进行长期投资。
预计购买乙公司股票的前三年中，每年每股可分得现金股利2元，从第4年开始股利将以4%的增长率增长。
已知无风险收益率为3%，证券市场的平均收益率为13%，乙公司股票的β系数为1.5。
该股票的现行市场价格为14元。
要求：（1）计算乙公司股票的必要投资收益率；（2）对乙公司股票进行估价，并做出投资决策；（3）如果该投资者按现行市价购买乙公司股票，计算其投资收益率。
（PVIF17%,3=0.624 PVIF18%,3=0.609 PVIFA17%,3=2.210 PVIFA18%,3=2.174）4. 已知某公司2004年会计报表的有关资料如下：资料金额单位：万元资产负债表项目年初数年末数资产8000 10000负债4500 6000所有者权益3500 4000利润表项目上年数本年数主营业务收入净额（略）20000净利润（略）500要求：（1）计算杜邦财务分析体系中的下列指标（凡计算指标涉及资产负债表项目数据的，均按平均数计算）：①净资产收益率；②总资产净利率（保留三位小数）；③主营业务净利率；④总资产周转率（保留三位小数）；⑤权益乘数（2）用文字列出净资产收益率与上述其他各项指标之间的关系式，并用本题数据加以验证。
财务管理期末复习资料
财务管理期末复习资料财务管理一总论1、财务管理：是组织企业财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作。
基本内容：企业筹资管理、企业投资管理、营运资本管理、利润及其分配管理2、企业财务活动：是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。
企业财务活动分为四个方面：【相互联系、互相依存】①企业筹资引起的财务活动②企业投资引起的财务活动③企业经营引起的财务活动④企业分配引起的财务活动3、财务管理的目标：是企业理财活动希望实现的结果，是评价企业理财活动是否合理的基本标准。
【有利于股份制公司】财务管理目标体现形式：利润最大化、股东财富最大化（还有相关者利益最大化和企业价值最大化）股东财富最大化：是指通过财务上的合理运营，为股东创造最多的财富利润最大化目标股东财富最大化优点 1 、直观、计算简便 1 、考虑了现金流量的时间价值和风险因素2 、一定程度上提高效率，降低成本2 、在一定程度上能够克服企业在追求利润方面的短期行为3 、反应了资本与报酬的关系缺点 1 、没有考虑利润实现的时间，没有考虑项目报酬 1 、通常只适用于上市公司的时间价值 2 、估价受众多因素影响，不能完全反应企业2、没能有效考虑风险问题财务管理状况3、没有考虑利润和投入资本的关系4、基于历史角度，反应企业过去的某一期间盈利水平，不能反应未来的盈利能力5、使企业财务带有短期行为的倾向6、利润是企业经营结果的会计度量，对于同一经济问题会计处理方法的多样性和灵活性使利润并不反应企业的真实情况4、财务管理环境：经济环境、法律环境、金融市场环境和社会文化环境财务报表会计等式利润表收入 -费用 +直接计入当期损益的利得和损失=净利润净利润 -股利分配 =留用利润 (盈余公积 +未分配利润 )资产 = 负债 +股东权益资产负债表=负债 +股本 +资本公积 +留用利润 (盈余公积 +未分配利润 )第二章财务管理的价值观念1 、货币时间价值：揭示了不同时点上资金之间的换算关系，是财务决策的基本依据。
财务管理-期末复习参考资料
财务管理-期末复习参考资料。
的形式。
3、后付年金：是指每期期末有等额的收付款项的年金。
在现实经济生活中这种年金最为常见，因此又称为普通年金。
4、先付年金：是指在一定时期内，各期期初等额的系列收付款项。
5、延期年金：是指在最初若干期没有收付款项的情况下，后面若干期等额的系列收付款项。
6、永续年金：是指无限期支付的年金。
西方有些债券为无限期债券，这些债券的利息可视为永续年金。
优先股因为有固定的股利而又无到期日，因而，优先股股利有时可以看作永续年金。
7、市盈率：市盈率也称价格盈余比率或价格与收益比率，是指普通股每股市价与每股利润的比率。
8、市净率：市净率指的是市价与每股净资产之间的比值，市净率=股票市价/每股净资产，比值越低意味着风险越低。
9、流动比率：是企业流动资产与流动负债的比率。
流动比率是衡量企业短期偿债能力的重要财务指标。
流动比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强。
10、速动比率：也称酸性试验，是速动资产与流动负债的比率。
速动比率越高，说明企业的短期偿债能力越强。
11、现金比率：是企业的现金类资产与流动负债的比率。
现金类资产包括企业的库存现金，随时可以用于支付的存款和现金等价物。
现金比率可以反映企业的直接支付能力，现金比率越高，说明企业的支付能力越强。
12、资本结构：是指企业各种资本的价值构成及其比例关系。
它有广义和狭义之分。
通常所说的资本结构是指狭义的资本结构，即企业各种长期资本价值的构成及其比例关系。
13、MM资本结构理论在上述假定之下得出两个重要命题:命题1:命题1的内容是,无论公司有无债权资本,其价值(普通股资本与长期债权资本的市场价值之和)都等于公司所有资产的预期收益额按适合该公司风险等级的必要报酬率予以折现.其中,公司资产的预期收益额相当于公司扣除利息、税收之前的预期盈利，即息税前利润，与公司风险等级相适应的必要报酬率相当于公司的综合资本成本率。
