2010年5月份证券投资分析考试全真试卷及答案
2010年证券从业资格证证券投资基金真题及答案
2010年证券从业资格考试《投资基金》全真试题一、单选题(共60题，每题0．5分，共30分。
以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)1．1879年，英国公布（ A ），使投资基金脱离了原来的契约形态，发展成为股份有限公司式的组织形式。
A．《股份有限公司法》 B．《投资基金管理办法》 C．《投资顾问法》 D．《投资公司法》2．与股票、债券不同，证劵投资基金反映的经济关系是（ C ）。
A．所有权关系 B．债权债务关系 C．信托关系 D．合伙投资关系3．开放式基金的买卖价格以（ C ）为基础。
A．市场供求关系 B．市场存款利率 C．基金份额净值 D．基金份额总额4．下列各项中，不是基会合同的当事人的是（ A ）。
A．基金销售机构 B．基金份额持有人 C．基金管理人 D．基金托管人5．以其他证券投资基金为投资对象，其投资组合由各种各样的基金组成的基金称为（ B ）。
A．指数基金 B．基金中的基金 C．伞型基金 D．信托投资单位6．根据中国证监会对基金类别的分类标准，（B ）以上的基金资产投资于股票的为股票基金。
A．50% B．60% C．70% D．80%7．个别证券特有的风险是（ C ）。
A．操作风险 B．系统性风险 C．非系统性风险 D．管理运作风险8.QDⅡ为应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的（ C ）。
A．5% B．8% C．10% D．20%9．封闭式基金合同生效的条件之一是，基金份额持有人人数要达到（ B ）人以上。
A．100 B．200 C．500 D．100010．通过证券营业部进行发售封闭式基金份额的方式称为（ A ）。
A．网上发售 B．网下发售 C．回拨机制 D．回购机制11．根据有关规定，开放式基金的认购费率不得超过申购金额的（ C ）。
A．1% B．2% C．5% D．8%12．由于ETF基金标的指数调整而出现的现金替代属于（ D ）。
【证券从业资格考试】-2010年5月证券从业资格考试《证券交易》真题
B．通过报刊、电视、广播及其他公共媒体推广集合资产管理计划
C．在集合资产管理计划设立完成、开始投资运作之前，任何人不得动用集合资产管理计划的资金
D．托管银行负责托管与集合资产管理计划推广有关的全部账户和资金
41 证券公司从事证券资产管理业务时 使用客户资产进行不必要的证券交易 处以（
的罚款
A 1 万元以上 10 万元以下 B 3 万元以上 10 万元以下 C I0 万元以上 30 万元以下 D I0 万元以上 60 万元以下 42．证券公司申请融资融券业务试点的，应当具备最近 2 年各项风险控制指标持续符合规定，最近 6 个月净资本均在（ ）以上。
B 100 万 C 300 万 D 500 万
23．境内居民个人投资 B 股，不允许使用（ A．现汇存款 B．外币现钞
C．外币现钞存款 D．从境外汇入的外汇资金 24．证券公司开展集合资产管理业务的，每设立 1 项集合资产管理计划开立（
）专用证券账户。
A 1个 B 2个 C 3个
D 4个 25．证券公司营业部应当妥善保存客户开户资料、委托记录、交易记录和与内部管理、业务经营有关
D．托管银行
2．上海证券交易所规定，集合资产管理计划开始投资运作后，应通过会籍办理系统，在每月（
内，向上海证券交易所提供（
A．前 3 个工作日内 上月资产净值
B．前 3 个工作日内 上月资产市值
C．前 5 个工作日内 上月资产净值
D．前 5 个工作日内 上月资产市值
3．以下不属于证券公司在资产管理业务中存在的法律风险的是（
D．交易权限审批
8．标准券的折算率是指（
A．一单位债券的面值折算成债券回购业务标准券代表的金额的比率 B．一单位债券市场价格折算成债券回购业务标准券的比率
Cgbzumu2010证券市场基础知识全真模拟试卷(五)-答案解析
秋风清，秋月明,落叶聚还散,寒鸦栖复惊。
证券市场基础知识全真模拟试卷(五)单项选择题本大题共60小题，每小题1分，共60分。
以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求1、NASDAQ的中文全称是()。
A.金融时报证券交易所指数B.日经225股价指数C.全美证券交易商自动报价系统D.道琼斯_丁业股价平均数【正确答案】：C【答案解析】：NASDAQ的中文全称是全美证券交易商自动报价系统，于1971年正式启用。
2、中央银行决定提高再贴现率，这会导致()。
A.股价水平上升B.股价水平下降C.股价水平不变D.股价水平盘整【正确答案】：B【答案解析】：提高再贴现率是紧缩性的货币政策，会使市场资金趋紧，使股价下降。
3、债券的买入价与卖出价或者买人价与到期偿还额之间的差额叫做()。
A.再投资收益B.公积金转增股本C.债息D.资本利得【正确答案】：D【答案解析】：通过债券流通赚取差价的收益称资本利得，是债券收益性的表现。
