陕西金叶科教集团股份有限公司财务风险预警研究-会计-毕业论文

目录
摘要及关键词 (Ⅰ)
引言 (1)
1 财务风险预警概述 (1)
1.1 财务风险预警的概念 (1)
1.2 财务风险预警的作用 (1)
1.2.1 监测作用 (1)
1.2.2 诊断和治疗作用 (1)
1.2.3 保障作用 (2)
1.3 财务风险预警的主要方法 (2)
1.3.1 定性研究方法 (2)
1.3.2 定量研究方法 (2)
2 陕西金叶科教集团股份有限公司概述 (3)
2.1 陕西金叶科教集团股份有限公司简介 (3)
2.2 金叶集团财务风险预警概况 (3)
2.2.1 金叶集团财务状况 (3)
2.2.2 金叶集团财务风险预警现状 (5)
3 陕西金叶科教集团财务风险预警问题分析 (6)
3.1 财务风险预警意识不强 (6)
3.2 缺乏有效的财务风险预警体系 (7)
3.2.1 缺乏有效的预警指标体系 (7)
3.2.2 忽略定量预警评估方法 (8)
3.2.3 财务风险预警结果指导性不强 (9)
3.3 资金管理控制的能力有限 (9)
4 改善陕西金叶科教集团财务风险预警的建议 (10)
4.1 增强财务风险预警意识 (10)
4.1.1 从企业文化建设入手 (10)
4.1.2 加强财务信息的收集与传递 (11)
4.2 完善财务风险预警体系建设 (11)
4.2.1 建立财务风险预警职能部门 (11)
4.2.2 建立财务风险预警机制 (12)
4.2.3 建立财务风险预警系统 (12)
4.3 加强企业人才队伍建设 (13)
4.3.1 企业高管经营管理能力的提升 (13)
4.3.2 财务人员专业素质的提升 (13)
4.4 加强企业资金管控能力 (13)
5 结论 (14)
参考文献 (14)
陕西金叶科教集团股份有限公司财务风险预警研究
摘要：随着我国经济发展的不断深化，市场竞争也日益激烈。

风险和机遇是并存的，企业在抓住机遇不断发展的过程中，也要具备风险防范意识，做好风险感知和控制，才能够在关键的时候做出有效的管理决策，防范和规避风险，才能够更好地把握住发展的机遇，在激烈的市场竞争中脱颖而出。

企业经营会面临众多的风险，而财务风险是其中的一项，但也是最关键、综合性较强的一项，因为企业不管在哪个方面出现问题，财务状况上都会有所体现。

且财务风险具有可度量性，财务风险的发生都是有迹可循的，所以企业日常经营中可采用科学的方法来对企业财务风险进行预测和评估。

企业财务风险预警是以企业财务指标为基础，以信息系统为平台建立起来的，通过对企业财务状况产生影响的各项因素进行实时观测，采用科学的已经模型计算分析预测结果，最终确定企业目前的情况，会发生财务风险的可能性，然后根据企业实现制定的风险等级标准，根据企业的风险等级情况发出相应预警。

这能够有利于企业及早发现风险，及早根据风险情况制定相应的解决对策，及早控制、消除风险。

所以对企业来说，必须要制定一个科学、完善的风险预警体系，风险预警体系能够及时对企业经营过程中出现错误的地方予以纠正，确保风险的可控性。

本文以陕西金叶科教集团股份有限公司的财务风险预警为研究对象，分析金叶科教集团存在的财务风险预警问题，结合其存在的问题和企业发展实际提出有效的财务风险预警改善建议，以及能够更好的推动金叶科教集团的发展，提高其财务风险预警水平和防御能力，确保企业的稳健经营。

