融资成本不计入投资项目现金流出的理论依据

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2017秋公司金融复习题(教用)2(1)

2017秋公司金融复习题考试题型：一、单项选择题（2分*10=20分）二、多项选择题（2分*5=10分）三、判断题（1分*10=10分）四、简答题（5分*2=10分）五、计算题（10分*5=50分）一、单项选择题1．如果企业速动比率很小，下列结论成立的是（ C ）。

A.企业流动资金占用过多B.企业短期偿债能力较强C.企业短期偿债风险较大D.企业资产流动性较强2．我国企业利润分配的一般顺序为（B ）。

A.被没收财物损失，违反税法规定支付的滞纳金和罚款→提取公益金→提取法定公积金→弥补企业以前年度的亏损→向投资者分配利润B.被没收财物损失，违反税法规定支付的滞纳金和罚款→弥补企业以前年度的亏损→提取法定公积金→提取公益金→向投资者分配利润C.弥补企业以前年度的亏损→被没收财物损失，违反税法规定支付的滞纳金和罚款→提取法定公积金→提取公益金→向投资者分配利润D.被没收财物损失，违反税法规定支付的滞纳金和罚款→提取法定公积金→弥补企业以前年度的亏损→提取公益金→向投资者分配利润3．设项目A的年收益率的期望值为30％，标准离差为2％，项目B的年收益率的期望值为20％，标准离差为0％，则应选择（A ）比较合理。

A.选择AB.选择BC.选择A、B是一样的D.无法选择4．股利政策的无关论和相关论争论的焦点是股利政策是否影响（C ）。

A.企业的股东权益B.企业的获利能力C.企业的市场价值D.企业的可持续发展5．某公司从本年度起每年年末存入银行一笔固定金额的款项，若按复利制用最简便算法计算第n年末可以从银行取出的本利和，则应选用的时间价值系数是（ C ）。

A.复利终值数B.复利现值系数C.普通年金终值系数D.普通年金现值系数6．企业现有资金不能满足企业经营的需要，采取短期借款的方式筹措所需资金，属于（ C ）。

A.筹资活动B.投资活动C.营运活动D.分配活动7．相对于负债融资方式，吸收直接投资方式筹集资金的优点是（ C ）。

2010-2019年北外金融硕士考研真题及答案解析

5808
NPV= -16200 + 5466/1. 12 + 5680/1. 122 + 5978/1. 123 + 5808/1. 124 =1154. 53(美元）。
14、项目估值你所在的公司正考虑购进价值 850000 美元的新的计算机支持的订购系统。该
系统将在 5 年的使用期内折旧至账面值为 0,采用直线折旧法计提旧。5 年后，该系统的价值将
（3）假定恰当的折现率为 12%。请问该投资项目的净现值为多少？
答：可以运用倒推法计算每一年的经营性现金流，其中应包括净营运资本的现金流，净利润
和总的现金流如下：
(单位：美元)
销售成本折旧
EBT 税收净收入
第一年 8500 1900 4000 200 2000 4000 3000 1020 1980
答：一个公司可能能够以更低的边际生产成本进行生产或有较好的市场。当然，也有可能是
决策上的错误。
12、资本预算在评估 Cayenne 项目的时候，保时捷应该如何看待目前市场上 SUV 的边际利
润率？你认为总体边际利润率会在竞争越来越激烈的市场中保持不变吗？或者保时捷公司可
以通过本公司的品牌效应和 Cayenne 的良好表现来达到呢？
(单位：美元)
投资销售收人运营成本折旧净营运资本支
第0年 16000
200
出
第1年
8500 1900 4000 250
第2年
9000 2000 4000 300
第3年
9500 2200 4000 200
第4年
7000 1700 4000 ?
5
（1）请计算该投资项目每年的增量净利润。

西交《财务管理》在线作业满分答案

西交《财务管理》在线作业满分答案西交《财务管理》在线作业本次在线作业包含30道单选题，总分60分。

1.盘盈固定资产应按照重置价值计价。

2.我国企业财务管理的最优目标是企业价值最大化。

3.在净现值法下，若净现值大于零，说明方案的投资报酬率大于资金成本。

4.正确的阐述是：年金的计算基础是复利。

5.一般情况下，长期债券是以下筹资方式中资金成本最低的。

6.没有直接利用净现金流量信息的指标是投资利润率。

7.融资与融物相结合的筹资方式是融资租赁。

8.正确的说法是，在对应收账款的变现能力进行估价时，可以运用应收账款周转率、平均收账期间等指标作为衡量标准。

9.企业为生产和销售活动而采购材料或商品，支付工资和其他营业费用等，这些因企业经营而引起的财务活动，称为资金营运活动。

10.能够反映企业偿债能力的指标有已获利息倍数。

11.利用商业信用筹资方式筹集的资金只能是其他企业资金。

12.最佳货币资金持有量是指持有成本与转换成本之和最低时的货币资金持有量。

13.利用商业信用筹资方式筹集的资金只能是其他企业资金。

14.商业信用筹资方式只能筹集其他企业资金，不能是银行信贷资金、居民个人资金或企业自留资金。

15.投资利润率是没有直接利用净现金流量信息的指标，而获利指数、净现值率和内部收益率都涉及净现金流量信息的计算。

16.债权人最关心企业偿债能力，因为他们是企业的债主，需要确保企业有足够的能力偿还债务。

17.企业一般采用平均年限法来计算固定资产折旧额。

18.基于基期成本费用水平并结合预算期业务量和降低成本措施调整原有成本项目编制的预算称为增量预算。

19.货币的时间价值是货币经过一定时间的投资和再投资所增加的价值。

20.采用收支预算法，现金预算表内分类列示预算期内可能发生的所有现金收支项目。

21.无法计算年末存货周转次数，因为销售成本与存货之间的关系未知。

22.最佳货币资金持有量是指持有成本与转换成本之和最低时的货币资金持有量。

识别费用和效益的原则

--------------------------------------------------------------------------------在企业的长期投资（固定资产投资）决策中，准确识别投资项目未来现金流入和流出（本文中现金流入和流出。

