证券分析师之发布证券研究报告业务考试经典知识题库

证券分析师之发布证券研究报告业务考试经典知识题库
1、在证券研究报告发布之，制作发布证券研究报告的相关人员不得向证券研究报告相关销售服务人员、客户及其他无关人员泄露（ ）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅳ
正确答案：C
2、下列关于已获利息倍数的说法正确的是（）。

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
正确答案：D
3、()可以说是一种无风险利率，可以准确反映市场资金成本和短期收益水平，比较真实地反映中国金融市场的资金供求情况。

A.贷款利率
B.回购利率
C.存款利率
D.券商融资融券利率
正确答案：B
4、关于市值回报增长比(PEG)，下列说法正确的是()。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
正确答案：A
5、关于股票内在价值计算模型的问题，下列说法正确的是（ ）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
正确答案：B
6、某投资者买入了一张面额为1000元，票面年利率为8%，在持有2年后以1050元的价格卖出，那么投资者的持有期收益率为多少（ ）
A.9.8
B.8.52
C.9.45
D.10.5
正确答案：D
7、趋势的方向包括（ ）。

A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
正确答案：B
8、下列关于信息有效性的说法中，正确的有()。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案：A
9、证券公司、证券投资咨询机构的研究部门或者研究子公司接受特定客户委托，按照协议约定就尚未覆盖的具体股票提供含有证券估值或投资评级的研究成果或者投资分析意见的，自提供之日起（）个月内不得就该股票发布证券研究报告。

A.3
B.6
C.10
D.15
正确答案：B
10、在其他情况不变时，中央银行（ ），会导致货币供应量减少。

A.Ⅰ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅴ
D.Ⅲ.Ⅴ
正确答案：A
11、一般说来，买卖双方对价格的认同程度通过（）得到确认。

A.成交时间的集中程度
B.成交价的高低
C.成交量的大小
D.成交速度快慢
正确答案：C
12、下列关于时间序列模型,说法正确的是（ ）。

A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅳ
正确答案：C
13、下列表述正确的有（ ）。

A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案：C
14、下列对于固定资产投资的说法，正确的有（ ）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
正确答案：A
15、商品期货套利盈利的逻辑原理包含()。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案：D
16、下列各项中，符合葛兰威尔卖出法则的是（）。

A.股价下穿平均线，并连续暴跌，远离平均线
B.股价从下降开始走平，并从下向上穿平均线
C.股价朝着平均线方向上升，并突破平均线持续上升，平均线仍连续下降
D.股价向上突破平均线，但又立刻向平均线回跌，平均线仍连续下降
正确答案：D
17、有关PSY的应用法则的说法中，正确的是（）。

A.②④
B.①③④
C.②③④
D.①②③④
正确答案：C
18、信用利差的影响因素（）。

A.①③④
C.②③④
D.①②③④
正确答案：D
19、在债券市场较为完善的发达国家，无风险利率的度量方法主要有（ ）。

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
正确答案：D
20、以下关于产业组织创新的说法，不正确的是（ ）。

A.产业组织创新是指同一产业内企业的组织形态和企业间关系的创新
B.产业组织创新往往是产业及产业内企业的被组织过程
C.产业组织的创新不仅仅是产业内企业与企业之间垄断抑或竞争关系平衡的结果，更是企业组织创新与产业组织创新协调与互动的结果
D.产业组织的创新没有固定的模式
正确答案：B
21、关于行业分析，下列表述错误的有()。

A.行业分析主要是界定行业所处的发展阶段
B.行业分析是确定最终投资对象的依据之一
C.行业分析是对上市公司进行分析的前提
D.行业分析一般不进行不同行业的横向比较
正确答案：D
22、市场法是资产评估的基本方法之一，下列关于市场法的说法正确的有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
正确答案：B
23、美国证监会（SEC）授权全美证券商协会制定《2711规则》，规范投资分析师参与投资银行项目行为，主要措施包括（）。

A.①②
B.①②③
C.③④
D.①②③④
正确答案：D
24、（ ），那么无风险利率越接近于实际情况。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
正确答案：C
25、按付息方式不同.债券的定价可分为（ ）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
正确答案：D
26、融资融券的积极影响主要表现在以下方面（）。

A.①②③
B.①②④
C.②③④
D.①②③④
正确答案：D
27、买进看涨期权的运用场合包括（）。

A.①②
B.①②③
C.②③④
D.①②③④
正确答案：B
28、下列属于分析调查研究法的是（）。

A.历史资料研究
B.深度访谈
C.归纳与演绎
D.比较分析
正确答案：B
29、假定某公司在未来每期支付的股息为8元，必要收益率为10%，目前股票的价格为65元，则下列说法正确的是（）。

