大商股份2020年上半年财务状况报告
周大生2020年上半年财务分析详细报告
周大生2020年上半年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况周大生2020年上半年资产总额为572,667.63万元，其中流动资产为400,572.8万元，主要以存货、货币资金、交易性金融资产为主，分别占流动资产的63.95%、25.18%和5.01%。
非流动资产为172,094.83万元，主要以无形资产、在建工程、长期待摊费用为主，分别占非流动资产的25.03%、13.02%和3.12%。
资产构成表(万元)项目名称2018年上半年2019年上半年2020年上半年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产516,659.07 100.00580,114.15100.00572,667.63100.00流动资产430,999.72 83.42420,231.2172.44 400,572.8 69.95存货221,351.18 42.84254,943.9543.95256,174.1644.73货币资金108,189.23 20.94134,943.4923.26100,878.4417.62交易性金融资产0 - 0 - 20,082.31 3.51非流动资产85,659.35 16.58159,882.94 27.56172,094.8330.05无形资产46,232.32 8.95 44,418.6 7.66 43,069.74 7.52 在建工程2,850.8 0.55 9,386.63 1.62 22,402.77 3.91 长期待摊费用1,291.78 0.25 5,715.23 0.99 5,363.04 0.942.流动资产构成特点企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的64.39%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。
企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的30.2%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
大商股份2020年一季度经营风险报告
大商股份2020年一季度经营风险报告内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页大商股份2020年一季度经营风险报告一、经营风险分析 1、经营风险大商股份2020年一季度盈亏平衡点的营业收入为186,545.47万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。
营业安全水平为9.79%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过20,241.95万元，企业仍然会有盈利。
从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较低，经营风险较大。
2、财务风险企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。
经营风险指标表项目名称2020年一季度 2019年一季度 2018年一季度 数值 增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)盈亏平衡点 186,545.47-55.43 418,580.17 -16.2 499,472.170 营业安全率 0.1 -72.49 0.36 18.28 0.3 0 经营风险系数 10.24 260.62 2.84 -12.17 3.23 0 财务风险系数1.295.911.225.651.15二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供414,347.63万元的营运资本，投融资活动是协调的。
营运资本增减变化表项目名称2020年一季度 2019年一季度 2018年一季度 数值 增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)营运资本 414,347.63 26.98 326,315.67 43.84 226,859.88 0 所有者权益 933,003.4 6.35 877,272.34 9.83 798,727.1 0 非流动负债104,755.6-6.86 112,474.82-16.75 135,098.73。
大商股份2020年三季度财务风险分析详细报告
大商股份2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供135,421.2万元的资金供长期使用。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供347,499.4万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕482,920.6万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为594,678.36万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是663,216.93万元，实际已经取得的短期带息负债为50,999.17万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为628,947.65万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为646,082.29万元，在5年之内偿还的贷款总规模为680,351.58万元，当前实际的带息负债合计为60,999.17万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。
