中国风险投资：制度性缺陷及纠正
我国风险投资发展中存在的问题及对策
4.风险投资市场存在垄断现象，市场竞争不充分。
目前，我国的风险投资市场还存在一些大型金融机构垄断的现象，导致市场竞争不充分，阻碍了中小风险投资公司的发展。
解决问题的对策：
（1）加大对中小型风险投资公司的支持力度，优化市场结构；
（2）协调各各级金融监管机构，加强行业监管；
由于风险投资是一种高风险、高收益的投资方式，因此投资者缺乏了解和认知是一个普遍存在的问题。这导致了投资者的投资风险较高，同时也限制了风险投资市场的积极发展。
解决问题的对策：
（1）加强风险投资市场信息的公开透明，提高普及度；
（2）发挥社会资本机构的作用，开展相关培训和宣传活动；
（3）建立风险投资行业的自律组织，推进行业规范化和标准化。
（2）注重投资组合的平衡，降低总体风险；
（3）借鉴发达国家的经验，建立私募融资市场，丰富投资渠道。
三、相关案例分析
1. “锤子科技”水深火热黄峥：投资者出资已远超Reinvent。
案例分析：该案例中，锤子科技因涉嫌欺诈和资金链断裂而陷入困境。此前，锤子科技曾多次完成融资，但搭建硬件生态和研发等高投入需求使得锤子科技在获利上存在难度。此案例说明了风险投资应该注意项目选择和评估，避免为了短期回报而冒险投资。
（3）增强政策引导与激励机制，鼓励更多个人投资者参与风险投资市场。
5.风险投资项目回报率不稳定，风险收益不匹配。
由于风险投资市场的高风险和高收益特性，风险投资项目回报率往往不稳定，同时风险投资项目的风险收益也存在不匹配的问题，即项目风险高，但回报率并不高。
解决问题的对策：
（1）加强对风险投资项目的风险评估和分级，精细拆分风险收益；
四、总结
投资银行学重点答案(2)(1)-1
投资银行学重点答案名词解释：1投资银行：是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。
2 公募与私募：公募又称公开发行，是指发行人通过中介机构向不特定的社会公众广泛地发售证券，通过公开营销等方式向没有特定限制的对象募集资金的业务模式。
私募是指向小规模数量投资大户（通常35个以下）出售股票3定向增发：是指上市公司向符合条件的少数特定投资者非公开发行股份的行为，规定要求发行对象不得超过10人，发行价不得低于公告前20个交易市价均价的90%，发行股份12个月内(认购后变成控股股东或拥有实际控制权的36个月内)不得转让。
4注册制:是指证券发行申请人依法将与证券发行有关的一切信息和资料公开，制成法律文件，送交主管机构审查。
主管机构只负责审查证券发行申请人提供的信息和资料是否履行了信息披露义务的一种证券发行审核制度。
5核准制:是指证券发行人不仅必须公开其发行证券的真实情况，而且该证券必须经政府证券主管机关审查符合若干实质条件才能被获准发行。
6尽职调查:投资团队对企业的历史数据和文档、管理人员背景、企业市场、管理、技术、财务等以及可能存在资金风险和法律风险做全面深入的审核。
是对商业计划书的全面审核，既是发现企业的价值，同时也要发现企业的风险。
7信用经纪业务:是指投资银行作为经纪商，在代理客户买卖证券时，以客户提供部分资金或有价证券作为担保为前提，为其代垫交易所需资金或有价证券的差额，从而帮助客户完成证券交易的业务行为8 投资级债券: 是指达到某一特定债券评级水平的公司债或市政债券，该类债券一般被认为信用级别较高，存在很小的违约风险。
9 风险资本：是一种以私募方式募集资金，以公司等组织形式设立，投资于未上市的新兴中小型企业（尤其是新兴高科技企业）的一种承担高风险、谋求高回报的资本形态。
10 敌意并购：亦称恶意并购，通常是指并购方不顾目标公司的意愿而采取非协商购买的手段，强行并购目标公司或者并购公司事先并不与目标公司进行协商，而突然直接向目标公司股东开出价格或收购要约。
中国保监会关于进一步加强保险业风险防控工作的通知
中国保监会关于进一步加强保险业风险防控工作的通知文章属性•【制定机关】中国保险监督管理委员会(已撤销)•【公布日期】2017.04.21•【文号】保监发〔2017〕35号•【施行日期】2017.04.21•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】保险正文中国保监会关于进一步加强保险业风险防控工作的通知保监发〔2017〕35号各保险集团（控股）公司、保险公司、保险资产管理公司、保险专业中介机构：党中央国务院高度重视金融风险防控，中央经济工作会议明确了稳中求进工作总基调，要求把防控金融风险放到更加重要的位置。
为贯彻落实党中央国务院关于金融风险防控的重要精神和决策部署，深入推进“保险业姓保，保监会姓监”，进一步增强保险业风险防范的前瞻性、有效性、针对性，严守不发生系统性风险底线，维护保险业持续稳定健康发展，现将保险业风险防控有关事项通知如下：一、完善流动性风险管理体系，切实防范流动性风险（一）健全流动性管理制度机制。
保险公司要根据偿二代流动性监管规则，进一步明确董事会、管理层和相关部门在流动性风险防范中的职责，做到分工明确、协调有序。
要建立完善流动性风险管理的目标、风险容忍度和风险限额，制定流动性风险管理策略和具体管理制度，切实做好流动性风险管理。
（二）加强流动性风险管理和监测。
保险公司要加强对流动性风险的监测，充分考虑产品停售、业务规模下降、退保和满期给付等因素对公司流动性的影响。
要跟踪分析宏观经济、股票市场、证券市场等发展趋势和变化情况，密切关注舆论报道，及早识别可能引发流动性风险的重大风险因素，监测评估其对流动性水平的影响，提早采取措施做好应对。
（三）完善应急处置机制。
保险公司要制定有效的流动性应急计划，特别是对于业务下降、退保和满期给付等带来的流动性压力，做好资金备付。
保险公司要按照偿二代要求定期开展现金流压力测试，做好现金流预测，提早制定应对预案。
