2016年台湾省证券从业资格考试：证券与证券市场模拟试题

2016年台湾省证券从业资格考试：证券与证券市场模拟试
题
一、单项选择题（共20题，每题3分，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意）
1、其他组织或个人。

A．股东权利
B．管理权利
C．分配权利
D．指挥权利
2、偿还期在1年以上10年以下的国债被称为（）。

A．短期国债
B．中期国债
C．长期国债
D．无期国债
3、我国股票市场作为一个新兴市场，股价在很大程度上由__决定。

A．市盈率
B．股票的内在价值
C．资本收益率水平
D．股票的供求关系
4、某证券组合2011年实际平均收益率为18%，当前的无风险利率为6%，市场组合的期望收益率为15%，该证券组合的β值为1.5。

那么，该证券组合的特雷诺指数为__。

A．0.06
B．0.08
C．0.10
D．0.12
5、__在多因素模型的基础上突破性地发展了资本资产定价模型，提出套利定价理论(APT)，进一步丰富了证券组合投资理论。

A．马柯威茨
B．理查德·罗尔
C．史蒂夫·罗斯
D．威廉·夏普
6、价值发现型投资理念是一种__的市场投资理念。

A．收益相对分散
B．风险相对分散
C．投资收益共享型
D．投资风险共担型
7、（）负责ADR的注册和过户，安排ADR在存券信托公司的保管和清算。

A．存券银行
B．存券公司
C．托管公司
D．中央存托公司
8、通过对证券基本财务要素的计算和处理得出该证券的绝对金额的方法称为__。

A．绝对估值
B．资产价值
C．相对估值
D．风险中性定价
9、著名的有效市场假说理论是由__提出的。

A．沃伦·巴菲特
B．尤金·法玛
C．凯恩斯
D．本杰明·格雷厄姆
10、中央银行规定的金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款占其存款总额的比例是__。

A．法定存款准备金
B．超额准备金率
C．再贴现率
D．银行回购利率
11、下列选项中可以担任证券公司独立董事的人员的是（）。

A．为该证券公司及其关联方提供财务、法律、咨询等服务的人员及其近亲属B．在该证券公司或其关联方任职的人员及其亲属和主要社会关系人员
C．持有或控制该上市证券公司1%股权的自然人
D．从事证券、金融、法律、会计工作5年以上
12、行业特征及上市公司的基本财务数据来进行投资分析的分析方法称为__。

A．定量分析
B．基本分析
C．定性分析
D．技术分析
13、证券登记结算公司为证券交易提供净额结算服务时，结算参与人应该遵照的原则是（）。

A．即时交付
B．分期交付
C．货银对付
D．货银交付
14、市盈率的计算公式为__。

A．每股价格乘以每股收益
B．每股收益加上每股价格
C．每股价格除以每股收益
D．每股收益除以每股价格
15、1959年提出的__，指出市场价格是市场对随机到来的事件信息作出的反应，投资者的意志并不能主导事态的发展，从而建立了投资者“整体理性”这一经典假设。

A．有效市场理论
B．随机漫步理论
C．切线理论
D．现代证券投资组合理论
16、按照我国现行规定，以下不属于证券投资基金投资对象的是（）。

A．上市交易的股票
B．期货
C．上市交易的国债
D．上市交易的企业债券
17、基金管理公司办理特定客户资产管理业务，单个资产管理计划的委托人人数不能超过（）。

A．50
B．100
C．150
D．200
18、一般来说，免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率__。

A．高
B．低
C．一样
D．都不是
19、价值培养型投资理念是一种__的投资理念。

A．收益相对分散
B．风险相对分散
C．投资收益共享型
D．投资风险共担型
20、垄断竞争型市场特点不包括__。

A．生产者众多，各种生产资料可以完全流动
B．生产的产品同种但不同质
C．产品之间存在着差异
D．生产者对其产品的价格有一定的控制能力
二、多项选择题（共15 题，每题4分，每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有1 个错项。

错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得0.5 分）
21、基金性质的机构投资者，包括__。

