对发展物流金融中信贷风险防范的思考

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物流金融信用风险及其防范

融资企业。这种新型业务属于金融衍生工具的一种，它融资成本。作为物流企业来说，物流金融作为一项增值成为其新的利润增长点。总之，物流金融既满足了摒弃了传统的抵押贷款或质押融资，不再是传统贷款方服务，
式中银行和申请贷款的企业两者之间的责权关系，而是企业经营发展的需要，又有利于控制信贷风险，同时物在其发展过程中，随着物流业的不断扩展，越来越倚重流公司也借此业务扩大了业务范围和业务量，它是实现它的管理和服务，因此形成了现有的银行、物流企业和商流、物流、资金流有效结合的途径。贷款企业三者间密不可分的合作关系。物流金融能够有效降低金融风险，成为拓宽金融服
物流金融信用风险及其防范
所娜
（吉林省社会科学院，吉林长春１３００３３）
摘
要：近几年来，中国的经济不断发展，各项业务不断更新进步，我国的物流业所创造的收益也令人惊叹。全国统计物流业的收
益达到４３．４万亿元。物流业在我国的不断壮大。主要的表现有整体规模的扩大，发展速度的增加，运行效率的提高，因此
解融资企业的各方面信息，掌握库存的变动情况，可为义务而给另一方造成损失，以及物流交易一方无法履行金融机构的质押贷款业务提供库存商品充分的信息和责任使另一方蒙受担保责任的损失。因此对于物流信用可靠的物资监管，降低由于信息的不对称所带来的风风险可直白的解释为：在物流信用交易的过程中，因物而引起物险，促使金融机构扩大贷款规模，银行增加对中小企业流企业的客户或物流企业自身存在信用缺失，发放频度高、数额小的贷款的可能性；协助金融机构处流企业的损失。

第四讲：物流金融面临的风险因素以及风险规避(详)

第四讲：物流金融面临的风险因素以及风险规避（详）物流金融可能面临的风险因素物流金融作为涉及银行、企业、物流等企业等多主体、多流程且不断发展的新型金融服务，不仅解决了制造企业的融资瓶颈问题，推动了物流企业的业务领域拓展，而且为金融机构的金融创新提供了条件，但这种新型业务也给金融机构带来了以往不同的风险，认识并控制这些风险是物流金融开展好坏的关键。

1）质押物的风险质押物的风险包括质押物所有权的法律风险、质押物监管风险、产品市场风险和变现风险等。

质押物所有权的法律风险主要在质押物的所有权问题和合同的条款规定上，因为业务涉及多方主体，质押物的所有权在各主体间进行流动，可能产生所有权纠纷。

质押物产品市场风险是指质押物产品本身的风险，在买方市场时代，产品的更新换代速度越来越快，质押商品的品牌或质量如出现重大负面影响事件，也会严重影响其销售。

质押物变现风险是指银行在处置质押物时，可能出现质押物变现价值低于银行授信敞口余额或无法实现。

2）物流企业的风险物流企业风险包括物流企业责任缺失风险和物流企业的管理体制风险。

物流企业责任缺失风险是指尽管物流企业作为第三方介入融资过程，向银行提供制造企业货物的详细数据，但数据的准确性和可靠性出现的风险。

物流企业管理体制风险是指因组织机构陈旧松散，管理体制和监督机制不健全，工作人员素质不高，管理层决策发上错误等产生的管理风险。

3）融资企业信用风险信用风险是贷款难的根源所在。

对金融机构来说，由于受呆坏账、信息不对称的困扰，加上没有健全的词用评价体系可以参考，对中小企业的资信情况不了解，出现“惜贷”，贷款手续繁琐、门槛高，也是迫不得已的办法。

对企业的获利能力、偿债能力、市场地位、风险程度以及过往经营情况等方面进行考察是很难的。

对于物流金融货嘀嘀嘀这样的核心企业业务而言，由于有质押担保，所以对客户资信等级、偿债能力的考察相对简单一些，只要侧重考察企业的业务能力即可。

4）商业银行风险长期以来，商业银行主要采用借款人经营及资信情况、借款人财务状况、项目进展情况及项目能力，保障还款的法律责任等量化指标对贷款质量进行评估。

关于物流金融的价值及风险的探讨

关于物流金融的价值及风险的探讨唐媛媛沈阳师范大学国际商学院【摘要】物流金融作为一项创新型的物流增值服务，它是物流业与金融业发展到一定阶段的产物。

文中在对物流金融运行模式介绍的基础上，分析物流金融对融资企业、物流公司和金融机构三方的价值，并从宏观和微观相结合上的角度分析了目前物流金融存在的风险，在此基础上提出了一定的对策。