（四）风险防范关口前移。
2024届高考一轮复习政治学案(部编版)选择性必修1第二十九课课时1走进经济全球化
第二十九课经济全球化课标要求1.辨识国际经济中的比较优势，描述当代国际经济发展的基本特点和趋势。
2.分析经济全球化的机遇和挑战，坚持正确义利观，阐释推动建设开放型世界经济的意义。
3.引用实例，说明中国如何推动经济全球化朝着更加开放、包容、普惠、平衡、共赢的方向发展。
课时1走进经济全球化核心考点一认识经济全球化1．经济全球化的主要表现含义当今世界经济的一个显著特征是商品、服务及技术、资金、劳务等要素，通过日益频繁的国际贸易、国际金融在全球范围内迅速流动和广泛配置，世界经济出现了高度融合的局面，这就是经济全球化主要表生产全球化随着科学技术的发展，生产领域的国际分工与协作不断深化、加强，世界各国的生产相互联系、相互协作，各国的生产活动成为世界生产链条中的一个环节。
这样可以充分发挥各国的比较优势提醒经济全球化的表现是多种多样的，生产全球化、贸易全球化、金融全球化只是其主要表现，其他表现如科学技术全球化、世界经济区域集团化、资本流动全球化等，不能认为只有三种表现形式。
2．影响经济全球化的主要因素3.经济全球化的重要载体——跨国公司提醒跨国公司一定是在本国设有母公司，在他国设立分公司或子公司的跨国性企业。
如果一个公司只是对外销售产品，无论销售数额多大，都不能称为跨国公司。
1．经济全球化等同于世界经济一体化。
纠正：经济全球化是指生产要素在全球范围内流动和广泛配置，世界经济出现了高度融合的局面，并非指世界经济一体化，世界经济一体化是错误的表述，区域经济可以实现一体化。
2．跨国公司的根本目的在于推动经济的全球化。
纠正：跨国公司的根本目的在于实现自己的最大利益。
考向一经济全球化的影响因素典例1“经济全球化是时代潮流。
大江奔腾向海，总会遇到逆流，但任何逆流都阻挡不了大江东去。
动力助其前行，阻力促其强大。
尽管出现了很多逆流、险滩，但经济全球化方向从未改变、也不会改变。
”推动经济全球化加速发展的根本动因是()A．社会生产力的发展B．科技的进步C．世界各国对本国、本民族利益的追求D．市场经济体制答案C易错提醒：误认为生产力的发展是经济全球化加速发展的根本动因。
行为金融学试题
一名词解释（5×4’）1. 动量效应：也称惯性效应，是指在较短时间内表现好的股票将会持续其好的表现，而表现不好的股票也将会持续其不好的表现。
2. 偏好反转：决策者在两个相同评价条件但不同的引导模式下,对方案的偏好有所差异,甚至出现逆转的现象。
3. 框定依赖：人们的判断与决策依赖于所面临的决策问题的形式，即尽管问题的本质相同但因形式的不同也会导致人们做出不同的决策。
4. 处置效应：投资人为了避免后悔，会倾向继续持有具有资本损失的股票，而去变现具有资本利得的股票。
5. 拇指法则：凭借经验的解题方法，是一种思考上的捷径，是解决问题的简单、通常是笼统的规律或策略。
二简答题（4×6’）1. 代表性偏差可能导致哪些错误？（1）对结果的先验概率；（2）对样本规模的不敏感；（3）对偶然性的误解；（4）对可预测性的不敏感；（5）有效性幻觉；（6）对均值回归的误解。
2. 简述封闭式基金的价格波动的特征？（1）封闭式基金溢价发行：当发起人募集封闭式基金时，基金往往溢价发行，其溢价幅度大约为10%；（2）封闭式基金交易价格从交易开始之后的约120天之内就会下降，其交易时折价超过10%，并且通常就一直保持折价交易；（3）封闭式基金折价率大幅波动，交易的程度随着时间的变化而波动；（4）当宣布封闭式基金清算或者转为开放式基金时，基金价格会显著上升，折价变小，但直到最终清算或转为开放式基金之前，仍会有小部分的折价留存下来。
3. 前景理论的价值函数有哪些特点？价值函数有如下四个特点：（1）价值函数是单调递增函数；（2 价值函数是定义在相对于某个参考点的利得和损失，它是一条以参考点为原点，以收益为自变量的单调递增函数；（3）价值函数呈S 型，即在面对利得时是凹函数，体现出风险厌恶的特征，而在面对损失时是凸函数，体现出风险偏好的特征；（4）价值函数在损失部分的曲线要陡于收益部分的曲线。
4. 为什么说损失厌恶导致禀赋效应？许多决策是在两种方案间的选择：维持现状，或者接受一个新的方案（新的方案在一些方面有利而在另一些方面不利）。
国有企业内部控制及风险管理问题分析
ACCOUNTING LEARNING167国有企业内部控制及风险管理问题分析何华兵 海南农垦西联农场有限公司摘要：国有企业在我国经济发展中占据重要地位，随着近年来国企改制进程不断加快，国有企业运营环境发生了不同程度的变化，同时也带来了一系列不确定性因素。
如何保障国有企业稳定发展，加强国有企业内部控制与风险管理，有助于创设良性的企业发展环境，提升企业竞争优势，助力企业持续稳定发展。
本文主要围绕国有企业内部控制与风险管理相关内容展开论述，在明确其重要性的基础上，针对其中现存问题，提出合理化应对措施，旨在为国有企业实际工作展开提供支持。
关键词：风险管理；内部控制；国有企业；内控制度；风险识别引言国有企业在运营中面临各种各样的风险，包括财务风险、法律法规合规风险、市场风险、战略风险等。
这些风险可能不仅会对企业自身造成损失，还可能对国家经济和社会稳定产生深远影响。
如果忽视这些风险，可能导致企业资源配置效率低下、决策机构复杂、信息不对称等问题。
如何在这些复杂性和特殊性的背景下建立健全的内部控制体系和有效的风险管理机制，成为国有企业高层管理层和政府监管部门亟待解决的问题。
一、国有企业内部控制与风险管理的重要性（一）内部控制与风险管理的关系内部控制是一种组织管理和经营活动的系统，旨在确保企业达成其目标、保护企业资产、维护财务信息的准确性和完整性、促进合规性，以及防范和管理各种潜在风险。
风险管理是一种系统性的方法，用于识别、评估、监测和应对各种潜在风险，以确保企业在面临不确定性和变化的环境中能够取得成功[1]。