4、股票股息作为股息的一种形式，()。
A.使得公司的现金减少B.损害了公司利益而有利于股东C.增加了公司资产总额D.使股价下降【正确答案】：D【答案解析】：股票股息保留了公司现金，解决了公司发展对现金的要求，所以A选项不正确；股票股息兼顾了公司利益和股东利益，所以B选项不正确；股票股息对公司的资产、负债和股东权益都没有影响，所以c选项正确。
5、()反映了净资产中的高流动性部分，表明证券公司变现以满足支付需要和应对风险的资金数。
A.净资本B.净利润C.票面利率D.交易价格【正确答案】：A【答案解析】：也就是说净资本是假设证券公司的所有负债都同时到期，现有资产全部变现偿付所有负债后的金额。
6、上证成分股指数也叫做()。
A.上证综合指数B.上证180指数C.上证30指数D.上证红利指数【正确答案】：B【答案解析】：上证成分股指数的样本股有180只股票，所以也叫做上证180指数。
7、已知价计算法中的“已知价”是指()。
2010年5月证券从业资格考试投资基金真题
2010年5月证券从业资格考试投资基金真题(总分100, 考试时间120分钟)一、单选题（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。
以下各小题以给出的4个选项中，只有一项最符合要求）1. 开放式基金是通过投资者向（）申购或赎回实现流通的。
A基金托管人B 基金受托人C 基金管理公司D 证券交易市场回答:√该问题分值: 0.5答案:C解析：投资者投资于开放式基金时，他们可以随时向基金管理公司或销售机构申购或赎回。
2. 证券投资基金诞生于（）。
A美国B 英国C 德国D 法国该题您未回答:х该问题分值: 0.5答案:B解析：证券投资基金是证券市场发展的必然产物，在发达国家已有百年的历史。
证券投资基金作为社会化的理财工具，起源于英国的投资信托公司。
3. 资源配置策略中的买入并持有策略对市场流动性的要求（）。
A较高B 适中C 较低D 极高该题您未回答:х该问题分值: 0.5答案:B4. 时间加权收益率反映了（）在不取出的情况下的收益率，其计算将不受分自影响。
A分红再投资B 1元投资C 100元投资D 基金份额净值投资该题您未回答:х该问题分值: 0.5答案:B解析：时间加权收益率反映了1元投资在不取出的情况下（分红再投资）的收益率，其计算将不受分红多少的影响，可以准确地反映基金经理的真实投资表现，现已成为衡量基金收益率的标准方法。
5. 在二级市场买卖ETF时，申报价格最小变动单位为（）。
A 0.0001元B 0.001元C 0.1元D 0.01元该题您未回答:х该问题分值: 0.5答案:B6. 基金招募说明书的内容不包括以下（）方面。
A风险警示内容B 基金份额发售方式C 基金合同摘要D 基金持有人结构及前十名基金持有人该题您未回答:х该问题分值: 0.5答案:D解析：基金招募说明书应当包括下列内容：（1）基金募集申请的核准文件名称和核准日期;（2）基金管理人、基金托管人的基本情况;（3）基金合同和基金托管协议的内容摘要;（4）基金份额的发售日期、价格、费用和期限;（5）基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称;（6）出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所;（7）基金管理人、基金托管人报酬及其他有关费用的提取、支付方式与比例;（8）风险警示内容;（9）国务院证券监督管理机构规定的其他内容。
证券投资分析2010年真题
证券从业考试证券投资分析2010年真题一、单项选择题(每题0.5分，共15分。
每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确答案。
多选、错选、不选均不得分)1．证券投资分析的理想结果是( )。
A．证券风险最小化B．证券投资净效用最大化C．证券投资预期收益与风险固定化D．证券流动性最大化2．只有当证券处于( )时，投资该证券才有利可图，否则可能会导致投资失败。
A. 被低估B．市场低位C．不稳定状态D．投资价值区域3．每一证券都有自己的( )特性，而这种特性又会随着各相关因素的变化而变化。
A．风险一收益B．固定性C. 随机性D．流动性4．下列选项中，提出着名的有效市场假说理论的是( )。
A.巴菲特B.本杰明格雷厄姆C．尤金法玛D．凯恩斯5．个体心理分析基于( )三大心理分析理论进行分析，旨在解决投资者在投资决策过程中产生的心理障碍问题。
A．人的生存欲望、人的权力欲望、人的存在价值欲望B．人的生存欲望、人的发展欲望、人的存在价值欲望C．人的创造欲望、人的发展欲望、人的权力欲望D．人的创造欲望、人的权力欲望、人的存在价值欲望6. 根据投资者对收益率和风险的共同偏好以及投资者的个人偏好确定投资者的最优证券组合并进行组合管理的方法是( )。
A．证券组合分析法B．技术分析法C. 基本分析法D．行为分析法7．作为信息发布主体，( )所公布的有关信息是投资者对其证券进行价值判断的最重要来源。
