基础财务数据预测分析(ppt 49页)

在原材料、在产品、产成品等方面的
资金
三、流动资金的估算
（一）流动资金的分类 （二）流动资产的估算方法 （三）铺底流动资金
三、流动资产投资的估算
（一）流动资金的分类 1.生产领域中的流动资金 2.流通领域中的流动资金
三、流动资产投资的估算 • 分类
1.生产领域中的流动资金 （1）储备资金（定额流动资金） 原材料、燃料、包装材料、低值易耗品 （2）生产资金（定额流动资金） 在产品、自制半成品、待摊费用
使用期内，每年应计的无形资产摊销费用
例6-3：无形资产投资的摊销
土地批租使用期内，每年应计的无形资 产摊销费用 2000 ÷ 40 = 50（万元/年）
生产使用期内，每年应计的无形资产摊 销费用 50 +（50×3）÷15 = 60（万元/年）
三、流动资金的估算
流动资金是项目建成投产后垫支
根据国家产业政策确定的产业发展序列和经济 规模的要求。
应纳税额=总投资额*调节税率 实行差别税率，具体适用税率为五个档次 。
0％ -对国家急需发展的项目投资 ，适用零税率 5％ -对国家鼓励发展但受能源、交通等制约的项目投资 30％- ④对国家严格限制发展的项目投资，课以重税 10％-更新改造项目投资， 15％-对不属于上述四类的其他项目投资，实行中等税负
四、金来源）
资本金
自有资金
资本溢价
资本公积金
资金
接受赠款 借入资金
长期借款 短期借款
其他借款
四、资金构成（资金来源）
自有资金 无须还本付息
借入资金 须还本付息
资本金（注册资金） 明确资本金在总投资中的比例
四、资金构成（资金来源）
国务院规定不同行业最低资本金的比例
第六章 基础财务数据预测分析
基础财务数据预测是对项目投资额、成本费用、销售收入、 税金及附加、利润和项目经济寿命等进行测算和评估。 第一节 基础财务数据预测分析 第二节 总投资测算与资金筹措 第三节 总成本费用测算 第四节 销售收入和税金测算 第五节 利润测算 第六节 项目寿命期测算
第一节 基础财务数据预测分析
1. 交通运输、煤炭项目
35％
2. 钢铁、邮电、化肥项目
25％
3. 电力、机电、建材、化工
石油化工、有色金属、轻工
纺织、商贸及其他
20％
（二）筹资方案分析评估
1.筹资结构分析 2.筹资成本分析 3.资金使用结构分析 4.利率与汇率风险分析
第三节 总成本费用的测算
一、总成本费用构成 二、总成本费用分类 二、总成本费用的估算
政策
（四）无形资产与递延资产的估算
无形资产投资是为取得土地使用权、专利 权、非专利技术等所投入的一次性支出
若分期支出则可直接作为生产费用计入产 品成本
例6-3：无形资产投资的摊销
某投资项目的土地使用权是以2000万
元批租方式取得，批租期40年，项目建设
期3年，生产使用期15年，试计算项目生产
三、流动资产投资的估算 • 分类
2.流通领域中的流动资金 （1）成品资金（定额流动资金）
产成品、外购商品
（2）结算资金（非定额流动资金）
应收及预付款、发出商品
（3）货币资金（非定额流动资金）
备用金、库存现金、存款、证券
三、流动资产投资的估算
（二）流动资产的估算方法 1.扩大指标法：流动资金率法 2.详细分类估算法
三、流动资产投资的估算 • 估算方法
2.详细分类估算法 流动资金 = 流动资产 - 流动负债 流动资产 = 现金 + 应收账款 + 存货 流动负债 = 应付账款
三、流动资产投资的估算 • 估算方法
2.分项详细估算法 年费用 现金：工资及福利费 + 其他费用 应收账款：销售收入 存货：外购原材料+外购燃料+在产品+产成品 应付账款：外购原材料 + 外购燃料
一、意义 二、内容 三、步骤 四、原则
一、基础财务数据预测分析的意义 评价经济效益的基础 评估其他经济指标的基础
二、基础财务数据预测的内容
总投资额 产品成本费用 销售收入 销售税金及附加 利润 项目寿命周期
三、步骤
1.收集资料 可行性研究报告、政策法规、区域 和同行
流动资金
原材料、成品、工资福利
一、固定资产投资的估算
（一）建设投资估算
1.概预算法：建设项目投资构成： 建筑工程费用 设备购置费用 设备安装工程费用 其他费用 预备费用
一、固定资产投资的估算 • 总投资构成
2.单位生产能力测算法
I2=i1 Q2
I2-拟建项目总投资 i1-同类企业单位生产能力投资 Q2-拟建项目设计生产能力
2.鉴别评审数据资料：重新测算
3.编制基础财务数据报表
见表6-2 固定资产投资估算表、6-3 投资计划与资金筹措评估表
三、基础财务数据评估原则
1.实事求是 2.尊重科学 3.遵守规章制度
第二节 总投资测算与资金筹措
项目总投资
固定资产投资
建设投资、无形资产投资、递延资 产投资（1年以上待摊费用）
一、固定资产投资的估算
3.装置能力指数法:0.6
I 2 I1 (Q2 )n f Q1
I1（I2）—— 已建（拟建）同类项目的投资额
Q1（Q2）—— 已建（拟建）同类项目的生产能力
f ——价格指数
n —— 生产规模指数（ 0 ＜ n ≤ 1 ）=0.6
规模相近（在1倍以内）n = 1，规模相比在50倍以上
不适用，规模相比在50倍以内
加大设备容量 n = 0.6 ~ 0.7 增加设备数量 n = 0.8 ~ 1.0
（二）建设期贷款利息计算
1.国内：按实际利率计算
基本假定 —— 年中借款
建设期各年借款利息=（年初借款本息和 + 本年借款 额÷2）×年利率
2.国外：按贷款天数计算
（三）固定资产投资方向调节税
三、流动资产投资的估算 • 估算方法
1.流动资金率法 主要参照类似项目流动资金占销售成 本，销售收入或产量占用资金的百分 比来确定
三、流动资产投资的估算 • 估算方法
1.流动资金率法
流动资金 ＝
销售成本 销售成本
项目 销 售 收 入 × 销 售 收 入 流动资金率
正常年产量 单 位 产 量