《货币银行学》考试重点[2]1

货币银行学资料整理（感谢各位组长及参与组员的付出！）第一章货币与货币制度一、名词解释货币货币是固定地充当一般等价物的特殊商品（价值尺度流通/支付/储藏手段）。

信用货币是由国家法律规定的，强制流通不以任何贵金属为基础的独立发挥货币职能的货币货币制度指一个国家或地区由法律形式所确定的有关货币流通的系列规定。

复本位制同时以金、银两种金属作为本位币币材的货币制度。

平行本位制平行本位制是金银两种本位币按其所含金属的实际价值流通，国家对两种货币的交换比率不加规定，而由市场上金和银的实际比价自由确定金币和银币比价的货币制度。

双本位制为了克服平行本位制的缺陷，法律规定了金、银币比价，金、银仍同时作为本位货币，这就是双本位制。

金本位制以黄金为本位币的货币制度。

二、思考题1．简述布雷顿森林体系的主要内容。

1)以美元充当国际货币，确立黄金和美元并列的储备体系。

实行以美元为中心的“双挂钩”兑换评价体系，即美元和黄金挂钩，其他国家的货币与美元挂钩。

2)实行固定汇率。

实际上一种“可调整的钉住汇率制度”。

3)实行多渠道的国际收支调节。

逆差国可以向国际货币基金组织取得贷款来逆步逆差，也可以通过汇率的调整，来纠正国际收支的不平衡。

4)建立一个长久性的国际金融机构，既国际货币基金组织，对国际货币事项进行磋商，维护汇兑评价体系。

2．什么是货币制度？它包含哪些内容？货币制度是指一个国家或地区由法律形式所确定的有关货币流通的系列规定。

它的内容是指：1)确定本位货币，规定制作本位币和辅币的材料。

2)确定本位货币的名称和货币单位。

3)规定本位币和辅币的铸造、发行和流通程序。

4)规定银行券的发行准备。

3．什么是“劣币驱逐良币”规律？答：即在金属货币流通条件下，如果在同一地区同时流通两种货币，则价值相对低的劣币会把价值相对高的两笔排挤出流通。

4．信用货币制度有哪些特点？1)流通中的货币都是信用货币。

2)纸币本位制下，流通中的货币都是通过信用程序投入流通的。

3)纸币本位制下，非现金结算占据主导地位。

4)国家对货币流通的管理成为经济正常发展的必要条件。

第二章信用、利息与利率市场利率：随供求规律等市场规律而自由变动的利率就是市场利率。

基准利率：基准利率是在整个金融市场和利率体系中处于关键地位，起决定性作用的利率。

流动性偏好利率理论：主要观点：凯恩斯认为利率是放弃流动偏好的报酬，是一种纯货币现象，利率与实质因素、节欲和生产率无关，利率不是由借贷资本的供求关系决定，而是由货币市场的货币供求关系来决定，利率的变动是货币的供给和货币的需求变动的结果。

货币供给为外生变量，由中央银行直接控制。

货币需求则是一个内生变量，由人们的流动性偏好决定。

简述可贷资金理论：可贷资金利率理论认为，既然利息产生于资金的贷放过程，则考察利率的决定就应该着眼于可用于贷放资金的供给与需求。

该理论认为，对可贷资金的需求并非一定完全来自于投资，还可能来自于窖藏。

利率的期限结构是指不同期限债券利率之间的关系，它可以用债券的收益曲线(即利率曲线)来表示。

债券的收益曲线是指把期限不同，但风险、流动性和税收等因素都相同的债券的回报率连成的一条曲线。

收益曲线通常可以划分为正收益曲线、反收益曲线、平收益曲线和拱收益曲线等四种类型。

利率期限结构两个现象：一是各种期限的利率往往是同向波动的；二是长期利率往往高于短期利率。

西方经济学三种主要理论（预期理论、市场分割理论、优先聚集地理论）解释这两种现象二、思考题1．请联系实际谈谈利率对经济的重要影响。

利率是指借贷期满所形成的利息额与所贷出的本金额的比率，它具有以下经济功能：联系国家、企业和个人、沟通金融市场与实物市场、连接宏观经济与微观经济的中介功能；对国民收入进行分配与再分配的分配功能；协调国家、企业和个人三者利益的调节功能；推动社会经济发展的动力功能；把重大经济活动控制在平衡、协调、发展所要求的范围之内的控制功能。