A．证券交易所B．银行C.上市公司D．证券结算机构8．资本现金流模型以( )为指标，以无杠杆权益成本为贴现系数。
A．权益现金流B. 自由现金流C．资本现金流D．经济利润9．根据企业资产负债表的编制原理，企业的资产价值、负债价值与权益价值三者之间存在的关系是( )。
A．权益价值=资产价值+负债价值B.权益价值=资产价值-负债价值C负债价值=权益价值+资产价值D．负债价值=权益价值-资产价值10．某投资者的一项投资预计两年后价值100000元，假设必要收益率是20%，下述最接近按复利计算的该投资现值的是( )。
证券从业考试证券投资分析真题2010年5月
证券从业考试证券投资分析真题2010年5月(总分：100.00，做题时间：120分钟)一、单选题（60小题，每道题0.5分，共30分。
以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求）(总题数：60，分数：30.00)1. （）是政府依据客观经济规律制定的指导财政工作和处理财政关系的一系列方针、准则和措施的总称。
（分数：0.50）A.货币政策B.财政政策√C.利率政策D.汇率政策解析：解析：财政政策是政府依据客观经济规律制定的指导财政工作和处理财政关系的一系列方针、准则和措施的总称。
2.（）是以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象，应用数学和逻辑的方法，探索出一些典型变化规律，并据此预测证券市场未来变化趋势的技术方法。
（分数：0.50）A.宏观经济分析B.行业分析C.公司分析D.技术分析√解析：3.（）是影响债券定价的内部因素。
（分数：0.50）A.银行利率B.外汇汇率风险C.税收待遇√D.市场利率解析：解析：影响债券定价的内部因素包括期限的长短、息票利率、提前赎回规定、税收待遇、市场性和拖欠的可能性等。
4. 假定某投资者以800元的价格购买了面额为1000元、票面利率为10%、剩余期限为5年的债券，则该投资者的当前收益率为（）。
（分数：0.50）A.10%B.12.5% √C.8%D.20%解析：5.假设某公司在未来无限时期支付的每股股利为5元，必要收益率为lo%。
当前股票市价为45元，该公司股票是否有投资价值？（）（分数：0.50）A.可有可无B.有√C.没有D.条件不够解析：6.1975年，（）开展房地产抵押券的期货交易，标志着金融期货交易的开始。
（分数：0.50）A.芝加哥商品交易所√B.纽约期货交易所C.纽约商品交易所D.伦敦国际金融期货交易所解析：7.可转换证券的市场价格必须保持在它的理论价值和转换价值（）。
（分数：0.50）A.之下B.之上√C.相等的水平D.都不是解析：8.证券组合管理理论最早由（）系统地提出。
2010年5月证券从业资格(证券交易)真题试卷(题后含答案及解析)
2010年5月证券从业资格（证券交易）真题试卷(题后含答案及解析) 题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1．设立证券登记结算机构，自有资金不少于人民币( )元。
A．1亿B．2亿C．5亿D．5000万正确答案：B解析：根据《证券法》的规定，设立证券登记结算机构，自有资金应不少于人民币2亿元。
2．交易席位根据( )不同，可分为有形席位和无形席位。
A．席位的报盘方式B．席位经营的证券品种C．席位使用的业务种类D．席位的申请流程正确答案：A解析：交易席位根据席位的报盘方式不同，可分为有形席位和无形席位；根据席位经营的证券品种不同，可分为普通席位和专用席位；根据席位使用的业务种类不同，可分为代理席位和自营席位。
3．在我国，证券交易所专用席位是用于( )交易的席位。
A．A股股票B．B股股票C．国债D．基金正确答案：B解析：交易席位根据席位经营的证券品种不同，可分为普通席位和专用席位。
普通席位(又称“A股席位”)主要是指可从事A种股票、债券、基金等证券买卖的席位。
专用席位主要是指只能从事B股股票买卖的B股席位，以及其他具有专门用途的席位，如只能从事债券买卖的债券专用席位、经证券交易所批准基金管理公司向证券公司租用的A股席位等。
4．下列不属于非柜台委托的是( )。
A．书面委托B．电话委托C．传真委托D．自助委托正确答案：A解析：非柜台委托主要有电话委托、传真委托和函电委托、自助终端委托、网上委托等形式。
另外，如果客户的委托指令是直接输入证券经纪商电脑系统并申报进场，而不通过证券经纪商人工环节申报，就可以称为“客户自助委托”。
5．证券经纪业务的特点不包括( )。
A．业务对象的单一性B．证券经纪商的中介性C．客户指令的权威性D．客户资料的保密性。
正确答案：A解析：证券经纪业务的特点是：(1)业务对象的广泛性；(2)证券经纪商的中介性；(3)客户指令的权威性；(4)客户资料的保密性。
2010年5月证券从业资格考试《证券交易》真题及答案
