《证券投资基金基础知识》测试五
基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》模拟真题五
基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》模拟真题五1. 【单选题】(江南博哥)下列选项中不得列入基金产品的本期已实现收益的是()。
A. 公允价值变动损益扣减相关费用后的余额B. 投资收益扣减相关费用后的余额C. 利息收入扣减相关费用后的余额D. 其他收入扣减相关费用后的余额正确答案:A参考解析:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣除相关费用后的余额,是将本期利润扣除本期公允价值变动损益后的余额,反映基金本期已经实现的损益。
2. 【单选题】国债收益率曲线是反映( )的有效途径。
A. 所有者权益B. 资产C. 负债D. 远期利率正确答案:D参考解析:国债收益率曲线是反映远期利率的有效途径,它的水平和斜率反映了经济主体对未来通货膨胀的预期和对未来基本的经济形势的判断,蕴含了关于经济主体的风险态度的信息。
3. 【单选题】关于利润表,以下表述错误的是()。
A. 利润表反映企业一定时期的总体经营成果,揭示企业财务状况发生变动的直接原因B. 评价企业的整体业绩,最重要的是营业收入而非净利润C. 利润表的基本结构是收入减去成本和费用等于利润D. 利润表分析用于评价企业的经营绩效正确答案:B参考解析:B项,在评价企业的整体业绩时,重点在于企业的净利润,即息税前利润(EBIT)减去利息费用和税费。
4. 【单选题】关于名义利率和实际利率,以下表述正确的是()。
A. 当物价不断下降时,名义利率比实际利率高B. 当物价不断下降时,名义利率比实际利率低C. 名义利率是扣除通货膨胀补偿以后的利率,实际利率是包含通货膨胀补偿以后的利率D. 名义利率是包含通货膨胀补偿以后的利率,实际利率也是包含通货膨胀补偿以后的利率正确答案:B参考解析:实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率,或者是指当物价有变化,扣除通货膨胀补偿以后的利率。
名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率,当物价不断上涨时,名义利率比实际利率高。
基金科目二《证券投资基金基础知识》真题测试五
1、某零息债券面额为100元,内在价值为90.70元,到期期限为两年,则市场的贴现率为()。
A.4.5%B.5.0%C.4.0%D.5.5%答案:B;《证券投资基金》教材上册P2662、关于债券当期收益率与到期收益率,下列表达正确的是()。
A.当期收益率的变动总是预示着到期收益率的反向变动B.票面利率不变的情况下,当期收益率的变动总是预示着到期收益率的反向变动C.票面利率不变的情况下,当期收益率的变动与到期收益率的变动不存在相关性D.当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动答案:D;《证券投资基金》教材上册P269【解析】债券当期收益率与到期收益率两者之间的关系如下:①债券市场价格越接近债券面值,期限越长,则其当期收益率就越接近到期收益率;②债券市场价格越偏离债券面值,期限越短,则当期收益率就越偏离到期收益率。
但是不论当期收益率与到期收益率近似程度如何,当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动。
3、货币市场工具不包括()。
A.397天以内的资产支持专项计划B.1年以内的债券回购C.1年以内的定期存款D.397天以内的债券答案:A;《证券投资基金》教材上册P279【解析】在我国,货币市场工具主要包括现金,期限在1年以内(含1年)的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单,剩余期限在397天以内(含397)的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券,以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的其他货币市场工具。
4、关于利率期限结构,以下表述正确的是()。
A.反转收益率曲线的特征是,短期债券收益率铰低B.到期期限足以解释不同债券收盃率的差异C.收益曲线只有4种类型D.拱形收益率曲线的特征是,期限相对较短的债券利率与期限成正向关系答案:D;《证券投资基金》教材上册P269【解析】收益率曲线有四种基本类型。
