股票投资理论

股票投资概率论

股票投资的方法的很多，每个人都有一套自己的投资方法。但是否都很合理呢？答案在大多数投资者的投资成绩上就可以由表及里了。

何为合理？在我看来，就是成功概率大的意思。世界上没有什么事情在没做之前是能判定绝对成功的。特别是对没有内幕消息的广大投资者而言，投资前的概率评估就是一个很重要的事情了。我们说，如果在买入前，获悉在某价位处买入会有80%左右的概论能够获利，并且获利的比例是30%以上，那么作为一个普通投资者的您，会选择买入吗？如果我们通过对概率的统计，那么我们就可以发现在一定的条件下或许有那么一点规律。那么凭借着这么点规律，我们对股票的投资就有一点把握。并且也只有通过自己亲自去统计发现的规律，投资者自己才会建立起适合自己的一套合理的投资方法。而不是人云亦云，糊涂的赚钱又糊涂的亏回去。

一支股票随着股价的上涨，起投资成功的概论在不断下降，获利空间也在不断的下降。股价在最低点买入的成功获利概论和空间是最大的，而在高位的投资成功的概论和空间是最小的。这个很多投资者都知道。但是很多投资者在投资时候却会很轻易的忘记。我用下面的一个图形来说明。

假设ABCD四位投资者很幸运的买入了一支上涨趋势的股票X。如果在A 点买入的朋友，我想他肯定很开心，因为，他在A点在D点的时间段里，他一直处在盈利状态，他很主动，他可以在其后的自由决定是否获利了结。而在B 点买入的朋友，我想他并不是不想在A点价位买入，而是股市中股票太多了，等他发现这支股票的时候，股价已经涨到B点价位了，经过一番评判和犹豫后，他买入了。谁知道股价却下降了。怎么办？于是我们这位朋友就会开始咨询专家了，可以咨询专家后他还是心绪恍惚，每个人心态不同，所以有些人如果在B 点买入的，就可能在低于B点价位的某个地方卖掉了。而对于A点的朋友，则会好很多。他会觉得反正赚这么多，不慌。继续以乐观的态度看待这支股票的走势。还有，在B点买入的朋友，我想还有很多人可能会在C点卖掉，以为他们

会根据他们的经验判断这个是M头，会下降的。又有很多人在B点下车，至于他们获利没有，大家都看的出来。至于在C点买入的朋友，如果坚持不了一段时间，也会被其他股票的优异表现，所带走，下车。持有到D价位的很多朋友我想，这个时候很多人都获利了。但是还是会有人在D点买入，为什么呢？也许这个价位是一个突破的价位，有人觉得突破后还会有一波行情，至于有没有，天知道。

但是我敢肯定的是BCD这三位都想在A点处买入。他们后悔，怎么不早点发现这支股票，在A点买入呢。其实要想在A点买入，除了运气以外，是需要通过统计后判断概率，提前布局的。

那么怎么来统计概论呢?这就要投资者自己建立一些统计方法了。大家注意，这个其实不会像那些经济学家亦或学者那样建立一个所谓模型，通过一大堆计算公式或高数里面的一些微积分之类的东西来统计。这是不必的！我们只需要一些简单的方式来统计即可。举个例吧。比如我们知道每年次新股都会有那么一波机会会上涨。特别是在过年前，那时候正好是年报预披露的时候。很多次新股在披露后，都会有一波比较好的上涨，而且一般上涨的比例一般都超过30%。那么我们应该在什么时候介入呢？因为我们有统计概论，所以我建议选择一些行业比较有前途的，业绩还比较不错的，在年前一段时间，在一个比较低的价格处介入即可。那么问题就来了，什么是比较低的价格处。大家都想买最低点，但是最低点很少有人买到，但是如果我们能买到一个比较低的价格的话，也不错。以为我们知道这已经比较低了，即使再跌也不会跌到哪里去，所以我们买入后安心。然后随着时间的流逝，我们的盈利就可以达到了。