因此，命题1的基本含义是：第一，公司的价值不会受资本结构的影响，开拓型二，有债务公司的综合资本成本率等同于与它风险等级相同但无债务公司的股权资本成本率，第三，公司的股权资本成本率或综合资本成本率视公司的营业风险而定。
财务管理期末考试复习
目标
优点
缺点
利润最大化
1.直接反映企业新创造的价值
1.没有考虑货币时间价值
2.反映企业综合运用各项资源的能力和经营管
理状况
2.没反映利润(产出)与投入资本的关系
3.没考虑风险因素
3.有助于市场机制发挥作用
4.短期行为及忽视企业社会责任
每股收益最大化
1.反映了利润(产出)与投入资本的关系
D.行业市场竞争：企业之间的竞争名义上是产品与市场的竞争，实际上是企业的综合实力，包括设备、技术、人才、营销、管理乃至文化等各个方面的比拼。
（二）法律环境：包括企业组织财务活动、处理与各方经济关系所必须遵循的法律规范。
A.企业组织法规：企业必须依法成立，组建不同组织形式的企业必须遵循相关的法律规范，它们包括《中华人民共和国公司法》(以下简称《公司法》)、《中华人民共和国全民所有制工业企业法》、《中华人民共和国外资企业法》、《中华人民共和国中外合资经营企业法》、《中华人民共和国中外合作经营企业法》、《中华人民共和国私营企业条例》、《中华人民共和国合伙企业法》等。这些法律既是企业的组织法，也是企业的行为法。其中的《公司法》是公司财务管理最重要的强制性规范。
同利润最大化缺点中的1、3、4
2.在不同资本规模企业或同一企业不同时期之
间进行比较
股东财富最大化
1.考虑了货币时间价值
1.非上市公司难以估价
2.考虑了风险的作用
2.忽略了其他利益相关者
3.克服片面性和短期行为
3.要求具有运行良好的资本市场
4.有利于社会资源合理配置
企业价值最大化
同股东财富最大化优点中的1、2、3、4
施行日期
《会计法》
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说明：本复习大纲适用试卷号为6526的考生，选择2038试卷的考生，请参考2038复习说明（另行上挂）
适用专业：开放教育专科各专业的学生
《财务管理》期末复习指导郭斌
2011年1月
一、题型
1.单项选择题（每题1分,共20分）
2.多项选择题（每题2分,共10分）
3.简答题（每题10分，共30分）
4. 计算题（第1题10分，第二题15分，第三题15分，共40分）
二、复习指导
第一章
1.财务活动的内容，财务管理目标的特征，掌握财务活动、财务管理目标的概念、财务关系
的分类
2.财务管理目标的特征，财务管理目标的最优表述，企业价值最大化，企业价值的衡量，重大财务决策的管理主体
3.财务环境——金融环境，基准利率的构成
第二章
1.财务观念种类，掌握时间价值的概念，时间价值的内容，现值和终值的内容
2.资本资产定价模式（公式的含义）
3.普通年金的终值现值计算
4.风险的类别及具体内容
5.普通年金的含义，货币时间价值的含义
第三章
1.企业筹资的目的，股票的种类，股票发行的法律规定
2.掌握普通股股东具有的权利
3.债券发行价格的确定（包括理解公式）
4.融资租赁的形式与租金的确定，补偿性余额
5.放弃折扣成本率的计算
6.负债资金与股权资本的范畴，长期借款的利率制度（理解）
7.掌握债券筹资的优劣分析
8.补偿性余额的计算
第四章
1.掌握最佳资本结构的概念
2.掌握资本成本的概念，理解其含义
3.掌握杠杆效益的具体内容
3.掌握企业在筹资过程中，必须考虑的因素及遵循的原则
4.掌握企业规避筹资风险的措施。
5.筹资风险的衡量方法，筹资风险的含义
6.全面掌握杠杆效益的内容：经营杠杆产生的根本原因，总杠杆系数
第五章
1.投资的种类与特点
2.非贴现指标，贴现指标的种类及各指标的比较
3.掌握制定折旧政策要考虑的影响因素
4.掌握投资的概念
第六章
1.企业保持一定现金的动机，现金预算的方法及收支预算法的具体内容
2.现金管理目标
3.信用标准的内容
4.掌握ABC分类管理的概念及内容
5.理解信用条件的含义
6.速动资产的范畴，应收帐款的机会成本
7.掌握应收帐款日常管理包括的内容
第七章
1.投资组合理论与主要内容
2.股票的估价模型（简单计算）
3.投资组合风险
第八章
1.利润分配的程序的具体内容
2.股利政策的类型与特点，股利发放的形式
3.股利无关论
4.利润的构成，掌握利润质量评价的具体内容
5.掌握本量利分析法、目标利润的概念
6.影响股利政策的因素
7.各类股利政策的特点与区别，掌握剩余股利政策的含义及其步骤
第九章
1.营运能力的指标内涵，长、短期偿债能力分析包含的指标。
2.理解流动比率、速动比率的含义、盈利能力指标
3.掌握已获利息倍数的含义，产权比、权益乘数的计算
4.杜邦财务分析体系的特点
复习时要紧密结合省电大“在线学习平台”布置的四次形成性考核作业。
计算题举例：
甲公司XX年销售额XX元，税后净利XX元。
其他有关资料如下：（1）财务杠杆系数为1.5，固定营业成本为XX元；（2）所得税率40％；（3）2004年普通股股利为XX元。
要求：（1）计算该公司的经营杠杆系数和总杠杆系数（2）若XX年销售额预期增长10％，则每股收益比上年增长百分之几？。