风险管理涉及风险识别、风险评估、风险监测和风险治理等过程，识别可能的威胁和机会，制定相应的策略和计划，以降低威胁的影响并利用机会。
内部控制和风险管理之间存在紧密的关联。
内部控制的一个重要目标是降低潜在风险，确保企业的经济利益和声誉不受威胁。
通过建立合适的制度和程序，确保财务报告的准确性和合规性，防止欺诈和不当行为，从而为风险管理提供了必要的支持。
中国银监会关于进一步加强信托投资公司监管的通知-银监发[2004]46号
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中国银监会关于进一步加强信托投资公司监管的通知正文：---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 中国银监会关于进一步加强信托投资公司监管的通知（银监发[2004]46号2004年6月23日）各银监局，银监会直接监管的信托投资公司：为进一步加强对信托投资公司监管，防范风险，促进信托投资公司依法合规经营，现就有关问题通知如下：一、加强对信托投资公司执行国家宏观调控政策的监管，督促信托投资公司以防范风险为中心，处理好风险防范与健康发展的关系，依法合规经营。
信托投资公司应认真研究贯彻宏观调控政策中的新情况和新问题，认真建立科学的风险管理制度，未雨绸缪，防范风险。
凡向国家产业政策限制的行业、企业的投融资活动应严格遵守有关规定，不得违规对上述行业进行投融资。
对使用信托财产向热点行业投融资的，要向委托人明示国家政策，进行特别信息披露，严格各项风险管理措施。
各银监局要切实做好“窗口指导”，加强对信托投资公司的风险提示、风险警示，检查风险管理措施；对风险管理措施不力的，要限时改进；对拒不改进或限时内未改进的，应即停办相关业务。
要以防范风险为中心。
对信托投资公司资产质量情况、五级分类的准确度进行检查和复查，努力降低不良资产余额和比例。
二、加强信托投资公司的机构监管。
按照属地监督原则，由信托投资公司注册地银监局对信托投资公司是否设立分支机构、是否有参股或控股的子公司办理信托业务进行清查。
对信托投资公司在注册地以外擅自设立或变相设立分支机构办理业务的，要依法取缔，并依据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《金融违法行为处罚办法》、《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》等法律法规给予处罚。
企业内部控制缺陷及其改进与风险承担
企业内部控制缺陷及其改进与风险承担企业内部控制是指企业为达到经营目标和保护利益而制定和执行的一系列制度、流程和措施。
良好的内部控制有助于规范企业经营行为，确保财务信息的可靠性和完整性，防范风险，维护企业的长期稳健发展。
由于各种原因，企业内部控制可能存在着各种缺陷，这些缺陷可能会给企业带来一定的风险和损失。
企业内部控制缺陷的表现形式多种多样，主要包括以下几个方面：1. 财务信息不准确：企业内部控制缺陷可能导致财务信息的不准确和不完整。
财务报表可能存在虚假记录、错报、漏报等情况，给企业的投资者、债权人和其他利益相关者造成误导。
2. 资产流失和挪用：企业内部控制缺陷可能导致企业资产的流失和挪用。
资产可能被盗窃、损坏、浪费或被用于非法用途。
3. 业务流程混乱：企业内部控制缺陷可能导致企业的业务流程混乱，导致资源浪费、效率低下和成本增加。
4. 法律合规风险：企业内部控制缺陷可能导致企业的法律合规风险增加，例如企业可能存在逃税、违反环保法规、侵犯消费者权益等行为，给企业带来不良影响。
企业内部控制缺陷的存在将增加企业的风险承担，可能导致企业遭受损失，甚至危及企业的生存。
企业需要采取相应的措施来改进和加强内部控制，降低风险。
改进企业内部控制的关键在于发现内部控制缺陷的原因，并采取有效措施加以改正。
主要措施包括：1. 建立健全的内部控制制度：企业应建立一套健全的内部控制制度，并加强对其执行的监督和检查，确保内部控制制度的有效执行。
2. 人员培训和教育：企业应加强对员工的内部控制培训和教育，提高员工的内部控制意识和水平，使他们能够正确执行内部控制制度。
3. 内部审计和监督：企业应加强内部审计和监督工作，及时发现和纠正内部控制缺陷，减少企业风险。
4. 引入外部专业机构的审计和评估：企业可以引入外部专业机构进行内部控制的审计和评估，及时发现和纠正内部控制缺陷，提高内部控制的有效性。
改进和加强企业内部控制需要全体员工的共同努力和积极参与。
财务制度缺陷及完善措施
财务制度缺陷及完善措施一、财务制度的缺陷1. 信息披露不及时不透明在某些企业中，财务报表的信息披露不及时不透明是一个常见的问题。
例如，有些企业为了掩盖其财务状况的真实情况，对外披露的财务信息存在夸大或虚报的情况，导致外部投资者和利益相关方无法真实了解企业的经营状况，从而影响了他们的决策。
2. 预算管理不规范在一些企业中，预算管理不规范也是一个存在的问题。
例如，有些企业制定的预算不够科学合理、不具备针对性，无法有效引导企业的经营活动；另一方面，有些企业在实际执行过程中，缺乏对预算执行情况的监控和反馈机制，导致预算的实施效果不佳。
3. 资金管理不规范资金管理不规范是企业运营过程中的常见问题之一。
例如，有些企业缺乏科学的资金计划和监控机制，导致资金的流动性出现问题，甚至出现严重资金周转困难的情况；另一方面，有些企业在资金使用方面缺乏有效的控制手段，导致资金被挪用、浪费等问题频发。
4. 内部控制不健全内部控制是企业财务管理中非常重要的环节，它涉及到企业的财务风险管理和监管。
然而，在一些企业中，内部控制不健全的情况时有发生。
例如，有些企业缺乏明确的权责分工、工作流程不规范、授权制度不完善等问题，导致内部控制漏洞频出，财务风险难以有效控制。