利率的降低会提高投资，这也是开放性的财政政策的一部分，由于乘数的原则对国民收入有较大的提高。

投资可以争加就业和社会生产，有较大的积极作用。

国家政策的宏观调控就是为了解决市场经济不能完全自发出清的问题，而且出清用时过长，所以在30年代的经济危机以后全世界纷纷采用开放型的政府财政和货币政策，主要是针对大量的失业问题，还有生产的混乱以及大多数人没有消费能力，而引起的商品积压，从而减少生产，然后就是失业，利率的降低会促进投资，而投资又会促进就业。

2．利率变动受哪些重要因素的影响？利率变动受哪些重要因素影响？影响利率变动的因素主要有:利润的平均水平借贷资金供求状况经济运行周期通胀率及通胀率预期国际经济形势国家经济政策借贷风险微观因素：借贷期限、风险程度、担保品、借款人的信用等级、放款方式以及社会经济主体的预期行为等。

3．简述可贷资金理论。

（名词解释）4．简述利率的期限结构理论。

（名词解释）第四章金融市场一、名词解释直接融资直接融资是指赤字单位或资金需求者通过在金融市场上向盈余单位或者资金供给者出售有价证券，直接向后者进行融资的方式。

间接融资间接融资是指赤字单位或者资金需求者通过金融中介机构间接获得盈余单位或资金供给者多余资金的融资方式。

一级市场一级市场是指新证券发行的市场，亦称为“初级市场”或“发行市场”。

二级市场二级市场是指已发行的证券在不同的投资者之间经行买卖所形成的市场，又称“次级市场”或“流通市场”。

货币市场货币市场是指融资期限在1年以内（包括1年）的资金交易市场，又成为“短期资金市场”。

资本市场资本市场是指融资期限在1年以上的中长期金融市场。

同业拆借同业拆借是指银行和非银行金融机构之间进行短期的、临时性的资金调剂。

ＣＤs CDs是指大额可转让定期存单，是一种由商业银行发行的固定面额、可转让流通的存款凭证。

回购协议回购协议是指证券持有人在出售证券的同时，与证券购买商约定在一定期限后再按约定价格购回所售证券的协议。

金融衍生产品金融衍生产品是指其价值派生与其基础金融资产（包括外汇、债券、股票和商品）价格及价格指数的一种金融合约。

金融期货金融期货是指协议双方同意在约定的未来某一日期按约定条件买卖一定标准数量的某种金融工具的标准化协议。

金融期权金融期权是一种赋予合约购买者在规定期限内按约定价格购买或出售一定数量的某种金融资产的权利的合约。

二、思考题1.什么是金融衍生产品？它具有哪些特点？答：金融衍生产品是指其价值派生于其基础金融资产（包括外汇、债券、股票和商品）价格及价格指数的一种金融合约。

它的特点有：⑴价值取决于其标的资产的价格；⑵“零和游戏”；⑶高杠杆性和低交易成本。

2.金融市场包含哪些构成要素？答：交易主体,可分为：居民个人，工商企业，政府机构，金融机构，中央银行；交易对象，只有货币资金一种；交易工具，金融工具；交易的组织形式，一般有交易所形式，柜台交易形式或店头交易形式；交易价格。