2010年5月证券从业资格考试《证券交易》真题及答案一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0．5分，共30分。
以下各小题的4个选项中，只有一项最符合要求)1．集合资产管理计划推广期间，应当由（）负责托管与集合资产管理计划推广有关的全部账户和资金。
A．证券公司B．代理推广机构C．结算公司D．托管银行2．上海证券交易所规定，集合资产管理计划开始投资运作后，应通过会籍办理系统，在每月（）内，向上海证券交易所提供（）。
A．前3个工作日上月资产净值B．前3个工作日上月资产市值C．前5个工作日上月资产净值D．前5个工作日上月资产市值3．限定性集合资产管理计划投资于业绩优良、成长性高、流动性强的股票等权益类证券以及股票型证券投资基金的资产，不得超过该计划资产净值的（）。
A．5% B．10% C．15% D．20%4．关于一般境外投资者开户要求的叙述，下列说法错误的是（）。
A．境外投资者申请开立B股账户，可选择任何一家具有开户代理资格的境内名册登记代理机构，向中国证券登记结算有限责任公司办理登记手续B．境外投资者在办理名册登记时，必须选择一家结算会员为其办理股票结算交收C．境外投资者在选择的证券公司处办理开设外汇资金账户的，在上海为美元账户，在深圳为港币账户D．境外从事B股交易的个人投资者申请开立B股账户时，必须填写和提供其姓名、身份证或护照、国籍、通讯地址、联系电话等内容和资料5．上海证券交易所债券质押式回购交易实行国债回购交易按（）进行申报。
A．资金账户B．证券账户C．交易单元D．席位6．上海证券交易所债券回购交易集中竞价时，申报数量为100手或其整数倍，单笔申报最大数量应当不超过（）手。
A．3000 B．5000 C．1万D．5万7．全国银行间债券市场回购的债券是指经（）批准、可用于在全国银行间债券市场进行交易的政府债券、中央银行债券和金融债券等记账式债券。
A．银监会B．中国人民银行C．中国银行业协会D．证监会8．标准券的折算率是指（）。
证券市场基础2010年真题答案解析
财经网络教育领导品牌_________________________________________________________________ 证券从业考试证券市场基础2010年真题答案解析参考答案一、单项选择题1、A2、D3、C4、B5、A6、A7、A8、D9、B 10、B11、D 12、D 13、D 14、A 15、A 16、B 17、D 18、D 19、B 20、B21、B 22、B 23、B 24、D 25、C 26、B 27、B 28、D 29、D 30、D二、多项选择题1、CD2、ACD3、AC4、AB5、ABCD6、ABC7、ABCD8、AB9、BCD 10、ABC11、ABCD 12、ABCD 13、ABCD 14、BC 15、AC 16、ABC 17、AB 18、AB19、AD 20、BC 21、AC 22、AB 23、ACD 24、BCD 25、ACD 26、AB27、ACD 28、BCD 29、AD 30、ABC三、判断题1、错2、对3、对4、对5、错6、错7、对8、错9、错 10、对11、对 12、对 13、对 14、对 15、对 16、错 17、对 18、错 19、错 20、错21、错 22、对 23、对 24、对 25、错 26、对 27、错 28、错 29、错 30、对参与证券从业考试的考生可按照复习计划有效进行，另外高顿网校官网考试辅导高清课程已经开通，还可索取证券考试通关宝典，针对性地讲解、训练、答疑、模考，对学习过程进行全程跟踪、分析、指导，可以帮助考生全面提升备考效果。
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(完整版)证劵2010年5月份考试答案
答案与解析1.【答案】D 【解析】货币证券主要包括两大类，分别是：①商业证券，主要是商业汇票和商业本票；②银行证券，主要是银行汇票、银行本票和支票。
2.【答案】B【解析】按证券市场的交易场所结构，证券市场可分为有形市场和无形市场；按品种结构，证券市场可分为股票市场、债券市场、基金市场和衍生品市场等。
3.【答案】B 【解析】在一般国家，社保基金分为以社会保障税等形式征收的全国性基金和由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金。
由于资金来源不一样，且最终用途不一样，这两种形式的社保基金管理方式完全不同。
4.【答案】A【解析】费城证券交易所（PHSE）创立于1790年，是美国最早创立的证券交易所。
纽约证券交易所（NYSE）创立于1792年；美国证券交易所（AMEX）创立于1849年；太平洋证券交易所（PASE）于1882年在加州旧金山创立。
5.【答案】D【解析】物权证券是指证券持有者对公司的财产有直接支配处理权的证券；债权证券是指证券持有者为公司债权人的证券。
6.【答案】D【解析】记名股票的特点有：①股东权利归属于记名股东；②可以一次或分次缴纳出资；③转让相对复杂或受限制；④便于挂失，相对安全。