二、完善财务制度的措施1. 加强信息披露透明度为了解决信息披露不及时不透明的问题，企业可以加强信息披露的透明度和及时性。
具体而言，企业可以建立健全的信息披露制度和程序，明确信息披露的范围、内容和披露时间，确保信息披露的真实性和准确性。
此外，企业还可以利用互联网和其他先进技术手段，提高信息披露的效率和便捷性，以满足外部投资者和利益相关方对财务信息的需求。
2. 健全预算管理机制为了规范预算管理，企业可以建立健全的预算管理机制。
具体而言，企业可以根据自身的经营特点和发展需求，制定科学合理的预算计划，明确预算的编制流程和责任人，确保预算的制定具有针对性和可操作性。
此外，企业还可以建立预算执行监控机制，定期对预算执行情况进行评估和调整，及时纠正偏差和问题，确保预算管理的有效实施。
风险投资案例分析
风险投资的操作流程一个典型的风险投资公司会收到许多项目建议书。
如美国“新企业协进公司”（New Enterprise AssociatesInc）每年接到二三千份项目建议书；经过初审筛选出二三百家后，经过严格审查，最终挑出二三十个项目进行投资，可谓百里挑一。
这些项目最终每10个平均有5个会以失败告终，3个不赔不赚，2个能够成功。
成功的项目为风险资本家赚取年均不低于35％的回报（按复利计算）。
换句话说，这家风险投资公司接到的每一项目，平均只有l％的可能性能得到认可，最终成功机会只有0.2%,风险投资家寻找能使他们获得高额回报（35％以上的年收益率）的公司或机会。
有时，要在尽可能短的时间内实现这一目标，通常是3～7年。
成功的风险投资家有许多宝贵的经验，包括选择投资对象，落实投资，对该公司进行监督，带领公司成长，驾驭公司顺利通过难关，促使公司快速发展。
虽然每一个风险投资公司都有自己的运作程序和制度，但总的来讲包括以下步骤：（一）初审风险投资家所从事的工作包括：筹资、管理资金、寻找最佳投资对象、谈判并投资，对投资进行管理以实现其目标，并力争使其投资者满意。
以前风险投资家用6O％左右的时间去寻找投资机会，如今这一比例已降低到40％。
其他大部分时间用来管理和监控自已投资的资金。
因此，风险投资家在拿到经营计划和摘要后，往往只用很短的时间走马观花地浏览一遍，以决定在这件事情上花时间是否值得。
必须有吸引他的东西才能使之花时间仔细研究。
因此第一感觉特别重要。
（二）风险投资家之间的磋商再大的风险投资公司，相关的人员会定期聚在一起，对通过初审的项目建议书进行讨论，决定是否需要进行面谈，或者回绝。
（三）面谈如果风险投资家对企业家提出的项目感兴趣，他会与企业家接触，直接了解其背景、管理队伍和企业，这是整个过程中最重要的一次会面。
如果进行得不好，交易便告失败。
如果面谈成功，风险投资家会希望进一步了解更多的有关企业和市场的情况，或许他还会动员可能对这一项目感兴趣的其他风险投资家。
我国风险投资公司风险相关问题研究
我国风险投资公司风险相关问题研究中国的风险投资公司在近年来得到了快速发展，为创新型企业提供了资金支持和管理经验。
然而，随着行业的发展，风险投资公司也面临着一系列的风险问题。
本文将研究我国风险投资公司的风险相关问题，并提出应对策略。
首先，我国风险投资公司面临的首要风险是项目风险。
由于风险投资公司投资的是创新型企业，这些企业的项目往往是具有高风险和高回报的。
然而，创新本身就带有一定的不确定性，项目的失败率较高。
对于风险投资公司来说，如何避免项目的失败，降低风险，提高投资回报率是一个重要的问题。
解决这个问题的策略包括：在项目的选择上要谨慎，对项目进行全面的风险评估和尽职调查，通过与创业者的合作和共同决策，控制项目风险。
其次，市场风险也是风险投资公司必须要面对的问题。
市场环境的变化可能会影响企业的经营状况和投资回报率。
如何在市场变化时及时应对，降低对企业的影响是风险投资公司需要考虑的问题。
一种应对策略是多元化投资组合，通过投资多个行业和公司，分散市场风险。
另外，风险投资公司还可以通过与企业建立良好的合作关系，提供战略咨询和资源整合，帮助企业应对市场挑战。
第三，管理风险也是风险投资公司面临的重要问题。
由于投资的企业规模较小，管理能力可能相对较弱，风险投资公司需要通过有效的管理措施来提升企业的管理水平，减少经营风险。
这包括建立有效的企业治理结构，提供专业的管理咨询和培训，帮助企业优化流程和提高效率。
另外，风险投资公司还需要在投资决策过程中充分考虑企业的管理能力，选择具备良好管理团队和潜力的企业进行投资。
最后，风险投资公司还面临着退出风险的问题。
风险投资的成功与否不仅取决于投资的阶段和项目的收益，也与投资的退出方式和时机密切相关。
风险投资公司需要在投资前制定明确的退出计划，并根据项目的情况和市场条件灵活进行调整。
此外，风险投资公司还需要与其他投资者和行业内的相关方进行合作，提高退出的成功率。
综上所述，我国的风险投资公司在发展壮大的同时也面临一系列的风险问题。
国有创投机构投资业务内部控制改进研究
规 范、体 制机 制运 行效 率不 高、组 织机 构未 按专 业分 升风 险识别 能力 。
工进 行 最优 配置 、人 力 资源职 能 的部 分缺 失、企业 文 ２ ． 完善风 险评估工作。按照立足实际 、 突 出重点、 适应 变化 的原则 ，有 针 对性 、定期地 开展 风 险评估 ， 进行 风 险识 别、风 险分 析，及 时调整 风 险应对 策 略。
身 问题 带来 的 内部控制 缺 陷也不 容轻 视 。当前 国有创
投机构在投 资业 务内部控制 可能存 在 以下 问题 ：
１ ． 夯 实风 险评估基 础 。在 公司 内部培育 良好 的风 险管理文化 ，加强对风险意识和风险管理文化的宣传 ，
第 一 ，从 内部控 制环 境看 ，存在 法人 治 理结 构不 加 强对 具体业 务 部 门的指 导，提 高全员 风 险意识 ，提
