工程项目融资考前复习
工程经济学与项目融资复习资料
工程经济学与项目融资1属于方案比较的静态评价指标是（A）A投资回收期B内部收益率C净现值率D差额投资收益率2考察项目盈利偿债能力的指标是（A）A利息备付率B财务净现值C内部收益率D财务净现值率3单利计息与复利计息的区别在于（A）A是否考虑资金的时间价值B是否考虑本金的时间价值C是否考虑利息的时问价值D采用名义利率还是实际利率4某人借款80000元，年利率i=8%，按复利计算，试问借入后第2年末连本带利一次偿还所需支付的金额是多少（B）A86400元B93312元C00777元D102100元5最小的经济有效规模或盈亏临界规模称为（A）A起始经济规模B合理经济规模C最优经济规模D满意经济规模6下列关于项目盈亏平衡分析的表述正确的是（D）A盈亏平衡点要按计算期内各年的平均值计算B盈亏平衡点只能用生产能力利用率和产量表示C项目决策分析与评价中只能进行线性盈亏平衡分析D用生产能力利用率和产量表示的盈亏平衡点低,表明项目对市场变化的适应能力大7在工程项目评价中，按计算评价指标时是否考虑资金的时间价值，将评价指标分为（A）A静态评价指标和动态评价指标B盈利能力分析指标和财务生存能力分析指标C清偿能力分析指标和财务生存能力分析指标D盈利能力分析指标和清偿能力分析指标8对于没有营业收入的项目,不需进行盈利能力分析，重点在于考察项目的可持续性。
在进行财务评价时无需估算的是（C）A费用B运营维护成本C利润D投资9主要提供基础设施建设及重要的生产性建设项目的长期贷款,这种政策性银行是（C）A进出口银行B中国农业发展银行C国家开发银行D工商银行10在一定生产规模限度内不随产品产量而变动的费用称为（C）A沉没成本B机会成本C固定成本D可变成本11下列各项折旧中，不属于加速折旧的方法有（B）A年数总和法B年金法C双倍余额递减法D直线折旧法12总成本中应不包括（C）A折旧B管理费用C所得税D经营成本13财务费用是指企业产生费用的目的是（B）A购买设备B筹集资金C申报项目D控制成本14关于涨价预备费测算的表述,错误的是（B）A根据国家规定的投资综合价格指数计算B涨价预备费率按国家有关规定记取C以估算年份价格水平的投资额为基数D采用复利法计算15建设项目投产后为维持正常生产经营，用于购买原材料、燃料、支付工资及其他生产经营费用等所必不可少的周转资金是指（D）A固定资产B无形资产C其他资产D流动资产16与项目建设规模最相关的市场分析内容是（D）A产品价格B外部竞争力C市场风险D市场需求17在一定的生产规模内，单位变动成本与产量（C）A成正比B无关C成反比D互为倒数18对总平面图设计的原则描述错误的是（D）A节约用地B合理组织建筑群体C按功能分区D合理布置厂外运输19关于风险基本特征的表述，错误的是（D）A具有不确定性和可能造成损失B行业不同,风险可能不同C项目不同阶段存在的主要风险有所不同D项目有关各方面临的风险是相同的20某设备原始价值16000元，残值为0，使用年限为5年，用双倍余额递减法计算的第4年，折旧额为（B）A1382 B1728 C2304 D320021现金流量图箭头向上表示“收入”，箭头朝下表示“支出”。
项目融资复习重点
项目融资复习重点项目融资是指企业或个人为了实现特定目标而向外部资金来源申请资金支持的过程。
在当前的商业环境下，项目融资已成为创业者和企业经理人必备的技能之一。
为了帮助大家对项目融资有一个全面的了解，本文将重点复习项目融资的关键要点。
一、项目融资的类型1. 股权融资：指企业通过发行股票的方式向投资者募集资金。
股权融资的特点是企业将一定比例的股权出让给投资者，投资者成为企业的股东，享有相应的权益。
2. 债权融资：指企业通过发行债券、贷款等方式向投资者借款。
债权融资的特点是企业需要按时偿还借款本金和利息，投资者在一定期限内获得固定收益。
3. 混合融资：指企业同时采用股权融资和债权融资的方式来筹集资金。
混合融资可以有效分散风险，并满足不同投资者的需求。
二、项目融资的途径1. 银行贷款：对于一些小型企业来说，银行贷款是最常见的融资途径之一。
企业可以根据自身情况选择信用贷款、抵押贷款等不同形式的贷款。
2. 风险投资：风险投资是指投资者向初创企业提供直接资金支持，并在企业发展过程中提供战略指导和资源整合。
风险投资通常会要求投资者获得企业一定比例的股权。
3. 债券发行：企业可以通过发行债券来筹集资金。
债券投资者会按照一定利率和期限购买企业发行的债券，并在到期时获得本金和利息。
4. 创业板、股权众筹等新兴渠道：随着互联网的发展，出现了一些新的融资渠道。
创业板上市和股权众筹等方式为企业提供了更加便捷和灵活的融资途径。
三、项目融资的关键要素1. 项目定位和市场分析：在进行融资前，企业需要明确项目的定位和所面临的市场环境。
只有对项目的独特价值和市场需求有清晰的认识，才能吸引投资者的关注。
2. 商业计划书：商业计划书是项目融资的重要文件，它包括项目介绍、市场分析、竞争优势、财务预测等内容。
一个完善的商业计划书将提高投资者对项目的信心。