7.【答案】C【解析】股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。
从理论上讲，股票的清算价值应与账面价值一致，实际上并非如此。
只有当清算时的资产实际出售额与财务报表上反映的账面价值一致时，每一股的清算价值才会和账面价值一致。
但在公司清算时，其资产往往需要打折出售，清算价值往往小于账面价值。
8.【答案】A【解析】在证券分析中，通常把对“宏观经济和证券市场运行状况、行业前景以及公司经营状况”的分析称为基本分析或基本面分析。
9.【答案】C【解析】普通股票股东是否具有优先认股权，取决于认购时间与股权登记日的关系。
在股权登记日前认购普通股票的，该股东享有优先认股权；在此日期后认购普通股票的，该股东不享有优先认股权。
证券投资分析2010年真题答案解析
证券从业考试证券投资分析2010年真题答案解析参考答案一、单项选择题1．B【解析】证券投资分析的理想结果是证券投资净效用最大化。
2．D【解析】只有当证券处于投资价值区域时，投资该证券才有利可图，否则可能会导致投资失败。
3．A【解析】每一证券都有自己的风险…收益特性，而这种特性又会随着各相关因素的变化而变化。
4．C【解析】尤金?法玛提出着名的有效市场假说理论。
5．A【解析】个体心理分析基于人的生存欲望、人的权力欲望、人的存在价值欲望三大心理分析理论进行分析，旨在解决投资者在投资决策过程中产生的心理障碍问题。
6．A【解析】根据投资者对收益率和风险的共同偏好以及投资者的个人偏好确定投资者的最优证券组合并进行组合管理的方法是证券组合分析法。
7．C【解析】作为信息发布主体,上市公司所公布的有关信息是投资者对其证券进行价值判断的最重要来源。
8．C【解析】资本现金流模型以资本现金流为指标，以无杠杆权益成本为贴现系数。
9．B【解析】权益价值=资产价值-负债价值。
10．C【解析】 100000--(1+20％)2=69444.40(元)，最接近C选项。
11．D【解析】具有发展潜力的公司增资，股价不仅不会下跌，可能还会上涨。
12．D【解析】股票、外汇、利率都属于金融期货的标的物。
13．B【解析】认股权证的溢价=认股权证的市场价格-内在价值=-7=2(元)。
14．C【解析】可转换证券的转换贴水=可转换证券的转换价值一可转换证券的市场价格。
15．A【解析】GDP=GNP-本国居民在国外的收入+外国居民在本国的收入，GDP=C+I+G+(X—M)。
16．C【解析】居民储蓄存款是居民可支配收入扣除消费支出以后形成的。
17．B【解析】高通货膨胀下的GDP增长将导致证券市场行情下跌。
18．D【解析】一个完整的经济周期的变动过程是繁荣——衰退——萧条——复苏。
19．B【解析】间接信用指导是指中央银行通过道义劝告、窗口指导等办法来间接影响商业银行等金融机构行为的做法。
2010年五月份证券从业理论考试试题及答案
1、买入债券后持有一段时间，又在债券到期前将其出售而得到的收益率为（）。
1.直接收益率2.持有期收益率3.到期收益率4.赎回收益率2、专门为证券交易所提供集中登记、集中存管、集中结算服务的专门机构，称为（）。
1.中央登记结算机构2.地方登记结算机构3.交易所4.交易中心3、证券市场虽主要属于资本市场，但与（）市场关系密切。
1.货币2.期货3.期权4.商品4、证券公司的主要业务有（）。
1.承销、经纪、自营2.审计验资、资产管理3.承销、经纪、投资咨询4.承销、经纪、自营、投资咨询、资产管理及其他业务5、以下哪一因素是引起股市周期变动的根本原因？（）1.经济政策变动2.投资周期波动3.经济周期变动4.对外贸易波动6、证券登记结算机构应当妥善保存登记、托管和结算的原始凭证。
重要的原始凭证的保存期不少于（）。
1.五年2.八年3.十年4.二十年7、买入债券后持有一段时间，又在债券到期前将其出售而得到的收益率为（）。
1.直接收益率2.持有期收益率3.到期收益率4.赎回收益率8、证券公司的主要业务有（）。
1.承销、经纪、自营2.审计验资、资产管理3.承销、经纪、投资咨询4.承销、经纪、自营、投资咨询、资产管理及其他业务9、为提高证券业从业人员专业素质，促进我国证券市场健康发展，维护投资者合法权益，（）于1995年4月18日发布了《证券业从业人员资格管理暂行规定》。
1.中国证监会2.中国证券业协会3.国务院证券委员会4.国务院证券委、国家体改委10、客户的交易结算资金必须全额存入指定的（），单独立户管理。
1.商业银行2.金融机构3.证券公司4.工商银行11、职业态度是从业人员对本职工作的（）认识、情感倾向和行为方式，也是一个人对其职业地位、职业理想、职业责任主观认识的心理表现。
1.性质2.价值3.责任4.客观12、一般情况下，中央银行采取宽松的货币政策将导致（）1.股价水平上升2.股价水平下降3.股价水平不变4.股价水平盘整13、证券市场虽主要属于资本市场，但与（）市场关系密切。
2010年5月份证券投资基金考试全真试卷-证券投资基金试卷与试题
2010年5月份证券投资基金考试全真试卷-证券投资基金试卷与试题一、单选题(共60题，每题0．5分，共30分。