市而 上，摇 身变 “ 土 豪”。数据 显示 ， 白 ２ ０ １ ２ 年 底到 部控 制 ，防范投 资过程 中面 临的各 种风 险，是 实现 公
资本量方 面都有着较大 幅度 的增长，涨幅分别 为 ３ ８ ． ０ ％ 下五个方面予 以改进 ：
一
、
１ ． 完善 法人 治理结构 。通过推 进法人 治理 结构建
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ｗ ｗ ｗ ． ｇ ｕ ａ ｎ Ｉ ／ ｇ ｕ ａ ｎ ｃ ｈ ａ ． ｃ ｏ ｍ 管理观察 ・ 总第 ５ ３ ２期
统识别且未能有效应对等பைடு நூலகம்问题 。
第三 ，从 内部 控制 活动 看 ，存 在 决策 前 的分析 论
经 济管 理
低 的税 收征税 的国家，并且可以将技术转让收入转移到这 税 多，有 的纳 的税很 低，两 者之 间存 在很 大 的差距 。
我国风险投资项目风险特点
我国风险投资项目风险特点中国风险投资发展到现在，很多风险投资公司已经投资了很多项目，已经积累了一定的风险投资实践经验。
在项目运作的实践过程中，发现投资项目的风险存在着突出的共性问题。
1.产品结构单一造成风险企业市场适应能力差中国很多高风险项目的产品结构及业务单一，市场适应能力差，当相关市场变化或者竞争激烈时，收入就受很大影响。
还有一些项目由于产品定位超前，原来定位的市场成长缓慢，而企业没有其他替代产品和收入来源，只能空等相关市场的发展，导致财务状况恶化，形成风险。
产品结构单一、企业缺乏长远规划能力是目前中国风险投资项目的主要风险之一。
2.公司治理落后，管理能力低下中国多数风险投资机构所投资的企业的内部治理结构不完善，制度不规范，造成经营管理效率低下，经营成本得不到控制，影响盈利。
投资企业缺乏为股东创造价值的经营理念，致使投资企业常常对风险投资公司进行信息屏蔽，加大信息不对称，也加大了风险投资的投资风险。
一些创业者存在道德风险，特别是当技术出资方是企业经营管理者时，往往会出现人为提高企业经营成本，或者采用转移资产等方式获取私利的现象。
由于制度不健全，致使对其道德风险控制力度有限。
同时，一些创业者多为技术专才，缺乏管理经验，综合管理能力弱，影响了风险企业的发展。
3.资金不足严重影响风险企业的生存和发展目前中国的风险投资项目普遍存在的一个问题是：风险企业资金不足，陷入财务危机。
出现这种情况的原因是多方面的，一个原因是与中国风险投资的投资方式有关。
中国风险投资初期不太注重联合投资，通常是一家风险投资公司投资一家企业。
在投资时，风险投资比较重视进入价格和所占股份，对项目发展所需资金往往缺乏细致分析，造成投入资金不足，或者在项目发展过程中实际情况与预测发生较大偏离，使投入资金难以支持项目达到投资时所期望的经营目标。
按照风险投资理论，风险投资应该是接力棒式的投资，但在目前中国，风险投资较少愿意接下其他投资者投资的企业，因此造成创业企业第二轮融资困难。
偏差管理及纠正和预防措施（CAPA）的制定和实施
偏差管理及纠正和预防措施（CAPA）的制定和实施偏差调查的必要性：对在生产过程中发生的差异、难以解释的不符合产品质量要求的缺陷，采取慎重而可靠的处理是GMP质量管理制度的一个重要方面，应对此差异进行彻底调查，并对结论和改进措施进行记录和跟踪。
当发生下列事件或结果时,必须填写差异报告：1)IPC试验失败2)IPC设备异常3)生产设备或设施异常4)功能测试失败5)物料衡算和/或产率结果超标6)配方错误7)操作失误8)生产环境异常9)缺少生产记录文件10)超标结果已经确认11)纯化水供水系统12)监测结果超出规定限度13)在生产/包装区域发现昆虫14)计量仪器的校准不合格15)超出时限的维护16)一批内设备连续停止超过3小时17)—批内设备同一故障停止超过3次18)其他重大事件和结果责任：1)生产主管负责报告与生产相关的偏差;2)当监测结果超出限定范围时，实验室负责人负责提出差异报告；如纯化水或尘埃粒子数3)当计量仪器校准不合格或维护超出时间限制时，工程部主管负责提出差异报告；由工程、生产、质量经理共同进行风险评估，以确定对所生产的产品质量的影响。
4)生产部经理负责确认是否涉及注册内容，是否同意生产主管已采取的措施及需要追加的措施；5)质量部经理负责给出评估，负责给出是否需要采取更进一步措施；6)当偏差与其他部门有关时，相应部门负责人应提出处理意见。
每一份差异报告中，相关责任人必须给出下列信息：1)产品物料号和产品名称2)批号3)偏差发现者4)发现了什么偏差5)偏差发现的时间和曰期6)向主管报告偏差的时间和日期7)差异/失败的详细描述8)发生差异/失败的可能原因或解释9)差异在药物的风险性中的分类10)陈述是否影响其他批次或其他产品11)生产主管通知的人员12)通知的时间和日期13)生产是否停止14)最初采取的措施生产部经理必须给出下列信息：1）差异是否影响注册内容2）是否同意已采取的措施3）如需要，其他追加措施当涉及到工程部、釆购部或物流管理部等部门时:各部门经理必须就涉及到本部门部分的内容给出意见和相应的措施质量部经理必须给出一份综述，包括:1）差异是否影响本批产品质量2）对本批产品需要釆取的追加措施3）本批产品是否可以放行4）防止这类差异今后再次发生的措施每个差异报告“完成日期”的规定：1）正常情况下，即跟踪行动在我们的控制能力内,“完成日期”为15个日历日。
上市公司内部控制缺陷整改情况
汇报人： 日期:
目录
• 引言 • 内部控制缺陷识别与评估 • 整改方案设计与实施 • 整改效果评价与持续改进 • 内部控制体系优化建议 • 结论与展望
引言
01
内部控制重要性
01
02
03
保障企业稳健运营
有效的内部控制体系可以 降低企业运营风险，确保 企业稳健发展。
提高财务信息质量
提升员工风险意识和合规意识
上市公司应注重培养员工的风险意识和合规意识 ，通过培训、宣传等方式提高员工对内部控制重 要性的认识。
THANKS.
