点趣乐考网-基金从业资格考试《证券投资基金》历年真题总结
乐考网基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编19
乐考网基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
92[单选题]下列叙述中错误的是( )。
A.普通股在公司解散或破产清偿时先于优先股B.优先股的持有者无表决权C.在公司解散或破产清偿时，优先股先于普通股获得剩余财产D.优先股利润的顺序优先于普通股参考答案：A知识点：第7章>第2节>普通股和优先股的区别(理解)材料页码：P226参考解析：优先股是一种特殊股票，它的优先权主要指：持有人分得公司利润的顺序先于普通股，在公司解散或破产清偿时先于普通股获得剩余财产。
93[单选题]银行间债券市场的债券结算指令处理方式不包括()。
A.全额结算实时处理交收B.净额结算批量处理交收C.全额结算批量处理交收D.净额结算实时处理交收参考答案：D知识点：第17章>第2节>银行间债券结算类型和方式(掌握)材料页码：P56-P57参考解析：实时处理是指结算系统实时检查参与者券款情况，只要结算所需条件满足即可进行券款的交收。
实时处理只能以全额结算方式进行交收。
94[单选题]公司解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序是()。
A.债券持有者优于优先股股东，优先股股东优于普通股股东B.债券持有者优于普通股股东，普通股股东优于优先股股东C.优先股股东优于普通股股东，普通股股东优于债券持有者D.普通股股东优于优先股股东，优先股股东优于债券持有者参考答案：A知识点：第7章>第1节>资本结构的定义(了解)材料页码：P218参考解析：在公司解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序为：债券持有者先于优先股股东，优先股股东先于普通股股东。
95[单选题]与小规模基金相比，同类大规模基金的优势体现在()。
Ⅰ.可以更有效减少非系统性风险Ⅱ.平均固定成本较低Ⅲ.可选择的投资对象范围更广Ⅳ.被投资股票的流动性更好A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ参考答案：D知识点：第15章>第1节>投资业绩评价应该考虑的因素(掌握)材料页码：P454参考解析：与小规模基金相比，规模较大的基金的平均成本更低。
乐考网基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编9
乐考网基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
41[单选题]下列关于另类投资基金的说法中，正确的是( )。
A.国内黄金QDII产品可直接投资于海外上市交易的黄金ETF产品B.国内黄金QDII可以直接投资于海外的黄金期货或黄金现货C.国内商品QDII只能投资于黄金和石油D.国内黄金ETF主要投资于实物黄金参考答案：A知识点：第10章>第1节>另类投资内涵和发展(了解)材料页码：P324-P326参考解析：黄金QDII投资于海外上市交易的黄金ETF产品，不能直接投资于海外的黄金期货或现货产品，也有部分黄金QDII配置一些黄金类的股票进行投资;商品QDII投资涉及石油、农产品等多类商品。
修订后的《中华人民共和国证券投资基金法》在2013年实施后，境内公募另类投资基金开始出现。
国内黄金ETF 在2013年密集上市，主要是投资于上海黄金交易所的黄金产品，间接投资于实物黄金。
42[单选题]下列不属于独立信用评级机构的是( )。
A.标准·普尔评级服务公司B.晨星国际信用评级有限公司C.穆迪投资者服务公司D.惠誉国际信用评级有限公司参考答案：B知识点：第8章>第1节>投资债券的风险(掌握)材料页码：P261-P264参考解析：国际上知名的独立信用评级机构有三家：穆迪投资者服务公司、标准·普尔评级服务公司、惠誉国际信用评级有限公司。
43[单选题]假设资产1的预期收益率为9%，标准差为0.2，资产2的预期收益率为7%，标准差为0.12，两种资产的相关系数大于0但小于1。
在不允许卖空的前提下，以资产1和资产2构建投资组合，这一投资组合的标准差不可能是( )。
A.0B.0.13C.0.15D.0.19参考答案：A知识点：第12章>第1节>资产收益率的期望、方差、协方差、标准差等的概念、计算和应用(掌握)材料页码：P365-P367参考解析：，因为两种资产的相关系数大于0，故Cov(ri，rj)>0，则投资组合的标准差则大于0。
乐考网基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编2
乐考网基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
6[单选题]某公司按每股0.5元送现金红利，配股价格为5元，股东按每股0.1的比例实行配股，3月24日为权益登记日，3月23日该股票收盘价为11元，请计算该股票除权(息)参考价()元。
A.12B.9C.10D.11参考答案：C知识点：第17章>第1节>场内证券交易特别规定及事项(理解)材料页码：P47-P49参考解析：除权(息)参考价=(前收盘价-现金红利+配股价格×股份变动比例)/(1+股份变动比例)=(11-0.5+5×0.1)/(1+0.1)=10(元)。
7[单选题]股票分析方法分为基本面分析和技术分析，以下属于基本面分析的是()。