B.①②③④
C.②③④
D.①③
正确答案：B
30、经济萧条的表现为（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
正确答案：A
31、最常见的时间数列预测方法有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
正确答案：A
32、迈克尔·波特认为，一个行业内存在着五种基本竞争力量，除了潜在入侵者外，还包括（）。

A.①②④
B.①③④
C.①②③
D.②③④
正确答案：C
33、关于股指期货的套期保值交易，下列说法正确的有（ ）。

A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案：C
34、完全垄断可以分为（）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
正确答案：C
35、概率是对随机事件发生的可能性的度量，一般以一个在（）之间的实数表示一个事件发生的可能性大小。

A.0到1
B.-1到0
C.1到2
D.-1到1
正确答案：A
36、下列属于交易型策略的有（ ）.
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
正确答案：A
37、如果（），我们称基差的变化为“走弱”。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
正确答案：C
38、下列情况回归方程中可能存在多重共线性的有（ ）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
正确答案：A
39、一股而言，期权合约标的物价格的波动率越大，则（ ）。

A.期权的价格越低
B.看涨期权的价格越高，看跌期权的价格越低
C.期权的价格越高
D.看涨期权的价格越低，看跌期权的价格越高
正确答案：C
40、某投资者将一万元投资于年息5％，为期5年的债券（单利，到期一次性还本付息）。

该项投资的终值为（ ）元。

B.12762.82
C.10000
D.12500
正确答案：D
41、影响债券供给曲线位移的因素包括()。

A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ
正确答案：C
42、关于现值和终值，下列说法正确的是（）。

A.①③
B.①④
C.①③④
D.②④
正确答案：A
43、在计算利息额时，按一定期限，将所生利息加入本金再计算利息的计息方法是（）。

A.单利计息
B.存款计息
C.复利计息
D.贷款利息
正确答案：C
44、股权分置改革对沪、深证券市场产生的深刻、积极影响表现在（ ）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
正确答案：C
45、开盘价与最高价相等。

且收盘价不等于开盘价的K线被称为（）。

A.光头阳线
B.光头阴线
C.光脚阳线
D.光脚阴线
正确答案：B
46、下列关于变现能力分析的说法，正确的有( )。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.1、Ⅲ、Ⅳ
正确答案：B
47、下面对期权价格影响因素描述正确的是（）。

A.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
正确答案：C
48、在圆弧顶（底）形成的过程中，表现出的特征有（ ）。

A.Ⅰ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅲ.Ⅳ
正确答案：B
49、下列属于公司财务弹性分析指标的是（ ）。

A.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅳ
正确答案：A
50、按交易的性质划分，关联交易可以划分为（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
正确答案：A
51、某公司的流动比率是1.9,如果该公司用现金偿还部分应付账款,那么该公司的流动比率将会（ ）。

A.保持不变
B.无法判断
C.变大
D.变小
正确答案：C
52、在（ ）的时候，特别适用调查研究法。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
正确答案：B
53、狭义外汇指的是以外国货币表示的，为各国普遍的接受的，它所具备（）的特点。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
正确答案：B
54、下列各项中，()不属于宏观经济分析的内容。

A.公司经济区位分析
B.经济结构分析。

C.银行贷款总额分析
D.价格总水平分析
正确答案：A
55、下列关于行业景气指数的说法，正确的有（）。

A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
正确答案：B
56、收益率曲线即不同期限的（）组合而成的曲线。

A.到期收益率
B.当期收益率
C.平均收益率
D.待有期收益率
正确答案：A
57、通过对财务报表进行分析，投资者可以（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅳ
正确答案：B
58、已知某国债期货合约在某交易日的发票价格为119.014元，对应标的物的现券价格（全价）为115.679元，交易日距离交割日刚好3个月，且在此期间无付息，则该可交割国债的隐含回购利率（IRR）是（ ）。

A.7.654%
B.3.57%
C.11.53%
D.-3.61%
正确答案：C
59、一定时期内工业增加值占工业总产值的比重是指（ ）。

A.工业增加值率
B.失业率
C.物价指数
D.通货膨胀率
正确答案：A
60、（ ）揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系。

A.反向套利曲线
B.资本市场线
C.收益率曲线
D.证券市场线
正确答案：B
61、技术分析方法分类中含（ ）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案：A
62、基准利率为中国人民银行对商业银行及其他金融机构的存、货款利率，即基准利率，又称法定利率。