持续改进方向和目标
01
提高内部控制体 系有效性
上市公司应持续优化内部 控制体系，确保体系的有 效运行，防范潜在风险。
02
强化财务报告质 量管理
上市公司应加大对财务报 告质量的关注力度，提高 财务报告信息披露的准确 性和透明度。
03
提升运营效率
上市公司应继续深化整改 工作，优化业务流程，降 低成本，提高运营效率。
法律法规遵守情况评价
上市公司整改后在国家法律法规遵守方 面表现良好，未出现违法违规行为。
财务报告准确性评价
上市公司整改后财务报告质量有所提 高，但仍需关注部分公司存在的财务
报告风险。
内部控制体系完善程度评价
整改后的上市公司内部控制体系得到 完善，风险防范能力有所提升。
运营效率提升评价
整改工作在一定程度上提升了上市公 司的运营效率，但仍有优化空间。
内部控制缺陷识别
02
与评估
缺陷识别方法
问卷调查
通过向公司员工发放问卷，收集 关于内部控制缺陷的信息和反馈
。
流程分析
对公司业务流程进行逐一审查，发 现可能存在的内部控制缺陷。
金融专业毕业设计参考题目
金融专业毕业设计参考题目金融专业毕业设计参考题目一、商业银行与其它金融机构系列1、浅析次贷危机对我国金融监管体制的启示2、对商业银行信贷风险管理的研究3、我国中小企业融资现状及对策研究4、关于汽车金融业的现状及发展对策5、我国中小商业银行贷款定价方法探讨6、国有商业银行的经营绩效分析及实证研究7、农村金融发展对农村经济增长的影响8、试论述中小企业融资的困境解决9、外资银行在华发展的特点及影响分析10、从次贷危机谈银行的资产证券化发展11、关于小额贷款银行在我国的发展现状及前景分析12、中小金融机构风险形成的原因分析13、关于财务公司的金融职能探析14、第三方支付体系研究15、商业银行表外业务的风险控制16、我国商业银行利率市场化问题17、我国银行信用卡系统风险防范18、商业银行消费信贷业务的风险管理研究19、论我国商业银行个人理财业务的发展20、我国家庭理财方案的设计21、我国商业银行个人理财业务发展状况研究22、浅析我国商业银行信贷风险评级的作用23、我国商业银行零售业务发展研究24、我国典当业的融资功能研究25、商业银行综合柜员制操作风险与防范26、浅析我国商业银行个人信贷业务的潜在风险27、租赁业在我国的现状分析28、我国商业银行房贷风险与防范29、商业银行公司治理与内部控制作用分析30、我国商业银行开展投资银行业务研究31、浅谈商业银行会计风险防范32、商业银行财务分析对银行发展的作用33、我国商业银行高端客户理财业务发展状况研究34、商业银行流动性分析35、商业银行资产种类创新发展36、商业银行业务合同研究37、商业银行绩效考核作用38、商业银行国外投资研究39、商业银行的QDII发展40、浅析巴塞尔信用评级方法对风险管理的作用41、农村信用社农户小额贷款存在问题及对策二、金融市场系列1、股票定价与价值投资研究2、资本资产定价模型的理论研究3、我国上市公司资本结构研究4、我国股份制企业董事会成员结构与决议研究5、浅析影响我国上市公司资本结构的因素6、我国上市公司股利分配原则依据研究7、认股权证定价的实证研究8、股指期货交易开市场站的必要条件研究9、浅析IPO定价的合理性10、风险投资退出渠道的比较分析11、上市公司市盈率影响因素的实证分析12、试论述我国债券市场的现状及发展趋势13、试论我国票据市场的现状及发展14、试探机构投资者对股市价格的影响问题15、我国投资银行的业务存在的问题研究16、我国创业板推出的意义和面临的问题研究17、论开通国际板对A股市场的影响18、未来美国股市趋势分析及对中国市场的影响19、经济长期发展背景下的中国资本市场投资机会分析20、对中国股市的成长性与投资机会研究21、市场繁荣与理性投资—全球主要股票市场投资经验借鉴22、华尔街百年兴衰历程对中国发展金融市场的启迪23、中国从成熟资本市场的经验借鉴24、试论中国股市的“股权溢价”现象25、对股市同步现象的实证研究26、试论股市中的羊群行为27、股市日期效应的实证研究28、对中国封闭基金之谜的研究29、股权溢价与通货膨胀的关系实证分析30、对中国公司购并行为及其效果的研究31、对中国股市的“势头效应”和“反转效应”的实证研究32、中国股票市场的“IPO异常”现象探析33、对中国股市中的信息与波动率的实证研究34、中国金融市场监管现状与问题分析35、股票价格波动问题研究36、债券信用评级问题研究37、金融衍生品定价问题研究38、外汇交易策略探讨39、外汇交易技术分析40、外汇市场做市商制度研究41、债券投资策略研究42、股指期货套利交易问题研究43、黄金交易市场县长分析与展望44、金融期货在我国开展的功能性研究45、风险投资退出渠道的比较分析三、货币理论、政策、与监管系列1、中国货币政策取向与宏观经济态势分析2、货币政策与金融监管的关系3、中国财政政策与货币政策的协调研究4、浅析次贷危机对我国金融监管体制的启示5、金融危机管理中的财政政策研究6、金融危机发生金融监管的责任分析7、货币政策对金融市场的调控作用及影响8、货币政策工具的运用效应与创新9、我国监管部门的监管方式改革研究10、中央银行对商业银行信贷规模调控的效应分析11、金融监管的发展趋势研究12、新自由主义的货币理论褒贬分析13、金融创新理论在我国的应用研究14、金融机构的信用创造研究及实证分析15、金融资产价格影响因素分析16、在新形势下，货币理论与政策创新研究17、货币政策对经济调控的效应分析18、金融深化论在当代的适应性研究四、国际金融系列1、浅谈人民币升值对我国经济的影响及政策建议2、人民币持续升值对我国证券市场的影响3、人民币汇率制度改革研究4、国际金融危机产生的深层次根源探析5、我国汇率