Ⅰ.技术已经成熟，产品的市场也基本形成并不断扩大，公司利润上升，股价上涨Ⅱ.股票会随市场的趋势同向变化以反映市场趋势和状况Ⅲ.当某个股票价格变化突破实现设置的百分比时，投资者就交易这种股票Ⅳ.过去价格攀升的股票，价格继续上扬而不是下跌的可能性高Ⅴ.当一只股票放量上涨或者呈现价升量增的态势时，股票有望再续升势Ⅵ.股票的内在价值是指股票未来收益的现值，由公司、资产、收益、股息等因素决定Ⅶ.行业景气度较高的公司盈利可能较高A.Ⅳ、Ⅴ、ⅦB.Ⅱ、Ⅲ、ⅤC.Ⅰ、Ⅵ、ⅦD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ参考答案：C知识点：第7章>第3节>股票基本面分析和技术分析的区别(理解)材料页码：P237-P244参考解析：分析预期收益等价值决定因素的分析方法称为基本面分析。
技术分析是指通过研究金融市场的历史信息来预测股票价格的趋势。
技术分析是通过股价、成交量、涨跌幅、图形走势等研究市场行为，以推测未来价格的变动趋势。
技术分析只关心证券市场本身的变化，而不考虑基本面因素。
8[单选题]下列关于系统性风险和非系统性风险的说法中，错误的是( )。
点趣乐考网-2020基金从业考试《证券投资基金》科目试题及答案
点趣乐考网-2020基金从业考试《证券投资基金》科目试题及答案1.()是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。
A.风险价值B.风险敞口C.信用风险D.利率风险答案：A解析：风险价值，又称在险价值、风险收益、风险报酬，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。
故选A。
2.按照实物商品种类的不同，商品期货不包括()。
A.能源期货B.农产品期货C.金属期货D.化工期货答案：D解析：按照实物商品的种类不同，商品期货可分为：①农产品期货;②金属期货;③能源期货。
3.利润表是反映在( )财务成果的报表。
A.某一特定日期B.某一特定时间C.某一确定时间D.一定会计期间答案：D解析：利润表，亦称损益表，反映一定时期(如一个会计季度或会计年度)的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。
4.下列关于申请QDII资格的机构投资者应当符合的条件，说法错误的是()。
A.具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于1名B.具有3年以上境外证券市场投资管理相关经验的人员不少于3名C.具有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范D.最近2年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查答案：D解析：最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。
5.以下叙述正确的是()。
A.基金管理费通常与基金规模成正比，与风险成反比B.不同类别及不同国家或地区的基金，管理费率大体一致C.从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最低D.基金风险程度越高，基金管理费率越高答案：D解析：基金管理费通常与基金规模成反比，与风险成正比; 不同及不同囯家或地区的基金，管理费率不完全相同：从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最高。
点趣乐考网-2020基金从业考试《证券投资基金》科目试题
点趣乐考网-2020基金从业考试《证券投资基金》科目试题1. ( )不是基金运作的主要当事人。
A.基金投资人B.基金托管人C.基金发起人D.基金管理人2. 目前，我国开放式基金于每个交易日估值，并于( )公告基金份额净值。
A.当日B.3日内C.1周内D.次日3. 按公司规模划分的股票投资风格，通常不包括( )。
A.小型资本股票B.混合型资本股票C.大型资本股票D.中型资本股票4. 贯穿资产配置过程中的两种主要方法是历史数据法和( )。
A.情景综合分析法B.风险分析法C.成本收益法D.技术分析法5. 有关套利定价的基本假设条件中，反映对投资者处理问题能力的要求的架设是( )。
A. 投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的B. 投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利C. 所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响D. 市场没有摩擦6. 基金进行收益分配后的剩余额是( )。
A.基金净收益B.本期已实现利润C.未分配利润D.期末可供分配利润7. 在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度要( )短期债券的变化幅度。
A.大于B.小于C.等于D.无法确定8. 目前，所有基金管理公司需要将每个交易日的基金注册登记数据集中报送至( )进行备份管理。
A.中国证券登记结算有限责任公司B.基金托管公司C.基金管理公司D.中国证监会行业数据中心9. 基金管理人除依法披露基金财产管理业务活动相关的事项外，对持有封闭式基金超过基金总份额( )的，还应按规定进行临时公告。
A.15%B.5%C.10%D.30%10. 目前，国际上应用较多的基本分析方法不包括( )。
A.市盈率B.资产负债比率C.股利贴现模型D. P/E比率11. ( )在市场价格下降时买入股票并在其上升时卖出股票，其支付曲线为凹型。
A.买入并持有策略B.动态资产配置策略C.投资组合保险策略D.恒定混合策略12. 一只基金持有一家上市公司的股票，不得超过该基金资产净值的( )。
点趣乐考网-2020基金从业考试《证券投资基金》备考试题及答案