负
内部资料，妥善保管第1 页共4 页。
大商股份2020年上半年经营成果报告
143,721.06 823.51 0
100.00 1,081,181.4 3
79.57 860,919.23
1.21 14,302.17 7.29 74,298.05
11.87 130,736.09
0.07 925.89
-
0
100.00 353,677.41
内部资料，妥善保管
第 2 页 共 10 页
从营业收入和成本的变化情况来看，2020年上半年的营业收入为 396,883.54万元，比2019年上半年的1,177,021.8万元下降66.28%，营业 成本为198,668.2万元，比2019年上半年的860,919.23万元下降76.92%， 营业收入和营业成本同时下降，但营业成本下降幅度大于营业收入，表明 企业经营业务盈利能力提高。
79.63 198,668.2
1.32 9,514.98 6.87 59,194.45
12.09 86,847.15
0.09 -
-547.36 0
100.00
56.17 2.69
16.74 24.56 -0.15
-
2、总成本变化情况及原因分析
大商股份2020年上半年成本费用总额为353,677.41万元，与2019年 上半年的1,081,181.43万元相比有较大幅度下降，下降67.29%。以下项目 的变动使总成本减少：财务费用减少1,473.25万元，营业税金及附加减少 4,787.2万元，资产减值损失减少8,130.28万元，销售费用减少15,103.6万 元，管理费用减少43,888.94万元，营业成本减少662,251.03万元，共计 减少735,634.29万元。
大商股份：2020年第一季度报告正文
公司代码：600694 公司简称：大商股份
大商股份有限公司
2020年第一季度报告正文
一、重要提示
1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。
1.3 公司负责人牛钢、主管会计工作负责人闫莉及会计机构负责人（会计主管人员）付岩保证
季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4 本公司第一季度报告未经审计。
二、公司主要财务数据和股东变化
2.1主要财务数据
非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况
表
2.3截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股
情况表
□适用√不适用
三、重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√适用□不适用
3.2重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用√不适用
3.3报告期内超期未履行完毕的承诺事项
□适用√不适用
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的
警示及原因说明
√适用□不适用
公司所属行业受新冠疫情冲击较大，本报告期公司下属各门店客流量及销售额均受到巨大影响，结合公司本报告期业绩情况，考虑疫情影响在一段时期仍将持续，公司预计2020年半年度销售及净利润与上年同期相比将发生较大幅度的下降。
大商股份：2020年第一季度主要经营数据的公告
6.80% 0.00%
28,560,835.08 9,032,741.62
14.04% 5.28%
-12.55% -100.00%
-7.24 -5.28
代理收入 20,811,304.77
抚顺 百货业态 24,574,952.24
21.13%
352,815,635.63
16.75%
-93.03%
4.38
17.15% 7.03% 9.10%
15.15% 8.95%
223,288,650.61 28,570,986.60
20.90% 10.56%
-32.19% -79.61% -6.95%
-1.13 5.20 1.46
-96.97% -31.32% -69.59%
-9.09 -1.28 -11.24
-96.21% -27.03% -68.50%
4,299,463.33
15.53%
代理收入 24,902,814.88
百货业态 19,502,453.58
3.13%
394,849,314.05
12.88%
河南 地区
超市业态 电器业态
43,944,814.62 1,233,094.16
5.75% 15.37%
79,786,908.93 3,464,505.96
13.12% 7.09% 14.02%
-4.47% -50.37% -84.08%
2.21 -8.52 11.49
代理收入 101,174,090.48
百货业态 32,023,932.91
7.20%
309,922,366.00
14.93%
-89.67%
-7.73
大商子公司巨额亏损之谜
大商子公司巨额亏损之谜大商股份自多年前启动民营化改制以来，因为其业绩屡屡低于市场预期，一直受到市场和投资者非议；就在其成功实施改制的2009年，大商股份居然出现了其自1993年上市以来的首次亏损，引发市场对其操纵利润的质疑：中金公司在点评大商股份09年财报业绩时，认为“其正常化盈利至少在6亿元以上”，华泰联合则以“虚幻的报表与缥缈的业绩”为研究报告标题，抨击大商股份操纵利润。