第一类是上升收益率曲线,也叫正向收益率曲线,其期限结构特征是短期债券收益率较低,而长期债券收益率较高。
2021基金证券投资基金基础知识试题库(带答案)-卷5
2021基金证券投资基金基础知识试题库(带答案)-卷5考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、根据中国结算公司上海分公司的规定,结算参与人在中国结算公司上海分公司开立的结算资金账户包括()。
Ⅰ.担保交收账户Ⅱ.基金账户Ⅲ.价差保证金账户Ⅳ.非担保交收账户A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案为D【解析】本题考查法人结算原则。
根据中国结算公司上海分公司的规定,结算参与人在中国结算公司上海分公司开立的结算资金账户包括五大类:担保交收账户、非担保交收账户、基金账户、结算保证金账户和价差保证金账户。
2、我国股票基金大部分按照()的比例计提基金管理费。
A.0.50%B.1.00%C.1.50%D.2.00%答案:C解析:我国股票基金大部分按照1.50%的比例计提基金管理费。
3、下列关于即期利率与远期利率的说法,错误的()。
A.即期利率是金融市场中的基本利率,常用St表示,是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率B.远期利率指的是资金的远期价格,它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平C.远期利率和即期利率的区别在于计算方式不同D.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同答案:C解析:远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同,即期利率的起点在当前时刻,而远期利率的起点在未来某一时刻。
4、银行间债券市场的交易制度不包括()。
A、做市商制度B、结算代理制度C、共同对手方制度D、公开市场一级交易商制度答案为C【解析】本题考查银行间债券市场的交易制度。
银行间债券市场的交易制度:(1)公开市场一级交易商制度;(2)做市商制度;(3)结算代理制度。
5、托管人委托负责境外资产托管业务的境外资产托管人应符合的条件有()。
A.在中国大陆设立,受当地政府、金融或证券监管机构的监管B.最近两个会计年度实收资本不少于1O亿美元或等值货币,或托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币C.有足够的熟悉境外托管业务的专职人员D.最近1年没有受到监管机构的重大处罚,没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查答案:C解析:托管人可以委托符合下列条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务:在中国大陆以外的国家或地区设立,受当地政府、金融或证券监管机构的监管;最近1个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币,或托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币;有足够的熟悉境外托管业务的专职人员;具备安全保管资产的条件;具备安全、高效的清算、交割能力;最近3年没有受到监管机构的重大处罚,没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。
证券投资基金基础知识押题试卷(五)(含答案)
证券投资基金基础知识押题试卷(五)(含答案)证券投资基金基础知识押题试卷(五)1.下列不属于机构投资者的是()A.保险公司B.社会保障基金C.企业年金基金D.高净值投资者2.净资产收益率的驱动因素中反映营运效率的是()A.总资产周转率B.资产负债率C.销售利润率D.总资产收益率3.人民币合格境外机构投资者,简称为()A.QDIIB.QFIIC.RQDIID.RQFII4.根据《证券投资基金管理公司管理办法》的相关规定,中外合资基金管理公司的境外股东应当具备实缴资本不少于()元人民币的等值可自由兑换货币。