点趣乐考网-2020基金从业考试《证券投资基金》备考试题及答案1、根据有关规定，我国封闭式基金的募集期限为()内。
A.一个月B.二个月C.三个月D.四个月答案：C2、封闭式基金募集不成功，()必须承担基金募集费用。
A.基金发起人B.基金持有人C.基金托管人D.基金经管人答案：D3、某投资者欲通过基金经管人以现金认购10000份ETF份额，认购费率为1%，那么他需要准备的金额为()元。
A.10000B.10100C.10050D.9950答案：B4、投资者赎回申请成功后,基金经管人应通过注册登记机构按规定向投资者支付赎回款项,赎回款项在自受理基金投资者有效赎回之日起不超过()个工作日的时间内划往赎回人资金账户。
A.3B.5C.7D.9答案：C5、开放式基金的基金合同生效要求所募集金额不少于()。
A.1亿元B.2亿元C.5亿元D.10亿元答案：B6、由于ETF基金标的指数调整而出现的现金替代属于()。
A.禁止现金替代B.可以现金替代C.必须现金替代D.可能现金替代答案：C7、投资者申购基金成功后,注册登记机构一般在()日为投资者办理增加权益的登记手续,投资者自()日起有权赎回该部分基金。
A.T+0，T+1B.T+0，T+2C.T+1，T+1D.T+1，T+2答案：D8、目前，我国开放式基金的最低认购金额一般为()元。
A.100B.1000C.500D.10000答案：B9、根据《证券投资基金法》的要求，国务院证券监督经管机构应当自受理封闭式基金之日起()作出核准的决定。
A.2个月内B.4个月内C.6个月内D.8个月内答案：C10、投资者T日提交认购申请后，一般可于()日后到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。
A.T+0B.T+1C.T+2D.T+3答案：C11、目前,我国债券型基金的认购费率通常在()以下。
A.0.5%B.1%C.1.5%D.2%答案：B12、我国封闭式基金的募集期限一般为()个月。
点趣乐考网-2020基金从业《证券投资基金基础知识》试题及答案
A、每个月
B、每季度
C、每半年
D、每年
答案：B
解析：基金管理人应当在每季度监察稽核报告中列明基金销售费用的具体支付项目和使用情况以及从管理费中支付的客户维护费总额。
27、()和()独立于其他部门，对内部控制制度的执行情况实行严格检查和反馈。
D印有保本基金的构使用基金宣传推介材料的违规情形主要包括以下三种。
11、基金销售机构要通过为客户提供()，来满足客户潜意识的心理需求，在竞争市场中赢得客户。
A个性化服务
B专业性服务
C规范性服务
D持续性服务
答案:A
解析:基金销售机构要通过为客户提供个性化服务，来满足客户潜意识的心理需求，在竞争市场中赢得客户。
A自律
B销售
C专业性
D竞争
答案:B
解析:对证券投资基金销售适用性进行规范，是为了规范基金销售机构的销售行为。
19、对持续持有期长于6个月的投资人，应当将不低于赎回费总额的()计入基金财产。
A 15%
B 25%
C 30%
D 35%
答案:B
解析:检测销售费率水平。对持续持有期长于6个月的投资人，应当将不低于赎回费总额的25%计入基金财产。
30、下列不属于合规风险主要种类的是()。
A、投资合规性风险
B、信息披露合规性风险
C、反洗钱合规性风险
D、监管合规性风险
答案：D
解析：合规风险的主要种类包括投资合规性风险、销售合规性风险、信息披露合规性风险和反洗钱合规性风险。
12、()即指导投资者对个人资产进行科学的计划和控制。
乐考网基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编4
乐考网基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
16[单选题]某投资者向证券公司融资15000元，加上自有资金15000元。
以150元的价格买入200股某股票。
在不考虑融资利息费用的情况下，投资者需要追加担保的条件是该股票股价跌破( )元。
A.75B.97.5C.112.5D.90参考答案：B知识点：第13章>第1节>买空和卖空的概念以及对风险和收益的影响(理解)材料页码：P406-P408参考解析：上海证券交易所规定的维持担保比例下限为130%，维持担保比例=(现金+信用证券账户内证券市值总和)/(融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价+利息及费用总和)。
130%=(市价×200)/15000，市价=97.5(元)。
17[单选题]下列关于共同对手方的说法中，错误的是( )。
A.共同对手方的制度是场内证券交易所的结算原则B.对于我国证券交易所市场实行多边净额清算的证券交易，证券交易所是所有参与人的共同对手方C.如果买卖中的一方不能按约定条件履约交收，共同对手方需要按照规则向守约一方先行垫付其应收的证券或资金D.共同对手方的引入，有利于增强投资者信心，有利于活跃市场交易参考答案：B知识点：第17章>第1节>场内证券结算的原则(掌握)材料页码：P40-P42参考解析：对于我国证券交易所市场实行多边净额清算的证券交易，证券登记结算机构(即中国结算公司)是承担相应交易交收责任的所有结算参与人的共同对手方。
18[单选题]在证券市场，下列属于非系统性风险的是()。
A.财政部、国家税务总局宣布下调印花税率B.银监会拟出台新规严控银行理财产品投资股票C.某商业银行因票据违规操作被调查D.人民银行宣布降低存款准备金率参考答案：C知识点：第7章>第2节>权益资产的风险收益特征(掌握)材料页码：P232-P233参考解析：非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不确定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险，主要包括财务风险、经营风险和流动性风险。