影晌基准利率的主要因素是（ ）。

A.货币政策
B.市场价格
C.财政政策
D.居民消费水平
正确答案：A
63、下列关于三角形形态的表述，正确的有（ ）。

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
正确答案：A
64、证券研究报告可以采用（ ）形式。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案：C
65、股权分置改革的完成，表明（ ）等一系列问题逐步得到解决。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
正确答案：B
66、起着阻止股价继续下跌或暂时阻止股价继续下跌的价格就是（）所在的位置。

A.压力线
B.支撑线
C.趋势钱
D.切线
正确答案：B
67、下列选项中，（ ）是经营杠杆的关键决定因素。

A.业务的竞争性质
B.固定成本
C.公司的β
D.负债的水平和成本
正确答案：B
68、关于资产配置说法正确的有（ ）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ
正确答案：B
69、关于EV/EBITDA，下列说法正确的是（ ）。

A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
正确答案：C
70、通货膨胀从程度上划分，有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ
正确答案：B
71、下列关于β系数的表述，正确的是（ ）。

A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ
正确答案：A
72、证券研究报告可以采用（ ）形式。

A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
正确答案：A
73、道氏理论的主要原理有（ ）。

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ
正确答案：C
74、一般来说，基础证券波动率变大，以该基础证券为标的的期权（）。

A.①④
B.③④
C.②③
D.①②
正确答案：D
75、完全垄断较极端的市场是一种比市场结构。

在我国，下列产品或行业的市场中接近于完全垄断市场的有（ ）。

A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅲ.Ⅴ
正确答案：B
76、技术分析的基本假设包括()。

A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案：C
77、下列关于业绩衡量指标的相关计算中，不正确的是()。

A.资本报酬率=息税前利润／当期平均已动用资本×100％
B.股息率=每股股利／每股市价×100％
C.市盈率=每股市价／每股盈余×100％
D.负债比率=总负债／股东权益×100％
正确答案：D
78、通过备兑开仓指令可以（ ）。

A.减少认沽期权备兑持仓头寸
B.增加认沽期权备兑持仓头寸
C.减少认购期权备兑持仓头寸
D.增加认购期权备兑持仓头寸
正确答案：D
79、一个口袋中有7个红球3个白球，从袋中任取一任球，看过颜色后是白球则放回袋中，直至取到红球，然后再取一球，假设每次取球时各个球被取到的可能性相同，求第一、第二次都取到红球的概率（ ）。

A.7/10
B.7/15
C.7/20
D.7/30
正确答案：B
80、如果某公司的营业收入增加10％，那么某公司的息税前利润增加15％。

如果某公司的息税前利润增加10％，那么某公司的每股收益增加12％。

请计算该公司的总杠杆，结果为（ ）。

A.2
B.1.2
C.1.5
D.1.8
正确答案：D
81、我国新《国民经济行业分类》标准借鉴了（ ）的分架原则和基本框架。

A.道一琼斯分类法
B.联合国的《国际标准产业分类》
C.北英行业分类体系
D.以上都不是
正确答案：B
82、行业分析的主要任务包括:（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
正确答案：D
83、一国当前持有的外汇储备是以前各期一直到现期为止的（）的累计结果。

A.国际收支顺差
B.国际收支逆差
C.进口总额
正确答案：A
84、进行产业链分析的意义有()。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案：C
85、市场法是资产评估的基本方法之一，下列关于市场法的说法正确的有（ ）。

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
正确答案：B
86、从我国的状况来看，形成一定时期内货币供应量超过客观需求量的基本原因包括( )。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
正确答案：D
87、最常见的时间数列预测方法有（ ）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
正确答案：A
88、首批股权分置改革的试点公司有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
正确答案：D
89、在无套利基础下，基差和持有期收益之间的差值衡量了（）选择权的价值。

A.国债期货空头
B.国债期货多头
C.现券多头
D.现券空头
正确答案：A
90、下列关于量化投资的理解正确的是（ ）。

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
正确答案：D
91、时间序列模型一般分为（ ）类型。

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
正确答案：B
92、假设资本资产定价模型成立，某只股票的β=1．5，市场风险溢价=8％，无风险利率=4％，而某权威证券分析师指出该股票在一年以内可能上涨10％，你是否会投资该股票（ ）。

