投资项目评估教材(PPT 150张)

第一章
导论
第一节
投资项目
• 五、项目方式的优势和局限性
优势：将复杂的系统予以分解和有机的 衔接，使项目实施过程中的每一个环节均能 够得到科学的优化 局限：作为一种局部分析方法，主要侧 重技术分析和控制，在应付环境的变化时可 能缺乏足够的战略远见和灵活性
第一章
第二节
三个时期七个阶段
导
论
项目管理程序
非技术性失控
第一章
第二节
导
项目管理程序
论
一、投资项目管理程序 （三）生产经营时期 达到设计生产能力 回收投资实现投资效益（经济和非经济） 总结项目管理经验及项目资料的归档 由项目管理过渡为常规企业经营或行政管理
第一章
第二节
导
论
项目管理程序
二、贷款项目管理程序（银行等金融机构）： 三个时期五个阶段 （一）准备时期
试比较以上三个方案的优劣
第四章
第二节
经济效益评估 与资金时间价值
资金的时间价值
一、定义 同等数量的资金由于处于不同的时间而具有不 同的价值。或同等数量的资金由于处于不同的时 间而产生的价值差异。 二、产生的理论基础 三、内 涵 １、时间价值 ２、风险价值 ３、通货膨胀
第一章
• 三、投资项目的分类
导论
第一节 投资项目
按性质分： 基本建设项目（新建、扩建、改建、恢复、迁建） （外延扩大） 更新改造项目（内涵扩大） 按行业分： 按资金来源分： 国家投资项目、企业投资项目、外商投资项目等 按规模分：大、中、小型项目等
第一章
导论
第一节
• 四、项目与计划
投资项目
计划的意义是： 符合客观规律，不能恣意妄为、盲目行事 科学化、制度化、规范化、职业化管理 目标化管理 计划是否限制了项目的实施？
技术保障 资源保障
基础设施保障 环境保障
第三章 项目生产建设条件评估
第一节 技术条件评估
一、工艺技术与设备投资的保障与匹配
二、技术保障的要求 先进性：技术与设备的实质区别 可靠性：初试－中试－大规模生产
适用性：人员、原材料
经济合理性：经营成本、维修费用、能源消耗
第三章 项目生产建设条件评估 第二节资源条件评估
发散式思维与追踪式思维 单一投资模式和多元投资模式
第一章
第二节
导
论
项目管理程序
一、投资项目管理程序 （一）投资前期 2. 可行性研究（Feasibility Study）： 对投资项目在技术、经济、社会等方面是可行 进行分析和论证，其结论最终影响项目投资的决 策。 可细分为初步可行性研究和详细可行性研究
第一章
导论
第一节 投资项目
• 一、项目的基本概念 • 有关项目管理理论的发展及应用历史 1968年，（英）牛津大学教授里特尔和米尔里斯，发 展中国家工业项目分析手册》 1972年，达斯古帕塔等，《项目评价准则》 1975年，斯夸尔， 《项目经济分析》 1980年，UNIDO， 《工业项目评价手册》 1983年，中国投资银行， 《工业贷款项目评估手册》 1987年，国家计委， 《建设项目经济评价方法与参 数》
第一章
第二节
导
论
项目管理程序
二、贷款项目管理程序： （三）回收总结时期
回收——按期、按量回收
总结——项目后评估
第一章
第三节
导
论
项目评估概述
一、什么是项目评估 项目评估是在可行性研究的基础上，从 国家和企业的角度，对拟建项目的规划方案 进行全面的技术经济论证和再评价。其目的 是鉴别项目优劣，作出方案的取舍，为正确 进行投资决策提供依据。
项目管理程序的作用 一、投资项目管理程序（主管部门或建设单位、业主、企业）： （一）投资前期 （二）投资时期
（三）生产经营时期
第一章
第二节
导
论
项目管理程序
一、投资项目管理程序 (一）投资前期 1. 机会研究(Opportunity Study)：
（项目建议书，Project Proposal） （需求建议书，Request For Proposal）
第一章
导
论
本章问题： 1. 你学习这门课程的预期效果是什么？
2. 你认为影响投资项目决策的关键因素有哪些？
第二章 项目建设必要性评估
第一节 项目背景分析
一、宏观投资环境分析（政府政策分析）
现阶段政府的总体经济目标与规划
（项目成立的大前提）
有关的产业政策（分析项目所处的产业优势）
区域经济发展状况与区域经济政策
（二）执行时期
（三）回收总结时期