以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)1. 基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出（）的特点。
A. 集合理财B. 专业管理C. 组合投资D. 利益共享答案：A2. 在我国，基金各当事人的权利义务在（）中约定。
A. 基金份额上市交易公告书B. 招募说明书C. 基金合同D. 基金托管协议答案：C3. 1940年，（）颁布了基金法律的典范——《投资公司法》和《投资顾问法》。
A. 英国B. 美国C. 瑞士D. 法国答案：B4. 基金管理人的最主要职责是负责（）。
A. 受托资产管理B. 基金资产清算和会计复核C. 基金资产的保管D. 基金资产的投资运作答案：D5. 同时以股票、债券为投资对象的基金类型是（）。
A. 股票基金B. 债券基金C. 混合基金D. 货币市场基金答案：C6. 保本基金提供的保证类型一般不包括（）。
A. 本金保证B. 收益保证C. 红利保证D. 风险保证答案：D7. 我国货币市场基金能够投资的金融工具不包括（）。
A. 1年以内(含1年)的银行定期存款B. 剩余期限在397天以内(含397天)的债券C. 信用等级较高的可转换债券D. 剩余期限在397天以内(含397天)的资产支持证券答案：C8. ETF一般采用（）的投资策略。
A. 完全主动式B. 完全被动式C. 被动式和主动式相结合D. 被动式和主动式相交替答案：B9. 基金募集失败，（）应承担法定责任。
A. 投资者B. 基金托管人C. 基金管理人D. 基金注册登记机构答案：C10. 封闭式基金合同生效的条件之一是基金份额总额要达到核准规模的（）以上。
A. 60%B. 70%C. 80%D. 90%答案：C11. 在二级市场的净值报价上，ETF每（）发布一次基金份额参考净值(IOPV)。
2010年5月份证券投资分析考试全真试卷及答案汇总
2010年5月份证券投资分析考试全真试卷单项选择题及答案一、单项选择题1.证券投资的目的是( 。
A. 证券流动性最大化B. 证券风险最小化C. 证券投资净效用最大化D. 证券投资预期收益与风险固定化2.在具体实施投资决策之前，投资者需要明确每一种证券在风险性、收益性、( 和时间性方面的特点。
A. 价值的不确定性B. 价格的多变性C. 个股筹码的分配D. 流动性3.从总体来说，预期收益水平和风险之间存在一种( 的关系。
A. 负相关B. 正相关C. 线性相关D. 非相关4.在( 中，证券当前价格完全反映所有公开信息，仅仅以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助，未来的价格变化依赖予新的公开信息。
A. 弱势有效市场B. 强势有效市场C. 半强势有效市场D. 半弱势有效市场5.在( 中，证券价格总是能及时充分地反映所有相关信息。
包括所有公开的信息和内幕信息。
A. 弱势有效市场B. 强势有效市场C. 半强势有效市场D. 半弱势有效市场6.关于证券市场的类型，下列说法不正确的是( 。
A. 在强势有效市场中，证券组合的管理者往往努力寻找价格偏离价值的证券B. 在弱势有效市场中，要想取得超额回报，必须寻求历史价格信息以外的信息C. 在半强势有效市场中，只有那些利用内幕信息者才能获得非正常的超额回报D. 在强势有效市场中，任何人都不可能通过对公开或内幕信息的分析来获取超额收益7.根据宪法和法律，规定各项行政措施、制定各项行政法规、发布各项决定和命令以及颁布重大方案政策，会对证券市场产生全局性影响的、国家进行宏观管理的最高机构是( 。
A. 中国证券监督管理委员会B. 国家发展和改革委员会C. 财政部D. 国务院8.在国务院领导下制定和实施货币政策的宏观调控部门是( 。
A. 中国人民银行B. 中国证券监督管理委员会C. 国务院国有资产监督管理委员会D. 商务部9.综合研究拟定经济和社会发展政策、进行总量平衡、指导和推进经济体制改革的宏观调控部门是( 。
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2010年5月份证券投资分析考试全真试卷单项选择题及答案一、单项选择题1.证券投资的目的是( )。
A. 证券流动性最大化B. 证券风险最小化C. 证券投资净效用最大化D. 证券投资预期收益与风险固定化2.在具体实施投资决策之前，投资者需要明确每一种证券在风险性、收益性、( )和时间性方面的特点。
A. 价值的不确定性B. 价格的多变性C. 个股筹码的分配D. 流动性3.从总体来说，预期收益水平和风险之间存在一种( )的关系。
A. 负相关B. 正相关C. 线性相关D. 非相关4.在( )中，证券当前价格完全反映所有公开信息，仅仅以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助，未来的价格变化依赖予新的公开信息。