关键词：金叶科教集团；财务风险预警；风险防范
Shaanxi Jinye Science Technology and Education Group Co.,Ltd Abstract: With the constant deepening of economic development in our country, the market competition is increasingly fierce, the fierce market competition, enterprises only completes the risk awareness and control in time, to be able to make effective management decisions in critical time, prevent and avoid risk, to be able to better grasp the opportunity of development, in the fierce market competition. Enterprise operation will face many risks, and financial risk is one of them, but it is also the most critical, a strong comprehensive one, because no matter in which aspects of the enterprise problems, the financial situation will be reflected. In addition, financial risks are measurable, and the occurrence of financial risks is traceable. Therefore, scientific
methods can be adopted in the daily operation of enterprises to predict and evaluate financial risks. Enterprise financial risk early warning is based on enterprise financial indicators, based on information system platform built by the various factors that affect the enterprise financial conditions in real time observation, adopting scientific has prediction of model calculation and analysis, finally determine the enterprise financial risk may occur, on the basis of the pre-determined standard enterprise risk rating, the last warning. Therefore, the establishment of a scientific and perfect financial risk warning system is crucial to the development of enterprises, which can correct the mistakes in the process of enterprise operation in time and ensure the controllability of risks.
Taking Shaanxi Jinye Science Technology and Education Group Co., ltd. of financial risk early warning as the research object, analysis of gold leaf Science Group financial risk early warning of problems, according to the development of its existing problems and the enterprise put forward effective proposals to improve financial risk early warning, in order to better promote the development of gold leaf Science Group, improve the level of its financial risk early warning and defense capabilities, to ensure the stable operation of the enterprise.
Keywords: Jinye group of science and education; Financial risk warning; Risk preventi
引言
当今市场经济形势日趋复杂，市场经济发展瞬息万变，各种影响市场经营的因素较多，行业竞争的日益激烈无不考验着企业的经营能力和风险掌控能力。

近几年，我国上市公司的管理水平有较大的提升，但我国的资本市场还是新兴阶段，市场波动性较大、投机性强、市场监管不到位等问题依然存在，财务风险问题严重威胁各上市公司的生存和发展。

如果企业的财务管控不足，就会导致公司整体运营不稳定，风险易发。

本文以陕西金叶科教集团股份有限公司为例，阐述企业应当如何把握企业财务状况，完善风险预警措施，以更好地帮助企业运营，使其能够获得长久健康的发展。

1财务风险预警概述
1.1 财务风险预警的概念
企业进行财务风险预警必须要以企业的相关财务数据、经营数据为基础，如企业的财务报表，企业进行经营、投资、决策的资料以及其他和企业财务信息相关的资料，事先设定好财务预警指标，通过利用数学模型、比例分析等方法对相关指标进行统计、计算、分析、监测，以便发现企业经营管理过程中可能面临的财务风险问题，并根据其监测结果将相应的预警登记发送给管理者。

1.2 财务风险预警的作用
财务风险预警是采用一定的方法对企业的相关财务数据和财务资料进行分析、处理，综合判断当前企业经营中的某个环节是否出现财务风险问题，若有财务风险问题则发出相应的预警。

进行企业财务风险预警主要有三大作用：
1.2.1监测作用
监测作用是最基本的财务风险预警作用，对企业财务风险进行预警的过程实则是对企业的各项财务数据和财务资料运用一定的方法进行分析和处理的过程，实际上就是对企业的日常生产经营管理的每个环节、每个流程进行实时监控、动态跟踪，通过监测其数据变化来判断是否出现异常，查找是哪一环节出现了问题，是否会对企业的生产运营产生风险。

如果偏离预期发展目标，也方便及时对其进行纠正。

1.2.2 诊断和治疗作用
风险无处不在，企业发展运营总会面对各种各样的风险，所以需要通过建立合理的风
险预警模型来分析财务监测预警结果，判断企业当期的经营情况、财务风险状况，根据预警情形追溯引发风险的原因所在，起到诊断作用；再将具体情形反馈给企业管理者，由企业管理者根据风险情形制定相应的解决对策，控制风险，减小风险，起到良好的治疗作用。