衍生品的发展现状、问题及对策6、人民币升值对商业银行的影响及其对策7、国际结算在国内银行国际化服务中的作用8、国际结算中的风险研究与防范9、国际结算中的收汇考核案例分析10、关于人民币国际化的发展进程分析11、关于国际资本流动的影响及监管问题的探讨12、试论述我国如何应对国际热钱的流动13、关于我国资本账户开放的相关问题探讨14、我国扩大对外投资的现状及趋势研究15、我国国际储备的现状及成因分析16、关于我国国际储备管理的探讨分析17、国际金融危机的防范与治理18、国际资本流动的原因、特点分析19、个人海外投资研究20、企业海外投资技术研究21、公司海外投资的风险研究22、企业海外间接投资与股票、债券、基金研究23、美元、欧元、邓国际货币汇率波动其实分析24、人民币国际化利弊分析25、外汇洗钱的方式与渠道研究26、国际收支分析效应研究27、错误与遗漏数据及不明资金逾出研究28、新形势下我国外汇管理改革研究29、外汇管理与经济发展的关系研究30、外汇交易防险工具研究五、其它1、影响我国金融创新的因素分析2、金融全球化对中国金融业的影响3、网络金融的发展研究4、农村金融发展对农村经济增长的影响5、高新技术企业融资困境及其对策研究6、物流金融发展研究共计150题要求：1、每位学生任选2个不同系列的题目，由各班班长统计名字、班级、电话及邮件等信息(具体见07级统计表)，必须于6月27日晚上10点前交上来。
问题隐患和管理缺陷双归零制度
问题隐患和管理缺陷双归零制度全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：问题隐患和管理缺陷双归零制度是企业管理的一项重要制度，旨在强化企业安全生产和管理质量。
通过严格的监督和管理，确保企业在生产经营过程中不存在任何问题隐患和管理缺陷，以保障员工和社会公众的生命财产安全，维护企业的声誉和利益。
本文将从问题隐患和管理缺陷双归零制度的背景、意义、内容和实施方式等方面进行探讨。
一、背景作为中国经济快速发展的产物，企业在迅猛扩张的同时也面临着种种安全隐患和管理缺陷。
由于生产条件、管理体系、技术水平等方面的不足，很多企业在生产经营过程中存在质量问题、安全隐患和管理漏洞，给企业发展和员工生命财产安全带来了严重的危害。
因此，迫切需要企业建立问题隐患和管理缺陷双归零制度，加强企业管理，确保企业安全稳定运行。
二、意义问题隐患和管理缺陷双归零制度的建立实施，对于企业和社会具有重要的意义。
首先，可以有效防范和解决问题隐患和管理缺陷，减少事故发生和损失，提高企业生产效率和经济效益。
其次，有助于提高企业员工的安全意识和管理水平，增强员工对企业安全生产和管理质量的责任感和使命感。
再次，通过问题隐患和管理缺陷双归零制度的实施，可以提升企业的竞争力和可持续发展能力，树立企业良好的社会形象和企业形象，获得政府、客户和社会的信赖和支持。
最后，问题隐患和管理缺陷双归零制度的建立，符合国家政策和法律法规的要求，有利于建设和谐稳定的社会环境，促进社会的和谐发展。
三、内容问题隐患和管理缺陷双归零制度主要包括以下几个方面的内容：1.明确责任主体。
企业应明确相关部门和岗位的职责和义务，建立健全责任制度，落实责任到人，确保责任的明确性和可追究性。
2.排查隐患风险。
企业要加强隐患风险的排查和评估工作，针对可能存在的问题和隐患，制定有效的整改措施和预案，确保安全生产和管理质量。
3.加强培训教育。
企业要加强员工的安全教育和管理培训，提高员工的安全意识和管理水平，培养员工的责任感和使命感。
投资者-国家争端解决机制的改革与中国对策
投资者—国家争端解决机制的改革与中国对策
陈江滢 葛顺奇
内容摘要： 近年来， 投资者—国家争端解决 （ ＩＳＤＳ） 机制在保护外国投资者权益和促进跨国投资中发
挥了重要作用。 但随着该机制的广泛运用， 其挑战国家主权和公共利益的弊端以及其他程序性缺陷逐渐凸
显， 使其备受质疑， 陷入正当性危机。 新冠肺炎疫情暴发后， 各国采取了一系列限制措施， 违反了国际投资
是我国当前面临的重要问题。
者将东道国诉至国际仲裁庭的权利。 与东道国国内
了当地救济存在的地方保护主义、 效率低下、 司法
腐败等缺陷， 避免了投资争端升级为国家间政治矛
盾， 在保护外国投资者权益和促进跨国投资中发挥
了重要作用， 成为解决国际投资争端的主要方式。
随着 ＩＳＤＳ 机制的广泛运用， 其弊端逐渐凸显，
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图 ２ 提起仲裁案件最多的前 ２０ 位投资者母国
数据来源： 联合国贸发会议 （ ＵＮＣＴＡＤ） 投资政策中心， ｈｔｔｐｓ： ／ ／ ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔｐｏｌｉｃｙ．ｕｎｃｔａｄ．ｏｒｇ ／ ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ－ｄｉｓｐｕｔｅ－ｓｅｔｔｌｅｍｅｎｔ。
中国家受到了巨大打击。
２ 仲裁员缺乏独立性和公正性
我国民主决策机制存在的缺陷及对策研究
民对公共决策权力实施有效制约， 合理综 合社会公民利益， 优化社会公共资源配置 的同时， 有利于政府部门职能的转化， 增 强 政 府 组 织 的 服 务 意 识 、责 任 意 识 ， 纠 正 官僚行政的缺陷， 尽可能好的服务于民 众， 服务于社会。