3. 融资方案和估值：融资方案应清楚明确地阐述资金用途、回报预期和退出机制。
同时，企业需要进行准确的估值工作，以便吸引投资者，并为股权融资提供合理的股权比例。
工程项目融资-复习资料
《工程项目融资》课程复习资料一、单项选择题：1. 在下列各种型式的投资结构中，存在双重征税现象的是（ A ）。
A.公司型结构B.契约型结构C.合伙制结构D.信托基金结构2. 在BOT项目融资模式中，项目真正意义上的发起人是（ B ）。
A.私人投资者B.东道国政府C.社会资本D.融资财团3. 只有享有信誉的大企业才可以在金融市场上发行筹措短期资金的借款凭证。
这种筹资方式是下列各种债务资金的筹集方式中的（ D ）。
A.欧洲债券融资B.出口信贷机构贷款C.双货币贷款D.商业票据融资4. 在项目融资进行过程中，项目风险的最高峰出现在（ B ）。
A.项目前期论证阶段B.项目开发建设阶段C.项目试生产阶段D.项目生产经营阶段5. 下列有关于项目风险分担的描述，正确的是（ D ）。
A.每个项目参与者平均分配风险B.全部由发起人承担C.谁的收益高由谁承担D.风险分配给最适合承担的一方6. 下列各种项目担保的类型中，不具有法律约束力的是（ D ）。
A.直接担保B.间接担保C.或有担保D.意向性担保7. 资产支持证券的大多数交易与（ B ）的信用风险存在直接的关系。
A.发行人B.服务人C.证券商D.受托管理人8. 下列各种证券化融资的产品中，证券化的投资者要承担证券化资产组合提前偿付而产生的再投资风险的是（ A ）。
A.过手证券B.资产支持债券C.转付债券D.担保抵押债券9.下列有关于产品支付项目融资模式的说法正确的是（ D ）。
A.在贷款得到偿还之前，贷款银行拥有并实际控制项目部分或全部产品B.借款方在项目投产后，不以项目产品来还本付息，而是直接以项目产品的销售收入来偿还债务C.在此种融资模式中，贷款银行将资金直接贷给项目公司D.贷款银行所取得的权利仅限于让与他的那一部分项目产品及产品所有权属于他10.在杠杆租赁融资模式中，项目的资金是由（ C ）去进行融资。
A.项目公司B.项目发起人C.融资租赁公司D.承租人二、填空题：1.项目的经济强度所包含的两个方面：一是项目未来的可用于偿还贷款的净现金流量，二是项目本身的资产价值。
工程经济学与项目融资复习题
工程经济学与项目融资复习题一、单项选择题1.关于技术经济分析的原则描述正确的是（）。
A.动态分析与静态分析相结合，以静态分析为主B.定量分析与定性分析相结合，以定性分析为主C.预测分析与统计分析相结合，以预测分析为主D.宏观和微观效益分析相结合，以宏观效益分析为主2.某施工企业购入一台施工机械，原价60000元，预计残值率3%，使用年限8年，按平均年限法计提折旧，该设备每年应计提的折旧额为多少元？（）A.5820B.6000C.7275D.75003.在生产成本加期间费用估算法中，工程项目成本费用等于生产成本加期间费用，则其中的期间费用等于（）。
A.管理费用+财务费用+营业费用B.制造费用+财务费用+营业费用C.管理费用+财务费用+制造费用D.管理费用+制造费用+营业费用4．偿债基金系数（A/F，i，n）中的等额分付值A每一次支付都发生在每一期的（）。
A.期初B.期末C.任意时间D.视具体方案的情况而定5.施工企业支付给银行的短期借款利息应计入企业的（）。
A.管理费用B.生产费用C.财务费用D.销售费用6.净利润是指（）。
A.利润总额减去销售税金B.利润总额减去增值税C.利润总额减去营业税D.利润总额减去所得税7.折旧率随着使用年限的变化而变化的固定资产折旧计算方法是（）。
A.平均年限法B.双倍余额递减法C.年数总和法D.工作量法8.下列属于工程建设其他投资的是（）。
A．设备购置费B．土地费用C．预备费D．建安费9.在工程项目投资中，流动资产不包括（）。
A.银行存款B.开办费C.应收账款D.存货10.已知（F/A，10%，5）=6.1051，那么，i=10%，n=5时的等额支付偿债基金系数为（）。
A.1.6106B.0.6209C.0.2638D.0.163811.某企业年初从银行借款1000万元，期限3年，年利率为5%，银行要求每年末支付当年利息，到期一次性还本，则第3年末需偿还的本利和是（）万元。
工程项目投资与融资复习资料
工程项目投资与融资第一章1、项目是指那些作为管理对象，在一定约束条件下（限定的资源、时间、质量等）完成的具有特定目的的一次性任务。
2、建设工程项目是指需要一定量的资金投入，经过决策、实施等一系列程序，在一定约束条件下以形成固定资产为目标的一次性过程。
3、工程项目建设程序：1.项目建议书阶段；2.可行性研究阶段；3.设计工作阶段;4.建设准备阶段；5.建设实施阶段；；6.竣工验收交付使用阶段。
4、工程项目投资的特点：1、大额性；单件性；3、阶段性；4.投资确定的层次性5、工程建设项目分为：建设项目、单项工程、单位工程、单项工程、分项工程。
6、按融资主体的组织形式划分：新设项目法人和既有项目法人7、债务资金的筹措：信贷融资、债券融资、融资租赁8、生产性建设工程投资包括：建设投资、建设期利息、流动资产投资；非生产性建设工程投资包括：建设投资、建设期利息。
