第四章 政策性银行法

• • • • • •
Байду номын сангаас
二、种类 开发银行 农业信贷银行 进出口银行 住宅信贷银行 中小企业银行
• 日本（二行九库）、韩国、法国、德国 （复兴信贷银行）、美国（联邦住房贷款 银行、进出口银行）等国的政策性银行体 系非常完备。
• • • • • • • •
三、特征（动态） （一）传统特征 1.由政府创立、参股或保证 2.不以营利为目的（保本经营） 3.特定的服务领域和服务对象 4.特定的融资途径：对象、方式、鼓励参与 5.不普遍设立分支机构（营业代理制） 6.实行单独立法（一家银行一部立法）
• 二、改革——国家开发银行 • 07年1月全国金融工作会议决定改革国家开发银行， 全面推行商业化运作，自主经营，自负盈亏，自担风 险，主要从事中长期业务。 • 08年国务院批准国开行改革方案，12月16日，国家开 发银行股份有限公司在北京成立，注册资本3000亿元， 财政部和中央汇金公司分占51.3％和48.7％。 • 首任董事长陈元，现任胡怀邦；前任行长蒋超良，现 任郑之杰。
• （二）具体范围 • 1.国开行：国家基础设施、基础产业、支柱产业以 及战略性新兴产业等领域发展和国家重点项目建设； 区域协调发展和城镇化、中小企业、“三农”、教 育、中低收入家庭住房、医疗卫生和环境保护等社 会发展瓶颈领域和薄弱环节（中长期信贷与投资）。
• 2.进出口（外经贸）：为扩大我国机电产品、成 套设备和高新技术产品进出口，推动有比较优势 的企业开展对外承包工程和境外投资，促进对外 关系发展和国际经贸合作，提供金融服务。
• 农业发展银行：总行、省、地市、县市支行和营业部。
• 中国农业发展银行组织结构图
• 2.管理体制 • 国家开发银行：股份公司管理体制 • 中国进出口银行：设董事会、监事会，实行董事 会下的行长负责制（董事长、行长李若谷），但 并非公司制。 • 中国农业发展银行：行长负责制（郑晖），设监 事会（国务院派出）。
• 2.国家财政提供有力支持 • 3.自主决策、自主经营、自担风险 • 4.保持合理盈利水平
• 5.运用新的金融手段（商业银行） • • 6.专业化水平不断提升
• 四、法律地位 • 1.政策性银行是独立法人 • 国开行：国有股份制公司 • 中国进出口银行、中国农业发展银行：国 有企业法人。 • • 2.与外部各方的关系：政府、中央银行、 银行业监管机构、商业银行和服务对象
• 水北调、京九铁路、北京奥运、五纵七横国道主 干线和黑龙江商品粮基地等具代表性的项目。目 前，国开行近90%的贷款投向了能源、交通、公共 设施管理等“瓶颈”领域。 • 国开行的一些做法招致商业银行的不满，于是 “只要是开发银行做的项目我们都要去抢”—— 这似已经成了某些商业银行的惯例。不过，开发 银行在项目评审上，体制严格，技术力量强，评 审委员多是行业内专家；同时跟政府的关系比较 紧密，风险控制能力强，开发银行介入的“好项 目”一定不会“走眼”。更重要的是，这些要 “抢”的项目都能赚钱，甚至比商业银行已经到 手或正在争取的贷款项目还要好。
• （二）现代特征 • 1.以国家信用为背景
• 美国标准普尔公司信用等级（侧重企业评级）：AAA级、AA级、 A级、BBB级、BB级、B级、CCC级、CC级、C级和D级（前四个 等级信用较好） • 美国穆迪投资者服务公司信用等级（侧重机构融资）：Aaa、 Aa、A、Baa、Ba、B、Caa、Ca、C（修正数字1、2、3可用于 Aa至Caa各级评级） • 惠誉国际信用评级有限公司信用等级（侧重金融机构评级） ：长期信用评级分为投资级和投机级，投资级包括AAA、AA、 A和BBB，投机级包括BB、B、CCC、CC、C、RD和D，并采用“ ＋”或“－”用于AA-CCC六个等级内的微调。 • 2011年4月13日，惠誉将中国长期本币发行人违约评级展望从 稳定降至负面，长期本币发行人违约评级被确认为‘AA-’级。
• （四）资金来源 • 1.自有资本金（3067.11409395、200、50亿 元） • 2.发行金融债券：主要来源，信用级别高 • 3.向央行借款（再贷款）
• （五）业务规则 • 1.经营方式：由代理制转为全面自营
• 代理制:委托商业银行调查、发放、检查和收 回。 • 国开行：建行代理； • 进出口银行：中行代理 • 农业发展银行：农行代理