乐考网基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编1
乐考网基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
1[单选题]下列关于零息债券的描述中，正确的是()。
A.贴现方式发行，到期按债券面值偿还本金和利息B.贴现方式发行，到期按票面利息偿还本金和利息C.溢价方式发行，到期按债券面值偿还本金D.溢价方式发行，到期按票面利息偿还本金和利息参考答案：A知识点：第8章>第1节>固定利率债券、浮动利率债券和零息债券(理解)材料页码：P257参考解析：零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限，但在期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值。
因此，零息债券以低于面值的价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益。
2[单选题]关于互换合约的概念，下列说法错误的是()。
A.固定利率对浮动利率的互换是利率互换的一种形式B.互换合约可能出现违约问题C.在利率互换中互换双方交换本金D.参与互换合约的投资者互为交易对手参考答案：C知识点：第9章>第4节>利率互换、货币互换、股票收益互换的基本形式(理解)材料页码：P315-P319参考解析：利率互换是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的利息计算方式分期向对方支付由币种相同的名义本金额所确定的利息。
3[单选题]下列关于股票基金的风险暴露分析的说法中，错误的是( )。
A.通过对基金持股市值的分析，可以看出基金对大盘股、中盘股和小盘股的投资风险暴露情况B.低换手率的基金倾向于对股票的长期持有C.换手率高的基金，所付出的交易佣金和印花税也较高，会加重投资者的负担D.如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于价值型基金参考答案：A知识点：第14章>第3节>股票型基金的风险管理方法(掌握)材料页码：P437-P438参考解析：通过对平均市值的分析，可以看出基金对大盘股、中盘股和小盘股的投资风险暴露情况。
乐考网基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编20
乐考网基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
96[单选题]下列关于股票基金风险的说法中，正确的是()。
A.股票基金面临的投资风险可以分为系统性和非系统性风险B.股票基金通过分散投资可以大大降低个股投资的系统性风险C.不同类型股票基金所面临的系统性风险是相同的D.股票基金的风险水平低于混合型基金参考答案：A知识点：第14章>第3节>股票型基金的风险管理方法(掌握)材料页码：P437-P438参考解析：股票基金是高风险的投资基金品种，相对于混合基金、债券基金与货币基金，股票基金的预期收益与风险皆为最高。
股票基金提供了一种长期而高额的增值性，但收益越高风险越大，股票基金面临较其他类型基金更高的投资风险，主要是非系统性和系统性风险。
股票基金通过分散投资可以大大降低个股投资的非系统性风险。
不同类型的股票基金所面临的系统性风险不同。
97[单选题]下列关于我国的证券登记结算机构的表述中，正确的是()。
A.我国设立证券登记结算机构必须由国务院证券监督管理机构批准B.我国的证券登记结算机构采用的是会员制C.我国的证券登记结算机构总部设在上海D.我国的证券登记结算机构是中央结算公司参考答案：A知识点：第17章>第1节>证券投资基金场内证券交易市场和结算机构(理解)材料页码：P39-P40参考解析：设立证券登记结算机构必须经国务院证券监督管理机构批准。
98[单选题]关于基金的机构投资者，下列说法错误的是()。
A.社会保障基金中包含养老保险资金，投资期较长，通常投资于风险较高的资产B.财险公司收取的保费投资期限较短，通常投资于低风险资产C.企业年金基金可投资于货币市场工具、债券、股票等都有严格投资比例限制D.寿险公司收取的保费投资期限较长，通常可以投资于风险较高的资产参考答案：A知识点：第11章>第2节>机构投资者的特征(掌握)材料页码：P349-P351参考解析：由于社会保障资金的公益性质，其投资运作受到严格的制度约束，其基本原则为：在保证基金安全性、流动性的前提下实现基金资产的增值。
点趣乐考网-基金从业资格考试《证券投资基金》真题精选
点趣乐考网-基金从业资格考试《证券投资基金》真题精选1对基金估值结果负有复核责任的是()A.基金管理人B.律师事务所C.会计事务所D.基金托管人答案：D2.主动投资的目标不包括()。
A.缩小主动风险B.缩小跟踪误差C.提高信息比率D.扩大主动收益答案：B解析：主动投资的目的是利用技术分析、基本面消息等获取超额的收益。
因此“缩小主动风险、提高信息比率(对信息的深度、广度越了解，能够获取超额收益)、扩大主动收益”都属于主动投资的目标。
缩小跟踪误差属于被动投资的目的。
3.×年×月×日，某基金公告利润分配，每10股配0.2元，权益分配日(除权除息)某投资者持有该10000份，未进行除息时份额净值为1.222元，则除权息后份额净值和该投资者持有的基金份额分别为()。
A.1.202，10000B.1.220，10000C.1.022，9800D.1.222，10000答案：A解析：每10股配0.2元，每股分配0.02元，则基金份额净值变为1.202元;基金分红，份额不变(没有申购赎回)。