现金流量、费用和效益含义相同）是十分重要的工作，因为现金流量预测的准确度，直接影响到决策的质量。

但是，与单独实施的新建项目不同的是，企业搞的投资项目，总是与本企业现有的经营业务活动有千丝万缕的联系，费用和效益往往不易直接确定，这使得项目现金流量的识别工作变得非常困难。

本文将说明企业投资决策中识别费用和效益的原则，并且结合具体的案例，根据现行的财税体制，分析在这一过程中需考虑的若干问题。

识别费用和效益的原则企业在识别自己投资项目的费用和效益时，应遵循两个基本原则，即实际现金流量原则和增量原则。

实际现金流量原则有两层含义，一是指投资项目的费用和效益——现金支出和现金收入分别为费用和效益，应依据收付实现制，按企业实际的现金流入和流出量记入其实际发生的年份，也就是说，项目费用和效益的计量不受权责发生制的影响；二是指如果在预计项目寿命期中，与项目有关的价格和成本将发生持续上涨的情况，估算未来现金流量时就应考虑通货膨胀对费用和效益的影响。

增量原则又称相关原则、边际原则或有无原则。

根据这一原则，与投资决策相关的现金流量（决策中应考虑的费用和效益）应是增量或边际现金流量，即仅仅因投资项目而发生的现金流入和流出，或者说，是没有该投资项目就不会发生的费用和效益。

因此：项目的CFt=企业的增量CFt=企业有项目的CFt-企业无项目的CFt式中CFt表示项目t年的现金流量。

这里需要注意的是，由于项目的实施，企业现有经营活动的费用和效益既可能增加，也可能减少，需仔细加以分析鉴别。

下面，我们根据这些原则，通过案例说明在实际工作中需考虑的问题。

东风电子公司过去几年的效益一直很好，为了进一步开拓市场，增加销售和利润，公司的计划和销售两部门共同提出了利用目前拟出租的一间闲置仓库，批量生产已投资150000元研制的一种换代产品的设想。

管理会计应用指引第500号——投融资管理

附件5：管理会计应用指引第500号——投融资管理第一章总则第一条为了促进企业加强投融资管理，健全投融资决策机制，降低投融资风险，提高投资效益，根据《管理会计基本指引》，制定本指引。

第二条投融资管理包括投资管理和融资管理。

投资管理，是指企业根据自身战略发展规划，以企业价值最大化为目标，对将资金投入营运进行的管理活动。

融资管理，是指企业为实现既定的战略目标，在风险匹配的原则下，对通过一定的融资方式和渠道筹集资金进行的管理活动。

企业融资的规模、期限、结构等应与经营活动、投资活动等的需要相匹配。

第三条企业进行投融资管理，一般应遵循以下原则：（一）价值创造原则。

投融资管理应以持续创造企业价值为核心。

（二）战略导向原则。

投融资管理应符合企业发展战略与规划，与企业战略布局和结构调整方向相一致。

（三）风险匹配原则。

投融资管理应确保投融资对象的风险状况与企业的风险综合承受能力相匹配。

第四条投融资管理领域应用的管理会计工具方法，一般包括贴现现金流法、项目管理、情景分析、约束资源优化等。

第二章投资管理程序第五条企业应建立健全投资管理的制度体系，根据组织架构特点，设置能够满足投资管理活动所需的，由业务、财务、法律及审计等相关人员组成的投资委员会或类似决策机构，对重大投资事项和投资制度建设等进行审核，有条件的企业可以设置投资管理机构，组织开展投资管理工作。

第六条企业应用投资管理工具方法，一般按照制定投资计划、进行可行性分析、实施过程控制和投资后评价等程序进行。

第七条企业投资管理机构应根据战略需要，定期编制中长期投资规划，并据此编制年度投资计划。

（一）中长期投资规划一般应明确指导思想、战略目标、投资规模、投资结构等。

（二）年度投资计划一般包括编制依据、年度投资任务、年度投资任务执行计划、投资项目的类别及名称、各项目投资额的估算及资金来源构成等，并纳入企业预算管理。

第八条投资可行性分析的内容一般包括该投资在技术和经济上的可行性、可能产生的经济效益和社会效益、可以预测的投资风险、投资落实的各项保障条件等。

资产评估-财务管理知识第四章练习题

第二部分财务管理知识——第四章投资管理主要考点：01.投资的分类02.项目投资管理03.证券投资管理知识点：投资的分类【例题·多项选择题】下列各项中，属于间接投资的有（）。

A.股票投资B.债券投资C.固定资产投资D.流动资产投资E.无形资产投资『正确答案』AB『答案解析』证券投资（间接投资）是购买权益性资产（股票、债券、基金）以获取收益的投资行为，选项AB是答案；项目投资（直接投资）是将资金用于购买经营性资产（固定资产、无形资产、流动资产）等，形成生产能力，开展生产经营活动以获取收益的投资行为，选项CDE 属于直接投资。

【例题·单项选择题】按投资项目之间的关联关系，企业投资可以分为独立投资和互斥投资。

下列关于独立投资与互斥投资的说法中，错误的是（）。

A.互斥项目之间相互关联、相互取代、不能并存B.独立项目的选择受资金限量的影响C.独立项目决策不受其他项目投资与否的影响D.互斥项目决策仅根据项目本身是否满足决策标准来决定『正确答案』D『答案解析』独立投资项目决策仅根据项目本身是否满足决策标准来决定，互斥投资项目决策不仅要满足决策标准的要求，还要与其他项目进行比较，从中选择最优方案，选项D错误。