大商股份过去多年来业绩的异常，主要表现为：自2007年以来，其历年净利润大落大起、与同行业水平明显背离；主营业务为百货零售业，虽然其经营活动并无明显的季度特征，但大商股份2007年以来各季度经营业绩异常波动，与其历史业绩及同行业企业相背离；2007年以来其历年账面所得税负率与法定税率大幅偏离，净利润与经营活动现金流量也明显背离。
大商股份子公司历年究竟亏了多少钱？部分子公司大幅亏损是导致大商股份07年以来业绩表现屡屡低于市场预期的直接原因。
大商股份早年的年度报告中曾详细披露主要子公司的经营业绩；自2008年大商股份业绩大幅下滑开始，该公司年报对子公司经营信息的披露就开始变得简约、朦胧，2009年大商股份发生上市以来首次亏损，年报中虽然将当年亏损的主要原因归咎于新开业子公司亏损，但2009年的年报中却没有披露子公司的净利润等数据，此后多年大商股份也不再披露子公司净利润等经营数据。
虽然子公司巨亏导致公司经营业绩下滑乃至亏损，但究竟哪些子公司亏损、亏损子公司财务状况如何，巨额亏损的原因及扭亏前景如何，投资者都无从知晓。
这些年来大商股份的子公司究竟亏了多少钱呢？虽然大商股份自2009年开始不再披露其子公司净利润等财务数据，但相关财务数据的分析显示，其历年子公司亏损额远远超出了市场的预期。
由于大商股份下属子公司发生巨额亏损，自2009年开始，大商股份财务报表附注开始披露“未确认递延所得税资产的可抵扣亏损”数据。
根据我国企业所得税法有关条款的规定，纳税人某一纳税年度发生的亏损，准予用以后年度的应纳税所得额弥补，弥补期最长不得超过五年。
大商股份2020年上半年财务风险分析详细报告
大商股份2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供137,670.07万元的资金供长期使用。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供320,955万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕458,625.08万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为570,813.1万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是631,070.98万元，实际已经取得的短期带息负债为38,402.63万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为631,070.98万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为661,199.92万元，在5年之内偿还的贷款总规模为721,457.8万元，当前实际的带息负债合计为48,402.63万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。
负
内部资料，妥善保管第1 页共4 页。
600694大商股份2023年上半年财务指标报告
大商股份2023年上半年财务指标报告一、实现利润分析实现利润增减变化表(万元)2023年上半年利润总额为55,841.23万元，与2022年上半年的63,004.81万元相比有较大幅度下降，下降11.37%。
利润总额主要来自于内部经营业务。
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)二、盈利能力分析盈利能力指标表(%)大商股份2023年上半年的营业利润率为14.13%，总资产报酬率为7.21%，净资产收益率为9.30%，成本费用利润率为16.14%。
企业实际投入到企业自身经营业务的资产为1,680,407.42万元，经营资产的收益率为6.69%，而对外投资的收益率为7.82%。
2023年上半年营业利润为56,214.95万元，与2022年上半年的63,150.86万元相比有较大幅度下降，下降10.98%。
以下项目的变动使营业利润增加：公允价值变动收益增加603.66万元，资产处置收益增加814.2万元，销售费用减少858.93万元，资产减值损失减少1,813.99万元，共计增加4,090.79万元；以下项目的变动使营业利润减少：其他收益减少178.89万元，投资收益减少521.17万元，信用减值损失减少1,440.63万元，财务费用增加390.93万元，营业税金及附加增加1,647.96万元，管理费用增加3,014.12万元，营业成本增加6,357.89万元，共计减少13,551.59万元。
各项科目变化引起营业利润减少6,935.91万元。
三、偿债能力分析偿债能力指标表项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年流动比率 1.7 1.64 1.62023年上半年流动比率为1.6，与2022年上半年的1.64相比略有下降。
2023年上半年流动比率比2022年上半年下降的主要原因是：2023年上半年流动资产为988,290.53万元，与2022年上半年的1,020,661.26万元相比有所下降，下降3.17%。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
-6.35
1,168,343.0 152,522.01
3
0
0
374,610.51 105,709.75 20,461.65 7,178.66 1,658.36 -901.00 22,517.37 127.91
-38327.29 651,899.95
37,257.27 -3626.95 2,557.81 741.39
15.01 1,091,177.3 -77165.70 4
235,628.27 235,628.27
39.31 389,640.9 15,030.38
54.04 21,673.46
-35.20
0
0.57 20,739.45
1,211.81 -1658.36 -1777.92
-5.55
-38354.97