• 许多商业银行的人士认为，这种竞争关系是不平等 的。因为，商业银行的资金来源于居民和企事业单 位存款，筹资成本很大，而政策性银行来自财政拨 款和发行金融债券等，成本很小；加之政策性银行 还享受着很多的政府优惠，两者根本未站在同一起 跑线上。
• 思考： • 1、立法应当如何对政策性银行进行定位？ • 2、政策性银行是否可以与商业银行竞争？ • 3、政策性银行未来应当如何发展？
• 第四章
政策性银行法
• 本章主要内容： • 第一节 政策性银行法的基本问题 • 第二节 我国政策性银行法律制度
• 第一节 政策性银行法的基本问题 • 一、概念 • 专门经营政策性货币信用业务的银行机构， 是非营利性的专业银行（向保本微利甚至 商业化发展）。 • 什么是政策性货币信用业务？ • 起源于上世纪30年代，美国、德国、日本 等发达国家率先建立政策性银行。
• 2.经营原则
• 保本或微利经营，国开行实行纯商业化运 作。
• 四、组织机构和管理体制 • 1.组织机构：总分行制，均设立营业性分支机构 • 国开行：38个（31+7）分行，开罗、莫斯科2个代表 处，13家村镇银行和中非发展基金、国开证券、国银 金融租赁、国开金融；
• 进出口银行：23个分行（包括巴黎分行）和东南非、 圣彼得堡2个境外代表处；
• 五、职能 • （一）一般职能：信用中介 • • • • • （二）特殊职能 1.倡导性职能 2.补充性职能 3.选择性职能（被动） 4.服务性职能
• • • • •
• 第二节 我国政策性银行法律制度 一、组建与立法 （一）组建 1993：国务院《关于金融体制改革的决定》 1994：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业 发展银行 性质：直属国务院的政策性银行金融机构。
• 2014年3月26日中国进出口银行与法国、德国、英国出口 信用机构签署合作框架协议，旨在为中国航空公司、租赁 公司等进口空客等欧洲飞机提供贷款。该协议规定，未来 中欧间飞机采购的融资合作，可由三家欧洲出口信用机构 提供担保，由中国进出口银行提供贷款，支持中方公司进 口空客等欧洲飞机，进一步满足中国国内市场需求。
• 陈元对开行的界定：中国中长期投融资领域的主力银 行、国际化的银行、创新的银行、勇于承担社会责任 的银行和业绩优良的银行。
• 三、业务范围和业务规则
• （一）业务现状 • 1.国开行一支独秀，商业化运作成果显著：2012年 末，总资产7.52万亿元，不良贷款率0.3%；实现净 利润631亿元（2010年未330多亿，比交通银行2013 年净利润622.9亿还高），资本充足率10.92%）； • 2.进出口银行：2012年总资产超过1.5589万亿元， 净利润近37.93亿元； • 3.农业发展银行：2012年末总资产2.293079万亿元， 经营利润484.8亿元，净利润142.92亿元。
• 呼声：中小企业发展银行、东北振兴银行（盛京银 行－商业银行）、中部银行、西北开发银行等。
• （二）设立原因 • 1、弥补市场资源配置不足； • 2、解决农产品收购资金“白条”需要； • 3、专业银行商业化经营需要。
• （三）立法：空白 • 1、银监会在05年曾拟订《政策性银行管理条例》 草案。 • （1）规定资本金来源、经营方针及政策性业务亏 损的责任追究； • （2）实行股权多元化，国家控股51％以上。 • • 2、央行：曾牵头为三家政策性银行独立立法，三 部草案也早已拟就。
• 3.农发展（农业）：承担国家规定的农业政策性 金融业务，代理财政支农资金的拨付，为农业和 农村经济发展服务。
• （三）业务竞争 • 材料分析：国家开发银行
• 材料分析：作为中国规模最大的一家政策性银行， 国家开发银行走过了10年的探索之路。据统计，国 开行发行的金融债券累计突破2万亿元，„„成为 中国的“第五大银行”。与此同时，国开行与商业 银行之间，由于业务交叉而产生冲突也日益公开化。 • 早在1998年，中国银行就曾向有关部门提交报告， 指责国开行利用政策优势和资金低成本优势，与商 业银行进行恶性竞争。中行指出，在公路、桥梁、 通讯等许多竞争十分激烈的优质大型项目方面，国 开行往往能以较长的期限、较低的成本取得竞争优 势。而优势获取靠的是国家政策给予的“偏爱”。 • 据了解，自1994年3月国开行成立以来，国开行平 均每年新增贷款1500亿元人民币以上，至今已达2 万亿元左右。在国有银行全部基本建设中长期贷款 中，国开行贷款份额一直占据着40%的领地，累计 向4000多个项目发放贷款，其中包括三峡工程、南