第一章
第二节
导
论
项目管理程序
二、贷款项目管理程序： （一）准备时期－－贷款决策 初选——审查项目机会研究报告
评估——审查可行性研究报告； 编制项目评估报告 项目评估报告与可行性研究报告的异同
第一章
第二节
导
论
项目管理程序
二、贷款项目管理程序： （二）执行时期
付款——按照借款合同的规定发放贷款； 监督资金的使用方向
投资项目评估
关于本课程的性质及学习要求
• “‘项目评估”属于工程管理专业的专业课
程 • 以一般工程原理、经济学、管理学、会计 学、财务管理学、金融学、财政学、税收 学等学科理论为本课程的背景知识 是介于管理学、经济学和工程学等学科之 间的交叉学科 有人将其列入工程经济学或技术经济学的 范畴
• •
关于本课程的性质及学习要求
第一章 第三节
导
论
项目评估概述
二、项目评估的内容
项目建设必要性评估 项目生产建设条件评估
项目经济效益评估
项目社会效益评估
第一章
第三节
导
论
项目评估概述
三、项目分析应遵循的基本原则 客 观
科 公
学 正
第一章
第三节
导
论
项目评估概述
四、项目评估应树立的基本观念
投入产出相匹配的观念
以销售定生产的商品生产观念 资金时间价值观念
第一章
第二节
实施要点 市场和生产能力 座落地点 组织与管理 实施计划
导
论
项目管理程序
项目背景和历史 原材料及其它投入物 项目设计 人员 财务和经济评估
可行性研究的主要内容（UNIDO手册）：
第一章
第二节
导
项目管理程序
论
可行性研究过程中应注意的关键问题：
多方案论证 结论的双重可能性
Leabharlann Baidu 第一章
第二节
导
第一章
第一节
导论
投资项目
• 一、项目的基本概念 • 关于项目的直观设想 • 有关项目管理理论的发展及应用历史 1844年，（法国）杜比，首先提出成本效益 系统分析方法 1902年，美国颁布了《河港法》规定了河流 和港口项目的评估方法 1936年，美国颁布了《全国洪水控制法》正 式规定了成本效益分析方法的使用
（一）必须注意市场对产品品种、规格、性能和质 量的要求 （二）必须注意产品的寿命期 1. 导入期 2. 成长期 3. 成熟期 4. 衰退期
导入期
成长期
成熟期
衰退期
第二章 项目建设必要性评估
第二节市场分析
二、市场分析的基本要求 （三）对产品需求量的调查，不仅要考虑现实销售量， 而且要调查潜在需求量对销售量和价格的影响 （四）对产品供应量的调查应考虑潜在供应能力的增加 1. 在建项目、规划项目的生产能力 2. 市场现实供应量小于实际生产能力 由于原料供应等引起的开工不足 人为地减少供应量
一、资源的供应条件
二、资源的供应数量、价格和距离
第三章 项目生产建设条件评估 第三节 基础设施条件评估
一、交通运输条件 多方案论证 方案的可靠性——危险物品 相关项目的投资 二、水、电、气、电信、土地等生产 基本要素的供应
第三章 项目生产建设条件评估
第四节 环境条件评估
一、项目与周围景观的协调 二、项目对环境的影响 三、环保措施
（二）调查方法 询问法 观察法
实验法
资料调查
第二章 项目建设必要性评估
第二节市场分析
四、市场预测的方法 （一）定性预测法 专家会议法 德尔菲法
（二）定量预测法 1. 历史引申法 2. （1）移动平均数法（短期用） 3. （2）趋势预测法（长期用） 4. 2. 回归分析法
第三章 项目生产建设条件评估
• 结合案例教学组成研究工作小组，提交研究报告 • 上课时间不足三分之一课时者取消考试资格，成绩 以0分计 • 课程成绩由平时作业成绩、研究报告成绩和期末考 试成绩三部分组成 • 如果现已掌握本课程知识，可提交免修申请 • 作为任课教师，我将乐意在课堂上、课间和约定时 间回答你们的提问 • 请多提问题
第一章
导论
第一节 投资项目
• 一、项目的基本概念 • 有关项目管理理论的发展及应用历史 项目管理的理论形成于二十世纪六十年代初期左右 目前的代表组织机构： 世界银行 IPMA（欧洲） PMI（美国） 项目管理知识体系（PMBOK）
第一章
• • • •
导论
• 第一节 投资项目
一、项目的基本概念 关于项目的直观设想 项目管理理论的发展及应用历史 项目管理的三大要素（目标）： 资金、时间、质量