那么我们凭什么知道这就是比较低的价格呢？是通过均线吗？通过K线吗？很多人都会根据一些诸如，跌穿什么5日均线啊，什么10日均线啊？30日均线啊等等来判断是否买入。其实这些都是不太合理的。以为，你并不知道股票继续往下跌的概论有多大，你也不知道在此时买入后上涨的概论有多大，你没有一个量化的东西，或是有一定把握的自信。一旦在没有太大把握的情况下，遇到下跌，也许你的心态又开始作祟了。所以我们要根据统计概论来做决定。

其实股市中交易的股票并不是很多，至少现在才几千只而已。如果你要买次新股的话，你可以打开股票软件，到次新股板块里去看看，其实也不多嘛！我想最多200支到300只。你完全可以一支支的看它们的K线和走势。有些次新股是上市后狂涨一段时间后又狂调整，有得是一支保持向好的走势，有得是先下跌后反弹，有的是才上市不久，目前正处于下跌调整阶段等等。那么我们就可以这样来统计了。比如：以上市第一天收盘价为基准，我们来统计所有次新股调整下跌相对于基准的跌幅比例（当然要在一定的时间段里）。当然不同的行业，不一样。即使相同行业，业绩优劣不一样，调整幅度也一样。跌幅比例相差不多的归为一档，如果你够细心的话，你还可以再细致点，把相同跌幅相同行业归为一档。然后再把这些股票的数量除以次新股股票总数。这样就可以得到一个比较粗略的概率统计了。虽然粗略，但是够用了。比如你发现一只次新股，它的跌幅比例（以基准为判断），达到了50%了。在根据其行业，业绩，综合考虑后，你会得出一个什么样的决定呢？我想只有自己亲自统计过的的朋友，才知道，应该怎么做！如果你发现200支次新股里面，只有3只跌幅比例大约在50%左右，而这三支股票都是业绩有问题的，那么你会认为这支股票再跌倒比例为70%，80%亦或更低的概率有多大呢？当然我还要配合一些基本面来做做判断。如募集资金用途，业绩如何，增长如何，前期股价表现等等来综合判断。

所以只有统计了概率，你才能得到一些把握，或者是自信。也只有通过了统计概率，你才可以提前布局，做成功概率最大的事情。那么如果你知道会在未来的某个月会有一个可以布局的机会，那么你会在当前的中间区域做成功概率不大的事情吗？而且你做了，心情也不好，还不如不做。而你通过概率统计后，等待机会，提前布局，就像前面图形中的在A点处买的朋友那样，心情畅快，享受投资股票给我们带来的快乐。

其实统计概率不止是统计次新股，还有统计除权股，含权股，做短线的也可以统计，总之，要做的事情很多。可以发挥的也很多。所以希望广大投资朋友大家一起来研究它。共同学习，共同进步。

最后，我还得特别提醒，对概率的统计只是为了我们做买卖决定的时候做一个参考。请大家记住一定要在适当的时候做成功概率最大的事情！这点很重要！很多人看到天天股票都有涨停的，所以天天心痒，但是买入了又被套住，又想很快扳回来，但是岂不知他们做的每个投资决定的时候，其成功概率都很小。而成功的投资者则会在成功的概率大的机会出现之前，一直空仓，等待时机。好机会没到，他们绝对不会盲目的投资。他们绝对不会盲目的听从一些消息，打乱自己前进的步伐。就好比我们知道一个地方有一笔财富，只要我们坚持自己的道路就会准时到达该处获得财富，而在路上的时候我们会听到很多其他道路上有人发财的道路，而我们对这些道路却并不熟悉。各位的选择是什么呢？？对于我们不熟悉的道路，其成功的概率就很小，而我们熟悉的道路，它的成功概率我们知道，风险我们也知道。做股票投资主要是要有稳定的投资收益。而不是赚个翻倍之类的。有些刚入股市的新手，运气好的，一个月翻倍的都有，但是真正能在股市中赚钱的人绝对是投资稳定的，且收益率还不错，持续赚钱的人。而不是这次赚翻倍，下次又亏回去的人。所以我们一定要记住要在成功概率最大的地方去做！