A.5000万B.8000万C.2亿D.3亿5.机构投资者从基金分配中获得的收入,暂不征收()1A.营业税B.企业所得税C.印花税D.增值税6.基金税收涉及的内容不包括()A.基金自身投资活动产生的税收B.基金管理人和托管人作为基金营业主体的税收C.股息红利税收D.投资者买卖基金涉及的税收7.下列关于货币市场基金的利润分配的说法错误的有()A.货币市场基金每周五进行收益分配时,将同时分配周六和周日的利润B.每周一至周四进行分配时,则仅对当日利润进行分配C.投资者于周五申购或转换转入的基金份额享有周五、周六、周日的收益D.投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五、周六、周日的收益8.在基金投资者选择现金分红的方式时,基金分拆和基金分红的区别理解错误的是()A.选择基金分红的投资者在获得现金分红的同时,其所拥有的基金份额并不发生改变B.在这样的情况下,基金分红有大量的现金流出,基金的资产规模也会发生改变C.基金分红时机的选择与基金分拆时机的选择有所不同D.基金的分拆的需要卖出基金的资产9.根据有关规定,基金收益根本默认为()方式。
A.现金分红方式B.分红再投资转换为基金份额C.支票D.基金10.关于封闭式基金利润分配的表述,不符合规定的是()A.收益分配后基金份额净值不得低于面值B.年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%C.分红方式选择分红再投资D.符合分红条件时,每年不得少于一次收益分配11.基金资产估值引起的资产价值变动作为()记入当期收入。
2018年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编(五)
2018年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编(五)第1题单选题(每题1分,共100题,共100分)下列每小题的四个选项中,只有一项是最符合题意的正确答案,多选、错选或不选均不得分。
1.下列对股票的描述错误的是()。
A.股票是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证B.股票是一种有价证券C.股票实质上代表了股东对股份公司的所有权D.股票发行人定期支付利息并到期偿付本金【答案】D【解析】债权资本是通过借债方式筹集的资本。
公司向债权人(如银行、债券持有人及供应商等)借入资金,定期向其支付利息,并在到期日偿还本金。
2.2014年上市公司W销售收入为10亿元,总资产收益率5%,净资产收益率10%,销售利润率20%,则W公司2014年的总资产为()亿元。
A.10B.40C.5D.20【答案】B【解析】销售利润率:净利润总额/销售收入总额,即20%=净利润总额/10,净利润总额=2(亿元)。
总资产总额=净利润总额/总资产收益率=2/5%=40(亿元)。
3.关于可转换债券有如下的表述:Ⅰ.可转换债券简称可转债,是指一段时期内,持有者可以按照约定的转换价格或转换比率将其转换成普通股股票的公司债券Ⅱ.可转换债券是一种混合债券,既包含了普通债券的特征,也包含了权益类证券特征Ⅲ.可转换债券是一种含有转股权的特殊债券Ⅳ.可转换债券的基本要素包括标的股票、票面利率、转换期限、转换价格、转换比例、赎回条款、回售条款等以上四项表述中,正确的个数是()。
A.1B.2C.3D.4【答案】D【解析】以上四个选项说法均正确。
4.关于利润表,下列表述错误的是()。
A.评价企业的整体业绩,最重要的是营业收入而非净利润B.利润表反映企业一定时期的总体经营成果,揭示企业财务状况发生变动的直接原因C.利润表分析用于评价企业的经营绩效D.利润表的基本结构是收入减去成本和费用等于利润【解析】在评价企业的整体业绩时,重点在于企业的净利润,即息税前利润减去利息费用和税费。
《证券投资基金基础知识》(五)
《证券投资基金基础知识》(五)单选题(共100题,每小题1分,共100分)。
以下备选项中只有一项最符合题目要求,不选、错选均不得分。
1.想要了解企业某段时期管理费用的信息,需要查看该企业的()。
[单选题] *A.利润表(正确答案)B.现金流量表C.所有者权益变动表D.资产负债表答案解析:利润表,也称损益表,反映一定时期(如一个会计季度或会计年度)的总体经营成果,揭示企业财务状况发生变动的直接原因。
2.某类上市公司共5家,上一年度的净利润分别为4 100万元、5 200万元、6 100万元、3 300万元、4 800万元。