A.是，因为考量风险之后，该投资显然划算
B.否，因为该股票的风险大于市场投资组合的风险
C.否，因为该股票的预期收益率低于所要求的收益率
D.是，因为其收益率远高于无风险利率
正确答案：C
93、下列关于应收账款周转率的说法，正确的有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅳ
正确答案：C
94、对于未来量化投资发展的说法正确的是（ ）。

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
正确答案：A
95、宏观分析所需的有效资料一般包括（ ）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案：A
96、除主要信息来源外，证券市场上的信息来源还有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
正确答案：B
97、分析师在进行上市公司财务报表分析的时候，不需要考虑的因素是（ ）。

A.公司会计报表附注
B.公司发生了增资行为
C.公司的经济环境和经营条件发生了变化
D.公司股票的价格波动
正确答案：D
98、下列关于公募债券的说法中，正确的有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ
正确答案：D
99、历史资料硏究法的特点是（）。

A.①②③
B.②④
C.①②④
D.②③
正确答案：B
100、对估计非公开上市公司的价值或上市公司某一子公司的价值十分有用的资产重组评估方法是（）。

A.清算价格法
B.重置成本法
C.收益现值法
D.市场法
正确答案：D
101、股权资本成本的计算包括（）。

A.②③④
B.①②③
C.①②④
D.①②
正确答案：A
102、某公司去年每股收益为3元.去年每股分配现金红利2元，预计今年股利分配以3%的速度增长。

假定必要收益率为5%，股利免征所月税.那么（ ）。

A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ
正确答案：C
103、属于持续整理形态的有（ ）。

A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
正确答案：C
104、下列各项中，能够反映行业增长性的指标是所有考察年份的（）
A.借贷利率
B.行业p系数
C.行业销售额占国民生产总值的比重
D.行业a系数
正确答案：C
105、在金融工具四个性质之间，存在反比关系的是（）。

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
正确答案：B
106、对于利用期货产品的套期保值，下列表述正确的有()。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案：B
107、根据有关规定，证券投资分析师应当履行的职业责任包括（ ）.
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅲ.Ⅳ
正确答案：B
108、以下有关行业生命周期的说法，正确的有()。

A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
正确答案：C
109、在（）的时候，特别适用调查研究法。

A.①②③④
B.①②③
C.②③④
D.①③④
正确答案：B
110、下列关于证券研究报告的销售服务要求的表述，不正确的是（）。

A.①②
B.①③
C.②③④
D.①②③④
正确答案：B
111、某债券基金持有1亿元的债券组合，债券组合的久期是4．5，此时国债期货合约CTD券的久期是5．0。

经过分析，认为未来市场收益水平会下降，如果基金公司希望将债券组合的久期调整为5．5，可以()。

A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案：B
112、国务院证券监督管理机构对治理结构不健全、内部控制不完善、经营管理混乱、设立账外账或者进行账外经营、拒不执行监督管理决定、违法违规的证券公司，应当责令其限期改正，并可以采取下列措施（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
正确答案：A
113、关于我国的PMI指数，下列说法正确的有()。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
正确答案：C
114、就债券或优先股而言，其安全边际通常代表（）。

A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅳ
正确答案：A
115、采用自由现金流模型进行估值与（ ）相似，也分为零增长、固定增长和多阶段几种情况。

A.套利定价模型
B.资本资产定价模型
C.红利(股利)贴现模型
D.均值方差模型
正确答案：C
116、多重共线性产生的原因复杂，以下哪一项不属于多重共钱性产生的原因？（）
A.经济变量之间有相同或者相反的变化趋势
B.从总体中取样受到限制
C.模型中包含有滞后变量
D.模型中自变量过多
正确答案：D
117、研究报告撰写完成后，研究部门的质量审核人员对( )等进行审核，控制质量报告。

A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案：C
118、企业自由现金流（FCFF）的表达公式是（ ）.
A.FCFF=利润总额（1-税率）+折旧+资本性支出-追加营运资本
B.FCFF=利润总额+折旧-资本性支出-追加营运资本
C.FCFF=利润总额（1-税率）-资本性支出-追加营运资本
D.FCFF=利润总额（1-税率）+折旧-资本性支出-追加营运资本
正确答案：D
119、影响金融期货价格的因素包括()。

A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
正确答案：C
120、衡量通货膨胀的最佳指标是（ ）
A.CPI
B.核心CPI
C.PPJ
D.通货膨胀率
正确答案：B
121、在社会总需求大于社会总供给的经济过热时期，政府可以采取的财政政策有（）。