A. 弱势有效市场B. 强势有效市场C. 半强势有效市场D. 半弱势有效市场5.在( )中，证券价格总是能及时充分地反映所有相关信息。
包括所有公开的信息和内幕信息。
A. 弱势有效市场B. 强势有效市场C. 半强势有效市场D. 半弱势有效市场6.关于证券市场的类型，下列说法不正确的是( )。
A. 在强势有效市场中，证券组合的管理者往往努力寻找价格偏离价值的证券B. 在弱势有效市场中，要想取得超额回报，必须寻求历史价格信息以外的信息C. 在半强势有效市场中，只有那些利用内幕信息者才能获得非正常的超额回报D. 在强势有效市场中，任何人都不可能通过对公开或内幕信息的分析来获取超额收益7.根据宪法和法律，规定各项行政措施、制定各项行政法规、发布各项决定和命令以及颁布重大方案政策，会对证券市场产生全局性影响的、国家进行宏观管理的最高机构是( )。
A. 中国证券监督管理委员会B. 国家发展和改革委员会C. 财政部D. 国务院8.在国务院领导下制定和实施货币政策的宏观调控部门是( )。
A. 中国人民银行B. 中国证券监督管理委员会C. 国务院国有资产监督管理委员会D. 商务部9.综合研究拟定经济和社会发展政策、进行总量平衡、指导和推进经济体制改革的宏观调控部门是( )。
A. 国务院B. 中国证券监督管理委员会C. 国家发展和改革委员会D. 中国人民银行10.以下关于证券交易所的说法，不正确的是( )。
A. 我国证券交易所是会员制事业法人B. 负责证券的存管和过户C. 组织、监督证券交易，对会员、上市公司进行监督D. 制定证券交易所的业务规则，接受上市申请，安排证券上市11.上市公司通过( )形式向投资者披露其经营状态的有关信息。
A.年度报告B.中期报告C.临时公告D.以上都是12.作为信息发布主体，( )所公布的有关信息是投资者对其证券进行价值判断的最重要来源。
A. 上市公司B. 政府部门C. 证券交易所D. 证券中介机构13.( )向社会公布的证券行情，按日制作的证券行情表等信息是技术分析中的首要信息来源。
A. 政府部门B. 证券交易所C. 上市公司D. 中介机构14.众多投资者参与证券母体的融资，培养证券的内在价值和市场价值的投资理念属于( )。
A.价值挖掘型投资理念B.价值发现型投资理论C.价值培养型投资理念D.以上都不是15.下列关于证券投资理念的说法，错误的是( )。
A. 以价值发现型投资理念指导投资能够较大程度地规避市场投资风险B. 在我国目前证券市场中，价值挖掘型投资理念、价值发现型投资理念和价值培养型投资理念三者并存C. 在价值培养型投资理念指导下，投资行为既分享证券内在价值成长，也共担证券价值成长风险D. 相对于价值发现型投资理念，价值挖掘型投资理念给广大投资者带来的投资风险小16.( )投资者对风险承受度最低，安全性是其最重要的考虑因素。
A. 积极成长型B. 保守稳健型C. 稳健成长型D. 以上都不是17.一般选择投资中风险、中收益证券，如指数型投资基金、分红稳定持续的蓝筹股及高利率、低等级企业债券等的投资者属于( )投资者。
A. 稳健成长型B. 积极成长型C. 保守稳健型D. 以上都不是18.( )投资者可以承受投资的短期波动，愿意承担因获得高报酬而面临的高风险。
A.保守稳健型B.稳健成长型C.积极成长型D.以上都不是19.( )是指以宏观经济形势、行业特征及上市公司的基本财务数据作为投资分析对象与投资决策基础的投资分析流派。
A. 技术分析流派B. 学术分析流派C. 行为分析流派D. 基本分析流派20.下列不是技术分析假设的是( )。
A. 价格随机波动B. 市场行为涵盖一切信息C. 价格沿趋势移动D. 历史会重复21.个体心理分析基于( )心理分析理论进行分析。
A.人的生存欲望B.人的权力欲望C.人的存在价值欲望D.以上都是22.基本分析流派对证券价格波动原因的解释是( )。
A. 对市场供求与均衡状态偏离的调整B. 对价格与价值间偏离的调整C. 对价格与所反映信息内容偏离的调整D. 市场心理平衡状态偏离的调整23.( )把“长期持有”投资战略作为原则以获取平均的长期收益率为投资目标。
A. 基本分析流派B. 行为分析流派C. 学术分析流派D. 技术分析流派24.现代投资理论兴起之后，学术分析流派投资分析的哲学基础是( )。
A. 效率市场理论B. 股票的价格围绕价值波动C. 股票价值决定其价格D. 按照投资风险水平选择投资对象25.下列关于学术分析流派的说法，不正确的是( )。
A. 学术分析流派以“长期持有”投资战略为原则B. 学术分析流派以“战胜市场”为投资目标C. 学术分析流派投资分析的哲学基础是“效率市场理论”D. 学术分析流派的投资目标为“按照投资风险水平选择投资对象”26.基本分析的重点是( )。
A. 宏观经济分析B. 区域分析C. 行业分析D. 公司分析27.根据投资者对收益率和风险的共同偏好以及投资者的个人偏好确定投资者的最优证券组合并进行组合管理的方法是( )。
A. 基本分析法B. 技术分析法C. 证券组合分析法D. 行为分析法28.在( )中，任何专业投资者的边际市场价值为零。