1,015,821.0 2
268,900.77
416,740.24 0
690,227.24
495,426.88 83,607.9
40,884.22
59.54 1,168,343.0 3
15.76 374,610.51
24.43 476,835.17
-
0
40.46 651,899.95
29.04 471,842.15
大商股份2020年上半年财务状况报告
一、资产构成 1、资产构成基本情况
大商股份2020年上半年资产总额为1,704,722.32万元，其中流动资产 为1,091,177.34万元，主要以存货、货币资金、交易性金融资产为主，分 别占流动资产的35.71%、33.5%和21.59%。非流动资产为613,544.98万 元，主要以固定资产、无形资产、递延所得税资产为主，分别占非流动资 产的72.98%、12.21%和6.37%。
4.90 78,749.56 来自.40 37,257.2764.19 1,091,177.3 4
20.58 389,640.9
26.20 365,587.46
235,628.27
35.81 613,544.98
25.92 447,790.09
4.33 74,913.29 2.05 39,111.06
项目名称
总资产
流动资产
交易性金融资产 存货 预付款项 应收利息 应收账款 非流动资产 递延所得税资产 长期股权投资
资产主要项目变动情况表(万元)
2019年上半年
数值
差值 增长率(%) 数值
2020年上半年 差值 增长率(%)
1,820,242.9 114,194.73
8
6.69 1,704,722.3 -115520.66
第2页 共9页
2020年上半年总资产为1,704,722.32万元，与2019年上半年的 1,820,242.98万元相比有所下降，下降6.35%。
4、资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：交易性金融资产增加235,628.27万 元，存货增加15,030.38万元，递延所得税资产增加1,853.79万元，预付款 项增加1,211.81万元，长期股权投资增加601.46万元，共计增加 254,325.72万元；以下项目的变动使资产总额减少：在建工程减少499.53 万元，应收利息减少1,658.36万元，应收账款减少1,777.92万元，无形资 产减少3,836.27万元，其他应收款减少5,456.43万元，长期待摊费用减少 5,635.6万元，投资性房地产减少7,786.77万元，固定资产减少24,052.06 万元，货币资金减少111,247.71万元，其他流动资产减少213,528.15万元， 共计减少375,478.79万元。各项科目变化引起资产总额减少115,520.66万 元。
项目名称
流动资产构成表(万元)
2018年上半年 数值 百分比(%)
2019年上半年 数值 百分比(%)
2020年上半年 数值 百分比(%)
流动资产
存货
货币资金
交易性金融资产 其他应收款 预付款项 应收账款 其他流动资产
1,015,821.0 2
268,900.77
416,740.24 0
59,675.95 13,283
32.06 389,640.9
40.81 365,587.46
235,628.27
4.11 42,558.2 1.75 21,673.46 1.93 20,739.45
19.19 10,717.2
100.00
35.71
33.50
21.59 3.90 1.99 1.90 0.98
3、资产的增减变化
内部资料，妥善保管
项目名称
资产构成表(万元)
2018年上半年 数值 百分比(%)
2019年上半年 数值 百分比(%)
2020年上半年 数值 百分比(%)
总资产
1,706,048.2 6
100.00 1,820,242.9 8
100.00 1,704,722.3 2
100.00
流动资产
存货 货币资金 交易性金融资产 非流动资产 固定资产 无形资产 递延所得税资产
22,389.46
232,246.25
100.00 1,168,343.0 3
26.47 374,610.51
41.02 476,835.17
-
0
5.87 48,014.63 1.31 20,461.65 2.20 22,517.37
22.86 224,245.34
100.00 1,091,177.3 4
613,544.98
-8.87 39,111.06 1,853.79
40.82 3,159.28 601.46
-6.60
-
4.01 5.92 -100.00 -7.90 -5.88 4.98 23.51
内部资料，妥善保管
第3页 共9页
二、负债及权益构成 1、负债及权益构成基本情况
大商股份2020年上半年负债总额为770,222.34万元，实收资本为 29,371.87万元，所有者权益为934,499.98万元，资产负债率为45.18%。 在负债总额中，流动负债为666,034.31万元，占负债和权益总额的39.07%； 非流动负债为104,188.03万元，占负债和权益总额的6.11%。
64.01
22.86 21.45 13.82 35.99 26.27
4.39 2.29
2、流动资产构成特点 企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的55.1%，表明企业 的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。企业营业环
内部资料，妥善保管
第1页 共9页
节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的37.69%，说明市场销售情况 的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的 销售前景和增值能力。