则该类公司上一年度净利润的平均值和中位数分贝为()。
[单选题] *A.4900万元和4800万元B.4700万元和4100万元C.4600万元和4100万元D. 4700万元和4800万元(正确答案)答案解析:平均数=(4 100 +5 200 +6 100 +4 800 + 3 300)/5 =4 700(万元),中位数为处于正中间位置的数值,中位数二4 800 (万元)。
3.已知某公司2015,2016年部分财务数据如下表所示: [单选题] *A.2.33B.3.6(正确答案)C.2.8D. 3答案解析:应收账款周转率=销售收入/年均应收账款=180/[(40+60)/2] =3.6。
4.某人第一年年初将10 000元存入银行,银行存款年利率为3%,按复利计算,第二年年底时本金和利息总额为()元 [单选题] *A.10 600B.10 606C.10 603D.10 609(正确答案)答案解析:4.按复利计算,第二年年底时本金和利息总额=10 000 x (1 +3% )2 =10 609(元)。
5.无风险资产与风险资产的相关系数为()。
[单选题] *A.0(正确答案)B.1C.0.5D.-1答案解析:无风险资产与风险资产的相关系数为0。
6.已知某公司的净资产收益率是10% ,销售利润率是10% ,权益乘数是2,年均总资产是1 000万元,该公司的年销售收入是()万元。
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1.合格境外机构投资者应自投资额度获批之日起多长时间汇入投资本金()。
A.6个月B.3个月C.1年D.1个月答案: A解析:合格投资者应在每次投资额度获批之日起6个月内汇入投资本金。
2.对于B股,中国结算公司要收取结算费在上海证券交易所结算费是成交金额的()。
A.0.3%B.1%C.0.5%D.0.75%答案: C解析:对于B股,虽然没有过户费但中囯结算公司要改取结算费。
在上海证券交易所,结算费是成交金额的0.5%。
3.有关现金流量表述不正确的有()。
A.现金流量表的编制基础是权责发生制B.现金流量表的编制基础是收付实现制C.现金流量表的作用包括反应企业的现金流量,评价企业未来产生现金净流量的能力D.通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析,全面了解企业财务状况。
答案: A解析:现金流量表的编制基础是收付实现制。
4.以下关于投资决策委员会的说法错误的是()。
A.是公司的非常设机构B.是公司最高的投资决策机构C.只能定期举行会议D.讨论和决定公司投资的重大问题答案: C解析:定期或不定期举行会议5.下列选项中不属于流动性风险管理措施的是()。
A.进行流动性压力测试,分析投资者申赎行为,测算当面临外部市场环境的重大变化或巨额赎回压力时,冲击成本对投资组合资产流动性的影响,并相应调整资产配置和投资组合B.及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪C.建立交易对手信用评级制度,根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级,并定期更新D.建立流动性风险管理制度,平衡资产的流动性与盈利性,以适应投资组合日常运作需要答案: C解析:选项C属于信用风险管理的措施。
6.依据有效市场假设理论,证券市场分类不包括()。
A.半强式有效市场B.强式有效市场C.半弱式有效市场D.弱式有效市场答案: C解析:依据有效市场假设理论,可以将证券市场分为3种市场。
7.下列不属于最常用的VaR估算方法的是( )。
A.参数法B.久期分析法C.历史模拟法D.蒙特卡洛模拟法答案: B解析:最常用的VaR估算方法有:①参数法;②历史模拟法;③蒙特卡洛模拟法。
8.下列关于QDII基金风险管理说法,不正确的是()。
A.相对投资于国内市场的基金,QDII存在特别的外汇风险、特定市场风险等B.由于QDII基金涉及跨境交易,基金申购、赎回的时间要短于国内其他基金C.QDII基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响,定期评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重,必要时可采用外汇远期、外汇掉期等金融工具对冲汇率风险D.跨境投资需要考虑当地的资本利得税、代扣所得税、税收征管要求等事项,尤其是美国FATCA法案等要求答案: B解析:QDII基金的流动性也需注意。