4.基金份额净值是计算投资者申赎基金的基础，那么基金份额净值是通过以下哪种计算公式得出()A. 资产净值/前日基金份额B. 总资产/前日基金份额C. 总资产/当日基金份额D. 资产净值/当日基金份额答案：D5.QDII是在人民币没有实现可自由兑换/资本项目尚未开发的情况下，有限度的允许境内投资者投资境外市场的一项过渡性制度安排。
目前，以下哪个机构不可以发行代客境外理财产品()A. 商业银行B. 基金管理公司C. 财务公司D. 券商公司答案：C6.关于优先股/普通股和债券的投票权和清顺序，以下表述错误的是()A. 公司合并/分离/解散等需要股东投票表决通过B. 普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利C. 公司债券持有人对公司事务没有表决权D. 优先股股东拥有公司资产的最高索取权答案：D7.已知某公司的净资产收益率是15%，销售利润率为5%，总资产周转率是2，那么该公司的负债比率为()A. 0. 33B. 1.5C. 0.5D. 0. 16答案：C8交易所上市交易的债券一般按照哪一种价格进行估值()A. 第三方估值机构提供的当日估值净值B. 成本价C. 交易所市价D. 交易所收盘价答案：D9关于保险资金投资表述错误的是()A. 通常寿险公司的投资期限比产线的投资期限长B. 财产险通常投资于低风险资产C. 保险资产的主要来源是保费收入D. 保险资金投资范围不包括不动产答案：D10关于印花税，以下表述错误的是()A. 目前，我国A股印花税为双边征收，税率为0.1%B. 相关部门可以通过调节印花税税率和征收方向来调节交易费用C. 在我国，印花税由证券交易所代税务机关收取D. 印花税是在股票成交后对买卖双方投资者分别收取的税金答案：C11关于均值/中位数与分位数，以下说法错误的是()A. 对同一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数值B. 有些时候，一组数据的均值与中位数相同C. 中位数就是上50%分位数D. 投资管理领域中，均值经常被用来作为评价基金经理业绩的基准答案：D12.基金在场内进行投资交易，需要支付的交易结算费用中不包括()A. 经手费B. 证券交易所交易监管费C. 过户费D. 申购赎回费答案：D13.关于期货合约和期权合约，以下说法错误的是()A. 期货合约具有杠杆效应，期权合约也具有杠杆效应B. 期货合约是双边合约，期权合约也是双边合约C. 期货合约的损益对称，期权合约的损益不对称D. 期货合约在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易答案：B14我国封闭式基金的估值频率是()A. 每个交易日B. 每月C. 每周D. 每半个月答案：A15目前，我国货币市场基金的管理费率一般不高于()A. 0.5%B. 1.5%C. 0. 33%D. 1%答案：C16基金托管人对基金资产估值负有()责任A. 复核B. 监督C. 直接估值D. 披露答案：A17由某个或少数的某些资产有关的一些特别因素导致的风险，被称之为()A.单体风险B.系统性风险C.非系统性风险D.人为风险答案：C18根据我国证券市场有关规定，除权，除息日为()A.A股、B股的权益登记日的次日B.A股、B股的权益登记日的次一交易日C.A股的权益登记日(B股的最后交易日)的次日D.A股的权益登记日(B股的最后交易日)的次一交易日答案：D19关于中位数，以下说法错误的是()A.有时候一组样本有两个中位数B.-组样本有一个中位数C.通常用中位数来作为评价基金经理业绩的基准D.中位数是上50%的分位数答案：A20公司2016年度资产负债表中，流动负债总计10亿元，非流动负债总计3亿元，所有者权益22亿元，则当年公司的总资产是()A.13亿元B.9亿元C.23亿元D.35亿元答案：D。
点趣乐考网-2020基金从业考试《证券投资基金》备考试题
点趣乐考网-2020基金从业考试《证券投资基金》备考试题1、( )在交易中执行投资者的指令。
A: 保荐人B: 托管人C: 做市商D: 经纪人答案:D解析:做市商在报价驱动市场中处于关键性地位，他们在市场中与投资者进行买卖双向交易，而经纪人则是在交易中执行投资者的指令，并没有参与到交易中，两者的市场角色不同。
2、根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款，在计算总收益时，必须计入投资组合中持有的( )的收益。
A: 现金B: 现金等价物C: 现金及现金等价物D: 存款答案:C解析:根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款，在计算总收益时，必须计入投资组合中持有的现金及现金等价物的收益。
3、下列不属于技术分析假定的是( )。
A: 历史会重演B: 市场行为涵盖一切信息C: 股价具有趋势性运动规律D: 股票的价格围绕价值波动答案:D解析:技术分析的三项假定为：第一，市场行为涵盖一切信息;第二，股价具有趋势性运动规律，股票价格沿趋势运动;第三，历史会重演。
4、上海证券交易所规定融资融券业务最长时限为( )个月。
A: 3B: 6C: 9D: 12答案:B解析:上海证券交易所规定的融资融券保证金比例不得低于50%;上海证券交易所规定的维持担保比例下限为130%;上海证券交易所规定融资融券业务最长时限为6个月。
5、下列不属于中央银行的货币政策采用的三项政策工具的是( )。
A: 公开市场操作B: 调节税收C: 利率水平的调节D: 存款准备金率的调节答案:B解析:中央银行的货币政策采用的三项政策工具有：(1)公开市场操作，其主要内容是央行在货币市场上买卖短期国债。