【关键词】物流金融运作模式风险一、物流金融及其产生背景１．物流金融的概念。

从广义上讲，物流金融就是面向物流运营的全过程，应用各种金融产品，实施物流、商流、资金流、信息流的有效整合，组织和调节供应链运作过程中货币资金的运动，从而提高资金运行效率的一系列经营活动。

从狭义上讲，物流金融就是银行和第三方物流服务供应商在供应链运作的全过程向客户提供的结算和融资服务。

２．物流金融产生的背景。

在市场竞争日趋激烈的今天，企业纷纷视库存为一大负担，因为大量的库存意味着流动资金被占用，资金运作效率低，企业其他交易活动可能无法进展。

企业在物流和现金流管理的时候不可避免地会遭遇现金流的断裂，支付现金和接受应收账款之间的时间段就是现金流发生断裂的时间。

直接导致的结果是发生生产困难或者拖延应付账款的时间，而对于应付账款的拖延，也将导致供应链上游的企业发生更大的资金断裂，尤其当供应链的成员大多数为中小企业时，该资金断裂效应将从供应链由下游至上游扩大，造成整个供应链系统的资金困难的连锁效应，而物流企业如能利用金融工具，盘活这部分资金，对于物流企业来说能壮大自身的实力；对于供应链上其他企业来说，加速了资金的流转，争取了更大的商机；对于整个供应链来说，整合了资金资源，提升了供应链的竞争力。

物流金融正是在这样的背景下产生的，它实现了物流企业、资金需求企业和金融机构的合作。

实现了融资与放贷的有效连接，从而形成了一个物流、资金流、信息流合理流动的一体化整体。

二、物流金融运行模式物流金融的运作模式是指物流金融运作的方式、方法、结构及流程的组合。

物流企业开展物流金融的价值与风险研究

物流企业开展物流金融的价值与风险研究何娟西安财经学院信息学院【摘要】论文阐述了物流企业开展物流金融的背景、价值，详细介绍了物流企业开展物流金融可采用的三大模式，重点介绍了资本流通模式的三种子模式，并对其中的风险及风险管理措施进行了探讨。

