2015年福建省期货从业资格证利率期货：投机和套利策略模拟试题

2015年福建省期货从业资格证利率期货：投机和套利策略
模拟试题
一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）
1、下列关于期货公司的说法，正确的有__。

A．期货公司按照客户的指令进行期货交易
B．期货公司以客户的名义为客户进行期货交易
C．期货公司可以为客户提供期货市场信息，进行期货交易咨询
D．期货公司与客户共同承担交易结果
2、以下关于期现套利说法，正确的有__。

A．期现套利是指在期货市场与现货市场同时进行反向交易
B．期现套利不属于严格意义的套利交易
C．期现套利有助于期货市场与现货市场之间的合理的价格关系
D．期现套利关注的是不同期货市场之间的价差
3、在模型中，影响因素(自变量)和价格(因变量)的时间几乎是同时发生的
A：分析模型
B：预测模型
C：解释模型
D：混合模型
4、期货合约的标准化主要体现在__的标准化。

A．商品品质
B．商品计量
C．交割月份
D．交割地点
5、在期货市场中。

套期保值能够实现基于的原理有（）。

A．现货市场与期货市场的价格走势一致
B．现货市场与期货市场的基差等于零
C．现货市场与期货市场的价格走势不一致
D．当期货合约临近交割时，现货价格与期货价格趋于一致
6、开盘价集合竞价在每一交易日开始前__分钟内进行。

A．5
B．15
C．20
D．30
7、如果买卖双方在既定价格水平下均要受到成交量的限制，那么市场就是。

A：有广度的
B：窄的
C：缺乏深度的
D：有深度的
8、______的形成表示市场内买方和卖方彼此争持：买方在价格偏低时买入，价
位因而上涨；卖方在价格偏高时卖出，价位因而回落。

A．旗形
B．矩形
C．三角形
D．正方形
9、国债充抵保证金的，期货交易所以充抵日前一交易日该国债在上海证券交易所、深圳证券交易所（）为基准计算价值。

A．较低的收盘价
B．较高的收盘价
C．收盘价的算术平均值
D．收盘价的加权平均值
10、下面选项中不属于套利分析方法的是。

A：图表分析法
B：季节性分析法
C：相同期间供求分析法
D：经济周期分析法
11、期货交易所指定交割仓库时，主要考虑指定交割仓库的__。

A．所在地区的生产或消费集中程度
B．储存条件
C．运输条件
D．质检条件
12、下列关于期货公司作用的说法，正确的有__。

A．有助于形成权威、有效的期货价格
B．有助于提高客户交易的决策效率和决策的准确性
C．可以较为有效地控制客户的交易风险
D．有助于实现期货交易风险在各环节的分散承担
13、参与期现套利，要求交易者对______比较熟悉。

A．现货商品的生产经营
B．现货商品的运输
C．现货商品的储存
D．期货商品的交易
14、风险监管指标与上月相比变动超过（）的，期货公司应当向公司住所地中国证监会派出机构书面报告，说明原因，并在5个工作日内向全体董事和全体股东书面报告。

A．20%
B．30%
C．40%
D．50%
15、期货公司应当在依法批准的开立期货保证金账户。

A：期货公司
B：期货保证金存管银行
C：中国证监会
D：期货交易所
16、客户可以通过__等委托方式下达交易指令。

A．电话
B．书面
C．计算机
D．互联网
17、随着期货合约到期日的临近，期货价格和现货价格的关系是（）。

A．前者大于后者 
B．后者大于前者 
C．两者大致相等 
D．无法确定
18、早期的期货市场不能吸引大量投机者参与的原因在于__。

A．资本投入量大
B．转手困难
C．要求实物交割
D．场所有限
19、某投机者200点的权利金(每点l0美元)买入l张12月份到期，执行价格为9450点的道功斯指数美式看跌期权。