【例题·多项选择题】固定资产更新决策属于（）。

A.直接投资决策B.项目投资决策C.间接投资决策D.独立项目决策E.互斥项目决策『正确答案』ABE『答案解析』项目投资（直接投资）是将资金用于购买经营性资产（固定资产、无形资产、流动资产）等，形成生产能力，开展生产经营活动以获取收益的投资行为，选项AB是答案；固定资产更新属于互斥项目决策，选项E是答案。

知识点：项目投资管理【例题·多项选择题】在考虑所得税影响的情况下，下列可用于计算年经营现金净流量（NCF）的算式中，正确的有（）。

A.税后净利＋非付现成本B.年营业收入－年付现成本－所得税C.（年营业收入－年付现成本）×（1－所得税税率）D.年营业收入×（1－所得税税率）＋非付现成本×所得税税率E.（年营业收入－年付现成本－非付现成本）×（1－所得税税率）＋非付现成本『正确答案』ABE『答案解析』考虑所得税对投资项目现金流量的影响时，年经营现金净流量＝年营业收入－年付现成本－所得税＝税后净利＋非付现成本＝年营业收入×（1－所得税税率）－年付现成本×（1－所得税税率）＋非付现成本×所得税税率＝（年营业收入－年付现成本－非付现成本）×（1－所得税税率）＋非付现成本，所以选项A、B、E正确。

东北财经大学《管理会计》题库（第7章）及附满分答案

东北财经大学《管理会计》题库（第7章）及附满分答案第七章1、长期投资持续的期间为(C).A、半年B、一年C、超过一年以上D、三年2、下列项目中，属于长期投资特点的有（AB）.A、投入资金多B、影响持续时间长C、资金回收的速度慢D、风险大E、属于战术决策3、B 在尚未完全收回投资之前，长期投资的合理存在形式必然是（）A、负债项目B、资产项目C、权益项目D、利润项目4、 AB长期投资决策就是与长期投资项目有关的决策过程，又称为（）。

A、资本支出决策B、资本预算决策C、固定资产投资决策D、长期发展计划决策E、企业战略决策5、A 按照长期投资的对象可将长期投资分为项目投资、证券投资和其他投资三类；其中，证券投资和其他投资属于财务会计长期投资核算的范畴，项目投资属于管理会计研究的范畴A、对B、错6、A 在管理会计中，将以特定项目为对象，直接与新建项目或更新改造项目有关的长期投资行为称为（）。

A、项目投资B、证券投资C、固定资产投资D、融资性投资7、AB 项目投资是直接与固定资产的（）项目有关的长期投资行为。

A、购建B、更新改造C、变卖D、折旧E、清理8、B 将长期投资分为诱导式投资和主动式投资的分类标志是（）。

A、投资对象B、投资动机C、投资影响范围D、投资目标的层次9、ABC 长期投资决策必须考虑地因素包括（）A、投资项目B、现金流量C、货币时间价值D、资产负债水平E、资本结构10、A 管理会计研究的长期投资决策通常会对企业本身未来的生产经营能力和创利能力产生直接的影响A、对B、错11、B 长期投资决策不必搞好投资地可行性研究和项目评估A、对B、错12、A 长期投资本身具备地特点决定长期投资决策直接影响企业未来长期效益和发展A、对B、错13、A 有些长期决策还会影响国民经济建设，甚至影响到全社会地发展A、对B、错14、A 管理会计长期投资决策的研究对象是项目投资决策。

()A、对B、错15、A 管理会计长期投资决策研究的具体对象称为投资项目。

财务管理复习题

一、填空1、财务活动包括：筹资活动、投资活动、营运活动、分配活动。

2、所有者与债权人的矛盾可通过以下方式解决：限制性借债、收回借款、债转股3、经济周期主要是指社会经济增长规律性地交替出现高速、低速、停滞，有时甚至负增长几个阶段。

4、经济政策包括：金融政策、财税政策、和价格政策三部分。

5、短期资金是使用年限在一年以内或一个营业周期内的资金。

6、普通股：①公司管理权；②盈利分享权；③优先认股权；④剩余财产分配权7、优先股：①优先股在分享公司股利和对公司财产求索权方面相比普通股优先。

②优先股在基本权利方面不如普通股。

二、选择题：1．相对于股票、留存收益筹资，吸收直接投资最大的好处是（）。

A．能尽快形成生产能力B．有利于降低财务风险C．有利于增强企业信誉D．扩大公司知名度【答案】:A 【解析】：BC是权益性筹资共同的优点，扩大知名度则是上市的优点，所以，吸收直接投资最突出的优点是能尽快形成生产能力。

2．为方便起见，通常用（）近似地代替无风险收益率。

A．银行贷款利率B．短期国债利率C．长期国债利率D．股票收益率【答案】：B 【解析】：无风险收益率=时间价值+通货膨胀补偿率。

无风险收益率要满足两个条件，一是没有违约风险，二是不存在再投资收益的不确定。

只有短期国债能同时满足条件。

3．如何企业都可以利用的融资方式是（）。

A．银行借款B．商业信用C．发行股票D．发行债券【答案】：B4．筹资费用可以忽略不计，又存在税收挡板效应的筹资方式是（）。

A．普通股B．债券C．银行借款D．留存收益【答案】：C 【解析】：银行借款手续费率很低可忽略不计，作为负债又可在税前扣除成本费用。

5．决定股票价值计算的因素不包括（）A．预期股利B．股利增长率C．期望报酬率D．纯利率【答案】：D 【解析】：股票价值是其未来现金流入量的现值，其受预期股利、期望保存率和股利增长率的影响。

纯利率是无风险报酬率，股票是风险投资。

6．某项目需要投资3000万元，其最佳资本结构为60%负债：40%股权；其中股权资金成本为12%，债务资金则分别来自利率为8%和9%的两笔银行贷款，分别占债务资金的35%和65%，如果所得税率为33%，该投资项目收益率至少大于（）时，方案才可以接受。