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
正确答案：A
122、上市期限结构的影响因素（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
正确答案：A
123、经济处于复苏阶段时，将会出现（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案：A
124、担任发行人股票首次公开发行的保荐机构、主承销商或者财务顾问，自确定并公告发行价格之日起()日内，不得发布与该发行人有关的证券研究报告。

A.40
B.20
C.30
D.10
正确答案：A
125、主权债务危机一般会导致（）。

A.①②④
B.①③④
C.①②③④
D.②④
正确答案：C
126、用来衡量公司在清算时保护债权人利益的程度的比率是（）。

A.变现能力比率
B.盈利能力比率
C.资产负债率
D.负债比率
正确答案：C
127、下列各项中不属于证券分析师执业行为操作规则的是（）。

A.信息披露
B.合理判断
C.在做出投资建议和操作时，应注意适宜性
D.合理的分析和表述
正确答案：B
128、某人将1000元存入银行，若利率为7%，下列结论正确的有（）。

A.①③
B.②④
C.①②③④
D.①②③
正确答案：A
129、现金流量分析的具休内容包括下列各项中的（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
正确答案：B
130、股票市场上有一支股票的价格是每股30元，已知发行该股票的公司在该年度净利润为1000万元，销售收入总额为10000万元，未分配利润为3000万元，该公司的股本数额为1000万股。

该股票的市盈率为（ ）倍。

A.3
B.10
C.15
D.30
正确答案：D
131、量化投资模型存在潜在的风险，可能来自以下几个方面（）。

A.②③④⑤
B.①②④⑤
C.①②③④
D.①②③④⑤
正确答案：D
132、宏观分析所需的有效资料一般包括（ ）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案：A
133、担任发行人股票首次公开发行的保荐机构、主承销商或者财务顾问，自确定并公告发行价格之日起()日内，不得发布与该发行人有关的证券研究报告。

A.40
B.20
C.30
D.10
正确答案：A
134、当（ ）时，基差值会变大。

A.Ⅰ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅲ.Ⅳ
正确答案：A
135、关于现金流量的含义，下列说法中不正确的有（ ）。

A.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
正确答案：C
136、目前国际金融市场中比较常见且相对成熟的行为金融投资策略不包括（）。

A.动量投资策略
B.反向投资策路
C.大盘股策略
D.时间分散化策略等
正确答案：C
137、证券研究报告合规审查应当涵盖（）。

A.①②③④
B.①②③
C.①③④
D.②④
正确答案：B
138、当标的物市场价格为500美分/蒲式耳时，具有正值的内涵价值的期权是（）。

A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅳ
正确答案：D
139、2013年5月，某年利息为6%,面值为100元，每半年付息一次的1年期债券，上次付息时间为2009年12月31日。

如市场竞价报价为96元，（按ACT/180计算）则实际支付价格为（）元
A.97.05
B.97.07
C.98.07
D.98.05
正确答案：A
140、宏观经济分析中，总量是反映整个社会经济活动状态的经济变量，包括（ ）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案：A
141、按照重置成本法的计算公司，被评估资产估值等于（）。

A.重置成本-实体性贬值-功能性贬值-经济性贬值
B.重置成本+实体性贬值+功能性贬值+经济性贬值
C.重置成本÷成新率
D.重置成本+成新率
正确答案：A
142、研究报告质量审核应重点关注研究方法和研究结论的（ ）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案：B
143、国际金融市场的剧烈动荡对我国的证券市场的影响途径是（）。

A.①②③
B.②③④
C.①③④
D.①②③④
正确答案：A
144、货币衍生工具主要包括（ ）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
正确答案：D
145、决定利率方向与变化幅度的因素有（）。

A.①②
B.①②④
C.②③④
D.①②③④
正确答案：D
146、依据价值链理论，企业的产业价值链包括()。

A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案：D
147、根据1985年我国国家统计局对三大产业的分类,下列属于第三产业的是（）。

A.工业
B.建筑业
C.金融保险业
D.农业
正确答案：C
148、下列说法错误的是（ ）。

A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
正确答案：D
149、样本观测值聚集在样本回归线周围的紧密程度称为回归直线对数据的（）。

A.偏离度
B.聚合度
C.相关度
D.拟合优度
正确答案：D
150、我国将货币供应量划分M0，M1，M2，M3其中M2包括M0和（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
正确答案：D
151、下列关于证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告的说法中，不正确的是()。