由于QDII基金涉及跨境交易,基金申购、赎回的时间要长于国内其他基金。
9.下列关于普通股和优先股的说法错误的是()。
A.优先股没有到期期限,无须归还股本,每年有一笔固定的股息,相当于永久年金(没有到期期限)的债券,但其股息一般比债券利息要高一些B.普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利。
但分配多少股利取决于股东大会的决议C.普通股股东可以选出董事,组成董事会以代表他们监督公司的日常运行;董事会选聘公司的经理,由经理负责公司日常的经营管理D.优先股一般情况下不享有表决权。
优先股是股东以不享有表决权为代价而换取的对公司盈利和剩余贝才产的优先分配权答案: B解析:普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利。
但分配多少股利取决于公司的经营成果、再投资需求和管理者对支付股利的看法。
10.()假定,股利是投资者在正常条件下投资股票所直接获得的唯一现金流,则就可以建立估价模型对普通股进行估值。
A.自由现金流贴现模型B.股权资本自由现金流贴现模型C.超额收益贴现模型D.股利贴现模型答案: D解析:股利贴现模型假定,股利是投资者在正常条件下投资股票所直接获得的唯一现金流,则就可以建立估价模里对普通股进行估值。
11.关于M2测度,下列说法正确的是()。
A.是特瑞诺指数的一种替代形式B.是信息比率一种替代形式C.是詹森指数一种替代形式D.是夏普指数一种替代形式答案: D解析:M2测度指标是一个赋予夏音比率以数值化解释的指标。
12.指数化策略()投资组合业绩与某种债券指数相同。
该指数的业绩()投资者的目标业绩,与该指数相配比()资产管理人能够满足投资人的收益率需求目标。
A.可以保证,不一定代表,并不意味着B.可以保证,代表,意味着C.不能保证,可以代表,不意味着D.不能保,代表,意味着答案: A解析:这是指数化的局限性。
13.下列关于QDII基金风险管理说法,不正确的是()。
A.相对投资于国内市场的基金,QDII存在特别的外汇风险、特定市场风险等B.由于QDII基金涉及跨境交易,基金申购、赎回的时间要短于国内其他基金C.QDII基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响,定期评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重,必要时可采用外汇远期、外汇掉期等金融工具对冲汇率风险D.跨境投资需要考虑当地的资本利得税、代扣所得税、税收征管要求等事项,尤其是美国FATCA法案等要求答案: B解析:QDII基金的流动性也需注意。
由于QDII基金涉及跨境交易,基金申购、赎回的时间要长于国内其他基金。
14.以下不属于考虑风险调整后收益计算的基金业绩评估方法()。
A.夏普比率B.特雷诺比率C.贝塔系数D.詹森α答案: C解析:风险调整后收益的基金业缓评估方法包括了:夏普比率、特雷诺比率、詹森α和信息比率与跟踪误差,而贝塔系数是衡量风险的指标,C不正确,故选C。
15.全国银行间市场买断式回购以()。
A.净价交易.全价结算B.净价交易.净价结算C.全价交易.全价结算D.全价交易,净价结算答案: A解析:买断式回购以净价交易,全价结算,可选择的结算方式为券款对付.见券付款和见款付券三种方式。
16.关于QFII投资范围的说法,下列说法错误的是()。
A.在银行间债券市场交易的固定收益产品B.证券投资基金C.B股D.在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证答案: C解析:合格境外机构投资者在经批准的投资额度内,可以投资于下列人民币金融工具:①在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证;②在银行间债券市场交易的同定收益产品;③证券投资基金;④股指期货;⑤中国证监会允许的其他金融工具。
17.—般来说,()伴随着巨大的资本利得,被认为是私募股权投资退出的最佳渠道。
A.二次出售B.首次公开发行C.管理层回购D.买壳上市或借壳上市答案: B解析:一般来说,首次公开发行伴随着巨大的资本利得,被认为是私募股权投资退出的最佳渠道。
18.以下关于基金业绩计算说法错误的是()。