3.试述金融市场的主要功能。

答：聚敛功能，指金融市场所具有的资金集合功能，即通过金融市场，可以将社会上分散的小额资金汇集成巨额的资金；配置功能，通过金融市场可以对资源进行合理的配置；调节功能，金融市场对宏观经济有直接的调节作用，同时还可以为政府实施宏观经济的间接调控提供条件；反映功能，金融市场是反映微观经济运行状况的指示器，同时也是反映宏观经济运行状况的重要窗口。

4.简述货币市场的特点。

答：融资期限短，最短的只有1天，最长的也不超过1年；流动性强，由于融资期限较短，所以货币市场上的金融工具变现速度都比较快，从而使该市场有较强的流动性；风险性小，由于期限短，流动性强，所以货币市场工具的价格波动不会过于剧烈，风险性较小，此外，货币市场工具的发行主体大多为政府、商业银行及信用较高的大公司，所以其信用风险也较小；可控性强，由于货币市场是财政部、中央银行可以直接参与的金融市场，财政部的国库券发行、中央银行的公开市场业务都会直接影响到货币市场的运行，所以相对资本市场而言，政府对货币市场的影响和控制力要大得多。

5.股票交易价格是如何确定的？其变动受哪些因素影响？答：股票的交易价格是其在二级市场上进行转让是的实际成交价格，主要取决于与其股利收益和市场利率，起变动受两大类因素的影响，一类是基本要素，即证券市场外的各种因素，包括：第一，经济方面因素，如国民生产总值、物价指数、失业率、工业生产指数、公司营业额等；第二，政治方面因素，如政策的变动、政局的变动、政治动乱、战争，甚至于政府首脑的健康状况或丑闻等，都会影响股票价格的变动。

第二类是技术因素，即股票市场内部的一些情况，如股票的交易量、卖空数量等。

6.发行市场和流通市场的区别和联系。

答：发行市场即一级市场，也称首次发行市场。

一级市场用于政府或公司首次发售证券。

流通市场即二级市场，是指对已经发行的证券进行买卖，转让和流通的市场。

流通市场与发行市场有着密切的联系：第一、他提高了金融工具的流动性，使得一级市场筹资更加容易。

第二、流通市场确定发行公司在一级市场承销证券的价格。

7.债券交易价格主要取决于哪些因素？答：债券期值，即债券到期时的总价值或总收入，包括本金和利息两部分；债券期限，有两种情况，一种是有效期限，指自债券发行日起至债券最终偿付日止的一段时间，另一种待偿期限，指债券自进入交易市场后由本次交易日起至最终偿付日止的这段时间；市场利率水平，通常以银行利率为参照标准；付息方式，付息方式有多种情况，如一次还本付息、分次付息等。

付息方式的不同对债券各个时期的收益水平有着直接影响，进而影响债券的交易价格。

第五章商业银行：体制与业务一、名词解释信用中介：及商业银行一方面以存款的方式广泛动员和吸收社会闲散资金。

另一方面从事以贷款的方式把这些资金借出令其流入国名经济各个部门支付中介：级商业银行为客户办理与货币运动有关的技术性业务，如货币兑换，货币结算，货币收付。

信用创造：即商业银行可以发挥杠杆效应创造存款货币，从而扩张市场信用的能力、同业拆借：指的是金融机构之间的短期资金融通，主要用于支持日常性的资金周转。

中间业务：中间业务是商业银行并不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项，并据以收取手续费的业务；、表外业务：表外业务是指未列入银行资产负债表内且不影响资产负债总额的业务，广义的表外业务包含中间业务。

二、思考题1．简述商业银行的性质和基本职能。

性质：以追求最大利润为目标，以多种金融负债和金融资产为经营对象，能够利用负债进行信用创造，全方位经营各类金融业务的综合性、多功能的金融服务企业。

基本职能：信用中介、支付中介、信用创造、其他金融服务。

2．现代商业银行的组织体制类型。

1、按组织形式可分为单一制和分支行制和银行控股公司制。

单一制是指银行不设分支机构，只有一处或极少数营业场所的一种组织体制。