A.应当审慎使用信息
B.不得将无法确认来源合法性的信息写入证券研究报告
C.对于市场传言，不可以根据自己的分析作为研究结论的依据
D.可将无法确认来源合规性的信息写入证券研究报告
正确答案：D
152、国际金融市场的剧烈动荡对我国的证券市场的影响途径是（）。

A.①②③
B.②③④
C.①③④
D.①②③④
正确答案：A
153、当出现下列情况时，可以考虑利用股指期货进行多头套期保值（ ）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
正确答案：B
154、下列不属于GDP计算方法的是（）。

A.生产法
B.支出法
C.增加值法
D.收入法
正确答案：C
155、一般来讲，期权剩余的有效日期越长，其时间价值就（ ）。

A.越小
B.越大
C.越不确定
D.越不稳定
正确答案：B
156、债券利率期限结构理论中的市场分割理论认为，债券市场被分割为（ ）。

A.短、中、长期债券市场
B.国内债券市场与国际债券市场
C.发行市场和交易市场
D.即期市场和远期市场
正确答案：A
157、我国将货币供应量划分M0，M1，M2，M3其中M2包括M0和（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
正确答案：D
158、下列属于恶性通货膨胀的是()。

A.一国连续3年来通货膨胀率均在40％左右
B.一国当年的通货膨胀率达到120％
C.一国连续3年的通货膨胀率分别是15％、53％、89％
D.诱发了泡沫经济的通货膨胀率
正确答案：B
159、可贷资金的供给曲线（）倾斜，而可贷资金的需求曲线（）倾斜。

A.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅳ
正确答案：D
160、当出现下列情况时，可以考虑利用股指期货进行多头套期保值（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
正确答案：B
161、资本市场中，纵坐标是总期望报酬率、横坐标是总标准差，总期望报酬率=Q×风险组合的期望报酬率+(1-Q)×无风险利率，总标准差=Q×风险组合的标准差，则( )。

A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
正确答案：C
162、及时快速地跟踪市场变化，不断发现能够提供超额收益的新的统计模型，寻找新的交易机会，这体现出量化投资分析的（）特点。

A.纪律性
B.及时性
C.准确性
正确答案：B
163、以下关于产业组织创新的说法，不正确的是（ ）。

A.产业组织创新是指同一产业内企业的组织形态和企业间关系的创新
B.产业组织创新往往是产业及产业内企业的被组织过程
C.产业组织的创新不仅仅是产业内企业与企业之间垄断抑或竞争关系平衡的结果，更是企业组织创新与产业组织创新协调与互动的结果
D.产业组织的创新没有固定的模式
正确答案：B
164、通货膨胀一般以（ ）方式影响到经济。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
正确答案：C
165、下列指标不反映企业偿付长期债务能力的是（）。

A.速动比率
B.已获利息倍数
C.有形资产净值债务率
D.资产负债率
正确答案：A
166、下列组织中，属于证券分析师自律组织的有（ ）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案：C
167、某公司股票的K线呈现（）时，意味着当日其收盘价等于开盘价。

A.①③
B.②③④
C.②④
D.①②③④
正确答案：D
168、判断多重共线性的方法有( )。

A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
正确答案：D
169、中国证券业协会证券分析师委员会的成立，有利于（ ）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
正确答案：B
170、企业自由现金流贴现模型采用（）为贴现率。

A.企业加权成本
B.企业平均成本
C.企业加权平均资本成本
D.企业平均股本成本
正确答案：C
171、下列关于主权债务危机的各项表述中，错误的有（ ）。

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ
正确答案：A
172、研究报告撰写完成后，研究部门的质量审核人员对（ ）等进行审核，控制报告质量。

A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案：B
173、从程度上来看，通货膨胀可以分为( )。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.1、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案：B
174、就债券或优先股而言，其安全边际通常代表（ ）。

A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案：A
175、与财政政策、货币政策相比，收入政策（ ）。

A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅲ.Ⅳ
正确答案：B
176、某公司年末会计报表上部分数据为：流动负债80万元，流动比率为3，速动比率为1.6，营业成本150万元，年初存货为60万元，则本年度存货周转次数为（ ）
A.1.60次
B.2.5次
C.3.03次
D.1.74次
正确答案：D
177、量化投资技术包括（ ）。

A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
正确答案：D
178、我国现行货币统计制度中，货币供应量的层次划分为（）。

A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
正确答案：C
179、下列关于垄断竞争市场特征的说法中，正确的有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
正确答案：C
180、各培训单位应举办的后续职业培训有（）。

A.①②③
B.①②③④
C.②③④。