国开(中央电大)本科《投资学》网上形考(任务一至五)试题及答案

国开(中央电大)本科《投资学》网上形考(任务一至五)试题及答案说明：试卷号：0889；适用专业：财务管理、金融学本科；形考任务一试题及答案一、单项选择题1.狭义的投资是指( )。

[答案]证券投资2.投资风险与收益之间呈( )。

[答案]同方向变化3.实物投资主体是( )投资者，金融投资主体是( )投资者。

[答案]直接；间接4.区分直接投资和间接投资的基本标志是在于( )。

[答案]投资者是否拥有控制权5.总产出通常用( )来衡量。

[答案]国内生产总值6.假设新增投资为100，边际消费倾向为0.8，那么由此新增投资带来的收入的增量为( )。

[答案]807.若初期国民收入为1000，自发消费为100，边际消费倾向为0.6，自发投资为500，加速数为2，引致投资为100，则利用乘数-加速数模型计算下一期国民收入为( )。

[答案]14008.如果资本存量的利用程度高，那么消费与投资成( )变化。

[答案]反比例9.用来衡量通货膨胀的程度的指标是( )。

[答案]消费价格指数10.以下属于失业人口的范畴的为( )。

[答案]被公司辞退的人员二、多项选择题1.以下哪些属于投资主体(全选)。

[答案]银行；证券公司；保险公司；投资基金；政府2.投资的特征有(全选)。

[答案]经济性；时间性；安全性；收益性；风险性3.短期投资和长期投资相比，具有(全选)特性。

[答案]风险相对较高；收益率相对较低；资金周转较快；流动性较好；风险相对较低4.投资的供给效应对经济增长的作用表现为(全选)。

[答案]乘数效应；重置投资；净投资；加速效应5.经济周期通常可以分为(全选)阶段。

[答案]平静；爆发；衰退；扩张6.非自愿失业可分为(全选)。

[答案]摩擦性失业；隐蔽性失业；结构性失业；周期性失业三、判断题1.一般来说，我们所拥有的财产就是资本。

[答案]错2.凡是用保证金交易的行为都属于投机行为。

[答案]错3.经济增长是指经济长期、持续的增长，经济周期中某一阶段的暂时性增长不能称为经济增长。

经济学名词解释

名词解释1、沉没成本----已经或以往发生的与项目有关但和当前项目决策无关的费用。

2、影子价格----也称修正价格（计算价格），它是反映资源最优配置下的价格，是资源真实价值的体现，不考虑通货膨胀因素的影响。

机会成本：是指投资者将有限的资金用于拟建项目而放弃的其他投资机会所能获得的最好收益。

3、净年值（NAV）----净年值是通过资金等值换算将项目净现值分摊到寿命期内各年的等额年值。

--4、费用效益分析----也叫效益费用分析，它是通过比较项目的预期效益和预计代价（费用），判断项目的费用有效性或经济合理性，以作为决策者进行选择和决策时的参考或依据的一种方法。

5、基准收益率----也称基准折现率，是企业或行业或投资者以动态的观点所确定的，可以接受的投资方案最低标准的收益水平。

它代表了项目投资所期望的最低财务盈利水平，也是投资决策者对项目资金的时间价值所做的估量。

基准收益效率是评价和判断投资方案在经济上是否可行的依据，也是一个非常重要的经济参数。

6、资产负债率----资产负债率是指企业负债总额对资产总额的比率关系；它既能反映企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力，也能反映企业经营风险的程度，是综合反映企业偿债能力的重要指标。

7、国民经济评价----按照资源合理配置的原则，从国家整体角度考察项目的效益和费用，分析、计算项目对国民经济的净贡献，据此判断项目的合理性。

8基准收益率9、资金的时间价值----资金在运动过程中所产生的增值部分称为资金时间价值。

10、经营安全率-----是指企业的经营规模（一般是以销售量来表示）超过盈亏平衡点的程度。

经营安全率是判断企业经营的安全率。

这个指标是从企业利润相对大小的角度评价企业目前的经营状况，其大小反映发生亏损可能性大小。

企业的经营状况可以用企业的经营安全率指标进行粗略的判断。

11、内部收益率------内部收益率是指项目在整个计算期内各年净现金流量的现值累积等于零时的折现率。

工程经济学第二章现金流量与构成

工程经济学第二章 • 现金流出 • 净现金流量 • 现金流量分析的应用
现金流量概述
01
定义与概念
定义
现金流量是指在一定时期内，投资项目所引起的现金收入和现金支出的数量。
概念理解
现金流量是评价投资项目经济效益的基础，反映了项目的实际资金收入和支出情况，是投资决策的重要依据。
营业收入的税收问题
营业收入需要缴纳税金，应合理规划税负，以降低税金支出。
固定资产回收
固定资产回收
指工程项目中固定资产的残值回收，是现金流入的一部分。
固定资产的折旧
固定资产在使用过程中会发生磨损，需要计提折旧，折旧计入成本，影响现金流量。
固定资产的剩余价值
在项目结束时，固定资产可能还有一定的剩余价值，需要进行合理评估和回收。
价值增长潜力
现金流量分析可以揭示企业价值的增长潜力，帮助投资者了解企业的未来发展前景。
价值创造能力
现金流量分析可以评估企业创造价值的能力，从而为企业制定价值提升策略提供依据。
THANKS.
在所得税后分析中，需要考虑企业所得税对项目收益的影响，以及如何合理利用税收优惠政策来降低税负。
所得税后分析对于企业投资决策具有重要意义，可以帮助企业更好地评估项目的经济效益
和风险。
现金流量分析的应用
05
项目投资决策
投资项目评估
通过现金流量分析，评估项目的投资回报率、净现值、内部收益率等指标，以确定项目是否具有经济可行性。
生产成本
与生产过程直接相关的成本，如原材料、人工、能源等。
期间费用
包括管理费用、销售费用和财务费用，这些费用与企业的日常管理和运营有关。
04
净现金流量