(2)利率水平的调节。
(3)存款准备金率的调节。
6、投资组合的两个相关的特征之一是( )。
A: 市场是有效的B: 理性人假说C: 没有特定的预期收益率D: 具有一个特定的预期收益率答案:D解析:投资组合的两个相关的特征是：(1)具有一个特定的预期收益率。
乐考网基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编6
乐考网基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
26[单选题]下列关于期货合约的说法中，错误的是()。
A.期货市场具有价格发现功能B.期货合约有较低的交易成本C.期货合约的流动性很弱D.期货合约是在交易所交易的标准化产品参考答案：C知识点：第10章>第4节>各类大宗商品投资方式和风险收益特征(理解)材料页码：P341-P342参考解析：期货合约是在交易所交易的标准化产品，和股票一样，有固定的交易场所、规范的合约、透明的合约价格、较低的交易成本和很强的流动性。
27[单选题]作为封闭式基金的分红条款以下不符合《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的是()。
A.每年至少分红一次B.基金分红后单位净值不低于面值C.分红比例不低于年度可分配利润的90%D.投资者可以选择现金分红或者红利再投资参考答案：D知识点：第19章>第1节>基金利润分配(了解)材料页码：P103-P106参考解析：封闭式基金只能采用现金分红。
28[单选题]在半强有效市场下，下列信息中，没有被反映在证券价格中的是( )。
A.上市公司派发的股票B.上市公司去年的每股盈利C.已公告未分派的红利D.正在洽谈中未公告的并购案参考答案：D知识点：第12章>第3节>市场有效性的三个层次(掌握)材料页码：P384-P386参考解析：半强有效市场是指证券价格不仅已经反映了历史价格信息，而且反映了当前所有与公司证券有关的公开有效信息(如盈利预测、红利发放、股票分拆、公司并购等各种公告信息)。
D项属于未公开发布的内部信息。
29[单选题]下列关于大宗商品的说法中，错误的是( )。
A.大宗商品可以进入流通领域，但不包括零售环节B.大宗商品价值具有天然的通货膨胀保护功能C.大宗商品具有商品属性，可用于工农业生产与消费的使用D.在金融投资市场，大宗商品是指异质化、可交易、被广泛作为工业基础原材料的商品参考答案：D知识点：第10章>第4节>大宗商品投资概述(了解)材料页码：P340参考解析：大宗商品具有同质化、可交易等特征，供需和交易量都非常大。
乐考网基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编3
乐考网基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
11[单选题]某基金2015年的平均收益率为10%，该年市场无风险收益率为2%，该基金的收益率标准差为10%，则该基金的夏普比率为()。
A.0.4B.1.0C.0.8D.0.6参考答案：C知识点：第15章>第2节>风险调整后收益的主要指标的定义、计算方法和应用(掌握)材料页码：P459-P463参考解析：夏普比率=(基金的平均收益率-平均无风险收益率)/基金收益率的标准差=(10%-2%)/10%=0.8。
12[单选题]某国债是以2001年6月6日为起息日，15年期，每半年支付一次利息，债券面值100元，票面利率4.69%。
该债券属于( )。
A.零息债券B.固定利率债券C.政府债券D.浮动利率债券参考答案：B知识点：第8章>第1节>固定利率债券、浮动利率债券和零息债券(理解)材料页码：P257参考解析：固定利率债券是由政府和企业发行的主要债券种类，有固定的到期日，并在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值，通常固定利率债券在偿还期内定期支付利息，并在到期日支付面值。
13[单选题]一般情况下，相比于普通股，优先股具有( )风险和( )收益的特征。
A.较高;较低B.较低：较低C.较低;较高D.较高;较高参考答案：B知识点：第7章>第2节>普通股和优先股的区别(理解)材料页码：P226参考解析：优先股在分配股利和清算时剩余财产的索取权优先于普通股，因而风险较低。
此外，固定的股息收益也降低了优先股的风险。
然而，优先股的收益也因此被限定为固定的股息收益.当公司盈利多时，相比普通股而言，优先股获利更少。
相比于优先股，普通股具有较高风险和较高收益的特征。
14[单选题]下列关于认股权证的时间价值的说法中，正确的是()。
A.时间价值是指权证在有效期内标的资产价格波动为权证持有者带来收益的可能性隐含的价值B.时间价值可以是正数也可以是负数C.权证的内在价值越高，时间价值也就越大D.权证持有人行权就是将时间价值变现参考答案：A知识点：第7章>第2节>权证的定义和基本要素(了解)材料页码：P230-P231参考解析：认股权证的时间价值是指在权证有效期内标的资产价格波动为权证持有者带来收益的可能性隐合的价值。
点趣乐考网-2020基金从业资格考试《证券投资基金》备考试题与答案
点趣乐考网 -2021基金从业资格考试?证券投资基金?备考试题及答案(1)按经济性质分，有价证券不包括以下哪一类：()A.存款B.股票C.债券D.基金(2)以下哪些不是有价证券的性质：()A.期限性B.收益性C.流动性D.投机性(3)证券投资咨询的机构应当有()名以上取得证券投资咨询从业资格的专职人员，其高级管理人员中，至少有一名取得证券投资咨询从业资格。
A.5B.10C.15D.20(4)截至2021年 6 月底，我国共有()家基金管理公司A.50B.53C.58D.60(5)央行发行央票是为了()。
