股份关联交易公允决策制度

股份关联交易公允决策制度
一、概述
股份关联交易公允决策制度是公司治理中的一个重要方面，旨在规范上市公司与其关联方之间的交易行为，维护公司和全体股东的利益。

近年来，随着监管机构对股
份关联交易的监管力度不断加强，越来越多的上市公司开始制定股份关联交易公允决
策制度，以满足市场需求和监管要求。

本文将从制度的必要性、基本内容、决策程序、实施方式、制度的完善等方面进行阐述。

二、制度必要性
1.规范公司与其关联方间的交易
上市公司与其关联方间的交易往往存在信息不对称问题，易造成公司和少数关联方之间的利益冲突，损害其他股东的利益，从而影响公司的稳定经营。

因此，建立股
份关联交易公允决策制度，有助于规范公司与其关联方的交易，避免不必要的风险和
损失。

2.保障股东权益
股东是公司的最终所有者和决策者，有权参与公司的利益分配和决策制定。

如果公司与其关联方间的交易不公允，会导致少数关联方获得不当利益，损害其他股东的
权益，从而影响公司治理的合法性和有效性。

制定股份关联交易公允决策制度，有助
于保障股东的权益，维护公司治理的公正性和公正性。

3.强化市场监管
股份关联交易是上市公司最脆弱的环节之一，也是监管机构最为关注的领域之一。

加强对股份关联交易的监管，有助于提高市场风险防范和控制的能力，促进市场的稳
定发展，为投资者和市场主体提供更加安全可靠的投资环境。

三、制度基本内容
1.股份关联交易的定义和范围
制度应明确什么是股份关联交易，包括什么样的交易行为属于股份关联交易范畴，并设定交易金额或比例。

同时，应将目录式交易与其他类型的关联交易相区分。

2.公允交易原则
制度应设定公允交易的基本原则，具体包括公正、独立、真实、完整、透明等方面的要求，明确各方权利和义务。

3.关联交易项目的审批和决策程序
制度应规定关联交易项目的审批和决策程序，明确谁有权对该类交易进行审批和决策，审批和决策的程序、方法和要求等。

4.关联交易价格的确定
制度应规定关联交易价格的确定原则和方法，明确评估基准、确定关联方市场地位和谈判原则等方面的具体细节。

5.情况披露要求
制度应规定公司在关联交易过程中的信息披露要求，明确信息披露的内容、时间、方式、标准等方面的要求、并促进披露信息的透明化和及时性。

四、决策程序
制定股份关联交易公允决策制度的关键在于各种决策的程序和要求，特别是对于重大关联交易审批和实施的过程，需要有严格的审核、审批和决策程序，以确保每一
个关联交易的公正和公允。

建议采取以下程序：
1. 审查和确认关联方关系，确保交易属于股份关联交易范畴；
2. 要求交易主体提供完整、准确、分析性强的交易文件和相关信息；
3. 由审批委员会或董事会等具备完整管理职能的决策机构对交易进行审核、审批或决策；
4. 有必要时，要求交易主体提供外部咨询；
5. 在关联方间进行非公开谈判，达成公允的交易价格；
6. 信息披露，并纳入公司年报或其他公开披露渠道中。

五、实施方式
制定股份关联交易公允决策制度后，需要对该制度进行有效的实施和监督，以实现制度和法律的落实和有效性。

建议采取以下方式进行实施：
1.建立跟踪监测机制，及时掌握并核查公司涉及的股份关联交易，发现问题及时处理；
2.加强内部管理，制定内部控制制度，建立相应的审核、审批和决策程序；
3.加强独立监管，完善公司治理机构，由董事会等相对独立的机构掌握关键决策、审核权限。

六、制度完善
随着市场环境和监管要求的变化，股份关联交易公允决策制度需要不断完善和更新。

公司应通过不断地对制度进行评估、修订和完善，加强与市场和投资者的沟通和
反馈，探索和实践适应不同市场的股份关联交易制度，确保制度的有效性和良好性。