如果到到期日，该投机者放弃期权，则他的损失是____美元。

A：200
B：400
C：2000
D：4000
20、期货公司任用境外人士担任经理层人员职务的比例不得超过公司经理层人员总数的（）。

A．15%
B．20%
C．30%
D．50%
21、结算机构的职能包括__。

A．设计期货合约
B．结算期货交易盈亏
C．担保交易履行
D．控制市场风险
22、证券公司与期货公司__中间介绍业务委托协议的，双方应当按规定报各自所在地证监会派出机构备案。

A．协商
B．终止
C．变更
D．签订
23、对投资者交易行为持续开展风险教育的有__。

A．中金所
B．期货公司
C．证券公司
D．证监会
24、下列机构中，属于期货自律机构的有__。

A．中国证监会
B．中国期货业协会
C．期货交易所
D．期货公司
25、基金托管人的主要职责有__。

A．记录，报告并监督基金在证券市场和期货市场上的所有信息
B．保管基金资产，计算财产本息，催缴现金证券的利息
C．对期货投资基金进行具体的交易操作
D．签署基金决算报告
二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。

错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得0.5 分）1、下列关于各技术分析指标的说法，正确的有__。

A．参数越大，MA支撑线和压力线的作用就越大
B．DEA是DIF的移动平均，是为了消除偶然因素的影响
C．WMS%R参数日期n的选择与市场价格周期有关，应该至少是一个循环周期D．J指标取值超过100和低于0，都是价格的非正常区域，是采取行动的信号2、关于对投资者的财务状况评估，下列说法正确的有__。

A．投资者提供的银行存款证明应当为加盖中国境内银行业务章的本外币定、活期存折、存单等证明文件
B．投资者提供的黄金资产证明应当为加盖银行业务章的纸黄金证明文件
C．投资者提供的理财产品(计划)资产证明应当为与商业银行、证券公司、信托公司等机构签署的相关协议或者由上述机构出具的资产证明文件
D．投资者提供的债券资产证明应当为加盖银行或者证券公司专用章的国债、企业债、公司债、可转债等证明文件
3、6 月5 日，买卖双方签订一份3 个月后交割的一篮子股票组合的远期合约，该一篮子股票组合与恒生指数构成完全对应，此时的恒生指数为15000点，恒生指数的合约乘数为50 港元，假定市场利率为6%，且预计一个月后可收到5000 元现金红利，则此远期合约的合理价格为____点。

A：15000
B：15124
C：15224
D：15324
4、__必须在高度组织化的期货交易所内以公开竞价的方式进行。

A．期货交易
B．现货交易
C．远期交易
D．商品交易
5、期货市场通过套期保值来实现规避风险的功能，其基本原理是第一章期货市场概述。

A：同种商品的期货价格和现货价格走势一致
B：同种商品的期货价格和现货价格走势完全相同
C：期货价格和现货价格随着期货合约到期日的来临，两者呈现趋同性
D：套期保值能消灭风险
6、资金管理的主要内容包括__。

A．多样化的安排
B．将资金在各个市场中进行分配
C．投资组合的设计
D．止损点的设计
7、假定IBM公司的股票价格是每股100美元，一张IBM公司四月份看涨期权的执行价格为100美元，期权价格为5元。

如果股价（），忽略委托佣金，看涨期权的持有者将获得一笔利润。

A：涨到104美元
B：跌到90美元
C：涨到107美元
D：跌到96美元
8、关于期权价格的叙述正确的是____
A：期权有效期限越长，期权价值越大
B：标的资产价格波动率越大，期权价值越大
C：无风险利率越小，期权价值越大
D：标的资产收益越大，期权价值越大
9、张某为某期货公司职员，2010年9月1日，因其从事的期货业务行为涉嫌违法违规被调查处理，一个月后，该期货公司向协会报告。

该期货公司__。

A．行为符合《期货从业人员管理办法》规定
B．应该将该事情在期货协会备案
C．应该在自己的网站上公告
D．行为违法，由证监会按规定处罚
10、在____中，仅仅以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助，未来的价格变化依赖于新的公开信息。

