【人大周华《高级财务会计》】第2章 长期资产减值 20131018

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3.对折现率的估计 准则规定，折现率是反映当前金融市场上的货币的时间价值和 资产的特定风险的税前利率（pre-tax rate），是企业在购置 或者投资资产时所要求的必要报酬率。 如果在估计未来现金流量时已经考虑了资产的特定风险的影响 ，即对现金流量进行了调整，则在估计折现率时不需要再考虑 这些特定风险的影响。 折现率的确定通常应当以该资产的市场利率为依据。如果无法 获得市场利率，则可使用替代利率（surrogate）估计折现率。 替代利率可以根据加权平均资本成本（weighted average cost of capital，WACC）、增量借款利率（incremental borrowing rate）或者其他相关市场借款利率作适当调整后确 定。调整时，应当考虑与资产预计未来现金流量有关的特定风 险以及其他有关货币风险和价格风险等。


资产预计未来现金流量的现值，是根据恰当的折现率对资产在 持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量进行 折现，所计算出的折现值。 计算时，应当综合考虑资产的预计未来现金流量、使用寿命和 折现率等因素。
预计未来现金 流量的现值
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第t期的现金流量
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专栏2—1 现值计算规则的荒谬性 现值这一概念缺乏合理逻辑：估值者之所以计算现值，是因为他不知道 待估值的资产现在价值几何，而现值的计算却要求估值者知道未来现金流量、 折现率和折现期等三套参数。因此，根本不可能形成具有公信力的现值计算 规则。有不少实务界专家指出，“现值”概念被引入会计准则，纯属误导会 计师们的思维，因为计算“现值”就意味着“想怎么算就怎么算”。
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循此逻辑，准则规定，资产减值是指资产的可收回金额低于其 账面价值。企业应当在资产负债表日判断资产是否存在可能发 生减值的迹象（indications of impairment）。 资产存在减值迹象的，应当估计其可收回金额。可收回金额应 当根据资产的“公允价值减去处置费用后的净额”与资产的“ 预计未来现金流量的现值”两者之间的较高者确定。 ─ 上述“两者”只要有一项超过了资产的账面价值，就表明资产 没有发生减值，不需再估计另一项金额。如果所计算的可收 回金额低于资产的账面价值，则应将资产的账面价值减记至 可收回金额，计提相应的资产减值准备，同时将减记的金额 确认为资产减值损失（impairment loss）。 对于企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无 论其是否存在减值迹象，每年都应当进行减值测试。


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2.1 准则的设计思路

2.1.1 资产减值规则概览
企业会计准则体系规定有许多资产减值会计规则，散见于不同 的准则（见表2—1）。《企业会计准则第8号——资产减值》并 未涵盖所有资产项目，其中的“资产”项目是特指的，如采用 成本模式计量的投资性房地产（investment property carried at cost）、对子公司的投资和对联营企业或合营企业的长期股 权投资（investments in subsidiaries, associates, and joint ventures）、固定资产、生产性生物资产、油气资产（探明矿 区权益、井及相关设施）、无形资产（包括资本化的开发支出 ）和商誉。为明晰起见，本章将该准则所规定的减值称为“长 期资产减值”。常见的资产减值处理规则如表2—1所示。
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“处置费用”，是指可以直接归属于资产处置的专属代价，包 括为使资产达到可销售状态所发生的直接费用，以及与资产处 置有关的法律费用、相关税费、搬运费等（不包括财务费用和 所得税费用）。
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2.2.2预计未来现金流量的现值的计算
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如果企业已经承诺重组，则在确定资产的未来现金流量的现值 时，预计的未来现金流入和流出数，应当反映重组所能节约的 费用和由重组所带来的其他利益，以及因重组所导致的估计未 来现金流出数。其中重组所能节约的费用和由重组所带来的其 他利益，通常应当根据企业管理层批准的最近财务预算或者预 测数据进行估计；因重组所导致的估计未来现金流出数应当根 据《企业会计准则第13号——或有事项》所确认的因重组所发 生的预计负债金额进行估计。 2.对折现期的估计 建立在预算或者预测基础上的折现期最多涵盖5 年。企业管理 层如能证明更长的期间是合理的，可以涵盖更长的期间。