（ 四） 决策的民主化将会形成强大的 民主监督机制， 并产生强大的非法律效 应 ， 是 有 效 防 止 、抑 制 官 僚 们 的 自 利 行 为 与 寻 租 行 为 的 重 要 途 径 。虽 然 我 国 具 有 强 大 的 行 政 制 度 、法 律 制 度 和 司 法 体 系 来 对 政府的决策权力形成强有力的制约， 但 是， 制度和司法体系的建设和运行过程的 完成， 政府组织本身处于核心的组织地位 （ 或操作地位）， 成了权力中心， 很有可能 凌驾于法规制度之上， 运用公共决策权力 为个人或小集团谋私利。决策的民主化， 意味着在公共决策中建立和实施公告制 度 、听 政 制 度 、专 家 咨 询 制 度 、追 究 制 度 等 民主决策机制， 以更多的民主机制弥补和 纠正行政和法律约束存在的缺陷。
治化色彩， 并合乎法理地要求公民的参 重大的公共决策来实现决策的民主化的。 在理论指导上找原因， 要么归咎于市场机
与。这样以来， 崇尚平等的民主参与， 必将 此 状 况 是 由 当 代 中 国 的 宪 政 体 制 和 决 策 制 不 健 全 不 规 范 或 体 制 改 革 未 达 到 最 优
对 崇 尚 效 率 的 专 家 政 治 提 出 挑 战 ， 进 而 制 机制所决定的。即我国的公共决策过程主 等 ， 从 而 将 不 够 民 主 的 公 共 决 策 目 标 或 未
决策理论， 科学决策的轴心原则是功能效 及利益综合对于公共决策的影响非常有 限， 很自然政府部门绩效考评模式和绩效
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中国风 险投 资 ： 度性 缺 陷及 纠正 制
戴 志 敏
摘 要 ： 着 知识 经 济 的 到 来 ， 险投 资 ｉ在 我 国进 步发 展 起 来 ． 对 我 国的 高新 技 木 盎 业 的发 展 和 经 济 可持 续 随 风 ｆ ＿ 其 增 长 的作 用也 日益 体 现 出来 蕾 文 分析 了我 国风 险投 资 的现 状 和 存 在 的 问题 ， 出造 成 我 国风 险 投 资 进 退 两难 的 指 艰 奉 原 回在 于对 风 险投 资机 制 的本 质 仉 识 不 清 ， 乏 有 利 于 风 险 投 资 的 制 度 安 排 ， 而提 出 了从 制 度 上 完善 我 国 缺 进
风 险投 奇 的若 干 设 想 。 关键 词 ：风 险投 资 ； 陷 ； 度 创 新 缺 制 中 图分 类 号 ： ２３ ４ Ｆ７ 文 献 标 识 码 ： Ａ 文 章 编 号 ：０ ４６ ６ 《０ ２ Ｏ ０ ００ １０ —０ ２ ２ ０ 】 ｌ ３ — ０ ４
ｌ 我 国 风 险 投 资 的 现 状 及 存 在 问 题
、 ８ 是 种 子 期 企 业 ． ３ ６ 『２ ％ ｋ ５ ％是 成 长期 企 、 １ ４ 是 成 熟 ８ ％
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资撤 机 制 尚未 完 全 建 ． 险 资 本 出 口 断 ； ） 乏 健 全 风 ５缺 的 法律 、 规 体 系等 这 些 问 题 的 现 芟 际上 已使 我 同的 风 浊 险 投 资业 处 于异 化 和 进 退 婀 难 的境 地 ＝我 们 认 为 ． 成 这 些 造 题 的根 本 原 冈在 于 对 风 险 投资 机 制 的 本质 认 识 不 清 ， 有 现 的 风 险投 资存 在 着 根 本 的 制 度 性 缺 陷 风 险 投 资 的 关 键 在 于 拿 出 多少 钱 来 投 资 ． 而是 依 托 什 幺样 的制 度柬 投 资
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２ 它 是 种 高收 益 的 投 资 。 太 多 数 风 险投 资 刘 象 是 处 ） 于信 息 技 术 、 物 Ｔ 程 等 高 增 氏领 域 的 高 技 术 企 业 ． 些 盎 生 这 业 一旦 成 功 ， 会 为投 资 者 带 来 少 则 儿倍 ， 则 几 百 倍 共至 就 多
风 险 投 资 的行 州 ， 阴通 、 达 、 想 、 华 方 、 宝 钢 、 如 窭 联 清 海力 、 希望 等 登 百都 独 自或 联 合 其他 机 构 成 风 险投 资公 司 ． 行 ｊ 进 战 略 投 资 在 风 险 投 资 的 项 目与 业发 展 阶段 分 布 方 面 ， 所 蒯查 的 风 险投 资 机 构 已 投 项 目 ３８项 ． 投 项 目 １３项 这 ９ 待 ２ 项 目主 要 集 中 于 电子 信 息 （０ ）机 电 一 体 化 ｔ０ ２ ， ３％ ． ２ ％） 生 物 医 ２％ １新 材料 （４ ）环 保 （％ ） 新 能 源 （ ．％ ） ５ ． Ｌ％ ， ８ ． ２８ 等高 新 技 ｌ 、 从 所 投 资 的 企 业 米 看 ， 得 风 险投 资 的 企 术 获
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倍的投资收益 ． 外， 匿投 资独特 的退 方 式也能使 此 风
期 、 长期 ） 由 于此 时 的 产 品 在技 术 上 还 存 在 许 多 不 确 定 因 成 ，
枉 的 风险 投 资 机 构 占 ９ ％ ， 民 营 风 险 投 资 机 构 占 ２ ． ０ 纯 ％ 外 资ｃ ８ Ｉ 皤 一 些 盘 尤 其 是 宴 力 雄 厚 的 高 科 技 公 司 也 加 入
２ 从 风 险 投 资 的 本 质 看 我 国 风 险 投 资 的 制 度 性 缺
陷
２ １ 风 险 投 资 的 本质 ．
风 险 投 资 一般 投 资 的本 质 区 别 主 要体 现 在 以 下几 点 ： Ｉ它 是 一 种 高 风 险 的 投 资 。 风 险 投 资 选 择 的 主要 对 象 】 是 处 于 发 展 中 的小 型 高 技 术 盘业 【 包括 企 业 和 种 子 期 、 八 导