1.2.3 保障作用
企业建立财务风险预警系统是为了能够更好的保障企业的日常运营。

通过财务风险预警系统能够清楚了解当前企业经营是否存在风险、所存在风险的情形、类别，能够及时有效的采取相应的防范措施。

通过反复的风险预警、监测，及时修正企业运营过程中出现的问题，优化企业管理者决策，优化企业资源配置，为企业运营提供良好的内部环境，确保企业的长期稳定发展。

1.3财务风险预警的主要方法
1.3.1定性研究方法
定性研究法主要有四个。

第一，标准化调查法。

标准化调查法就是通过采访、访谈或者调查的形式来对企业当前存在的一些问题进行调研和了解，分析当前企业经营过程中出现的一些影响企业经营的问题，并针对于此提出有效的解决方案，使其能够为企业管理层进行相关决策时提供相关借鉴和参考。

第二，四阶段症状分析法。

企业的财务风险的发生主要有四个阶段，即潜在阶段、发生阶段、加重阶段以及实现阶段，不同阶段有不同的特征，根据不同阶段的特征和企业当前的财务情形来进行分析和确定，最终制定出相应的解决对策。

第三，分析法。

主要分为三个步骤，首先是核查企业能否准备一个季度资金周转表，如果安排不出，就表明企业财务状况出现了问题，如果可以，那就再看后续一个月的资金结算额是否占企业总收入的20%，最后要看企业三个月的资金周转表，要确保拥有资金能够维护企业的正常运转。

第四，流程图分析法。

主要是分析企业的日常生产管理和财务活动流程，分析整个活动和流程是否出现问题。

1.3.2 定量研究方法
定量研究方法主要包括单变量判定模型法、概率模型法、多元线性判定模型法、神经网络模型法等，这些研究方法都有各自不同的特点，目前很多跨国大型企业都会采用定量
研究方法，结合定性研究方法，主要是定量研究方法很适合大规模企业，对企业的不同变量进行实验，将最终结果精确到具体数值，更加有参考的意义。

2 陕西金叶科教集团股份有限公司概述
2.1 陕西金叶科教集团股份有限公司简介
陕西金叶科教集团股份有限公司（以下简称金叶集团）成立于1992年，前身是陕西金叶印务有限公司，1998年在深交所上市，股票代码000812，简称“陕西金叶”。

陕西金叶发展至今已有二十多年的历史，目前在烟草业、房地产业、新型互联网产业、教育产业都有不同程度的发展。

金叶集团员工规模近1800人，企业注册资本76869.26万元。

近两年金叶集团的知名度还在不断上升，四川、陕西、贵州、新疆、河南、江苏、云南、重庆、湖北等的中烟公司与金叶集团保持着良好的长期合作关系。

2.2 金叶集团财务风险预警概况
2.2.1 金叶集团财务状况
下表是2016年末和2017年末的资产构成重大变动情况：
表2-1 金叶集团2016年末和2017年末资产构成重大变动单位：元
项目2016年末2017年末比重增减
金额占总资产比
例金额占总资产比
例
货币资金418208606.40 23.29% 475102018.22 19.54% -3.75% 应收账款93774781.58 5.22% 151414969.30 6.23% 1.01% 存货365466290.47 20.35% 352511780.15 14.5% -5.85% 固定资产620551470.15 34.56% 778206368.61 32.01% -2.55% 投资性房
地产
19334491.40 1.08% 18570226.40 0.76% -0.32%
短期借款178000000.00 9.91% 262500000.00 10.80% 0.89% 长期借款15975000.00 0.89% 112545000.00 4.63% 3.74% 长期应收
款
25000000.00 0.14% 4000000.00 0.16% 0.02%
无形资产138011794.43 7.69% 87766650.65 3.61% -4.08%
一年内到
8608992.12 0.48% 17618517.15 0.72% 0.24%
期非流动
负债
11977912.83 0.67% 17849802.30 0.73% 0.06%
其他流动
资产
应付利息210738.96 0.01% 552205.50 0.02% 0.01% 从上表可知，截止至2017年末，金叶集团的货币资金比重减少了3.75%，应收账款增加了1.01%，存货减少了5.85%，固定资产减少了2.55%，投资性房地产减少了0.32%，无形资产减少了4.08%，短期借款增加了0.89%，长期借款增加了3.74%，在一年内到期非流动负债方面，2016年是8608992.12元，而2017年增长为17618517.15元，增加了0.24%，。

