002558巨人网络2023年三季度决策水平分析报告

巨人网络2023年三季度决策水平报告
一、实现利润分析
2023年三季度利润总额为47,154.47万元，与2022年三季度的
27,913.55万元相比有较大增长，增长68.93%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

2023年三季度营业利润为46,414.05万元，与2022年三季度的27,999.96万元相比有较大增长，增长65.76%。

在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。

二、成本费用分析
巨人网络2023年三季度成本费用总额为53,944.78万元，其中：营业成本为8,570.72万元，占成本总额的15.89%；销售费用为22,857.13万元，占成本总额的42.37%；管理费用为3,539.29万元，占成本总额的6.56%；财务费用为-92.84万元，占成本总额的-0.17%；营业税金及附加为784.09万元，占成本总额的1.45%；研发费用为18,286.4万元，占成本总额的33.9%。

2023年三季度销售费用为22,857.13万元，与2022年三季度的9,804.49万元相比成倍增长，增长1.33倍。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度大幅度的销售费用投入带来了营业收入的大幅度增长，企业的销售活动取得了明显的市场效果，但相对来讲，销售费用增长明显快于营业收入的增长。

2023年三季度管理费用为3,539.29万元，与2022年三季度的4,400.93万元相比有较大幅度下降，下降19.58%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为4.3%，与2022年三季度的8.65%相比有较大幅度的降低，降低4.36个百分点。

管理费用支出得到了有效控制，营业利润明显上升，管理费用支出的效率显著提高。

三、资产结构分析
巨人网络2023年三季度资产总额为1,425,753.44万元，其中流动资产为244,924.39万元，主要以货币资金、交易性金融资产、应收账款为主，分别占流动资产的76.23%、13.14%和7.91%。

非流动资产为1,180,829.05万元，主要以长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产为
主，分别占非流动资产的78.12%、6.44%和6.15%。

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的89.37%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币性资产的投向。

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2023年三季度应收账款所占比例较高。

四、负债及权益结构分析
2023年三季度负债总额为153,537.75万元，与2022年三季度的135,063.95万元相比有较大增长，增长13.68%。

2023年三季度企业负债规模有较大幅度增加，负债压力有较大幅度的提高。

负债主要项目变动情况表(万元)
2023年三季度所有者权益为1,272,215.69万元，与2022年三季度的1,218,541.49万元相比有所增长，增长4.4%。

所有者权益变动表(万元)
五、偿债能力分析
从支付能力来看，巨人网络2023年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为218,882.48万元。

企业短期偿债能力提高，这是由企业流动资产周转速度加快、经营活动创造的现金净流量增加引起的，是可靠的。

从短期来看，企业拥有支付利息的能力。

从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为80.85倍。

从实现利润和利息的关系来看，企业盈利能力较强，利息支付有保证。

偿债能力指标表
六、盈利能力分析
巨人网络2023年三季度的营业利润率为56.34%，总资产报酬率为13.38%，净资产收益率为13.34%，成本费用利润率为87.41%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为453,233.23万元，经营资产的收益率为40.96%，而对外投资的收益率为6.14%。

盈利能力指标表(%)
巨人网络2023年三季度经营资产的收益率为40.96%，与2022年三季度的24.36%相比有较大幅度的提高，提高16.6个百分点。

2023年三季度对外长期投资业务的盈利能力为6.14%，与2022年三季度的5.3%相比有所提高，提高0.84个百分点。

七、营运能力分析
巨人网络2023年三季度应收账款周转天数为23.72天，2022年三季度为29.44天，2023年三季度比2022年三季度缩短5.73天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的下降，营运能力明显提高。

八、发展能力分析
巨人网络2023年三季度营业收入为82,376.67万元，从这三期的变化情况来看，营业收入基本保持稳定，没有较大变化。

巨人网络2023年三季度净利润为42,313.92万元，比2022年三季度增长54.37%。

但这一增长速度是在上一期净利润下降的情况下取得的，本期已经恢复并超过了2021年三季度的水平。

从这三期来看，巨人网络的所有者权益一直保持增长态势，但2023年三季度的增长速度比上一期有所下降。

2023年三季度的所有者权益为1,272,215.69万元，比2022年三季度增长4.40%，低于2022年三季度14.67%的增长速度。

2023年三季度企业新创造的可动用资金总额为42,313.92万元。

说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提
高0.05次，则流动资产周转天数由270.66天缩短为260.85天，由此而节约资金8,975.1万元，可用于企业今后发展。

九、经营协调分析
2023年三季度营运资本为98,811.9万元，与2022年三季度的
139,220.76万元相比有较大幅度下降，下降29.03%。

从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供98,811.9万元的营运资本，投融资活动是协调的。

2023年三季度营运资金需求为负120,070.57万元，与2022年三季度负91,656.8万元相比，经营活动创造的资金大幅度增加。

经营活动创造的资金随着营业收入的增长而继续增加，经营业务健康协调发展。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来120,070.57万元的流动资金，经营业务是协调的。

从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展和投融资活动为企业提供了资金，结果出现资金闲置，当期闲置支付能力218,882.48万元。

从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证的。

但要注意防止出现资金闲置。

经营性资产增减变化表(万元)
经营性负债增减变化表(万元)
十、经营风险分析
巨人网络2023年三季度盈亏平衡点的营业收入为29,673.33万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

营业安全水平为63.98%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过52,703.35万元，企业仍然会有盈利。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

从资本结构和资金成本来看，巨人网络2023年三季度的带息负债为62,998.06万元，企业的财务风险系数为1.04。

经营风险指标表
（注：报告中使用的分析参数为2023年三季度行业分析参数）。