9.新设项目法人融资:是通常所说的项目融资，是指新组建项目法人进行的融资活动。
在这种融资方式下，由项目的发起人以及其他投资人出资，建立新的独立承担民事责任的公司法人或事业法人，承担项目的建设和运营活动。
新设项目法人融资就是指具有无追索或有限追索形式的融资活动。
无追索权的项目融资：指项目贷款本息偿还的来源仅限于该项目所产生的收益，担保权益可仅限于该项目的资产；在项目融资的任何阶段，债权人均不能追索到项目投资人除项目以外的资产。
有追索权的项目融资：指债权人除了依赖项目收益作为补偿来源并以项目的资产设定担保物权之外，还要求与项目收益相关的第三方提供担保，各担保人对项目承担的义务以各自的担保金额或按协议承担的义务为限。
（3）区别：①以项目导向为安排融资；②有限追索；③资产负债表外的会计处理④融资周期长，融资成本较高第二章1、建设项目总投资=建设投资+建设期利息+流动资产投资（流动资金）建设投资=设备工器具购置费用+建筑安装工程费用+工程建设其他费用+预备费设备工器具购置费用=设备购置费（设备原价+设备运杂费）+工具、器具及生产家具购置费建筑安装工程费用=直接费+间接费+利润+税金工程建设其他费用=土地使用费+与项目建设有关的其他费用+与未来企业生产经营有关的其他费用预备费=基本预备费+涨价预备费1、设备购置费=设备原件+设备运杂费2、进口设备的原价，实质设备抵达买房边境港口或边境车站，切交完关税位置形成的加个，故亦称为进口设备抵岸价。
《建设工程项目融资》题集
《建设工程项目融资》题集一、选择题（每题2分，共20分）1.项目融资的核心特点是：A. 有限追索权B. 全额追索权C. 无需追索权D. 部分追索权后转为全额追索权2.下列哪项不属于项目融资的参与方？A. 项目发起人B. 贷款银行C. 项目公司D. 政府监管机构3.项目融资中，常见的风险分担方式是：A. 由项目发起人承担全部风险B. 由贷款银行承担全部风险C. 由项目公司和贷款银行共同分担风险D. 由政府承担全部风险4.在项目融资的信用保证结构中，哪种方式是通过第三方提供信用支持？A. 直接担保B. 间接担保C. 抵押D. 质押5.下列哪项不是项目融资的还款来源？A. 项目本身的收入B. 政府补贴C. 项目发起人的其他业务收入D. 贷款银行的利息收入6.项目融资的融资结构设计中，通常不包括以下哪项？A. 融资模式选择B. 资金来源安排C. 还款计划制定D. 项目可行性分析7.在项目融资的风险管理中，哪种风险是指由于市场条件变化导致项目收益下降的风险？A. 政治风险B. 市场风险C. 技术风险D. 完工风险8.下列哪项不是项目融资的常见模式？A. BOT模式B. PPP模式C. ABS模式D. 传统企业融资模式9.在项目融资中，哪种文件是描述项目融资结构、风险分担、还款安排等关键条款的法律文件？A. 项目建议书B. 可行性研究报告C. 融资协议D. 环保评估报告10.项目融资中，哪种方式是通过将项目未来的现金流转换为可交易的证券来融资？A. 资产证券化B. 股权融资C. 债券融资D. 银行贷款二、填空题（每空2分，共20分）1.项目融资是一种特殊的融资方式，其核心在于______和______的结合，以实现风险分担和融资的有限追索。
2.在项目融资中，______是项目的直接实施者，负责项目的建设、运营和管理。
3.项目融资的还款来源主要包括______和______两大类。
4.融资协议是项目融资中的核心法律文件，它规定了项目融资的______、______和______等关键条款。
工程项目投资与融资复习题
工程项目投资与融资-复习卷一、选择题（20题）1、投资是指将一定数量的（?D）投入某种对象或事业，以取得未来不确定的收益或社会活动效益。
?A、有形资财B、无形资财C、资财D、有形或无形资财?2、任何一个工程投资项目都是由一个或者多个（A ）组成的。
A、单项工程B、单位工程C、分部工程D、分项工程。
3、项目投资管理的核心是（A ）A、项目法人治理B、项目策划C、项目资金筹备D、项目建设实施。
4、广义的投资决策包括宏观投资决策、微观投资决策和（?B）? A、投资项目决策B、中观投资决策C、投资方向决策D、投资规模决策5、投资决策分析的首要步骤是（C）A、调查研究B、预测风险C、确定目标D、拟定方案6、利用设施使用协议安排融资成败的关键在于（B ）能否提供一个强有力的无论提货与否均须付款性质的承诺。
A.项目设施投资者B.项目设施使用者C.项目设施所有者D.项目设施承建者7、（B）评价是从国民经济角度对投资项目的经济效益分析和评估，主要是由投资项目引起的新增国民收入、投资回收期、外汇收入、相关项目的投资和环境、社会等方面所取得的经济效益。
A.经营性收益B.经济费用效益C.资本性收益D.项目建设费用8、直接融资方式在结构安排上主要有两种方式，一种是由投资者（B）直接安排融资，另一种是投资各自独立地安排融资和承担市场。