其他流动资产在2016年的时候是11977912.83元，在2017年的时候增长为17849802.30元，增加了0.06%。

应付利息方面在2016年是552205.50元，在2017年增长为210738.96元，增加了0.01%。

虽然主要原因是合并昆明瑞丰报表所致以及其他的一些事务，但是无疑企业的运营风险是有所增加的，金叶集团的子公司金叶玉阳一年到期的长期借款也没有规划好，银行借款增加也增加了企业的财务风险。

2016年金叶集团的投资总额是32386965.40元，而2017年的投资总额是870746269.22元，同比增长2588.57%。

表2-2 2015-2017年金叶集团非经常性损益项目及金额
项目2015年金额2016年金额2017年金额
非流动资产处置损益1202529.50 -276201.94 -676438.98
5209302.68 2501315.53 1452117.15
计入当期损益的政府
补助
其他营业收入和支出-198054.44 -1131984.09 -442024.68
减：所得税影响额33779.18 35735.74 266864.35
少数股东权益影响额
479065.56 -40343.38 -146590.03
（税后）
2.2.2 金叶集团财务风险预警现状
金叶集团在2007年的时候就开始展开内部控制建设工作，2009年依据《企业内部控制基本规范》，分别从企业的内部环境、内部监督、内部控制、内部监督、信息沟通等方面来不断加强、完善其内部控制体系建设，进一步增强企业的风险控制，加强企业的运营管理，健全企业的风险管理部门设置。

但也因为金叶集团的内部控制建设建立的时间比较短，所以还是有很多地方存在不足，企业财务风险预警作为企业风险管理的一个支系，目前金叶集团在这方面的建设明显滞后。

财务风险预警上，金叶集团目前尚未建立起一套完善的财务风险预警体系，风险管理重心还是在风险防控上，具体风险防控工作安排如表2-3所示。

表2-3 金叶集团财务风险控制工作安排
人员安排主要责任
企业高级管理层总体项目把握、不同阶段讨论相应的建设和方案、解决项目进行过程中遇到的障碍和决策
企业审计部部长制定各项工作的具体规划、制定领导项目进展、做好各项日常工作的协调、做好内部的沟通
企业财务成员提供相关财务资料、对数据、资料进行分析、访谈企业的财务
风险预警设计和风防控制方案
金叶集团的企业规模庞大，涉足的行业类型较多，如烟草、教育和房地产业等，同时，该集团设立了多个下属事业部，因此，其资金管理较为复杂。

当前金叶集团的资金管理思路如下：
一是实行计划管理、集中调度的资金管理制度，融资上是由企业总部开立统一银行账户集中进行融资，再结合不同部门的资金需求进行合理的资金拨付，各部门并没有权利直接和银行建立授信关系。

其次，每年企业会根据由上往下和上下结合的原则来编制每年各部门的财务预算，首先集团总部会确定好年度经营目标，再将目标分解发放到各个部门，各个部门再结合经营目标制定年度预算，企业财务按月滚动、对标，按月考核。

企业内部的资金拨付也算是根据各事业部编制的月度首付计划来进行统筹安排，企业资金风险管理和预算执行相联系，当出现资金使用超预算时就会发出风险警示。

第三，基于财务数据和参考会计事务所意见来定性评估财务风险，金叶集团自身没有采用适合企业自身的风险预警模型来准确量化风险。

3 陕西金叶科教集团财务风险预警问题分析
3.1 财务风险预警意识不强
金叶集团设立了审计和风险控制部负责企业的风险识别和控制，虽然企业近几年也一直在不断加强风险控制工作，但是在企业财务风险预警上还是没能够给予足够的重视，在财务风险预警上意识较为薄弱。