A.筹集自有资本B.筹集债务资本C.调节商业银行法定准备金D.减少商业银行可贷资金(6)证券法开场实施是()。
A. 1997 年B. 1998 年C.1999 年D.2000 年(7) 存续期募集的信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每()个月披露一次更新的招募说明书。
A.6B.2C.3D.1(8)1924 年 3 月 21 日，“马萨诸塞投资信托基金〞设立，意味着美国式基金的真正起步。
这也是世界上第一个 ()。
A.契约型投资基金B.公司型开放式基金C.股票基金D.封闭式基金(9)()指基金委托人以 ?证劵投资基金法??证券投资基金会计核算方法? 等法律法规为依据，对管理人的账务处理过程与结果进展核对的过程。
A.基金账务的复核B.基金头寸的复核C.基金资产净值的复核D.基金对财务报表的复核(10)证券投资咨询机构申请基金代销业务资格，注册资本不低于()元人民币，且必须为实缴货币资本。
A.1000万B.2000万C.5 000万D.1 亿(11)基金管理人内部控制的 ()要求通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。
A.健全性原那么B.有效性原那么C.独立性原那么D.相互制约原那么(12)()是指基金管理公司作为受托投资管理人根据有关法律、法规和投资委托人的投资意愿，与委托人签订受托投资管理合同，把委托人委托的资产在证券市场上从事股票、债券等有价证券的组合投资。
点趣乐考网-基金从业资格考试《证券投资基金》真题总结
点趣乐考网-基金从业资格考试《证券投资基金》真题总结1、下列证券的持有者，对公司事务有表决权的是( )A. 金融债券B. 优先股C. 普通股D. 政府债券答案：C2、某期同业存单发行价格为97.1628，面值为100 元，期限1 年，到期一次还本付息。
关于此同业存单，以下说法错误的是( )A. 浮动利率债券B. 贴现债券C. 发行收益率2.92%D. 零息债券答案：A3、以下不属于基金业绩评价原则的是( )A. 长期性原则B. 客观性原则C. 保密性原则D. 可比性原则答案：C4、以下不属于风险敏感度指标的是( )A. 特雷诺比率B. 久期C. 凸性D. β系数答案：A5、风险价值(VaR)的考察区间一般为( )A. 长期，十年以上B. 中长期，一般一年或数年C. 中期，一般几个月至一年D. 短期，一般一周或几周答案：D6.下列资产负债表各项中,应记入资产项的是()。
A.应付账款B.资本公积C.预付账款D.预收账款答案：C解析：AD两项为流动负债，B项为所有者权益。
7、采用被动投资策略的投资管理人( )A. 时常预测市场证券，并根据时常走势调整股票组合B. 尝试利用基本面分析找出被高估或低估的股票C. 尽量减少不必要的交易成本D. 相信系统性跑赢市场是可能的答案：C8.不动产投资不包括()A.投资养老房产B.投资高速公路C.投资酒店D.投资商业房地产答案：B解析：不动产投资的类型包括：地产投资、商业房地产投资、工业用地投资、酒店投资和养老地产等其他形式的投资。
9、进行基金业绩评价除计算回报率之外，还必须考虑其他因素，以下属于基金业绩评价必须考虑因素的是( )。
A. 基金投资目标与范围B. 基金产品星级评价C. 基金经理管理产品数量D. 基金公司产品线完善程度答案：A10.投资者选择基金时,应重点关注()的能力。
A.基金公司交易员B.基金公司研究员C.基金经理D.基金公司总经理答案：C解析：投资者选择基金时，应重点关注基金经理的能力。
点趣乐考网-2020基金从业资格证《证券投资基金》习题
点趣乐考网-2020基金从业资格证《证券投资基金》习题1.以下关于市场风险说法不正确的是() 。
A.基金投资于股票市场时，上市公司的股价不但受其自身业绩、所属行业的影响，更会受到政府的经济政策、经济周期、利率水平等宏观因素的影响，从而使股票的价格表现出一种不确定性B.基金投资于国债市场时，国债的价格也会随着利率的变动而大幅波动，当利率上升时，国债价格会上升C.即使基金具有分散风险的功能，但由于股票、债券等市场存在固有的风险，投资于股票、债券的基金也难免会面临风险D.市场风险是投资风险中的一种2.债券的久期是指()。
A.债券的加权到期时间B.债券的票面到期时间C.债券的信用等级D.债券的价格3.关于债券基金的利率风险，下列说法不正确的是() 。
A.债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动B.当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降C.当市场利率降低时，债券的价格通常会上升D.债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越低4.下列投资基金品种中预期收益与风险皆为最高的是() 。
A.混合基金B.债券基金C.股票基金D.货币基金5.相对于投资于国内市场的基金，QDII基金存在特别的外汇风险、特定市场风险等，因此在风险管理中需要特别关注的事项不包括() 。
A.税务风险B.QDII基金的流动性风险C.基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，定期评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重，必要时可采用外汇远期、外汇掉期等金融工具对冲汇率风险D.信用风险6.根据不同的市场行情，投资者下达的指令不包括() 。
A.市价指令B.限价指令C.止损指令D.触价指令7.()投资者借入证券卖出，也称卖空交易。
A.融资B.融券C.买断D.回购8.如果投资者希望以即时的市场价格进行证券交易，就会下达() 。