A.面对同一贷款银行和不同市场B.面对同一贷款银行和同一市场C.面对不同贷款银行与同一市场D.面对不同贷款银行与不同市场9、项目评估是站在拟建项目可行性研究的基础上，从（A）角度出发，对项目建设的必要性及技术经济的合理性进行全面审查和评价。
A.宏观B.微观C.中观D.总体10、可行性研究由建设单位或（B）委托工程咨询机构完成?A.投资客体B.投资主体C.项目审批单位D.项目施工单位11、一般，项目建设期和试生产阶段的风险需要全部由（B）承担。
A.贷款银行B.项目投资者C.项目产品购买者D.项目承包商12、（B ）是ABS能够成功运作的基本条件和关键因素。
工程经济与项目融资复习题
工程经济与项目融资复习资料第一章一、单选1．工程经济学主要应用了经济概念中（）的涵义。
A．社会生产关系B．国民经济C．经济活动D．节约2. 工程经济分析的一般程序中首要步骤是（）A．收集资料B．确定方案C．确定目标D．完善方案3.工程经济学的核心任务是工程项目技术方案的（）A．技术决策B．社会决策C．综合决策D．经济决策4.工程经济分析可以帮助企事业单位、政府部门的工程技术人员与管理人员（）A．提高决策能力B．节约原材料C．加快工程进度D．减小风险5.最能够反映技术经济关系的提法是（）A．相互联系B．相互制约C．相互促进D．对立统一二、填空题1.工程经济学的特点包括综合性、实用性、定量性、比较性和。
2.我国工程项目可以分为两大类：基本建设项目和项目。
三、判断改错题1．工程经济学主要适合于企业投资项目的经济评价，不适合于公共项目的经济评价。
（）2.工程经济分析不仅可以提高经营企业决策的科学性，而且能够改善公共项目决策的合理性。
（）四、名词解释1.工程2.项目五、简答1.简述经济的含义。
第二章一、单选1.企业销售产品和提供劳务中所产生的各项费用称为（）A．管理费用B．制造费用C．销售费用D．财务费用2.现金、各种存款、短期投资、应收及预付款、存货等属于（）A．固定资产B．流动资产C．无形资产D．递延资产3.随产量的增减而成比例增减的费用是（）A．混合成本B．变动成本C．固定成本D．产品成本4. 关于利润总额的表述，正确的是（）A．利润总额＝销售收入－总成本－销售税金及附加B．利润总额＝销售收入－总成本C．利润总额＝销售收入－总成本＋销售税金及附加D．利润总额＝税后利润＋销售税金及附加5.不能全部计入当年损益，应当在以后年度内分期摊销的各项费用被称为（）A．固定资产B．流动资产C．无形资产D．递延资产6.我国现行建设项目总投资及工程造价构成中，流动资金投资应该是（）A．工器具及生产家具购置费B．铺底流动资金C．建设期贷款利息 D．预备费7.某公司的装配车间为组织和管理生产所发生的各项费用被称为（）A．制造费用B．管理费用C．财务费用D．销售费用8. 不能形成固定资产的是（）A．建设工程费B．安装工程费C．流动资金D．工程建设其他费9. 从企业的净所得中征收的税种是（）A．增值税B．产品税C．营业税D．所得税10.在产品成本中随产量的变化而变化的费用称为（）A．沉没成本B．机会成本C．固定成本D．变动成本11.经营成本等于（）A．总成本-期间费用B．总成本-生产成本C．期间费用+折旧+摊销+利息D．总成本-折旧-摊销-利息12.某项目流动资金分项估算结果为：应收账款200万元，存货1200万元，现金300万元，应付账款500万元。
工程项目融资 自学考试复习资料
管理比较复杂
B
资产转让比较复杂
C
融资安排相对复杂
D
可以充分利用税务优惠
正确答案:A B C D
5、PPP模式基本类型包括（ ）。（3.33 分）
A
使用者付费
B
可行性缺口补助
C
政府付费项目
D
第三方支付
正确答案:A B C
6、股本资金指投资主体投入企业或项目的资本，又称（ ）。（3.33 分）
A
资本金
D
注册资金
正确答案:A B C
12、融资成本包括（ ）。（3.33 分）
A
汇率
B
利率
C
金融租赁成本
D
税收政策
正确答案:A B C
13、根据项目融资信用担保在项目融资中承担经济责任的不同，项目担保可以划分为（ ）。（3.33 分）
A
直接担保
B
间接担保
C
或有担保
D
意向性担保
正确答案:A B C D
1、项目融资属于有限追索或完全追索。（ ）（3.33 分）
A
正确
B
错误
正确答案:错误
2、项目融资与传统融资相比，融资成本较高。（ ）（3.33 分）
A
正确
B
错误
正确答案:正确
3、20世纪80年代初期，发展中国家基础设施建设项目已经开始使用项目融资。（ ）（3.33 分）
A正确Bຫໍສະໝຸດ 错误正确答案:正确
4、80年代初深圳沙角B电厂采用了类似BOT的建设方式，标志着中国利用项目融资方式进行建设的开始。（ ）（3.33 分）
A
正确
B
错误
正确答案:正确
工程项目融资复习
1、项目融资的含义：广义：把一切针对具体项目所安排的融资都称为工程项目融资狭义：只将具有无追索或有限追索形式的融资活动当作工程项目融资2、工程项目融资的特点：一、项目导向：资金来源主要依赖于项目的现金流量和资产，而不是依赖于项目的投资者或发起人的资信。
二、有限追索：贷款人可以在贷款的某个特定阶段或者在一个规定的范围内对项目借款人实行追索。