第四章
第一节
经济效益评估 与资金时间价值
经济效益评估的意义
一、项目经济效益评估的概念
项目的经济效益评估是在市场供需评估 和场址、工艺技术选择等评估的基础上， 对不同方案的经济效益进行审查、分析和 评价，并通过方案比较，对项目的经济可 行性和合理性进行分析、论证，为项目科 学决策提供依据。
第四章
第一节
第一章
导论
第一节
投资项目
• 二、投资项目 投资项目包含的内容： • （1）对土建工程和（或）设备及其安 装的资本投资； • （2）能够提供有关工程设计、技术方 案、实施施工及监督、改善经营和维修 等方面的服务；
第一章
导论
第一节 投资项目
• 二、投资项目 投资项目包含的内容： （3）拥有一个负责实施各项活动的组织机构， 并能协调与有关各方的关系； （4）改善有关的政府政策、如价格、税收、 补贴和成本回收等，使项目经济发展目标保 持一致； （5）具有明确的项目目标和具体的实施计划。
第二章 项目建设必要性评估
第二节市场分析
一、市场分析的作用
通过市场调查和市场预测对拟建项目产品的供应 和需求状况进行全面的了解和分析，在明确产品的现 实市场和潜在市场的基础上，预测产品未来供需变 化趋势和变化程度，为项目的建设必要性分析提供 具体依据。
第二章 项目建设必要性评估
第二节市场分析
二、市场分析的基本要求
第一章
导论
• 第一节 投资项目
• 一、项目的基本概念 • 项目管理的九大领域： • 范围管理 时间管理 • 费用管理 人力资源管理 • 风险管理 沟通管理 • 采购管理 综合管理
第一章
导论
• 第一节 投资项目
• 二、投资项目 • 花费一定资金以获得预期收益的一 系列活动，具有独特的时间（项目寿命 期）和独特的空间（场址），是一个便 于计划、筹资和实施的合乎逻辑的单位
第二章 项目建设必要性评估
第二节市场分析
二、市场分析的基本要求 （五）需求与供应的调查，应考虑进出口和地区 之间调剂的可能性 （六）要考虑产品的一般成本 原创型产品的价格定位 跟进型产品的价格定位
第二章 项目建设必要性评估
第二节市场分析
三、市场调查的方法
（一）调查方式 普查 重点调查
抽样调查
典型调查
（分析项目所处的地区优势）
与进出口贸易、外汇和资金市场有关的政策 税收政策 相关的法律、法规和制度
第二章 项目建设必要性评估
第一节 项目背景分析
二、企业发展战略分析
企业中远期发展战略目标 企业现有的和可能达到的技术水准 内部组织机构的设置 可利用的人力资源状况 当前的财务状况 可能的合作投资者及其资源状况
第四章 第二节
100元 90.91元
经济效益评估 与资金时间价值 资金的时间价值
一年后
110元 100元
r=10%
一年前
第四章
第二节
年份 1 2 3
经济效益评估 与资金时间价值
资金的时间价值
方案B 2000 2000 2000 方案C 1000 2000 3000
方案A 3000 2000 1000
论
项目管理程序
一、投资项目管理程序 （二）投资时期 1. 初步设计－－概算 招投标工作 2. 施工图设计－－预算 3. 施 工 合同的履行，纠纷的处理 4. 峻工验收－－决算
第一章
第二节
一、投资项目管理程序 （二）投资时期
导
项目管理程序
论
“三算制”（概算、预算、决算）对投资额的 控制问题： 技术性失控
经济效益评估 与资金时间价值
经济效益评估的意义
二、项目经济效益评估的目标
在恰当的时间，以较少的投资、较低的生 产经营成本，取得（最）合理的经济效益
第四章
第一节
经济效益评估 与资金的时间价值
经济效益评估的意义
三、项目经济效益评估的基本要求 （一）财务效益分析与国民经济效益分析 相结合 （二）动态分析与静态分析相结合，以动 态分析为主 （三）定性分析与定量分析相结合，以 定量分析为主
第一章
导论
第一节
投资项目
• 二、投资项目 投资与经济发展的关系 （实业或项目）投资是经济总量与结构的
基础 投资的数量和方向影响着经济的质量： 正面影响的案例 负面影响的案例
第一章
导论
第一节
投资项目
• 二、投资项目 投资与经济发展的关系
作为微观经济组成部分的投资项目如何 影响整体经济？ 控制影响的路径是什么？