工程项目融资试题及答案B卷

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学年第一学期期末考试

专业（本/专科）《 工程项目融资 》试卷 B

注：需配备答题纸的考试，请在此备注说明“请将答案写在答题纸上，写在试卷上无效”。

一、单项选择题（ 每小题 2分，共 20分）

1．项目投资就是以（ ）为特定目的，将一定数量的货币、

资本及实物投放于指定项目，

在未来相当长时间里获得预期收益的经济活动

A.投资形式

B.投资主体

C.投资客体

D.投资资源

2．（ ）是投资前对项目轮廓的设想

A.可行性研究报告 B .项目评估报告 C.项目设计任务书 D.项目建议书

3．项目可行性研究的前提和基础是（ ）

A.经济研究

B.效益研究

C.市场研究

D.技术研究

4．在详细可行性研究阶段，项目建设所形成的固定资产应使用（ ）法进行投资估算

A.实物量

B.单价

C.编制概算

D.资金周转率

5．（ ）是指项目建成投产后运营期内占用并周转使用的营运资金，不包括运营中需要的临时性运营资金

A.流动资金

B.流动资产

C.固定资金

D.固定资产

6．（ ）是指银行等金融机构把货币资金按照一定的利率条件暂时借给企业或项目公司使用，并约定一定期限内收

回，又同时收取利息的一种经济行为 A.财政拨款

B.银行贷款筹资

C.资本市场筹资

D.有价证券融资

7．.融资项目能否获得贷款完全取决于（ ）

A.项目的经济强度

B.项目的投资结构

C.项目的融资结构

D.项目的资金结构

8. （ ）是指项目融通资金的诸组成要素的组合和构成

A 项目融资渠道

B 项目融资结构

C 项目融资方式

D 项目融资模式

9. ( )的选择，不能单纯以融资谈判时货币市场汇率行情为依据

A 贷款银行

B 贷款银团

C 货币

D 币种

10．（ ）是项目融资结构的重要组成部分，在一定程度上可以说是项目融资结构的生命线

A 项目担保

B 项目投资

C 项目管理

D 项目规划

二、名词解释 （共 题，每小题5分，共20分）

1.项目融资：

2.项目发起人：

3.准股本资金：

4.信用风险：

三、计算题（共 题，每小题 分，共20分）

1．某基础设施工程开发建设的需要初始投资6000万元，经融资

顾问的精心设计和安排，由3个方案可供选择，其相关资料如下表。

假设3融资方案的财务风险相当，确定该工程初始融资的最佳资金结构。

求解：（1）计算三个融资方案中各种资金占全部资金的比重（6分）

（2）求三个融资方案的综合资金成本（6分） （3）比较各个融资方案的综合资金成本，并确定该工程融资的最佳资金结构。（3分）

四、简答题（本大题共3小题，每小题 5分，共20 分）

1.债券的分类方式主要有哪几种？

2.政府在经济方面如何支持BOT 项目运作？

3.项目政治风险的影响主要包括哪几个方面？

4、分析说明项目融资的基本特点。

五、案例分析（本大题共 小题，每小题 分，共20 分）

1995年底，受原国家计委委托，中海油牵头组织进行规划研究，于1996年底向国家上报了《东南沿海地区利用液化天然气项目规划报告》，建议广东LNG （液化天然气）项目作为试点项目之一先行。 1999年底，国家正式批准了广东LNG 试点工程总体项目一期工程项目建议书2000年，经招标，广东LNG 项目选择英国BP 公司为外商合作伙伴，并于2001年4月签订项目中外合资经营企业原则协议，开始进行项目可行性研究工作。

项目选择澳大利亚液化天然气有限公司作为资源供应方，并于2002年10月正式签署了附生效条件的LNG 销售与购买协议。2004年2月23日取得了合资经营公司营业执照，项目公司——广东大鹏液化天然气有限公司正式成立。

广东LNG 试点工程总体项目包括LNG 接受站和输气干线项目，以及配套新建电厂、燃油电厂改造和城市管网等用户项目。LNG 接收站设于深圳大鹏湾东岸秤头角。一期工程设计规模370万吨/年，设两座16万立方米储罐。输气干线，一起工程包括支干线总长约370千米。 广东LNG 项目采用的是公司型合资结构，投资者根据合资协议认购项目公司股份。由广东大鹏液化天然气公司负责运营广东LNG 项目一期工程的源头项目：战线项目。项目公司各发起方和投资者的持股比例为：中海油33%，广东发起方31%，英国BP 公司30%，香港电灯集团有限公司3%和香港中华煤气有限公司3%。采用有限追索方式和基于整个产业链长期“照付不议”商务架构而设计的“项目融资”合同为项目的顺利建设提

供了资金保障。由五家国有银行——中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行、国家开发银行和中国银行组成的银团向广东LNG 项目提供总金额为52.2亿等值人民币贷款。项目发起人选择澳大利亚液化天然气有限公司（ALNG ）作为资源供应方。项目公司与ALNG 签署的LNG 销售与购买协议中明确限定了气价的波动幅度。2003年5月15日，中海油与澳大利亚西北大陆架天然气项目签署了资产购买协议。 项目公司与电厂和城市燃气下游天然气用户签署了“无论提货与否均需付费”销售合同。

2003年6月，发起方通过招标选定法国/意大利STTS 作为接收站设计、采购及建造合同的中标方，城建LNG 进口终端及码头设施。其中境内合同总额为1.04亿美元，境外合同总额为1.46亿美元，总计2.5亿美元。 广东LNG 项目以中方为主组织LNG 运输。运输项目业主目前由中远、招商为主的6家中外股东组成。 中海油在广东LNG 项目上采用的是通过项目公司直接安排融资的模式，组织了一个总金额为52.2亿等值人民币的有限追索项目贷款。

股本资金：资本金30%由项目公司参股各方自有资金注入。债务资金：52.2亿等值人民币，由中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行、国家开发银行和中国银行组成的银团以有限追索形式的项目贷款提供。其中人民币长期贷款为28.12亿，美元长期贷款为2.19亿，流动资金贷款为5.85亿等值人民币。广东LNG 项目在项目的直接投资者外寻找其他与项目开发有直接或间接利益关系的机构为项目的建设或生产经营提供担保。广东LNG 项目由于按国际惯例办事，通过国际招标，引进澳大利

亚的LNG 资源。此外，项目公司在与ALNG 签署的LNG 销售与购买协议中，限定了气价的波动幅度。项目公司与电厂、城市燃气用户签署了“无论提货与否均需付款”销售协议。

请问：1.（1）在广东LNG 项目中，项目的参与者共有哪些？（5分）

（2）LNG 项目通过项目公司直接融资对中海油有什么优点？ （3）广东LNG 项目的信用保证结构如何？

横线以内不许答题