A.基金收益率计算一般要求采用考虑了基金分红再投资的算术平均收益率B.常见的基金回报率计算期间有:最近一月.最近三月.最近六月.今年以来.最近一年.最近两年.最近三年.最近五年.最近十年等C.夏普比率.信息比率等风险调整后收益也是基金业绩计算的重要部分D.风险调整后收益使得两只基金可以在风险水平相等的条件下进行对比答案: A解析:六选项中基金收益率计算要求采用考虑了基金分红再投资的时间加权收益率。
不是算术平均收益率所以a不正确,bcd,表述均是正确的所以选a19.关于债券组合构建,以下说法错误的是()。
A.债券组合构建需要选择个券B.债券组合构建需要决定不同信用等级、行业类别上的配置比例C.债券组合构建不需要考虑杠杆率D.债券组合构建需要考虑市场风险和信用风险答案: C解析:债券投资组合构建需要考虑杠杆率等因素。
20.短期债券的偿还期为()。
A.1年以下B.2年以下C.3年以下D.4年以下答案: A解析:短期债券的偿还期为一年以下。
21.()是以一个高于股票市价的价格回购一定数量的股票,此法回购成本较高。
A.场内协议回购B.场外公开市场回购C.要约回购D.凭证回购答案: C解析:要约回购是以一个高于股票市价的价格回购一定数量的股票,此法回购成本较高。
22.目前,托管资产产场内资金清算主要采用结算模式有()。
A.托管人结算模式和券商结算模式B.托管人结算模式和管理人结算模式C.托管人结算模式和对手结算模式D.托管人结算模式和分级结算模式答案: A解析:目前,托管资产场内资金清算主要采用的结算模式有托管人结算模式和券商结算模式。
23.假设某基金第一年的收益率为30%,第二年的收益率为-30%,则该基金的算术平均收益率和几何平均收益率分别为()。
A.30%,0B.30%,4.6%C.0,0D.0,4.6%答案: D解析:算数平均收益率=各收益率的算数平均值,几何平均收益率=各收益率的几何平均值,公式见书。
24.某公司从银行取得贷款30万元,年利率为6%,贷款期限为3年,到第三年末一次偿清,公司应付银行本利和为()。
A.35.40B.35.73C.35.85D.36.23答案: B解析:略25.每经过一个计息期,要将所生利息加入本金再计算利息的是()。
A.浮动利率B.单利C.复利D.固定利率答案: C解析:本题考查复利的计算原理。
26.下列选项中不属于流动性风险管理措施的是()。
A.进行流动性压力测试,分析投资者申赎行为,测算当面临外部市场环境的重大变化或巨额赎回压力时,冲击成本对投资组合资产流动性的影响,并相应调整资产配置和投资组合B.及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪C.建立交易对手信用评级制度,根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级,并定期更新D.建立流动性风险管理制度,平衡资产的流动性与盈利性,以适应投资组合日常运作需要答案: C解析:选项C属于信用风险管理的措施。
27.目前,银行间债券市场现券交易的结算日(),其中T为交易达成日。
A.只有T+1一种B.只有T+0一种C.有T+0和T+1两种D.有T+1和T+2两种答案: C解析:目前,银行间债券市场现券交易的结算日T+0和T+1两种,其中T为交易达成日。
T+0结算是指在交易达成的当日办理债券结算,T+1结算是指在交易达成的次一营业日办理债券结算。
28.投资者投资一项目,该项目5年后,将一次性获10000元收入,假定投资者希望的年利率为5%,那么按单利计算,投资现值为()。
A.8000元B.12500元C.7500元D.10000元答案: A解析:10000(1+5%5)=8000。
29.基金会计核算中,()是基金会计核算的责任主体。
A.证监会B.基金管理公司C.基金托管人D.基金持有人答案: B解析:基金会计核算中,基金管理公司是基金会计核算的责任主体。
30.下列关于随机变量的说法,错误的是()。
A.我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为随机变量B.如果一个随机最多只能取可数的不同值,则为离散型随机变量C.如果X的取值无法一一列出,可以遍取某个区间的任意数值,则为连续型随机变量D.我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为分散变量答案: D解析:我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为随机变量。