【关键词】物流企业物流金融价值模式风险物流金融是金融机构为了解决传统信贷模式下信息不对称导致的信贷风险问题发展起来的。

它利用物流企业在信息和物流管理方面的优势，将信贷过程中的评估、监管及资产处理等相关业务外包给第三方物流企业，实现降低风险、减少成本的目的。

一、物流企业开展物流金融的背景亿博物流咨询公司总经理谢勤认为，“物流金融成为获得客户资源以及垄断资源的重要手段。

在目前物流金融刚刚兴起的过程中，谁能够领先介入物流金融，谁就能够率先抢占先机。

”物流企业发展物流金融有着客观的背景条件。

１．激烈竞争迫使物流企业寻求新的利润增长点。

物流业进入门槛较低，激烈的价格竞争导致物流行业利润率降低，物流企业难以通过传统的物流服务获得可靠的利润增长。

另外，跨国物流企业的进入对本土物流企业造成巨大冲击。

物流企业迫切需要新的利润增长点。

２．物流企业拥有的信息优势可为金融机构所用。

物流企业在供应链中承担上下游企业之间的物资运输，在长期的合作中掌握了上下游企业的基本信息、行业走向信息等，是银行在中小企业融资时必要的信息来源。

３．物流企业开展物流金融有一定社会需求。

中小企业融资难一直是我国中小企业发展的瓶颈。

银行因单位操作成本高和融资风险往往不愿接受中小企业融资业务，物流企业可以凭借拥有的信息优势填补此项业务空缺，缓解中小企业融资困境。

二、物流企业开展物流金融的价值物流金融属于物流附加值开发，开展物流金融为物流企业带来巨大价值。

首先，物流金融为物流企业开发了新的服务领域，形成了新的利润增长点。

中小型物流企业可以通过与银行的合作开展物流金融，而实力强大的大型物流企业则可将物流金融融入其供应链中，提高企业利润和综合竞争力。

物流金融运行中的风险管理

业务，正成为国内银行一项重要的金融业务，步实现其作用。并逐
达国家，起步较晚的发展中国家的物流金融业务制度不够完善。以非洲为例，贸易自由化吸引了众多外国企业作为审查公司进入当地，通过以银行、借款人和质押经理为主体的三方质
押管理协议，借款人得到融资机会。在非洲，流金融创立了物
不受政府监管的自营体系，避免干预，更适应非洲国家的政治
经济环境。
有别于国外金融推动者多为金融机构的特点，我国物流
金融服务的推动者主要是第三方物流金融公司，现代第三方
物流企业除了提供现代物流服务外，跟金融机构合作一起提
供部分金融服务。在国内实践过程中，融通仓、物流银行等模式得到普遍探讨和应用，一些物流企业也相继开展相关业务，物流金融服务在资产、资本的流通方面发挥着日益重要的作用。
３实施物流金融面临的风险
ＲｉｋＭａａｅｎｆＬｏｉｔｓＦｉａｃｎｕｔｙｓｎｇｍｅｔｏｇｓｃｎｎｅＩｄｓｒｉ
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
ＳＯＮＧｎＹａｇ
（ｃｏｌｆｃｎｍｅＳｈｏｏｏｏｉＥｓ＆ＭａａｅｅｔＢｉｎｉｔｇＵｉｒｔＢｉｎ００４Ｃｉ￣ｎｇｍｎ，ｅｉｇａｏｎｅｓｙｅｉｇ１０４，ｈｎｊＪｏｎｖｉ，ｊ
发展物流金融虽然能给供应商、供应链企业和金融机构带来 “ 共赢” 效果。但是，物流金融仍处于发展阶段，无论是对物流企业、银行，还是供销企业，开展物流金融的同时要倍在加注意风险防范问题。有效地分析和控制物流企业开展物流金融服务面临的风险是决定物流金融能否在我国成功发展的关键步骤之一。这些风险归纳如下：

我国物流金融的风险控制研究

［图￣中］２２１８０９Ｆ５；３．Ｆ【献标识码】文Ａ［￣ＮＮ］０５１２２１０ — １７０１ｏ — ５Ｘ（０２）７０５— ３
ＳｔｄｙｏＲｉｋｕｎｓＣｏｎｔｏｆＬｏｉｔｃｎａｅｉＣｈｉｒｌｏｇｓｉｓＦｉｎｃｎｎａ
资金运动，并被学术界广泛接受物流金融体现了物流业和金
融业的相互融合与渗透，金融业面临激烈竞争的产物，是是也
后，国内一些实力雄厚的物流企业，如中外运、中储、中远等企业与国内各大银行签订总对总的战略协议。质押监管业务又分为仓单质押、动产质押逐笔控制、动产质押总量控制、买方信贷和开证监管等多种业务模式。０５以来，２０年中国对外贸易
年开始，一些物流企业就开始开展物流金融业务，０４年以２０
创新降低成本、提升服务水平是物流业发展的必要选择。因此不管是发展中小企业还是物流行业本身，物流金融都成为一
种必然。在我国最早提出物流金融概念的是浙江大学的邹小艽、元琦，０４年他们将物流金融定义为物流领域中的货币唐２０
ＺＨＡ０ｈｏｉＺａ —ｘａ
（ｎｚｉｌｇｏｇｉｇＴｅｈｎｌｇ＆Ｂｓｅｓｎｖｒｉ，ｈｎｑｎ００７ＣｉａＲｏｇｈｌｅＣｈｎｑｎｃｏｏｙＣｏｅｕｉｓＵｉｅｓｙＣｏｇｉｇ０６，ｈｎ）ｎｔ４
．

物流金融信用风险的防范对策探讨

物流金融信用风险的防范对策探讨摘要：物流金融既是一种创新的金融产品，又是物流业的一种新型的增值服务，它的出现是金融机构的业务创新，增强了金融机构的主动性。

当前，物流金融信用风险表现在金融机构面临的信用风险、物流企业面临的信用风险、信息不对称带来的信用风险等方面。

通过对物流金融信用风险的分析，从物流金融的主体视角提出防范物流金融信用风险的建议。

关键词：物流业；金融机构；信用风险物流业和金融业的有机结合，不仅是金融业创新的结果，也是物流业发展壮大过程中的需求，是经济飞速发展下的必然结果。

据统计，2006年，我国物流业增加值为3.78万亿，其中运输环节增加值为2.10万亿，占比54.4%。

如此规模庞大的资金投入，与金融业的参与分不开。

物流金融的信用风险就在合作中，参与方之一或更多的参与方无法在约定的条款下完全履行自身承诺，而使其他的参与方遭受到因其违约而造成的损失。

由于我国相关的征信体系不健全，信用风险一触即发，必须予以高度关注，关系到物流金融的健康可持续发展。

一、物流金融信用风险的含义研究物流金融信用风险需要首先明确物流金融的含义，其来源于物流业和金融业相结合的产物，它是二者理论与实践两个层面上的结合，既是一种创新的金融产品，又是物流业的一种新型的增值服务，它的出现使得金融业在市场上出现新的渠道，增强了金融机构的主动性。