三、风险分担：对于与项目有关的各种风险要素，需要以某种形式在项目投资者（借款人）、与项目开发有直接或间接利益关系的其他参与者和贷款人之间进行分担。
四、非公司负债型融资：亦称资产负债表之外的融资，是指项目的债务不表现在项目资者(即实际借款人)的公司资产负债表中的一种融资形式。
五、信用结构多样化：在项目融资中，用于支持贷款的信用结构的安排是灵活和多样化的。
六、融资成本高：原因：大量前期工作有限追索性质成本包括：：融资的前期费用(融资顾问费，成功费，贷款的建立费，承诺费，以及法律费用等)，利息成本七、利用税务优势：利用税务优势是指在项目所在国法律允许的范围内，通过精心设计的投资结构、融资模式，将所在国政府对投资的税务鼓励政策在项目参与各方中最大限度地加以分配和利用，以降低筹资成本，提高项目的偿债能力。
此之外，无论项目出现任何问题，贷款人均不能追索到借款人除该项目资产、现金流量以及所承担义务之外的任何财产。
无追索：是有限追索的特例，即贷款人对借款人的追索仅依赖于项目本身的经济强度。
完全追索：是指贷款人在借款人未按期偿还债务时，要求借款人用以除抵押资产之外的资产偿还债务的权利。
5工程项目融资的参与者一、项目的直接主办人项目的直接主办者，是指直接参与项目投资和管理，直接承担项目债务责任和项目风险的法律实体。
普遍的做法是成立一个单一目的的项目公司。
二、项目的实际投资者也称项目发起人，一般为股本投资者，是项目的实际投资者和真正主办人。
组成：可以是单独一家公司，也可以是多家公司组成的投资财团；可以是私人公司，也可以是政府机构或两者的混合体。
工程项目投资与融资复习资料
三、名词解释（本大题共5小题，每小题3分，共15分）31、P232 32、P202 33、P29 34、P11 35、P135四、填空题（每个空格1分，共 16 分）36. 长期投资按投资的权属关系，一般可以分为长期债券投资和长期股权投资。
37. 投资的效果分为有形效果、外部效果和无形效果。
38. 项目可行性评估的重点主要技术上的可行性和经济上的合理性。
39. 建设工程总投资由建设投资、建设期利息、流动资金投资三部分构成。
40. 项目融资信用保证的主要形式有 1 第三方保证、2.政府机关 3.国际金融机构41. 项目融资与传统融资方式相比较，突出了下述三大优势 1、筹资功能强2、42. 项目融资中的信用保证与一般商业贷款的担保有很大的不同。
在一般商业贷款中，贷款人要求担保人应有足够的资产弥补贷款人不能按期还贷时可能带来的损失。
而工程项目融资的债权人关注的是工程项目是否成功，而不是工程项目的现有资产价值。
他们要求的信用保证目标是：项工程目按期完工，通过竣工验收，在项目投入使用后能正常运行，并获取足够的现金流来回收贷款.(6分)43. 融资渠道是指筹集资金的方向与通道。
项目法人应根据资金的可得性、供应的充足性、融资成本的高低，选择相应的资金渠道。
（2.5分）（1）、项目法人自有资金。
（各0.5分）（2）、政府财政性资金。
（3）、国内外银行等金融机构的信贷资金。
（4）、国内外证劵市场资金。
（5）、国内外非银行金融机构的资金，如信托投资公司、投资基金公司、风险投资公司、保险公司、租赁公司等机构的资金。
（6）、外国政府、企业、团体、个人等的资金。
（7）、国内企业、团体、个人等的资金。
44. （1）分别估算各单项工程所需的建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费; （2分）（2）在汇总各单项工程费用的基础上，估算工程建设其他费用和基本预备费;（1分）（3）估算涨价预备费; （1分）（4）估算建设期贷款利息; （1分）（5）估算流动资金。
工程经济学与项目融资复习资料
工程经济学与项目融资复习资料第1章绪论1、技术、经济得含义及其之间得辩证统一关系?答:技术经济学研究对象中得“技术”就是指满足社会需要得各种活动中人类得全部知识与技能。
技术经济学研究对象中得“经济”主要指节约、节省得意思。
它们之间就是一种辩证得关系。
一方面,技术与经济相互依存、相互促进,技术得进步大大促进了经济得发展,经济上得需要又就是技术得起因;另一方面,技术与经济相互制约、相互矛盾,经济条件得限制制约了先进技术得推广与应用,技术得使用也会在某种程度上给经济乃至社会带来危害。
这两者中经济就是矛盾得主要方面,经济既就是技术进步得起因,又就是技术应用得归宿,因此要从经济得角度研究各种技术,只有那些对经济与社会有促进作用得技术才应大力推广与应用,相反就应该加以限制与阻止。
2、技术经济学得定义？答:技术经济学就是研究在一定得社会再生产条件下,对达到某种预定得目得而可能采用得各种技术政策、技术方案与技术措施得经济效果,进行计算、分析、比较与评价,从而寻求技术与经济得最佳结合,使技术得应用取得最佳得经济效果,为选择最优技术提供决策依据。
3、技术经济学得特点？答:1)渗透性与交叉性2)系统性与综合性3)定量性与动态性4)实用性与选择性5)预测性与风险性4、经济效果得含义？答:就就是人们为达到某一目得而进行得实践活动所作得关于劳动占用或劳动消耗得节约程度得评价。