A．证券投资基金
B．社会保障基金
C．社会保险基金
D．社会公益基金
22、债券发行方式有__。

A．定向发行
B．承购包销
C．招标发行
D．对一般投资者上网发行和对法人配售相结合的发行方式
23、有价证券是__的统一表现形式。

A．财产价值
B．财产权利
C．财产证明
D．财产要求
24、股息的分配可以采用__。

A．现金的形式
B．股票的形式
C．现金以外的其他财产的形式
D．债券或应付票据等负债的形式
25、下列说法正确的是__。

A．试点证券公司应建立动态的净资本监控预警与补足机制，确保净资本及有关财务指标持续符合规定
B．试点证券公司必须在中国证券业协会网站上公开披露经具有证券相关业务资格的会计师事务所审计的年度报告和重大事件公告
C．试点证券公司出现不符合申请条件的，必须在7个工作日内报告中国证券业协会，并说明原因和对策
D．试点证券公司应建立证券自营业务，客户资产管理业务和债务回购业务的风险控制制度，对证券持仓、盈亏状况、风险状况和交易活动进行有效监控
26、下述说法是正确的有__。

A．基金交易是指以基金证券为对象进行的流通转让活动
B．基金有封闭式和开放式之分
C．开放式基金的交易一般是在证券交易所进行
D．开放式基金的基金份额总额不固定
27、关于风险，下列说法正确的有__。

A．风险是指对投资者预期收益的背离
B．证券投资的风险就是证券收益的不确定性
C．系统性风险是可以投资组合而避免的
D．非系统风险是可以投资组合来避免的
28、金融期权的种类主要有__。

A．金融期货合约期权
B．外币期权
C．股票指数期权
D．利率期权
29、按照中国证监会发布的《货币市场基金管理暂行办法》以及其他有关规定，目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括__。

A．1年以内(含1年)的银行定期存款、大额存单
B．期限在1年以内(含1年)的债券回购
C．期限在1年以内(含1年)的中央银行票据
D．剩余期限在397天以内(含397天)的债券
30、优先股票的具体优先条件由各公司的章程加以规定，一般包括__。

A．优先股票分配股息的顺序和定额
B．优先股票股东行使表决权的条件、顺序和限制
C．优先股票分配公司剩余资产的顺序和定额
D．优先股票股东的权利和义务
31、对证券投资基金的特点认识不正确的是__。

A．基金是将零散的资金汇集起来，交给专业机构投资于各种金融工具，以谋取资产的增值
B．以科学的投资组合降低风险、提高收益
C．基金实行专业理财制度，由受过专门训练、具有比较丰富的证券投资经验的专业人员制订投资策略和投资组合方案
D．虽然投资基金都限制投资额大小，但由于基本限额都极低，所以投资者可以根据自己的经济能力决定购买数量
32、假设以EVt表示期权在t时点的内在价值，x表示期权合约的协定价格，St 表示该期权基础资产在t时点的市场价格，m表示期权合约的交易单位，则每一看跌期权在t时点的内在价值可表示为__。

A．EVt=0(St≤x)
B．EVt=0(St≥x)
C．EVt=(x-St)m(St≤x)
D．EVt=(St-x)m(St＞x)
33、关于可转换债券的叙述，说法正确的是__。

A．可转换债券持有人的转股权有效期通常等于债券期限，债券发行条款中可以规定若干修正转股价格的条款
B．可转换债券持有人在行使权力时，将债券按规定转换比例转换为上市公司股票，债券将不复存在
C．可转换债券持有人即转股权所有人
D．可转换债券通常是转换成优先股票
34、《证券投资基金法》规定，下列事项必须通过召开基金持有人大会审议决定的是__。

A．更换基金管理公司的高级管理人员
B．基金扩募或者延长基金合同期限
C．更换基金管理人、基金托管人
D．提前终止基金合同
35、关于证券投资的系统风险，下列说法正确的有__。

A．系统风险包括社会、政治、经济等各个方面
B．系统风险会对所有企业产生不同程度的影响，不能通过多样化投资而分散，因此又称为不可分散风险
C．系统风险来自企业内部，单一证券有时可以抗拒和回避，但效果不好，因此称为不可回避风险
D．现实生活中，所有企业都受系统风险的影响。