工程项目投资与融资的基本理论及方法分析-咨询工程师继续教育

工程项目投资与融资的基本理论及方法分析-咨询工程师继续教育一、单选题【本题型共10道题】1.有限追索主要体现在（）的有限性。

A．追索对象、追索条件B．追索条件、追索形式C．追索对象、追索金额D．追索形式、追索金额正确答案：[C]用户答案：[C] 得分：4.002.由通货膨胀、经济萧条、汇率波动、货币的兑换、利率的波动、资金的短缺等引发的风险称之为（）。

A．法律政治的风险B．经济金融的风险C．市场需求的风险D．不可抗力风险正确答案：[B]用户答案：[B] 得分：4.003.（）指省、自治区、直辖市政府（含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府）为有一定收益的（准）经营性项目发行的、约定一定期限内以项目对应的政府性基金或专项收入还本付息的政府债券。

A．境外债券B．地方政府专项债券C．银行贷款D．企业债券正确答案：[B]用户答案：[B] 得分：4.004.以下不属于特许权协议所包含的内容的是（）。

A．特许期限B．风险分担的原则C．项目规划设计的负责人条款D．项目的收费标准正确答案：[C]用户答案：[C] 得分：4.005.（）是把项目作为一个独立的系统，分析在某一个时期进入或离开这个系统的资金情况。

A．流动资产分析B．货币资金分析C．交易性资金分析D．现金流分析正确答案：[D]用户答案：[D] 得分：4.006.债券利息是（），所以它相对于股票来讲，资金成本更低。

A．减半征收B．不用纳税C．在税后支付D．在税前支付正确答案：[D]用户答案：[D] 得分：4.007.信托基金受托人的权力来自于信托合同，自主权（）。

A．未知B．无限C．有限D．无法定义正确答案：[C]用户答案：[C] 得分：4.008.公司的权利和义务是由国家的有关法律和（）所给予的。

A．公司章程B．公司股东C．高级管理人员D．监事会正确答案：[A]用户答案：[A] 得分：4.009.契约型组织（）独立法人资格。

A．视情况而定B．部分具备C．完全具备D．不具备正确答案：[D]用户答案：[D] 得分：4.0010.（）是建立在由贷款银行购买某一特定矿产资源储量的全部或部分未来销售收入的权益的基础上的。

现金流量表全面总结(一)-[会计实务-会计实操]

现金流量表全面总结（一） [会计实务, 会计实操]一、现金流量表的概念现金流量表，是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。

二、现金流量表的编制基础现金流量表以现金及现金等价物为基础编制，划分为经营活动、投资活动和筹资活动，按照收付实现制原则编制，将权责发生制下的盈利信息调整为收付实现制下的现金流量信息。

(一)现金现金，是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。

不能随时用于支付的存款不属于现金。

现金主要包括：1.库存现金。

库存现金是指企业持有可随时用于支付的现金，与“库存现金”科目的核算内容一致。

2.银行存款。

银行存款是指企业存入金融机构、可以随时用于支取的存款，与“银行存款”科目核算内容基本一致，但不包括不能随时用于支付的存款。

例如，不能随时支取的定期存款等不应作为现金；提前通知金融机构便可支取的定期存款则应包括在现金范围内。

3.其他货币资金。

其他货币资金是指存放在金融机构的外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用卡存款、信用证保证金存款和存出投资款等，与“其他货币资金”科目核算内容一致。

(二)现金等价物现金等价物，是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

其中，“期限短”一般是指从购买日起3个月内到期。

例如可在证券市场上流通的3个月内到期的短期债券等。

现金等价物虽然不是现金，但其支付能力与现金的差别不大，可视为现金。

例如，企业为保证支付能力，手持必要的现金，为了不使现金闲置，可以购买短期债券，在需要现金时，随时可以变现。

权益性投资变现的金额通常不确定，因而不属于现金等价物。

三、现金流量的分类及列示根据企业业务活动的性质和现金流量的来源，现金流量表准则将企业一定期间产生的现金流量分为三类：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。

1.经营活动。

经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。

经营活动主要包括销售商品、提供劳务、购买商品、接受劳务、支付税费等。

工程经济学-概念、简答题

1、财务评价：依据国家现行财税制度、现行价格和有关法规，鉴定和分析工程项目的投资、成本、收入、税金和利润等，从项目角度，考察项目建成投产后的盈利能力、清偿能力和外汇平衡能力，据此评价和判断项目财务可行性的一种经济评价方法。

2、投资利润率：年利润总额与项目总投资的比率。

3、资本回收值：是指在给定的年限内等额回收或清偿初始投入的资本或所欠的债务，这里的等额款项为年资本回收值。

4、经济寿命期：设备从开始使用到其年度费用最小的使用年限。

5、互斥方案:互相关联，互相排斥的项目。

6、偿债基金：简单地说就是已知F，求A。

7、平均年限法：计提固定资产折旧额与固定资产使用年限成正比例变化。

8、投资利税率：年利润总额与年销售税金及附加之和与项目总投资的比例。

9、资金等值：不同时点上的数量不等的资金具有相同的价值。

10、速动比率：（流动资产-存货）/流动负债。

11、敏感性因素：在进行敏感性分析时，如果某个因素在很小范围内发生变化时，就能引起评价指标很大的变化，这样的指标称为敏感性因素。

12、无形磨损：a由于技术进步，社会劳动生产率水平的提高，同类设备的再生产价值降低，致使原设备相对贬值；b由于新技术的开发和应用，生产出性能更完善、生产效率更高的设备，致使原设备贬值。