A. 强势有效市场B. 弱势有效市场C. 半强势有效市场D. 半弱势有效市场29.技术分析是从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的方法。
证券的市场行为的基本表现形式不包括( )。
A. 证券成交量的变化B. 公司经营业绩C. 证券市场价格的变化D. 价和量变化所经历的时间一、单项选择题1. C2. D3. B4. C5. B6. A7. D8.A9. C 10. B11. D 12. A 13. B14. C15. D16. B 17. A18. C 19. D 20. A 21. D 22. B 23. C24. A 25. B 26. D 27. C 28. A 29. B1．预期收益水平和风险之间存在（）的关系。
A．正相关B．负相关C．非相关D．线性相关2．根据经济学、金融学、投资学的基本原理推导出结论的分析方法称为（）。
A．技术分析法B．基本分析法C．定性分析法D．定量分析法3．证券投资技术分析法的优点是（）。
A．同市场接近，考虑问题比较直接B．能够比较全面地把握证券价格的基本走势C．应用起来相对简单D．进行证券买卖见效慢，获得利益的周期长4．学术分析流派对股票价格波动原因的解释是：股票价格发生波动是因为（）。
A．价格偏离了其应反映的信息内容B．价格偏离了价值C．市场心理及人类行为偏离了平衡状态D．市场供求偏离了均衡状态5．某一次还本付息债券的票面额为1000元，票面利率10%，必要收益率为12%，期限为5年，如果按复利计息，复利贴现，其内在价值为（）元。
A．851．14B．897．50C．907．88D．913．856．一种资产的内在价值等于预期现金流的（）。
A．未来值B．市场值C．现值D．账面值7．金融期权合约是一种权利交易的合约，其价格（）。
A．是期权合约规定的买进或卖出标的资产的价格B．是期权合约标的资产的理论价格C．是期权的买方为获得期权合约所赋予的权利而需支付的费用D．被称为协定价格8．无风险利率是影响权证理论价值的变量之一。
一般来说，当其他影响变量保持不变时，无风险利率的增加导致（）。
A．认股权证的价值增加B．认沽权证的价值增加C．认股权证的价值减少D．认沽权证的价值不变9．（）可以近似看作无风险证券，其收益率可被用作确定基础利率的参照物。
A．短期政府债券B．长期政府债券C．短期金融债券D．短期企业债券10．甲以75元的价格买人某企业发行的面额为100元的3年期贴现债券，持有2年以后试图以10．05%的持有期收益率将其卖给乙，而乙意图以10%作为其买进债券的最终收益率，那么成交价格为（）。
A．90．83元B．90．91元C．在90．83元与90．91元之间D．不能确定11．（）是指将可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值。
A．市场价值B．投资价值C．转换价值D．理论价值12．可转换证券的市场价格应当保持在它的理论价格和转换价值（）。
A．之下B．之上C．之间D．之和13．某企业债券为息票债券，一年付息一次，券面金额为1000元。
期限5年，票面利率为5%。
现以980元的发行价发行，投资者认购后的当前收益率为（）。
A．4．85%B．5．00%C．5．10%D．5．30%14．下列不属于宏观经济分析的是（）。
A．价格总水平分析B．银行贷款总额分析C．经济结构分析D．区位分析15．下列关于国际金融市场动荡对证券市场影响的说法，错误的是（）。
A．一国的经济越开放，证券市场的国际化程度越高，证券市场受汇率的影响越大B．一般而言，汇率下降，本币升值，本国产品竞争力强，出口型企业将增加收益，因而企业的股票和债券价格将上涨C．汇率上升，本币贬值，将导致资本流出本国，资本的流失将使得本国证券市场需求减少，从而市场价格下跌D．从趋势上看，由于中国经济的持续高速发展，人民币渐进升值的过程仍将持续，升值预期将对股市的长期走势构成强力支撑16．下列说法中，不正确的是（）。
A．数据资料是宏观分析与预测，尤其是定量分析预测的基础B．无论是对历史与现状的总结，还是对未来的预测，都必须以文本资料为依据C．对数据资料有一定的质量要求，如准确性、系统性、时间性、可比性、适用性等D．需要注意的是，有时资料可能因口径不一致而不可比，或是存在不反映变量变化规律的异常值，此时还需对数据资料进行处理17．在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经济变动处于（）。
A．繁荣阶段B．衰退阶段C．萧条阶段D．复苏阶段18．2001年11月我国正式加入WT0，我国政府在人世谈判中对资本市场的逐步开放作出了实质性的承诺。
关于这些承诺的说法不正确的是（）。
A．外资证券商可直接从事B股业务，无须通过国内证券商与之合作B．外资证券商在中国的代表处可成为证券交易所的特殊会员C．中国加入WT0后，外资证券经营机构可与中国证券经营机构成立合资资产管理公司D．合资证券公司可承销、自营和代理外币债券和股票，但不能承销本币证券19．以下关于城乡居民储蓄存款余额的说法，错误的是（）。