物流金融的出现，给金融行业创造出了新的业务模式，为金融业的发展提供了更广阔的空间，逐渐地物流企业也成为银行等金融机构的合作对象。

对于银行业而言，物流金融既满足了企业经营发展的需要，又有利于控制信贷风险，同时物流公司也借此业务扩大了业务范围和业务量。

[1]对物流信用风险存在很多理解。

从狭义的角度来说，是在以信用为基础的物流交易的过程中，交易的一方违背承诺无法履行自己的义务而给另一方造成损失。

主要表现为企业的客户到期不付款或没有付款能力所造成的经济损失。

从广义的角度来说，是在以信用为基础的物流交易过程中，交易的一方违背承诺无法履行自己的义务而给另一方造成损失，以及物流交易一方无法履行责任使另一方蒙受担保责任的损失。

物流金融风险与防范措施分析

物流金融风险与防范措施分析物流金融是指在面向物流业的运营过程，通过应用和开发各种金融产品，有效地组织和调剂物流领域中货币资金的运动。

物流企业由于组织机构、管理体制和监视机制不健全，运输、存储不当造成质押物损毁、灭失，以及对质物的定价评估不够公正、准确等，都会造成质物缺乏或落空的风险。

金融机构由于介入物流金融业务的时间不长，又受到各种制度、法律的瓶颈制约，操作疏漏和失误也难以防止。

我们可以通过加强信用风险的防范以及加强质押物的管理来防范物流金融风险。

物流金融风险分析应对措施一、物流金融的概念与实施方式（一）什么是物流金融物流金融是指在面向物流业的运营过程，通过应用和开发各种金融产品，有效地组织和调剂物流领域中货币资金的运动。

这些资金运动包括发生在物流过程中的各种存款、贷款、投资、信托、租赁、抵押、贴现、保险、有价证券发行与交易，以及金融机构所办理的各类涉及物流业的中间业务等。

（二）物流金融的实施方式物流金融的效劳和实施方式不可能仅局限于货物质押，我国目前的物流金融效劳已经突破了最初的模式，物流金融的实施方式主要有如下四种：1、仓单质押由于仓单质押业务涉及到仓储企业、货主和银行三方的利益，因此要有一套严谨、完善的操作程序。

首先货主（借款人）与银行签订《银企合作协议》、《帐户监管协议》；仓储企业、货主和银行签订《仓储协议》；同时仓储企业与银行签订《不可撤销的协助行使质押权保证书》。

货主按照约定数量送货到指定的仓库，仓储企业接到通知后，经历货确认后开立专用仓单；货主当场对专用仓单作质押背书，由仓库签章后，货主交付银行提出仓单质押贷款申请。

银行审核后，签署贷款合同和仓单质押合同，按照仓单价值的一定比例放款至货主在银行开立的监管帐户。

贷款期内实现正常销售时，货款全额划入监管帐户，银行按约定根据到帐金额开具分提单给货主，仓库按约定要求核实后发货；贷款到期归还后，余款可由货主（借款人）自行支配。

2、动产质押债务人或者第三人将其动产移交债权人占有，将该动产作为债权的担保。

物流金融发展问题研究

对物流金融发展问题的研究摘要：文章分析了物流金融产生的背景以及在发展过程中面临的问题，并对物流金融的运营模式进行了研究，提出了物流金融发展的策略。

物流产业的发展为金融市场的发展带来了机遇，金融市场的运作也为物流产业的发展带来了便利。

关键词：物流金融；物流产业；金融市场；现状与对策随着我国经济的发展，我国物流业整体规模在不断扩大，发展速度也在不断加快，运行效率提高，对经济发展具有较大促进作用。

但纵观我国物流业的发展现状，我国物流业现正处于起步阶段，相对于国外的物流企业我国的物流企业发展很不成熟，同时缺少雄厚的资金，所以现阶段我国物流企业需要大量的资金支持以保证物流产业更好更快地发展。

物流金融运营要求金融业针对现代物流运营的特点，提供相应的资金融通服务。

物流金融业务主要包括以下模式：大型融资贷款业务。

此业务主要针对物流规划园区、基础设施投资或关键技术合作等与物流经营相关的基础项目，提供技术性融资、大型设备租赁和技术参股。

银行承兑汇票、支票、信用证、保函等也是现代物流金融所包含的的业务形式，还有物流发展基金和风险基金，可以是已经上市的面向公众筹资的投资基金，也可以是未上市的，其资金来源主要由财政补贴和企业的多元化投资组成。