A：无效市场
B：弱式有效市场
C：半强式有效市场
D：强式有效市场
11、期货行情分时图右方为成交信息，动态地显示每笔成交的等.
A：价格
B：手数
C：其他交易所价格
D：相关品种价格
12、____是客户在准备或进行期货交割时产生的风险。

A：交割风险
B：交易风险
C：代理风险
D：投资者自身因素导致的风险
13、可由期货公司住所地的中国证监会派出机构依法核准任职资格的人员是．A：财务负责人
B：期货公司董事长
C：期货公司监事会主席
D：除期货公司监事会主席外的监事
14、因参与者多、透明度高，期货市场拥有了__的基本功能。

A．调节市场供求
B．稳定经济秩序
C．降低交易成本
D．发现价格
15、期货公司提供的投资方案或者期货交易策略应当以为主要依据。

A：本公司的研究报告
B：合法取得的研究报告
C：相关行业信息资料
D：公开发布的相关信息
16、以下属于经济作物类期货的有__。

A．原糖期货和可可期货
B．咖啡期货
C．原油期货
D．棉花期货
17、对有色金属终端消费分析的切入点是____
A：美国因素
B：中国因素
C：日本因素
D：欧盟因素
18、从事期货交易活动，应当遵循（）的原则。

A．公开
B．公平
C．公正
D．诚实信用
19、下列材料中，应当作为投资者的开户资料并予以保存的有__。

A．投资者提供的证明文件及相关材料的原件
B．投资者提供的证明文件及相关材料的复印件
C．投资者的测试试卷
D．投资者的综合评估表
20、关于期货经纪的表述，错误的是__。

A．客户开立账户前，应签字确认已了解《期货交易风险说明书》的内容B．期货公司在为客户开立账户前，应当与其签订期货经纪合同
C．期货公司在为客户开立账户前，应当向客户出示《期货交易风险说明书》D．期货经纪合同向期货公司住所地的中国证监会派出机构备案后方生效
21、期货公司停业，应当向中国证监会提交__等材料。

A．停业决议文件
B．工商局签发的停业决议书
C．关于处理客户的保证金和其他资产、结清期货业务的情况报告
D．停业申请书
22、6月份大豆现货价格为5000元/吨，某经销商计划在9月份大豆收获时买入500吨大豆。

由于担心价格上涨，以5 050元/吨的价格买入500吨11月份的大豆期货合约。

到9月份，大豆现货价格上涨至5 200元/吨，此时期货价格亦涨至5 250元/吨，此时买入现货并平仓期货。

则该经销商进行套期保值操作实际购进大豆的价格为__元/吨。

A．5 250
B．5 200
C．5 050
D．5 000
23、结算机构的职能有__。

A．组织和监督期货交易
B．结算期货交易盈亏
C．控制市场风险
D．担保交易履约
24、关于投资者本人提供的个人年收入证明，下列说法正确的有__。

A．投资者提供的本人年收入证明应当为税务机关出具的收入纳税证明、银行出具的工资流水单或者其他收入证明
B．投资者提供的税务机关的收入纳税证明应当为税务登记部门出具的最近年度个人所得税纳税单
C．投资者提供的工资流水单应当为银行出具的最近连续6个月以上的代发工资银行卡入账单、代发工资活期存折流水等证明文件
D．投资者提供的工资流水单应当为银行出具的最近连续3个月以上的代发工资银行卡入账单、代发工资活期存折流水等证明文件
25、期货公司及其营业部有下列行为之一的，根据《期货交易管理条例》第七十条处罚（）。

A．按照规定将客户保证金与期货公司的自有资产相互独立、分别管理
B．未按照规定缴存结算担保金、结算准备金，或者未维持最低数额的结算准备金等专用资金
C．对股东、实际控制人及其关联人的期货交易降低风险管理要求，侵害其他客户合法权益
D．以合资、合作、联营方式设立营业部，或者将营业部承包、出租给他人，或者违反营业部集中统一管理规定。