投资组合绩效的衡量指标

投资组合绩效的衡量指标
引言
投资组合是指将多种不同的资产组合在一起以达到降低风险和提高回
报的目的。

对于投资者来说，了解如何评估投资组合的绩效是至关重要的。

本文将介绍一些常用的衡量投资组合绩效的指标，帮助投资者更好地评估其投资组合的表现。

常用的投资组合绩效指标
1.累计回报率
累计回报率是衡量投资组合绩效的一个基本指标。

它表示投资组合在
一段时间内的总体回报。

计算方法如下：
累计回报率=（投资组合现值-投资组合成本）/投资组合成本
2.年化回报率
年化回报率是将累计回报率转化为年化回报率的指标，以便于比较不
同投资组合之间的绩效。

计算方法如下：
年化回报率=（1+累计回报率）^(1/投资年限)-1
3.夏普比率
夏普比率是衡量投资组合回报与风险之间的平衡性的指标。

它通过比
较投资组合超额回报和波动性的情况来评估投资者每承受一单位风险所获得的回报。

计算方法如下：
夏普比率=（投资组合年化回报率-无风险利率）/投资组合波动率
4.特雷诺比率
特雷诺比率是衡量投资组合回报和下行风险之间关系的指标。

它衡量
的是单位下行风险所获得的回报。

计算方法如下：
特雷诺比率=（投资组合年化回报率-无风险利率）/投资组合下行风险
5.贝塔系数
贝塔系数是衡量投资组合相对于市场整体波动性的指标。

它衡量的是
投资组合对市场波动的敏感程度。

计算方法如下：
贝塔系数=投资组合收益的协方差/市场收益的方差
总结
投资组合绩效的衡量指标提供了投资者评估其投资组合表现的重要工具。

累计回报率和年化回报率可帮助投资者了解投资组合的总体回报情况，夏普比率和特雷诺比率可帮助评估回报与风险之间的平衡性，贝塔系数可提供投资组合相对于市场的波动性信息。

通过综合利用这些指标，投资者可以更全面地评估投资组合的绩效，并做出相应的投资决策。