物流金融提供商也可以开展信用联盟、出口采购替代、离岸金融对接包办等资本运作方式。

中小企业贷款业务。

此业务是物流金融提供商针对中小企业缺乏固定可抵押资产的状况而设计的金融综合业务。

银行以市场畅销且价格波动小的物流产品质押为授信条件，并运用较强实力的物流公司的信息管理系统，将银行资金流和企业物流有机结合。

一般最多见的为融通仓业务。

资金结算业务。

我国现行的结算方式主要运用支票、汇兑、委托收款、托收承付、银行汇票、商业汇票、银行本票和信用卡等八种代表性的结算工具。

物流企业选择这些方式的时候要兼顾安全性、时效性和经济性。

物流企业在异地结算方式的选择上，如果是一次性交易，宜采用先收款后发货或一手钱一手货的方式，如现金、信汇、电汇、自带汇票等方式；经常往来的客户可先发货后收款，采用汇款、异地托收承付、委托银行收款等方式。

物流金融的风险及应对策略分析

（二）加强信用风险的防范
。
出了明确的解决方法，为物流金融的合作与发展，建立长期合作机制提
供了策略。关键词：物流金融风险策略
“ 物流金融 ” 是由邹小芄和唐元琦首次提出的：指面向物流业的运
营过程，通过应用和开发各种金融产品，有效地组织和调剂物流领域中货币资金的运动。其他学者也从不同角度诠释了这个概念，并形成了统一的认识。现在我们通常说的物流金融是指在面向物流业的运营过程，通过各种金融产品的应用和开发，有效地组织和调剂物流领域中货币资金的运动。物流金融为物流产业提供资金融通、结算、保险等服务的金融业务，它是伴随着物流产业的发展而产生的。在物流金融中涉及三个主体：物流企业，客户和金融机构，物流企业与金融机构联合，为资金需求方企业提供融资，物流金融的开展对这三方都有非常迫切的现实需要。物流金融，是物流与金融相结合的产品，既可以提高第三方物流企业的服务能力，提高经营利润，也可以拓宽企业的融资渠道，减少融资成本，有效使用资本。物流金融发展起源于物资融资业务。国际上，最全面的物流金融规范体系在北美以及菲律宾等地。而物流金融业务在发展中国家开始得较晚，业务制度也不够完善。国外物流金融服务多由金融机构推动，而中国的物流金融服务主要是第三方物流公司推动的。而在物流金融服务中，现代第三方物流企业业务更加复杂，既要提供现代物流服务，还要同金融机构合作提供部分金融服务。
（三）利用基金或商品期货分散风险

金融机构发展物流金融所面临的困难与对策

Finance金融视线1222012年7月金融机构发展物流金融所面临的困难与对策分析浙江财经学院东方学院宣佳樑摘要：随着现代物流企业的不断发展与进步，物流服务的价值体系也相对地得到了很大的发展与延伸，诸如销售、电子商务等此条件下得到的衍生服务则成为了物流企业成长发展的高级阶段，其中，物流金融服务是物流衍生服务体系中不可或缺的一部分。

关键词：物流金融衍生服务机构金融中图分类号：F252 文献标识码：A 文章编号：1005-5800(2012)07(c)-122-02物流金融是金融和物流相结合的产物，是一种具有创新意义的新型服务，这种服务是金融衍生工具中的一种，以银行企业和客户企业相结合的形式而存在。

从广义上看，在物流企业的供应链业务中，物流金融是通过运用与其相关的有效金融措施去观察和组织物流领域中货币资金的走向，从而刺激物流增值的一种融资活动。

具体包括物流活动中的投资、租赁、贷款、有价证券的交易发行以及各种与金融机构所办理的资金活动密切相关的中间业务，从狭义上看，物流企业需要在物流业务过程中向其生产商、经销商、供应商以及最终客户提供以结算、融资、资金汇划、信息查询等为统一价值体系的金融服务，物流金融则在此过程中利用汇票承兑、贷款等方式——满足以上各方对衍生服务的需求，此外，银行作为此类服务中资金的提供者，使资金在整个物流金融供应体系中高速有效的运转，最终使供应商、生产商、销售商、客户等都能获利。

近年来，物流金融在我国的发展十分迅速，成为物流企业中的金融企业扩展发展空间、增强竞争力的重要手段。

1 机构发展物流金融的背景及作用分析从第三方物流服务的角度来说，物流金融是物流与金融相结合的产物，它不仅能提高第三方物流的服务能力，还可以帮助企业获得投资来源、降低企业的融资成本以及提高公司资本的使用价值和使用效率。

面对中小型企业的融资困境，我国有关部门应该意识到筹资渠道过于局限的缺点，通过招商引资的方式解决物流金融行业在资金运转上的低效性问题，对于第三方物流企业而言，物流金融的结合可以提高企业一体化的服务水平及企业的业务规模；对于供应链企业而言，物流金融的结合可以增加企业服务附加值的水平，帮助扩展企业资金利用率，提高企业产品的销售利润率，同时，由于目前金融市场中的竞争十分激烈，因此要求金融机构创新意识的增强，唯有增强金融机构的创新意识并将其放大到实践当中去，物流企业才能真正地和金融机构形成有效联合，进而创造出巨大的商业利润[1]。