下表是2016年和2017年陕西金叶集团的现金流情况：
表3-1 2016-2017年山野金叶集团现金流情况单位：元
项目2016年2017年增长比率
经营活动现金流入849324297.28 798012380.57 -6.04%
经营活动流出680185221.24 603510938.62 -11.27%
经营活动产生的现金流量净额169139076.04 194501441.95 14.99%
筹资活动现金流入282321866.98 398426744.06 41.13%
筹资活动现金流出344340367.93 308709142.72 -10.35%
筹资活动产生的现金流量净额-62018500.95 89717601.34 244.66%
投资活动现金流入406137.50 4510573.10 1010.60%
投资活动现金流出84339513.01 276685130.06 228.06%
投资活动产生的现金流量净额-83933375.51 -272174556.95 -224.27%
现金及现金等价物净增加值23187199.58 12044486.33 -48.06% 从表3-1可知，2016年时金叶集团的筹资活动现金流入是282321866.98元，而2017年则是398426744.06元，增长幅度244.66%，增长的原因是金叶集团增加了向银行的借款所以导致该项因素的增长。

2017年金叶集团投资活动流出现金比2017年增加了228.06%，主要是2017年间子公司和其他单位支付的现金净额、投资支付的现金增加所引起的增长。

同时2017年金叶集团现金及现金等价物净增价值比2016年减少48.06%，主要原因是2017年金叶集团增加了投资活动，所以导致企业的现金流量净额减少。

银行借款增加，投资资金增加，现金及现金等价物净增值减少，表明金叶集团的资金周转是比较困难的。

2017年商业金叶集团的借款是比较多的，金叶集团曾以公司账面价值58020075.42元
的房屋和账面价值9918701.41元的土地使用权作为抵押物抵押向中国民生银行西安分行申请保理借款8000万元。

将企业账面价值2650483.45元的房屋和账面价值1646538.11的土地使用权抵押给湖北银行股份有限公司当阳支行，以取得人民币3000万元两年期授信额度。

以账面价值22426233.4的房屋建筑物及账面价值78331857.55元的机器设备用于取得中信银行股份有限公司昆明新螺狮湾支行388万元综合授信抵押。

账面价值4548701.73元的机器设备采用售后回租形式抵押给远东国际租赁公司以获取2250万元长期贷款。

以账面价值9751205.12元的去特设备用于远东国际租赁公司1050万元长期借款抵押。

金叶集团的风险管理文化建设中没有特别强调财务风险预警这一模块，主要都是进行基本的风险评估和风险控制，在风险应对上还是处于比较被动的位置，没有进行主动预警和主动对风险进行排除的意识；工作设置上并没有设置独立的财务风险预警岗，只是由财务人员完成基本财务风险分析和财务风险评估；具体工作内容上，企业财务风险预警工作覆盖面还比较窄，离现代企业财务风险预警所要求的还相差甚远，企业资金拨付和其他方面的使用也都没有进行系统的财务风险预警。

金叶集团当前的经营涉及烟草、教育、房地产行业，经营范围十分广泛，和国内各大城市也都确立了长期的合作关系，市场竞争也比较激烈，随着市场规模的进一步扩大，企业经营环境的不确定性也会比较大。

2017年金叶集团的货币资金、存款、固定资产、投资性房地产、无形资产都减少了，但是应收账款、短长期借款、长期应收款、一年到期非流动负债、应付利息却都增加了，而这些都表明金叶集团的财务已经开始出现问题了。

在这种经营环境下如果不注重企业的财务风险预警，就很有可能使得企业丧失规避财务风险的先机，企业后期要控制风险的成本和难度也会因此加大。

3.2缺乏有效的财务风险预警体系
3.2.1 缺乏有效的预警指标体系
财务风险预警体系必须要有相应的预警指标，还有相应的预警指标体系，这是财务风险预警中最为重要的基本架构。

但是目前金叶集团并没有能够直接用于财务风险预警的指标体系，实际工作中也只是参考财务指标变动来辅助进行财务风险预测，如以股东净利润、基本每股收益情况、总资产变化情况等指标。

财务预警工作中始终未将财务指标监控纳入进去。

即使选取部分指标进行监控，也是依据财务人员的财会工作经验选取，而不是依据企业财务风险预警的科学要求和方法企业选取，所以最终选取的指标就可能出现信息冗余
或者信息面缺乏的现象，给最终评价结果带来一定影响。