5、技术经济学得研究范围？答:从横向划分:1)按国民经济各部门划分2)按项目建设与运行阶段划分3)按研究问题得不同方面来划分从纵向划分:1)宏观技术经济问题2)中观技术经济问题3)微观技术经济问题6、技术经济学得研究方法有几大类？答:1)调查法2)推断法3)创造法4)评价法5)选优法6)分析法7)综合法7、学习技术经济学得重要意义？答:1)技术经济学就是科学决策得基础,就是社会主义现代化建设得重要手段2)运用技术经济学可使得技术先进性与经济合理性融为一体3)技术经济学为现代经济管理人员与工程技术人员提供必备得知识第2章基本概念与基本原理1、固定资产得概念答:为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有得,使用寿命超过一个会计年度得有形资产。
工程经济与项目融资复习要点
第一章.资金的时间价值1. 资金的时间价值是指资金的价值是随时间变化而变化，是时间的函数，随时间的推移而发生价值的增加，增加的那部分价值就是原有资金的时间价值。
（名词解释）2. 资金具有时间价值并不意味着资金本身能够增值，而是因为资金代表一定量的物化产物，并在生产与流通过程中与劳动相结合，才会增值。
3. 影响资金时间价值的因素：（1)资金的使用时间；（2)资金数量的大小；（3)资金投入和回收的特点；（4)资金的周转速度。
4. 通货膨胀是指由于货币发行量超过货币的流通实际需要量而引起的货币贬值和物价上涨现象。
5. 利息是货币资金借贷关系中借方支付给贷方的报酬。
（名词解释）6. 利率作为一种经济杠杆，在经济生活中起着十分重要的作用。
（名词解释）7. 利率高低的影响因素：（1)利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动；(2)在平均利润不变的情况下，利润高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况；（3)贷出资本承担风险的大小，风险越大，利率越高；（4)借款时间的长短，借款时间越长，不可预见因素越多，则利率越大。
（简答）8. 利息的计算：单利法：以本金基数计算利息，计算利息时不将前期利息计入，利息不再生息。
（名词解释）I=PXnXi F=PX(1+nXi)复利法：以本金和累计利息之和为基数计算利息的方法。
（名词解释，计算）F=P(1+i)n9. 等值是指在时间因素的作用下，在不同的时间点数量不等的资金而具有相同的价值。
（名词解释）10. 现金流入、现金流出及净现金流量统称为现金流量。
（名词解释） 11. 将现金流量表示在二维坐标上，称为现金流量图。
现金流量图的特点：（1)是一个二维坐标矢量图。
（2)每个计息期的终点为下一计息周期的起点，而下一计息周期起点为上一期的终点，各个时间点称为节点。
（3)现金流量图因借贷双方“立脚点”不同，理解不同。
12. 在某个资金时间节点上的数值称为时值。
（名词解释） 13. 现金流量图上，时间轴上的某一点称为时点。
工程项目投资与融资复习题
工程项目投资与融资复习题工程项目投资与融资复习题Company number：【0089WT-8898YT-W8CCB-BUUT-202108】一、单选题1、重要项目的投资选址首先要考察项目所在地的（）。
A．投融资环境B．法律环境C.经济环境D．投资政策2、两种基本的融资方式是按照形成项目的融资()体系划分的。
A．保险B．信用C．周转D．结构3、新设项目法人融资又称()。
A．项目融资B．新设法人融资C．法人融资D．新设融资4、项目融资以（）为基础。
A．投资研究B．初步投资决策C．融资谈判D．融资研究5、公司融资是以已经存在的公司本身的()对外进行融资，取得资金用于投资与经营。
A．资产B．收益C．权益D．资信6、（）适用于实力强大的公司进行相对较小规模项目的投资。
A．建立单一项目子公司B．非子公司式投资C．由多家公司以契约式合作结构投资D．设立有限责任公司7、投资人以资本金形式向项目或企业投人的资金称为()。
A．注册资金B．资本公积C．权益投资D．企业留存利润8、依照公司法设立的有限责任公司、股份有限公司是()。
A．合伙制结构B．契约式合资结构C．股权式合资结构D．以上都不对9、在（）这种投资结构下，按照法律规定设立的公司是一个独立的法人，公司对其财产拥有产权，公司的股东依照股权比例来分配对于公司的控制权及收益。
公司对其债务承担偿还的义务，公司的股东对于公司承担的责任以注册资金额为限。
A、股权式合资结构B．有限责任公司C、契约式合资结构D．合伙制结构10、下面对合伙制结构的叙述中正确的是()。
A．合伙制结构分一般合伙制和特殊合伙制B．一般合伙制下，每一个合伙人对合伙制结构的债务及其他经济责任和民事责任均承担无限连带经济责任C、一般合伙人对合伙机构承担有限连带责任D．一般合伙制适用于一些大型项目11、（）是项目前期研究的核心内容。
A．投资产权结构B．投资方案C、融资方案D．融资谈判12、（）是指由项目的发起人、股权投资人(以下称投资者)以获得项目财产权和控制权的方式投入的资金。