准则列举了判断是否存在减值迹象的外部信息来源（external sources）：
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（1）资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正 常使用而预计的下跌。 （2）经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近 期发生重大变化，从而对企业产生不利影响。 （3）市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业 计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度 降低。
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资产减值的一般程序
企业合并所形成的商誉→摊入资产组（组合） 使用寿命不确定的无形资产 其余资产（含总部资产） 每年都应当进行减值测试
只有存在减值迹象时才应当进行减值测试
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2.1.3减值迹象的判断
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2.2 单项长期资产的减值


2.2.1公允价值减去处置费用后的净额的计算 准则规定，资产的“公允价值”，是指在公平交易中，熟悉情 况的交易双方自愿进行交易所达成的交易价格。在估计资产的 公允价值时，应当按照下列顺序确定： ─ （1）如果存在有约束力的销售协议（binding agreement ），则采用公平交易的销售协议价格。 ─ （2）如果不存在有约束力的销售协议但该项资产存在活跃 场，则应采用该项资产的市场价格，通常应采用最新的买 方出价。如果难以获得最新的买方报价，则可采用最近的交 易价格。 ─ （3）如果既不存在资产销售协议又不存在资产活跃市场， 则应根据可获取的最佳信息进行估计，可参考同行业类似资 产的最近交易价格。
第2章 长期资产减值
2. Accounting for the Impairment of Long-Lived Assets
《高级财务会计》周华 编著 国 家 级 优 秀 教 学 团 队 建设成果 中国人民大学出版社 全国会计领军后备人才 中国人民大学商学院 100872 zhouhua@
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资产减值适用的会计准则总揽
投资性房地产（采用成本模式后续计量的） 长期股权投资（对子公司、联营、合营的投资） 固定资产 生产性生物资产 油气资产（探明矿区权益＋井及相关设施） 无形资产（包括资本化的开发支出） 商誉
CAS 1：存货 CAS 3：投资性房地产 CAS 5：生物资产 其他CAS CAS 15：建造合同 CAS 18：所得税 CAS 21：租赁 CAS 22：金融工具确认和计量 递延所得税资产 出租人未担保余值的减值 采用摊余成本计量的 采用公允价值模式计量的 消耗性生物资产

准则列举了判断是否存在减值迹象的内部信息来源（internal sources）：
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（1）有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏。 （2）资产已经或者将要被闲置、终止使用或者提前处置。 （3）企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经或者将要低于预期， 如资产所创造的净现金流量或者所实现的营业利润（或者亏损）远远低 于（或者高于）预计金额等。
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准则规定，企业管理层应当合理地、有依据地对资产的后续使 用情况进行最佳估计。应当以经企业管理层批准的最近时期的 财务预算或者预测数据为基础，以稳定的或者递减的增长率为 基础进行计算。企业管理层如能证明递增的增长率是合理的， 也可采用递增的增长率。 预测未来现金流量所使用的增长率不应超过企业经营的产品、 所处的行业或者所在国家或者地区的长期平均增长率，或者该 资产所处市场的长期平均增长率，除非企业能够证明更高的增 长率是合理的。 预测时，应当以资产的当前状况（current condition）为基础 ，不应当考虑将来可能会发生的、尚未作出承诺的重组事项或 者与资产改良有关的因素。 预测时，不应考虑筹资活动产生的现金流入或者流出以及与所 得税收付有关的现金流量。
CAS 8
CAS 27：石油天然气开采
未探明石油天然气矿区权益
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2.1.2长期资产减值会计规则的设计思路



资产减值会计规则的设计思路可大体梳理如下： 企业采购存货的目的大多是用来销售变现，相应地，其减值规 则要求减记至可变现净值。企业进行债券投资（持有至到期投 资）的目的是为了收回本金和获得投资收益，该项投资对于企 业的价值是带来未来现金流量，相应地，其减值规则要求减记 至未来现金流量现值。 那么，固定资产对企业具有什么价值呢？准则认为，一方面， 固定资产可以像库存商品那样卖出去，这种情形下其价值就是 “公允价值减去处置费用后的净额”（fair value less costs to sell），又称“销售净价”（net selling price），这个概念 与库存商品的可变现净值如出一辙；另一方面，与库存商品不 同，固定资产具有“使用价值”（value in use），即准则所 称的“资产预计未来现金流量的现值”。显然，两者之中的较 高者就是“更为合算”的用途，准则用一个新名词“可收回金 额”（recoverable amount）来称呼它。