13、投资利润率：利润总额/全部投资。

14、偿债基金：已知未来需提供的资金F，在给定的利率i和计息周期数n 的条件下，求与F等值的年等额支付额A，即是等额分付偿债基金。

15、资金的时间价值：是工程技术经济分析中重要的概念之一，是用动态分析法对项目投资方案进行对比，选择的依据和出发点。

资金的时间价值是客观存在的，要对投资项目进行正确评估，不仅要考虑项目的投资额和投资成果大小，而且要考虑投资和成果发生的时间。

16、影子价格：又称最优计划价格或计算价格，它是一种能反映资源真实经济价值、促进资源合理应用，为实现一定的经济发展目标而人为确定的效率价格。

17、设备磨损：设备在使用和闲置过程中都会逐渐发生磨损，磨损是设备陈旧落后的主要原因，设备磨损可以分为有形磨损和无形磨损。

国家开放大学2020年春季学期电大《财务管理》综合联系题库

财务管理综合练习一、单项选择题1. 与其他企业组织形式相比，公司制企业最重要的特征是（ D ）。

A ．创办费用低B ．筹资容易C ．无限责任D ．所有权与经营权的潜在分离2.公司的所有者同其管理者之间的财务关系反映的是（ A ）。

A ．公司与股东之间的财务关系B ．公司与债权人之间的财务关系C ．公司与政府之间的财务关系D ．公司与员工之间的关系3.按照公司治理的一般原则，重大财务决策的管理主体是（ D ）。

A ．财务会计人员B ．经营者C ．财务经理 D. 出资者4.企业价值最大化作为企业财务管理目标，其主要优点是（ A ）。

A ．考虑了时间价值因素B ．有利于明确企业短期利润目标导向C ．无需考虑了风险与报酬间的均衡关系D ．无需考虑投入与产出的关系5.企业财务管理目标的最优表达是( C )。

A. 利润最大化 B ．每股利润最大化 C ．股东财富最大化 D ．资本利润率最大化6.每年年底存款5 000元，求第5年末的价值，可用（ C ）来计算。

A ．复利终值系数B ．复利现值系数C ．年金终值系数D ．年金现值系数7.在资本资产定价模型公式()j f j m f K K K K β=+-中f K 表示的含义为（ B ）。

A ．第j 项资产的必要报酬率B ．无风险收益率C ．第j 项资产的风险系数D ．市场均衡报酬率8.某项目的贝塔系数为1.5，无风险报酬率为10%，所有项目平均市场报酬率为14%，则该项目的必要报酬率为（ B ）。

A ．18%B ．16%C ．15%D ．14%9. 普通年金终值系数的倒数称为( B )。

A ．复利终值系数 B. 偿债基金系数 C ．普通年金现值系数 D ．投资回收系数10.如果一笔资金的现值与将来值相等，那么（ C ）。

A ．折现率一定很高B ．不存在通货膨胀C ．折现率一定为0D ．现值一定为011.某人在2015年1月1日将现金10 000元存入银行，其期限为3年，年利率为10%，则到期后的本利和为（ A ）元。

东财20新上《工程项目融资》在线作业三_2

(单选题)1: 通常情况下累计债务覆盖率的取值范围为____。

A: 0～0.5
B: 0.5～1.0
C: 1.0～1.5
D: 1.5～2.0
正确答案: D
(单选题)2: ____是反映项目各年所面临的风险程度及偿债能力的指标。

A: 资产负债率
B: 流动比率
C: 速动比率
D: 借款偿还期
正确答案: A
(单选题)3: 甲国发行人在乙国某地发行，以乙国货币为面值的债券属于（）。

A: 国内债券
B: 外国债券
C: 欧洲债券
D: 美国债券
正确答案: B
(单选题)4: （）是区分融资属于项目融资还是公司融资的重要标志。

A: 追索程度
B: 融资基础
C: 会计处理方式
D: 风险分担程度
正确答案: A
(单选题)5: 在项目的建设期，贷款银团的经理人主要职责有（）。

A: 根据资金运算和施工建设进程表安排贷款
B: 确认项目是否达到融资文件规定的有关标准
C: 管理全部或一部分项目的现金流量，以确保按期偿还债务
D: 参与部分项目的生产经营决策
正确答案: A
(单选题)6: 与项目融资相比较而言，传统融资主要依赖于____。

A: 项目的经济强度
B: 发起人的资信
C: 项目的政府背景
D: 项目的投资回收期
正确答案: B
(单选题)7: 项目在整个建设期内各年净现金流入量现值等于净现金流出量现值的折现率称为（）。

融资成本不计入投资项目现金流出的理论依据

全国中文核心期刊·财会月刊□2012．5中旬··□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□传递流程；整合海外项目人员报销流程；整合财务报告编制中关键事项确认控制流程；建立并整合财务报告数据模板，作为国际公司的常规报表规范，以一套相对固定的基础数据满足中国、香港地区、美国以及本公司内部管理层等对披露信息的要求；建立财务报告模板和各类合同模式的海外项目经营目标的调整转换流程，以加快报表报送速度。

建立标准化流程的同时要不断优化流程。

由于公司海外项目众多，各项目成长阶段不同，财务资源配置差异很大，需要充分调动海外派驻人员的积极性，合理配置资源、充分发挥总部的支持和服务作用，使共享中心能够与海外项目人员实现互动和协同发展。

3．搭建FSSC 信息管理平台。

财务共享服务的信息管理平台非常重要，直接决定了FSSC 的工作效率和质量。

统一的海外财务信息管理平台需要有规范的境外公司标准化体系，并以固化的系统流程为基础。

海外的财务信息系统在满足国内会计一级集中核算系统的基础上还要针对海外特点增加诸多功能，以便能够支持多语言、多准则、多本位币、多会计期间；支持多级别、多层次的自动重估与自动折算；满足多合同模式会计集中核算需要；满足本地化会计核算的需要；满足国际化环境下外部监管部门、投资者、当地政府及税务部门对会计数据的需要；适应复杂的应用环境及当地监管环境。