工程项目融资复习试题
4.简述银行借款筹资的优缺点。
⑴优点：①筹资速度快；②筹资成本低③借款弹性好。
⑵缺点：①财务风险较大；②限制条款较多；③筹资数额有限。
5.简述BOT融资的含义及特点。
⑴含义：BOT是英文Build-Operate-Transfer的缩写，即建设一经营一转让方式，是政府将一个基础设施项目的特许权授予承包商(一般为国际财团)。
承包商在特许期内负责项目设计、融资、建设和营运，并回收成本、偿还债务、赚取利润，特许期结束后将项目所有权移交政府。
实质上，BOT融资方式是政府与承包商合作经营工程项目的一种特殊运作模式。
⑵特点：①BOT融资方式是无追索的或有限追索的，举债不计人国家外债，债务偿还只能靠项目的现金流量。
②承包商在特许期内拥有项目所有权和经营权。
③名义上，承包商承担了项目全部风险，因此融资成本较高。
④与传统方式相比，BOT融资项目设计、建设和营运效率一般较高，因此，用户可以得到较高质量的服务。
⑤BOT融资项目的收入一般是当地货币，若承包商来自国外，对宗主国来说，项目建成后将会有大量外汇流出。
⑥BOT融资项目不计人承包商的资产负债表，承包商不必暴露自身财务情况。
6.试论述外汇风险的处理措施⑴使用保值条款处理外汇风险。
①货币保值条款：货币保值是指交易双方在签订合同时，选择某种与合同货币不一致的、价值稳定的货币，将合同金额予以转换，用所选货币来表示；在结算或清偿时，按所选货币表示的金额以合同货币来完成收付。
货币保值条款又可以分为硬货币保值和复合货币保值两种。
②物价指数保值条款。
③滑动价格保值条款。
⑵利用远期外汇业务处理外汇风险。
概念：所谓远期外汇业务即预约购买与预约出卖的外汇业务，亦即买卖双方事先签订合同，规定买卖外汇的币种、数额、汇率和将来交割的日期，在合同到期日，再按照合同规定，卖方交汇，买方付款的外汇业务。
⑶利用即期外汇交易处理外汇风险。
①概念：所谓即期外汇交易是指在外汇买卖成交以后，原则上在两天内办理交割手续的外汇交易业务。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
考试题型：
1、单选：10×2
2、名词解释题5×4
3、简答题6×5
4、论述1×15
5、案例分析1×15
重要知识点：
一、名词解释
1. 项目公司也称项目的直接主办者，是为了项目的建设和生产经营而建立的独立经营并自负盈亏的经营实体。
2. 财务评价是按照国家现行的财税制度，项目所属行业的财务制度，以现行价格为基础，对项目的收益、费用、获利能力、贷款偿还能力等财务状况进行预测、分析和计算，并以此评价项目财务上的可行性的一种评价方法。
3. 敏感性分析是研究分析项目的投资、成本、价格、产量和工期等主要变量发生变化时，导致项目经济效益的主要指标发生变动的敏感程度。
4. 项目融资模式是项目融资整体结构组成中的核心部分，是对项目融资各要素的组合，设计项目融资模式，实际上是对项目融资要素的具体组合和构造。
5. 掉期是指用项目的全部或部分现金流量交换与项目无关的另一种现金流量。
掉期有利率掉期、货币掉期和商品掉期三种形式。
6.项目融资是指对需要大规模资金的项目而采取的金融活动.借款人原则上将项目本身拥有的资金及其收益作为还款资金来源，而且将其项目资产作为抵押条件来处理。
7. 可行性研究是指在确定项目前，对有关社会、经济和技术等各方面的情况进行深入细致的调查研究，运用科学方法，对各种方案进行认真分析，综合论证，详细测算，对项目的经济效益社会效益分析的一种分析评价的方法。
8. 盈亏平衡分析是通过计算盈亏平衡点处的产量或生产能力利用率，分析工程项目成本与收益的平衡关系，判断工程项目适应市场变化的能力和风险大小的一种分析方法。
9. 有限追索是指贷款人仅在某个特定时间阶段或在一个规定的范围内对项目借款人进行追索，在此界定之外，无论出现任何债务清偿，贷款人均不能对借款人除项目资产、项目现金流量以及有关方所承诺的义务之外的任何形式的资产追索。
10.期权又称选择权，它是指在未来一定时期可以买卖的权利，是买方向卖方支付一定数量的金额后拥有的在未来一段时间内或未来某一特定日期以事先规定的价格向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权力，但不负有必须买进或卖出的义务。
二、简答论述：
1. 简述项目公司融资模式的优点
（1）项目公司统一负责项目的建设、生产及市场安排，并整体使用项目资产和现金流量为项目融资抵押和提供信用保证，在融资结构上容易被贷款银行接受.（2）项目公司融资模式使项目投资者不直接安排融资，只是通过间接的信用保证形式来支持项目公司的融资。
（3）该模式通过项目公司安排融资，可更充分地利用投资中的大股东在管理、技术、市场和资信等方面的优势，为项目获得优惠的贷款条件。
2. 简述项目可行性研究的作用
第一，为融资项目发起人提供投资决策的依据；
第二，为求得政府部门支持提供依据；
第三，是开展融资活动，寻求融资伙伴的依据；