物流企业在物流金融业务中的风险及其防范

２协助中小企业实现信用增级．
业上下游关系产生的订单、应收账款和存货等来提供融
资。其次，对于提供资金的金融机构来说，一方面金融物
流扩展了其融资业务的范围，增加了其融资的收益；另一
方面，由于物流企业的评估、监控以及供应链上交易关系的担保，融机构的融资风险得到了有效的控制。最后，金
中，物流企业的协助下，融机构可以根据这类中小企在金
的动态变化、商品销售的网点分布、单点销售情况、平均
进货周期和结款信誉度等。这些信息都是金融机构贷前分析的主要内容。通过物流企业对中小企业信息的筛选，金融机构的贷前筛选成本大幅度降低，其贷款意愿和运行效率也相应提高，中小企业获得贷款的可能性亦随之增加。
发展的重要驱动力。
金融机构向中小企业提供质押贷款前，需要对中小
企业的经营状况、购销情况、存数量、算方式等进行库结分析。因为中小企业生产经营规模小、品市场变化快、产财务信息透明度低等特点，使金融机构面临信息筛选成本过大、风险识别成本过高的问题，造成金融机构对中小
自１９中国储运与银行联合开发第一笔存货质９９年
押模式的物流金融业务起，国物流金融业务在广度和我
企业存在惜贷心理。由于经常为中小企业提供运输配送、仓储管理等服务，物流企业可以清楚知道其库存商品
深度上都有快速的发展，旺盛的生命力与其能实现中其小企业、金融机构以及物流企业三方共赢的特征密切相关。首先，对于中小企业而言，融物流能有效地解决那金些缺乏资金、没有足够信用等级、也没有足够抵押资产和第三方担保的中小企业的融资难问题。因为在物流金融

物流金融业务中的商业银行的风险及防范

当前我国商业银行的信贷资产质量普遍不高、呆坏账比例居高不下．如何提高贷款质量、控制贷款风险，发
展新的业务成为银行关注的首要问题。巾小企、然为银行提供了较大的融资市场，但｝于中小企业自身的原闲，虽｝］银行不可能满足中小企业的融资需求。物流金融通过与物流公司的合作．由物流公司作为巾介，使银行授信于企业，有效地保证了银行资金的安全性．降低了融资风险
算、保险等服务的金融业务，它伴随着物流产业的发展而产牛，物流金融日益成为国内商业银行一项重要的金融
业务，逐步显现其作用
１１物流金融可为银行提供低风险下的利润增Ｋ点．
冷丽莲（哈尔滨金融高等专科学校，黑龙江哈尔滨１００５３）０
ＬＮＧＬ —ｉｎＥｉｌａ
－－
（ｒｉｉｗｗｅＣｌｇ，Ｈａｂｌ１０３，ＣｉａＨａｂｎＦｎｏｌｅｅｒｉ．５０务的发展给商业银行带来的新
无论其提供的商品、零部件、产成品分拨物流，还是以综合性物流为概念的配送物流，都为银行的金融服务直接渗透到跨国公司产业链运作提供了理想的合作机会。同时，同跨国大型物流企业的合作也势必推动国际业务的开展，如办理信用证、承兑汇票、结售汇、外汇汇款、口托收和进口代收等业务。

物流金融业务中风险分析与防范研究

物流金融是物流业和金融业因各自发展需要而相互融
中的三方都存在很多漏洞与风险。首先，对于商业银行而言，物流金融业务在我国开展的时间较晚，规模也不大，目前开展这项业务的也只有国内为
上，进而从四个方面详细分析了物流金融存在的风险，最后提出了防范这些风险的政策建议。关键词：物流金融；风险分析；风险防范
中图分类号：Ｆ２５
文献标识码：Ａ
文章编号：１６７２ — ３１９８（２０１３）２０＂００６７ — ０２２．２经营风险
库的信息化程度也不完备。所以不规范的操作和缺乏完善
的监控技术，势必会导致抵押物变质、损毁或丢失，造成安
全监管风险；另外当前很多物流企业员工素质不高，对质押
品的评估不能准确、公平、公正。
及大量的金融创新和网络结算，这对商业银行原有的金融
技术、人员配备提出了新的更高的要求，因此银行如不能在
这些方面做出相应的提高，那么面临的操作风险将不可忽
视。
２物流金融中存在的风险分析
物流金融在我国来说，还属于一个新兴的金融物流产品，不为广大从业人员所知，在各个方面都存在着一定的风