五、结语综上所述，建立海外共享服务中心能够进一步密切总部与海外各项目之间的联系，促使海外财务管理专业化、精细化程度大大提高，确保海外财务管理风险得到有效控制，助推海外业务全面拓展。

实施财务共享服务是国内外大型企业集团财务管理体制的发展趋势，大型跨国集团公司可以从建立海外财务共享服务中心开始尝试财务管理模式创新，探索建立符合自己公司实际需求且具有自身特色的财务管理新模式，使财务管理再上一个新台阶。

《工程经济学与项目融资》复习题库

工程管理之《工程经济学与项目融资》（81011）复习题库一、单选题8、中国《境外进行项目融资管理办法》所定义的项目融资具有的性质（一）是 B:债权人有有限追索权9、项目融资最主要特点是将还贷资金与特定项目的收益和资产间的关系 A:加以限定10、项目融资BOT模式在中国20世纪90年代应用较为成功的是D:来宾模式11、项目融资筹资功能强，强到了比投资者自身筹资能力的 D:达到几十倍到上百倍12、从属于项目融资与传统公司融资相比所具有的“六不同”特征之一的是 D:风险分担不同13、以下哪一个并不属于项目融资的项目本身特点的是A:成功大14、项目的实际投资者是 A:股本投资者15、项目公司不是A:国有企业16、以下哪一个不属于项目融资的七类参与者A:政府官员17、以下哪一项不属于为了限制融资对投资者追索责任所必须考虑的问题是B:经济风险18、以下哪一项不属于项目可行性研究的四个主要内容之一的是 B:代理银行的财务评价19、投资费用超支准备金应占项目总投资的 C:10%～30%20、以下哪一项属于财务评价的静态“四”指标之一的是 A:投资收益率21、在项目建设开发阶段风险会达到或逼近最高点是因为B:完工风险22、以下哪一项属于财务评价的动态“五”指标之一的是 B:净现值23、项目核心风险管理之一是 A:完工风险管理24、财务评价静态指标投资回收期是B:Pt25、以下哪一项不属于投资收益率四项标准的是 B:投资利税率26、国公司在美国举债票据期限大多在C:90～180天27、项目融资是专指融资具有 B:有限追索形式28、项目融资功能之一是筹资功能强，强到了比投资者自身筹资能力的 D:大大超过29、项目融资成本中的前期费用将占贷款总额的 A:0.5%～2%30、以下哪一类并不适用于项目融资的范围是 B:文化娱乐31、属于项目融资成功的客观宏观“五”个条件之一的是D:科技32、项目的股本投资者是 D:项目发起人33、环境风险又称为 C:不可控制风险34、以下哪一项属于税法所规定的允许减免的年限是B:短的3~5年35、以下哪一项不属于项目可行性研究的八个详细内容之一的是A:人才队伍36、投资费用的不可预见费应占项目总投资的 C:10%～30%37、财务评价动态指标投资回收期是A:Pt’38、以下属于物权担保之一的是 A:质押权83、当基准收益率降至8％时，临界点更接近于 D:0.1000084、关于利润总额的表述，正确的是 A:利润总额＝销售收入－总成本－销售税金及附加85、项目的融资组织形式为A:既有项目法人融资和新设项目法人融资86、关于国际运费的计算的描述，错误的是D:到岸价×运费费率参考答案：D87、关于风险等级的划分，错误的是A:较小风险88、关于△IRR数值大小的经济涵义的表述，错误的是 D:内部收益率法和差额内部收益率法的比较结果一致89、对于涨价预备费公式中“第t年投资使用计划额”所包括的项目的表述，错误的是C:流动资金90、在产品成本中随产量的变化而变化的费用称为 D:可变成本91、对社会评价主要特征的描述，错误的是 C:以定量分析为主92、既有项目法人融资的特点是B:从既有法人的财务整体状况考察融资后的债务偿还能力93、n个独立项目可以构成（）个互斥型方案 C:2n94、项目在整个寿命期内所发生的现金流入与现金流出的差额称为B:净现金流量95、工程经济学的投资是指以固定资产建造和购置为中心的活动与投入，即B:狭义投资96、在经济活动中，技术的实现总是必须要依靠C:当时当地的具体条件97、用来补偿在生产过程中消耗掉的那部分资本存量所必需的投资，即是C:重置投资98、企业发生的费用中，能够和一定产品对象相联系的支出，就是通常所说的C:生产成本99、决定资金等值的因素有：资金数额、资金运动发生的时间和B:利率二、多选题39、建设项目总投资形成的其他资产包括ABCDA:银行冻结存款 B:递延税款借项 C:筹建期间开办费 D:筹建期间银行借款利息40、融资结构分析包括ABCA:项目资本金与项目债务资金的比例 B:项目资本金内部的比例 C:项目债务资金内部结构的比例41、实现工程的有效性必须具备两个条件 AC A:技术上可行 C:经济上合理42、有关投资效果学描述正确的是ACDA:投资效果学与工程经济学所采用的指标不同C:投资效果学在其同一个经济指标中包含投入与产出的内容，反映投入与产出的相对比关系 D:投资效果学研究投资效益在宏观和微观上的不同表现形式和指标体系43、期间费用包括 ABC A:管理费用 B:经营费用 C:财务费用44、不确定性因素产生的原因有ABCDA:统计偏差 B:预测方法的局限 C:未来经济形势的变化 D:技术进步45、影响资金时间价值的因素有ABCDA:资金的使用时间 B:资金数量的大小 C:资金投入和回收的特点 D:资金周转的速度46、偿债备付率中计算还本付息的资金包括ABC A:息税前利润 B:折旧 C:摊销47、对于产品分析来说，一般应收集（）的信息资料ABCDE48、资本金现金流量表的现金流出包括 ABCEA:资本金 B:借款本金偿还 C:借款利息支付 E:经营成本49、等额分付的几种情形的关系是ACEA:等额分付终值计算是已知A求F，等额分付偿债基金计算是已知F求A，所以二者是互逆运算C:等额分付现值计算是已知A求P，等额分付资本回收计算是已知P求A，所以二者是互逆运算E:等额分付终值是已知A求F，等额分付现值是已知A求P，所以已知年金A时可以计算现值也可以计算终值50、最小费用法包括AB A:费用现值法 B:费用年值法51、价值工程的基本要素有ABC A:价值 B:功能 C:寿命周期成本52、融资风险分析中应考虑下列风险因素ACD A:资金供应风险 C:利率风险 D:汇率风险53、价值工程对象的改进范围有ABCDA:F／C值低的功B:△ C＝（C－F）值大的功能C:复杂的功能D:问题多的功能54、项目投资现金流量表中所得税前分析的现金流出主要包括ABDEA:建设投资 B:流动资金 D:经营成本E:营业税金及附加100、价值工程的特点ABCDE101、净现值率排序法的缺点是 BC B:会出现资金没有被充分利用的情况 C:不一定能保证获得最佳组合方案102、资金成本率表示为BC B:K=D/P(1-f) C:K=D/(P-F)103、价值工程分析阶段主要工作是 BC B:功能整理 C:功能评价104、下列有关名义利率与实际利率正确的是ABCDA:当给定利率的时间单位与计息周期不一致时，不同的计息周期所得的利息不同，就是因为存在实际利率与名义利率 B:在单利计息的情况下，名义利率等同于实际利率 C:名义利率是周期利率与名义利率包含的单位时间内计息周期数的乘积 D:名义利率与实际利率可以通过一定的公式进行转换105、在下述各项中，属于不确定性分析方法的是BCD B:盈亏平衡分析C:敏感性分析D:概率分析106、财务评价与国民经济评价的共同点是ABD A:评价目的相同 B:评价基础相同 D:评价方法相似107、根据成本的习性，可以把企业的全部成本划分为BC B:变动成本 C:固定成本108、内部收益率反映的涵义是CE109、资本金（自有资金）现金流量表的现金流出包括ABEA:自有建设投资 B:借款本金偿还及利息支付 E:营业税金及附加和所得税110、寿命期相同的互斥方案比选，可以选择的方法有BCE B:差额净现值法 C:最小费用法 E:净年值法111、融资租赁是一种新型信贷方式，它的具体特征为CD C:金融、贸易和租赁相结合D:集融资和融物于一体112、影子价格又称BD B:计算价格 D:最优计划价格113、财务评价的作用有 ABCD A:.是确定项目赢利能力的依据 B:是项目资金筹措的依据C:是确定中外合资项目必要性和可行性的依据 D:是编制项目国民经济评价的基础114、投资活动的要素包括ABCE A:投资主体 B:投资环境 C:资金投入E:投资目的115、从营业收入中扣除的营业税金及附加包括BCD B:消费税 C:资源税 D:城市维护建设税和教育费附加三、填空题55、若有效利率为8.24％，按季计息，则名义利率为0.0800056、甲类烟的消费税税率为45％，增值税税率为17％，若购方向厂家购买香烟共付出全部费用46.8万元，则购方交付款中包含的消费税为18.00000 万元116、资金机会成本指投资者将有限的资金用于该方案而失去的其他投资机会所能获得的最大收益。