第四，作为项目具体建设的指导依据。
3. 简述项目融资模式的设计原则
有限追索原则
项目风险分担原则
成本降低原则
完全融资原则
近期融资与远期融资相结合的原则
表外融资原则
融资结构最优化原则
4. 简述项目敏感性分析的基本步骤
第一，确定分析指标。
在项目融资风险分析中，通常采用NPV指标。
第二，选择需要分析测度的变量要素。
第三，计算各变量要素的变动对指标的影响程度。
第四，确定敏感性因素，对项目的风险情况做出判断。
5. 简述项目融资的阶段与步骤
投资决策阶段
融资决策阶段
融资结构设计阶段
融资谈判阶段
融资执行阶段
6. 简述项目融资与传统的公司融资区别
融资基础不同
追索程度不同
风险分担程度不同
债务比例不同
会计处理不同
融资成本不同
7. 简述项目融资的参与者
项目的发起人
项目公司
借款方
项目的贷款银行
项目的信用保证实体
项目融资顾问
有关政府机构
8. 简述如何确定项目资金的合理使用结构
确定项目资金的合理使用结构，须建立在债务资金与股本资金比例关系合理的基础之上，除此之外，还应考虑以下四个方面：
1、资金需求总量。
准确地制订项目的资金使用计划确保项目资金需求总量，是项目融资工作的基础。
融资工作开始前，投资者必须周密的确定项目的资金使用计划并在资金使用计划中留有充分的余地。
2、资金使用期限。
投资者的股本资金是项目资金结构中使用期限最长的资金，他们多与项目的生命周期紧密相连。
而项目资金结构中的债务资金都是有固定期限的。
3、资金成本及其构成。
投资者的股本资金成本是一种相对意义上的成本概念，对投资者而言，它只是一种机会成本。
而项目的债务资金成本则是一种绝对的成本，它主要是指项目贷款的利息成本。
4、融资结构。
确定适宜的融资结构是保证项目资金使用结构合理的必要前提，对多数项目而言，混合结构融资是其合理选择。
9. 简述项目的核心风险管理
项目的核心风险管理主要包括
1、完工风险的管理
2、生产风险的管理
3、市场风险的管理
4、项目环境保护风险的管理
10. 试论述BOT融资的具体形式、特点及操作程序
BOT是国际上近十几年逐渐兴起的一种基础设施建设的融资模式，是一种利用外资和民营资本兴建基础设施的融资模式。
BOT是Build（建设）,Operate（经营）和Transfer（转让）三个英文单词第一个字母的缩写，代表着一个完整的项目融资过程。
BOT项目的具体形式包括BOT形式、BOOT形式、BOO形式、BLT形式、TOT形式。
一般来说，每个项目都经过项目确定、准备、招标、各种协议和合同的谈判与签订、建设、运营和移交等过程，在此将其大致分为三个阶段：
准备阶段：这一阶段主要是选定BOT项目，通过资格预审与招标，选定项目承办人。
实施阶段：包括BOT项目建设与运营阶段。
移交阶段：即在特许期满时，项目公司把项目移交给东道国政府。
BOT融资模式的特点主要体现在以下方面：
1、通常采用BOT模式进行的基础设施建设项目包括道路、桥梁、隧道、铁路、地铁、水利、发电厂和水厂等。
2、能减少政府的直接财政负担，减轻政府的借款负债义务。
3、有利于转移和降低风险。
4、有利于提高项目的运作效率。
5、BOT融资模式可以提前满足社会和公众的需求。
6、BOT项目通常都由外国的公司来承包，这会给项目所在国带来先进的技术和管理经验，既给本国的承包商带来较多的发展机会，也促进了国际经济的融合。
11.试论述ABS融资的运行程序及特点
ABS是英文单词Asset-Backed Securitization的缩写，具体是指以目标项目所拥有的资产为基础，以该项目资产的未来收益为保证，通过在国际资本市场发行高档债券等金融产品来筹集资金的一种项目证券融资方式。
向投资者进行证券融资的过程一般要经过以下阶段：
1、确定资产证券化融资的目标。
2、组建特别项目公司SPV。
3、实现项目资产的“真实出售”。
4、完善交易结构，进行内部评级。
5、划分优先证券和次级证券，办理金融担保。
6、进行发行评级，安排证券销售。
7、SPV获得证券发行收入，向原始权益人支付购买价格。
8、实施资产管理。
9、按期还本付息，并对聘用机构付费。
1.ABS融资的主要特点：
（1）ABS融资方式的最大优势是通过在国际市场上发行债券筹集资金，债券利率一般较低，从而降低了筹资成本。
（2）通过证券市场发行债券筹集资金，是ABS不同于其他项目融资方式的一个显著特点。
（3）ABS方式隔断了项目原始权益人自身的风险使其清偿债券本息的资金仅与项目资产的未来现金收入有关，加之，在国际市场上发行债券是由众多的投资者购买，从而分散了投资风险。
（4）ABS方式是通过SPV发行高档债券筹集资金，这种负债不反映在原始权益人自身的资产负债表上，从而避免了原始权益人资产质量的限制。
（5）作为证券化项目融资方式的ABS，由于采取了利用SPV增加信用等级的措施，从而能够进入国际高档证券市场，发行那些易于销售、转让以及贴现能力强的高档债券。
（6）由于ABS融资方式是在高档证券市场筹资，其接触的多为国际一流的证券机构，有利于培养东道国在国际项目融资方面的专门人才，也有利于国内证券市场的规范。