物流金融风险分析及防范对策

降低信贷风险。最后，中小氽业而言，流金融业务允许这虫小企对物业利用原材料和在市场上经营商品作质押进行贷款，解决
了企业实现规模经营与扩大发展的融资问题，效地盘活了有
本．宽企业的融资渠道：以降低企业原材料、成品和拓可半产品的资本占＿率．高企业资本利ｊ，现资本优化配Ｉ千ｊ提Ｈ率实置：以降低采购成本或扩大销售规模，高企业的销售利可提
融资与放贷的有效连接，而形成了物流、金流、整体。
１１物流金融的概念．
风险、用风险和市场风险。信
２．１法律风险
从供应链的角度。流金融的概念可以分为广义和狭义物
两种。广义的物流金融是指在整个供应链管理过程中，过通
应用和开发各种金融产品．效地组织和调剂物流领域中货有币资金的运动，现商品流、物流、金流和信息流的有实实资机统一．高供应链运作效率的融资经营活动．终实现物提最流业与金融业融合化发展的状态。狭义的物流金融是指在
润。
对于金融机构而言，金融机构放贷提供安全保证，去为过町能是固定的抵押物比较多，在流动的抵押物变现能力比现较强，迅速回收资金，以帮助金融机构扩大贷款规模，能可

我国商业银行发展物流金融业务的风险防范研究

一
项重要的金融业务。物流金融理论和实践证明，商业银行
在物流金融业务中发挥越来越重要的作用，主要体现在以下
几个方面：
１１中小企业融资发展的需要．
现代物流金融业务是一个商业银行、物流企业和融资企业三方共同参与的过程，是一个 “ 三赢 ” 的过程，这也是物流金融业务发展的最直接的动力。物流金融业务的开展，了除给商业银行和中小企业带来上述诸多益处，对于物流企业来讲，也可以加强物流企业与银行的协作关系，创造一个跨行
些可行性对策。
【关键词】商业银行；物流金融；险；风对策【中图分类号】Ｆ５２２【文献标识码】Ａ
【文章编号】１７４９（０２０一１３０６４— ９３２１）３Ｏ１ — ３
ＲｉｋｎｕｔｒｅｓｒｓｏｖｌｐｎｆＬｏｉｔｓＦｉａｃａｅｖｃｓｆｒＣｏｓｓａｄＣｏｎｅｍａｕｅｎＤｅｅｏｍｅｔｏｇＩｉｎｎｉｌＳｒｉｅｏｍｍｅｃａｎｓｓｃｒｉｌＢａｋ
１我国商业银行发展物流金融业务的必要性
务可以帮助商业银行扩大贷款规模，降低信贷风险，甚至可以协助商业银行处置部分不良资产，因而成为银行新的利润增
长点。
１３实现供应链 “ 赢”目标的要求．共
ห้องสมุดไป่ตู้
随着物流产业的发展，流金融日益成为国内商业银行物

浅谈物流金融的发展中存在的问题及对策

2016年13期总第820期一、物流金融的发展现状现如今，我国GDP 已远超日本，仅次于美国成为世界第二。

一直以来作为潜力最大的消费市场而备受瞩目的中国，无疑已经成为世界上市场活力最高的国家。

世界的制造中心和流转中心正在向我国转移，而我国自改革开放之后的兼收并蓄也使得国内的企业面向世界打开大门。

为了顺应时代的发展，现代的物流系统中诞生了一套高效便捷的物流体系。

早在1992年，中储率的推行使物流金融逐渐成为我国物流业与金融业共同关注的新兴领域。

1999年，诚通集团下辖的中国物资储运总公司开展了仓单质押服务，通过利用各地的仓储物流网为客户搭建融资平台。

其后，各大商业银行开始相继与第三方物流及仓储企业联手推出物流金融服务。

在2004年，广发银行佛山分行开创了“物流银行”这一崭新业务，成为缓解中小企业融资困难的新型式，并在全国十余个试点城市成功推广。

05年初广东发展银行又与北京环京物流有限公司签署协议，借助供应链系统推出“价值链创新服务”，进一步为中小企业带来了福音。

与此同时，中国银行、中信银行与中海物流合作开展了仓单质押服务。

06年，建行创新推广以“保税仓”为代表的物流金融服务，成为我国物流金融发展的里程碑。

二、物流金融的运行模式及现存问题我国的物流金融在多种模式的运作实践中探索前行，发展出区别于其他国家的物流金融服务新型式，在市场的利率化以及渠道的多元化的影响下，常见的运行模式有仓单质押、保兑仓和代客结算等以下几种：仓单质押的形式在行业内通称的“先货后票”。