A.限价指令B.止损指令C.市价指令D.触价指令9.()是理想交易与实际交易收益的差值。
A.执行缺口B.买卖差价C.资本损失D.资本损益10.基金投资交易过程中的风险主要体现在投资交易过程中的合规性风险和() 。
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点趣乐考网-基金从业资格考试《证券投资基金》历年真题总结
1、关于股票的票面价值，下列说法中错误的是( )。
A.发行时，面值的总和部分计入股本，超额部分计入资本公积
B.以面值发行的股票称之为平价发行
C.溢价发行时，募集的资金小于股本的总和
D.股票的票面价值对初次发行时的定价有一定参考意义
答案：C
2、以下关于普通股的说法，正确的选项是( )。
A.普通股的股利是固定的，不随公司盈利的变化而变化
B.普通股股东享有表决权，即决定公司一切重大事务的决策权
C.普通股股东有权在公司支付债券和优先股股息之前分配股利
D.普通股均可在股票交易所交易
答案：B
3.以下交易所中，不属于商品期货交易所的是()。
A.大商所
B.郑商所
C.中商所
D.上期所
答案：C
解析：大商所：大连商品交易所，是经国务院批准的四家期货交易所之一。
4、关于衍生工具的定义和特点，以下表述正确的是( )。
A.因为操作人员人为错误导致的风险被称为结算风险
B.在未来买入合约标的资产的一方成为空头
C.具有跨期性、杠杆性、联动性和低风险性等四个显著特点
D.衍生工具是指一种衍生类合约，其价值取决于一种或者多种基础资产
答案：D
5、已知通货膨胀率为3%，实际利率为4%，则名义利率为( )。
A.7%
B.4%
C.1%
D.3%
答案：A
6、关于跟踪误差，下列说法不正确的是( )。
A.跟踪误差小，反映股票组合的跟踪偏离度小，风险低
B.是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离度的重要指标
C.复制误差、现金存留、各项费用、分红和交易冲击成本等会导致跟踪误差产生
D.一般仅适用于主动投资管理者的业绩考核
答案：D
7、下列关于政府债券的表述，错误的是( )。
A.地方政府债可以由地方政府自主发行
B.国债可以由地方政府代理发行
C.地方政府债可以由中央财政代理发行
D.我国政府债券包括国债和地方政府债
答案：B
8、关于另类投资的优点和局限性，以下说法错误的是()。
A.另类投资采取高杠杆模式运作
B.另类投资产品与传统证券相关性较高
C.另类投资能获取多元化的收益并分散风险
D.另类投资的经理人通常不公开所投资的产品信息
答案：B
解析：另类投资的局限性包括：①缺乏监管和信息透明度：②流动性较差，杠杆率偏高：③估值难度大，难以对资产价值进行准确评估。
另类投资的优点是：①提高收益：②分散风险。
投资者们将另类投资产品纳入他们的投资组合中，其主要理由之—就是能够通过投资组合的多元化来提高其担资回报。
通过多元会不仅仅能够提高投资者的回报，同时还能达到分散风险的目的。
9、关于基金公司投资管理业务，以下说法错误的是()。
A.基金公司投资管理业务受中国证监会监管
B.投资管理业务是基金管理公司最核心的一项业务
C.投资管理部门体现着基金公司的核心竞争力
D.基金公司的主要利润来源是所管理产品的投资收益
答案：D
1
0、基金管理人对外披露基金净值前，负有复核基金净值准确性义务的机构有()。
A.基金公司稽核监督部门
B.相关监管机构
C.第三方销售机构
D.托管人
答案：D
1
1、股票投资过程中，以下属于非系统性风险的为( )。
A.汇率大幅波动
B.股票大盘指数的波动风险
C.上市公司财务投资失败
D.央行颁布新的货币政策
答案：C
1
2、在单笔交易规模较大的债券市场中，比较适合的结算方式是( )。
A.双边净额结算
B.逐笔交易
C.券款净额结算
D.多边净额结算
答案：B
1
3、下列不属于期货市场基本功能的是( )。
A.风险管理
B.价格发现
C.宏观调控工具
D.投机
答案：C
1
4、基金托管人对基金资产估值负有( )责任。
A.复核
B.监督
C.直接估值
D.披露
答案：A
1
5、我国封闭式基金的估值频率是( )。
A.每个交易日
B.每月
C.每周
D.每半个月
答案：A
1
6、下表述不符合资本市场理论的前提假设的是( )。
A.投资者对各种资产的预期收益率、风险、及资产间相关性都具有相同的判断
B.投资不可以分割，投资数量固定
C.投资者的买卖行为不会改变证券价格
D.投资者都拥有相同信息
答案：B
1
7、根据我国证券市场有关规定，除权，除息日为()。
A.A股、B股的权益登记日的次日
B.A股、B股的权益登记日的次一交易日
C.A股的权益登记日(B股的最后交易日)的次日
D.A股的权益登记日(B股的最后交易日)的次一交易日
答案：D
1
8.关于我国证券投资基金场内证券交易市场，以下说法正确的是()
A. 上海证券交易所采用公司制，深圳证券交易所采用会员制
B. 上海证券交易所和深圳证券交易所都采用公司制
C. 上海证券交易所采用会员制，深圳证券交易所采用公司制
D. 上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制
答案：D
1
9.关于投资政策说明书，以下选项不属于其组成内容的是()
A. 交易机制
B. 投资限制
C. 托管费率
D. 业绩比较基准
答案：C
2
0、以下关于股票票面价值的说法，错误的选项是()。
A.股票发行价格高于面值成为溢价发行，其中超出面值的部分计入公司负债
B.股票以面值发行成为平价发行
C.若股票面值与每股净资产背离，则股票面值与股票投资价值直接没有必然的联系
D.股票的票面价值又称面值，记在股票票面上标明的金额
答案：A。