同时，该集团也缺乏合适的财务预警方法。

财务人员观测到某个指标数值出现变化时，就只是对某一方面的风险问题进行分析，没有能够很好的进行综合评价，单个指标的好坏难以判断整体的财务风险状况。

例如，企业的总资产，如果单以企业的总资产很难分析是哪个部分出现问题，如果总资产增加，很难评定企业就真的实现全面性盈利，因为金叶集团涉及的业务量过多，如果部分出现重大盈利，而部分出现重大亏损也不是不可能。

或者公司的营业收入、利润、成本等指标，应当具体分析各项数据明细。

金叶集团的各项财务指标实际上就是服务于企业的财务风险预警和控制工作的，如果直接以财务指标体系为基础作为风险预警的架构，这样预警的效果的有效性也会被降低许多。

3.2.2 忽略定量预警评估方法
当前金叶集团对财务风险的评估主要还是依赖于风险评估人员自身的专业水平和多
年的财会判断经验，较少采用专业财务风险预警模型来量化评估风险，这也是许多上市公司在风险管理中的主要问题。

该集团虽然会借助会计事务所的专业意见辅助评估，但是较多的还是由其财务部门承担相应责任，采用定性预警评估方法进行风险认识。

金叶集团的财务风险定性评估如表3-2所示：
上述的定性标准虽然涉及很多个方面，但是这些标准很容易进行伪造，且单一项目涉及的财务指标也较少，无法全面反映企业的真实状况。

表3-2 金叶集团定性评估基准
种类
序号
重要缺陷迹象重大缺陷
1缺乏反舞弊程序及控制措施更正已发布财务报告
2期末财务报告存在瑕疵当期财务报表被注册会计师
发现存在重大错误
3未遵循国家会计准则进行会计事务的处
理
监事、高管、董事等舞弊
4缺乏建立特殊交易或非常规的账务处理
及相应的补偿机制内审机构和审计委员会对企业内控监督无效
3.2.3财务风险预警结果指导性不强
实施企业财务风险预警就是为了能够诊断和治疗企业的财务风险状况，一旦出现财务预警，相关企业管理层就应该结合预警情况展开相应的风险防范管理对策。

所以，合理的企业财务风险预警是能够通过其结果追本溯源，能够分析问题根源在哪里，找出问题症结所在，即预警结果的指导性要强，才能够发挥建立财务风险预警体系的意义，将预警真正落实到实处。

但是当前金叶集团的预警工作是根据出现的问题和现象来对风险等级进行评估，以金叶的定性评估方法为例，如果出现了可认定重大缺陷的迹象和可认定重要缺陷迹象，就鉴定是可认定重大缺陷迹象还是可认定重要缺陷迹象，确定好以后再进行调查，事务内容也比较多，通常也只是对出现问题的方面进行调查。

但是这种只看局部的评估可能在考量问题的时候出现不全面的问题，同时也很难度量不同问题对财务风险状况的影响程度，要追溯分析风险因素就比较模糊不清，难以体现财务风险预警的财务诊断作用。

3.3 资金管理控制的能力有限
目前金叶集团的资金管理控制能力还比较有限。

2017年度，金叶集团营业收入合计773765244.47元，相对于2016年度的993842901.37元下降了22.14%，2017年度因政策影响，金叶的烟用丙纤丝束咀棒产品的市场进一步萎缩，同时新增固定资产折旧及财务成本增幅较大；其次，金叶集团2017年度的房地产销售业并不理想；继而受政策影响，烟标印刷招标价格下降，导致其毛利率也出现了下滑；加上金叶集团在2017年进行了重大资产重组，消耗了部分资金导致各项经济指标下滑。

虽然2017年发展形势不太明朗，但是金叶集团还继续进一步加强教育产业的部署和拓展，并购华唐中科集团的同时进行重大资产重组。

下表是2016年和2017年金叶集团的营业收入构成情况：
表3-3 2016-2017金叶集团营业收入构成单位：元项目2016（元）2017（元）同比增长（%）
营业收入合计993842901.37 773765244.47 -22.14%
分行业
烟草配套业405151044.91 463860010.12 14.49%
教育业153378522.45 153187030.44 -0.12%
贸易17521650.65 10062309.92 -42.57%
房地产业417791683.36 122553995.93 -70.67%。