仓单指的是仓储签发给客户或货物所有者的一种记录所储货物所有权的唯一合法的物权凭证。

仓单的持有者可以随时持仓单向仓储方直接提取所储货物。

仓单质押贷款业务则是特指业务申请人以其自有或第三方持有的仓单作为质押物向商业银行申请贷款的信贷业务。

保兑仓与仓单质押相反，行业内通称“先票后货”。

即制造商、经销商、第三方物流供应商、商业银行四方签署《保兑仓业务合作协议书》，经销商根据与制造商签订的《购销合同》向银行交纳一定比率的保证金，申请开立的商业银行承兑汇票，再由第三方物流的供应商提供承兑担保，经销商以货物对第三方物流的供应商进行反担保。

论物流金融风险防范策略

管理风险控制步骤为主线，对面临的风险进行了具体的分析，并针对这些风险提出了明确的解决方法，为政府、银行、生产商和经销商四方在物流金融合作，构建长效合作机制提供思路。
［Ａｂｓｔｒａｃｔ］Ａｔｐｒｅｓｅｎｔ，ｔｈｅｌｏｇｉｓｔｉｃｓｉｆｎａｎｃｅｉｓｔｏｓｏｌｖｅｈｅｔｓｍａｌｌａｎｄｍｅｄｉｕｍ－ｓｉｚｅｄｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｉｆｎａｎｃｉｎｇｄｉｆｉｆｃｕｌｔｉｅｓ
［Ｋｅｙｗｏｒｄｓ］ｌｏｇｉｓｔｉｃｓｉｆｎａｎｃｉａｌ；ｒｉｓｋｐｒｅｖｅｎｔｉｏｎ；ｉｆｎａｎｃｉｎｇ；ｃｏｏｐｅｒａｔｉｏｎ；ｗｉｎ — ｗｉｎ
随着经济高速发展，市场竞争加剧，物流是企业第三利润源早已为现代企业管理者共识。物流产业蓬勃发展，已经
获得融资方的融资信贷业务。融资方获取质押权，对融资主体的物流监管与协助，全面有效地保障金融机构的融资安全，
降低融资贷款风险，盘活融资资本，实现物流企业，制造企
流产业中，物流运营的全过程是实施物流、商流、资金流、信息流为有效整合，协调发展的并行过程。物流运营过程的
论物流金融风险防范策略
口马全梅

物流行业授信风险及防范对策

物流行业授信风险及防范对策物流企业与金融企业结合，制造了一个跨行业、交叉进展的新的业务空间，金融为物流供应商机，反过来物流技术的进步也为金融企业供应商机，两者交融为各自走出同质化经营，转向差异化经营供应可能。

一、我国物流行业进展现状进入新世纪以来，我国物流业总体规模快速增长，服务水平显著提高，进展的环境和条件不断改善，为进一步加快进展奠定了坚实基础。

我过物流业规模快速增长；物流业进展水平显著提高；物流基础设施条件也逐步完善；物流业进展环境明显好转。

二、授信业务主要风险点（一）行业风险。

当前，国际、国内市场需求疲软，实物量增速回落，物流需求急剧削减，市场竞争加剧及物流成本上升的因素，部分行业内企业经营困难，效益普遍下滑，大多数物流企业运输和仓储等收费价格大幅度下降，甚至消失亏损。

（二）客户风险。

目前大部分的物流组织机构陈旧松散，管理体制和监督机制不健全，存在管理风险；在业务运营上，由于在合同履行过程中往往涉及分包企业，但对外担当责任的还是由本企业，无形中扩大责任范围；在技术方面，因缺乏足够的现代技术支持而引起的风险；在财务风险方面，表现在投资风险、筹资风险、资金回收风险和对外担保的风险。

（三）市场风险。

目前的物流金融实践中，常见的业务形式是基于存货的质押融资，该业务的关键是对质押物品的管理和掌握。

有些存货具有贬值、过期快的特点，还有的特殊是某些工业制成品一次出售的价值较小。

（四）贷款用途风险。

部分商业银行对于中小物流企业信贷管理的要求高于对大型物流企业，中小物流企业更需要较长期限的基建和技术改造贷款，而其真正获得多是短期流淌资金贷款，企业为了进展，往往挪用流淌资金用于项目建设，存在短贷长用问题，违反了一般条件下自偿性贸易融资产品设计的要求。

三、授信风险防范及掌握措施（一）注意客户盈利力量模式的分析。

综观第三方物流的盈利模式选择，不外乎包括以下三个因素：一是关键影响因素，如物流企业的实体资源、人力资源、内部管理、组织资源和行业阅历等；二是第三方物流赢利途径，如运输仓储服务收入、货运代理服务收入、管理询问服务收入和供应链管理服务收入；三是掌握变量，如企业性质和企业规模等。