2023年中级银行从业资格之中级公司信贷模拟考试试卷A卷含答案

2023年中级银行从业资格之中级公司信贷模拟考试试卷A卷含答案单选题（共30题）1、商业银行在对申请贷款的项目进行分析时，考察项目是否符合国家产业政策，这种分析属于对（）的考察。

A.宏观背景B.项目企业C.微观背景D.市场需求【答案】 A2、贷款保证不能采用（）A.信函、传真形式B.口头形式C.书面形式D.主合同中的担保条款形式【答案】 B3、预警处置是一个( )的过程。

A.借助预警操作工具对银行贷款全过程进行监控考核B.接收风险信号、评估、衡量风险C.在前期预警基础上提出有无风险、风险大小、风险危害程度D.在接收风险信号、评估、衡量风险基础上提出有无风险、风险大小、风险危害程度及风险处置、化解方案【答案】 D4、贷款项目评估的出发点为( )。

A.借款人利益B.担保人利益C.贷款银行利益D.国家利益【答案】 C5、我国现行的工商税收政策，房产税应（）。

A.进入产品成本B.从销售收入中扣除C.进入项目总投资D.从利润中扣除【答案】 A6、以下关于借款人自主支付方式的表述，正确的是（）。

A.自主支付方式与贷款人对贷款资金用途的控制相排斥B.自主支付方式下，借款人仍应遵从实贷实付原则C.自主支付是监管部门倡导和符合国际通行做法的支付方式D.自主支付是实贷实付的重要手段【答案】 B7、金融企业应于每年( )前向同级财政部门和原银监会或属地银监局报送上年度批量转让不良资产情况报告。

A.1月31日B.2月20日C.3月30日D.6月30日【答案】 B8、以下关于客户财务分析的说法错误的是（）。

A.客户营运能力不仅反映其资产管理水平和资产配置组合能力，也影响其偿债能力和盈利能力B.客户财务分析一般包括偿债能力、盈利能力、营运能力和资金结构等方面分析C.资金结构反映的是客户全部资金来源中负债和所有者权益所占比重和相互间的比例关系D.盈利是借款人偿债资金的惟一来源，客户盈利水平越高、持久性越强，债权风险越小【答案】 D9、下列有关项目现金流量分析的表述，错误的是（）。